華為“王者歸來”系列專題鴻蒙開啟全新智能物聯(lián)時(shí)代

請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明2最近一年走勢(shì)相關(guān)報(bào)告《星閃開啟商用元年，助力鴻蒙生態(tài)連接（推薦）*計(jì)算機(jī)*劉熹》——2023-08-31《問界新M7訂單放量，鴻蒙座艙、ADS表現(xiàn)亮眼（推薦）*計(jì)算機(jī)*劉熹》——2023-10-090.56200.42180.28170.14150.0013-0.1389計(jì)算機(jī)滬深300相對(duì)滬深300表現(xiàn)表現(xiàn)1M3M12M計(jì)算機(jī)0.0%-7.9%24.0%滬深300-2.0%-6.0%-2.4%請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明3核心結(jié)論核心邏輯：鴻蒙OS硬件及軟件生態(tài)初步完善，是萬物互聯(lián)的重要基石，將受益于物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展。鴻蒙OS：定位萬物互聯(lián)時(shí)代的操作系統(tǒng)鴻蒙OS是一款面向萬物互聯(lián)新時(shí)代的、全場(chǎng)景、分布式的操作系統(tǒng)，具有高安全性、OS與硬件解綁（高可拓展性）、跨端協(xié)同、一次開發(fā)&多端部署、生態(tài)共享的特點(diǎn)。鴻蒙整體框架可細(xì)化為：鴻蒙OS+開源鴻蒙兩大部分。其中，鴻蒙OS面向華為終端消費(fèi)者的“1+8+N”領(lǐng)域，五年更新四代，HarmonyOS

NEXT已實(shí)現(xiàn)了100%全自研；OpenHarmony商業(yè)發(fā)行版則面向行業(yè)垂直領(lǐng)域。鴻蒙生態(tài)：打造南北聯(lián)通的新數(shù)字底座鴻蒙南向兼容硬件平臺(tái)、北向連接大量應(yīng)用，生態(tài)伙伴從操作系統(tǒng)核心研發(fā)、芯片平臺(tái)適配、行業(yè)場(chǎng)景定制化及產(chǎn)業(yè)落地等多維度參與生態(tài)共建，

并獲取相關(guān)收益。截至2023

年8

月，

鴻蒙生態(tài)設(shè)備超過7

億臺(tái)，

開發(fā)者達(dá)到220

萬+，

API日調(diào)用590

億次+。2023

年8

月6

日，HarmonyOS4.0重磅更新，用戶體驗(yàn)持續(xù)優(yōu)化（方舟引擎、元服務(wù)、AI大模型等）。其中，智能座艙更新多屏互聯(lián)、超級(jí)桌面、航拍流轉(zhuǎn)、光場(chǎng)屏等功能，將登陸阿維塔12（9月已發(fā)布）、問界M9等新車型。市場(chǎng)空間：移動(dòng)、車、物聯(lián)等場(chǎng)景前景廣闊據(jù)

IoT

Analytics，預(yù)計(jì)全球IoT設(shè)備人均數(shù)量2020

年的

6.57

部/人加速上升至2025年的9.27

部/人，其中手機(jī)、PC終端趨穩(wěn)，其他IoT設(shè)備數(shù)預(yù)計(jì)高增，將加速打開鴻蒙OS市場(chǎng)空間。我們測(cè)算后預(yù)計(jì)，（1）手機(jī)端：2027年中國(guó)智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約915億元；（2）PC端：2027年中國(guó)PC端操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)532億元；（3）智能座艙：2022~2026年智能座艙市場(chǎng)規(guī)模從1127億元提升至2127億元（畢馬威預(yù)測(cè)），車載OS從324億元提升至717億元，CAGR約為22%；（4）物聯(lián)網(wǎng)：2027年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到946億元。請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明4?

投資建議鴻蒙OS是一款面向萬物互聯(lián)新時(shí)代的，全場(chǎng)景、分布式的操作系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)OS與硬件解綁、生態(tài)共享、跨端共享等。鴻蒙OS硬件及軟件生態(tài)初步完善，成為了萬物互聯(lián)的重要基石，將受益于物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展。相關(guān)公司：鴻蒙OS：潤(rùn)和軟件、軟通動(dòng)力、中國(guó)軟件國(guó)際、拓維信息、誠(chéng)邁科技、中科創(chuàng)達(dá)、九聯(lián)科技、證通電子、優(yōu)博訊；鴻蒙應(yīng)用：北信源（

信息安全）、常山北明（

集成服務(wù)）、漢儀股份（

鴻蒙字體&

主題）、四維圖新(

華為地圖)、科藍(lán)軟件(

華為錢包)、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)(

華為生活)、超圖軟件

(

華為地圖)、彩訊股份

(

華為郵件)、長(zhǎng)亮科技（

金融科技）

；智能座艙/ADS：德賽西威、華陽(yáng)集團(tuán)、均勝電子、經(jīng)緯恒潤(rùn)、光庭信息、賽力斯、北汽藍(lán)谷、長(zhǎng)安汽車、江淮汽車。?

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)影響下游需求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中美博弈加劇，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，相關(guān)公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期、第三方預(yù)測(cè)誤差等。投資建議請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明5目錄

一、鴻蒙OS：定位萬物互聯(lián)時(shí)代的操作系統(tǒng)鴻蒙OS：不止手機(jī)，定位萬物互聯(lián)時(shí)代的操作系統(tǒng)發(fā)展歷程：五年更新四代，打造國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟件生態(tài)Openharmony：集合多方力量，生態(tài)覆蓋設(shè)備持續(xù)增加鴻蒙OS核心優(yōu)勢(shì)：分布式&性能優(yōu)越分布式：全場(chǎng)景分布式架構(gòu)，解決IoT生態(tài)協(xié)同痛點(diǎn)鴻蒙內(nèi)核：更輕量&更安全的并發(fā)模型高性能：源自通信調(diào)度機(jī)制，保障系統(tǒng)性能與流暢性

二、鴻蒙生態(tài)：打造南北聯(lián)通的新數(shù)字底座鴻蒙框架：助力華為1+8+N戰(zhàn)略，數(shù)字底座使能千行百業(yè)商業(yè)模式：與生態(tài)伙伴分享收益，驅(qū)動(dòng)生態(tài)飛輪加速鴻蒙生態(tài)伙伴構(gòu)成：硬件兼容+軟件生態(tài)+Openharmony鴻蒙OS最新發(fā)展：4.0性能大幅提升，加速生態(tài)繁榮

三、市場(chǎng)空間：移動(dòng)、車、物聯(lián)等場(chǎng)景前景廣闊3.1

行業(yè)趨勢(shì)：非IOT設(shè)備趨穩(wěn)，IOT設(shè)備數(shù)預(yù)計(jì)高增3.2.1智能手機(jī)端：出貨量增速放緩，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)崛起PC端：國(guó)產(chǎn)替代比例持續(xù)提升，2027年市場(chǎng)規(guī)?；虺?00億智能座艙：5年市場(chǎng)空間翻倍，單車價(jià)值量持續(xù)提升嵌入式：2027年操作系市場(chǎng)規(guī)?；虺?00億元物聯(lián)網(wǎng)：IOT設(shè)備快速增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)操作系統(tǒng)放量

四、相關(guān)標(biāo)的

五、投資建議與風(fēng)險(xiǎn)提示請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明6一、鴻蒙OS：定位萬物互聯(lián)時(shí)代的操作系統(tǒng)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明71.1

鴻蒙OS：不止手機(jī)，定位萬物互聯(lián)時(shí)代的操作系統(tǒng)資料來源：電子發(fā)燒友，維基百科，微軟官網(wǎng)，OssLab，ZOL中關(guān)村在線，Niego，OSchina

，國(guó)海證券研究所LinuxMac

OSMicrosoftOS與硬件綁定、生態(tài)無法共享、降低用戶體驗(yàn)與開發(fā)效率鴻蒙的定位不是替代安卓，

而是實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)。鴻蒙OS是一款面向萬物互聯(lián)新時(shí)代的、全場(chǎng)景、分布式的操作系統(tǒng)，

實(shí)現(xiàn)OS與硬件解綁、生態(tài)共享、跨端共享等。物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)是一種在嵌入式實(shí)時(shí)操作系統(tǒng)基礎(chǔ)上發(fā)展出來的、面向物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)架構(gòu)和應(yīng)用場(chǎng)景的軟件平臺(tái)，

需滿足設(shè)備互通、低功耗、高可靠、模塊化等特性。主機(jī)/PC時(shí)代 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng) 萬物互聯(lián)一個(gè)系統(tǒng)覆蓋所有設(shè)備手機(jī)手機(jī)、平板、耳機(jī)、手表、智能穿戴、車機(jī)、電視、音箱智能家居等OS與硬件解綁生態(tài)共享、跨終端能力共享應(yīng)用一次開發(fā)、多端部署iOSiPadOSMIOS請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明81.2

發(fā)展歷程：五年更新四代，打造國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟件生態(tài)?

華為

2012

年開始規(guī)劃“

鴻蒙”

，

2016

年立項(xiàng)，

萬物互聯(lián)的“

鴻蒙+”

是鴻蒙一直以來的初心與野望。?

五年更新四代，

鴻蒙OS持續(xù)迭代升級(jí)。其中，

Harmony

OS中華為自研代碼數(shù)量較2019

年增長(zhǎng)近5

倍。同時(shí)，

Harmony

OSNEXT

實(shí)現(xiàn)了100

%

全自研，

已于8

月6

日面向合作企業(yè)開發(fā)者開放，

并將在2024

年一季度向所有開發(fā)者開放。資料來源：華為HDC2019，36Kr，鳳凰新聞，騰訊網(wǎng)，國(guó)海證券研究所圖：鴻蒙OS自研代碼數(shù)量與API變化趨勢(shì)圖：鴻蒙OS技術(shù)與應(yīng)用發(fā)展歷程開始規(guī)劃自主鴻蒙內(nèi)核1.0鴻蒙內(nèi)核2.0鴻蒙OS

1.0鴻蒙OS

2.0鴻蒙OS

3.0鴻蒙OS

4.0鴻蒙OS

Next操作系統(tǒng)“鴻鴻蒙內(nèi)核完成技用于終端ETT基于開源框架

關(guān)鍵模塊自研內(nèi)核及應(yīng)用框架自研軟硬協(xié)同優(yōu)化元服務(wù)HarmonyOS蒙”術(shù)驗(yàn)證分布式架構(gòu)通用微內(nèi)核架構(gòu)垂直加速文件系統(tǒng)近場(chǎng)通信（星閃）NEXT將實(shí)現(xiàn)方舟編譯器高性能圖形棧軟硬件協(xié)同高性能IPC搭載盤古大模型的100%全自研確定時(shí)延引擎支持多語(yǔ)言統(tǒng)一編譯AI服務(wù)TEE微內(nèi)核形式化驗(yàn)證多終端開發(fā)IDE多終端開發(fā)IDE(Beta)滿足車規(guī)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)智慧屏創(chuàng)新國(guó)產(chǎn)PC手表/手環(huán)車機(jī)音箱耳機(jī)手機(jī)、電視路由器智能門鎖智能座艙預(yù)計(jì)2025年至少適配top100應(yīng)用；2027年適配top500應(yīng)用2012 2017 2018 2019 2020 2021 2023 202449285210732396347377391056116000050001000015000200002019202020212022HarmonyOS自研代碼量（萬）HarmonyOS

APIs請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明91.3

OpenHarmony：集合多方力量，生態(tài)覆蓋設(shè)備持續(xù)增加資料來源：OSChina，維基百科，linuxreviews，OpenHarmony公眾號(hào)，IT之家，國(guó)海證券研究所開源鴻蒙：

集合多方力量，

生態(tài)覆蓋設(shè)備持續(xù)增加。華為于2020

年9

月及2021

年5

月分兩次將鴻蒙系統(tǒng)的L0

-L

2

分支源代碼捐獻(xiàn)給開放原子開源基金會(huì)，

項(xiàng)目命名為OpenHarmony

?；饡?huì)組織億咖通、華為終端、京東集團(tuán)、解放號(hào)

(

中軟國(guó)際)、潤(rùn)和軟件、博泰悅臻電子、中科院軟件研究所七家單位共同成立Open

Harmony項(xiàng)目群工作委員會(huì)，

進(jìn)行開源項(xiàng)目管理運(yùn)營(yíng)。Open

Harmony

1

.

0

僅支持內(nèi)存容量128

KB-

128

MB的設(shè)備，

但目前Open

Harmony已面向4

GB+

設(shè)備開源。圖：OpenHarmony發(fā)展歷程版本號(hào)發(fā)行日期API等級(jí)主要特征設(shè)備內(nèi)存典型產(chǎn)品1.0版本2020年9月10日5支持內(nèi)存128KB

到

128MB

的終端設(shè)備128KB-128MB智能家居領(lǐng)域的聯(lián)接類模組、傳感器設(shè)備等。電子貓眼、路由器以及智慧出行域的行車記錄儀等。1.1.0

長(zhǎng)期支持版本2021年4月1日5新增和升級(jí)子系統(tǒng)，統(tǒng)一人工智能引擎框架2.0

金絲雀版本2021年6月1日6支持內(nèi)存128MB

以上的智能終端設(shè)備

，引入Linux內(nèi)核作為技術(shù)底座128M-4GB高端的冰箱顯示屏等。2.2

測(cè)試版本2021年9月4日6具備典型分布式能力和媒體產(chǎn)品開發(fā)能力3.0

長(zhǎng)期支持版本2021年9月30日7針對(duì)輕量、小型和標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)新增特性功能4GB+智能手表、智能汽車等3.1

測(cè)試版本2021年12月31日8-9增強(qiáng)基礎(chǔ)能力、系統(tǒng)分布式能力、系統(tǒng)應(yīng)用程序框架能力和輕量系統(tǒng)能力等3.2

測(cè)試版本12022年5月31日8-9增強(qiáng)輕量和標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)基礎(chǔ)能力，標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)應(yīng)用程序框架能力和標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)應(yīng)用能力4.0

測(cè)試版本12023年6月3日10完善標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)能力，進(jìn)一步完善ArkUI組件能力和效果4.0

測(cè)試版本22023年8月7日-對(duì)應(yīng)用框架、分布式數(shù)據(jù)管理、等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行改進(jìn)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明101.4

鴻蒙OS核心優(yōu)勢(shì)：分布式&并發(fā)模型&系統(tǒng)性能?

鴻蒙VS其他系統(tǒng)：高擴(kuò)展性、一次開發(fā)、

多端部署。

鴻蒙采用更輕量的并發(fā)模型，

具有高安全可靠性和高擴(kuò)展性，

任務(wù)切換開銷50%；同時(shí)，

鴻蒙OS支持分布式，

能夠?qū)崿F(xiàn)一次開發(fā)、多端部署。?

鴻蒙VSFuchsia

：

分布式&

系統(tǒng)性能優(yōu)勢(shì)。

鴻蒙采用分布式系統(tǒng)架構(gòu)，

支持統(tǒng)一OS、彈性部署、

跨端協(xié)同；

同時(shí)，

相較Fuchsia

，

華為持續(xù)優(yōu)化鴻蒙OS的通信調(diào)度機(jī)制，

通過高性能IPC

、

混合動(dòng)態(tài)大頁(yè)等技術(shù)提高通信調(diào)度效率，

保障用戶體驗(yàn)流暢。資料來源：華為2019開發(fā)者大會(huì)，維基百科，《鴻蒙生態(tài)應(yīng)用開發(fā)白皮書V2.0》，國(guó)海證券研究所GoogleLinux電腦

Chrome

OS手機(jī)

Android手表

Wear

OS物聯(lián)網(wǎng)

AndroidThings電腦macOSMach/BSD手機(jī)iOS手機(jī)

watchOS電視

tv

OS平板

iPadOS架構(gòu)冗余、體驗(yàn)不穩(wěn)定OS及生態(tài)分裂系統(tǒng)逐漸分裂生態(tài)封閉、協(xié)同體驗(yàn)僅限自有產(chǎn)品圖：主要物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)對(duì)比Apple

華為鴻蒙OS多設(shè)備1+8+N可適配全設(shè)備分布式架構(gòu)、高性能Google

Fuchsia 華為

HarmonyOS圖：華為HarmonyOS與谷歌Fuchsia對(duì)比支持多設(shè)備協(xié)同工作不支持分布式架構(gòu)內(nèi)核性能相對(duì)較差支持多設(shè)備協(xié)同工作支持分布式架構(gòu)內(nèi)核性能提升鴻蒙內(nèi)核Zircon請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明111.4.1

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1：全場(chǎng)景分布式架構(gòu)，解決IoT生態(tài)協(xié)同痛點(diǎn)資料來源：HarmonyOS

Developer，國(guó)海證券研究所分布式技術(shù)分布式架構(gòu)的優(yōu)勢(shì)分布式軟總線分布式軟總線是手機(jī)、平板、智能穿戴、智慧屏、車機(jī)等分布式設(shè)備的通信基座，HarmonyOS為設(shè)備之間的互聯(lián)互通提供了統(tǒng)一的分布式通信能力，為設(shè)備之間的無感發(fā)現(xiàn)和零等待傳輸創(chuàng)造了條件。開發(fā)者只需聚焦于業(yè)務(wù)邏輯的實(shí)現(xiàn)，無需關(guān)注組網(wǎng)方式與底層協(xié)議。分布式設(shè)備虛擬化分布式設(shè)備虛擬化平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)不同設(shè)備的資源融合、設(shè)備管理、數(shù)據(jù)處理，多種設(shè)備共同形成一個(gè)超級(jí)虛擬終端。HarmonyOS

針對(duì)不同類型的任務(wù)，為用戶匹配并選擇能力合適的執(zhí)行硬件，讓業(yè)務(wù)連續(xù)地在不同設(shè)備間流轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮不同設(shè)備的能力優(yōu)勢(shì)，如顯示能力攝像能力、音頻能力、交互能力以及傳感器能力等。分布式數(shù)據(jù)管理分布式數(shù)據(jù)管理基于分布式軟總線的能力，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用程序數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)的分布式管理。在HarmonyOS中，用戶數(shù)據(jù)不再與單一物理設(shè)備綁定，業(yè)務(wù)邏輯與數(shù)據(jù)存儲(chǔ)分離，跨設(shè)備的數(shù)據(jù)處理如同本地?cái)?shù)據(jù)處理一樣方便快捷，讓開發(fā)者能夠輕松實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景、多設(shè)備下的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、共享和訪問，為打造一致、流暢的用戶體驗(yàn)創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件。分布式任務(wù)調(diào)度HarmonyOS的分布式任務(wù)調(diào)度基于分布式軟總線、分布式數(shù)據(jù)管理、分布式Profile等技術(shù)特性，構(gòu)建統(tǒng)一的分布式服務(wù)管理（發(fā)現(xiàn)、同步、注冊(cè)、調(diào)用）機(jī)制，支持對(duì)跨設(shè)備的應(yīng)用進(jìn)行遠(yuǎn)程啟動(dòng)、遠(yuǎn)程調(diào)用、遠(yuǎn)程連接以及遷移等操作，能夠根據(jù)不同設(shè)備的能力、位置、業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)、資源使用情況，以及用戶的習(xí)慣和意圖，選擇合適的設(shè)備運(yùn)行分布式任務(wù)。分布式能力突出，

解決Io

T生態(tài)協(xié)同的痛點(diǎn)。分布式軟總線、分布式數(shù)據(jù)管理、分布式設(shè)備虛擬化、分布式任務(wù)調(diào)度等核心技術(shù)解決了不同硬件終端的生態(tài)無法共享協(xié)同，

開發(fā)效率低的問題。消費(fèi)者：

鴻蒙OS能夠?qū)⒏黝惤K端進(jìn)行能力整合，

實(shí)現(xiàn)不同的終端設(shè)備之間的快速連接、能力互助、資源共享；

應(yīng)用開發(fā)者：

鴻蒙OS采用多種分布式技術(shù)，

使得應(yīng)用程序的開發(fā)實(shí)現(xiàn)與終端設(shè)備的形態(tài)差異無關(guān)，

使開發(fā)者聚焦上層業(yè)務(wù)邏輯，

提高開發(fā)效率。設(shè)備開發(fā)者：

鴻蒙OS采用了組件化設(shè)計(jì)方案，

可以根據(jù)設(shè)備的資源能力和業(yè)務(wù)特征進(jìn)行靈活裁剪，

滿足不同形態(tài)的終端設(shè)備對(duì)

于操作系統(tǒng)的要求。圖：鴻蒙OS分布式技術(shù)及其優(yōu)勢(shì)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明121.4.1

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1：全場(chǎng)景分布式架構(gòu)，解決IoT生態(tài)協(xié)同痛點(diǎn)?

鴻蒙OS基于分布式架構(gòu)實(shí)現(xiàn)一次開發(fā)、多端&

彈性部署、硬件&

資源互助。（

1

）

一次開發(fā)，

多端部署。鴻蒙采用全棧解耦的架構(gòu)，

一套代碼滿足大小系統(tǒng)和硬件的要求；

（

2

）

可分可合，

自由流轉(zhuǎn)。鴻蒙提出分布式軟總線技術(shù)，

消費(fèi)者可根據(jù)自己的需要來組裝不同的硬件成一個(gè)超級(jí)終端，

帶屏設(shè)備均可成為控制中心；

（

3

）

統(tǒng)一生態(tài)，

原生智能。打破硬件邊界，

多設(shè)備協(xié)同工作。資料來源：《鴻蒙生態(tài)應(yīng)用開發(fā)白皮書V2.0》，國(guó)海證券研究所一次開發(fā)，多端部署可分可合，自由流轉(zhuǎn)統(tǒng)一生態(tài)，原生智能多端雙向預(yù)覽分布式調(diào)試分布式調(diào)優(yōu)超級(jí)終端模擬低代碼可視化開發(fā)多端UI適配事件交互歸一設(shè)備能力抽象多端開發(fā)環(huán)境多端開發(fā)能力多端分發(fā)機(jī)制多設(shè)備按需分發(fā)多入口按需分發(fā)服務(wù)獨(dú)立開發(fā)，按需組合為應(yīng)用應(yīng)用和服務(wù)統(tǒng)一上架可分可合自由流轉(zhuǎn)跨端遷移多端協(xié)同多應(yīng)用生態(tài)共存，支持多端融合統(tǒng)一加入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)快速接入統(tǒng)一生態(tài)原生智能服務(wù)能力開放應(yīng)用能力開放芯片能力開放圖：鴻蒙生態(tài)應(yīng)用核心技術(shù)理念請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明131.4.2

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)2：更輕量&更安全的并發(fā)模型資料來源：華為2023開發(fā)者大會(huì)，華為2019開發(fā)者大會(huì)，國(guó)海證券研究所權(quán)限控制電源管理設(shè)備驅(qū)動(dòng)線程調(diào)度內(nèi)存管理文件系統(tǒng)進(jìn)程通信……Root權(quán)限一旦被非法獲取整個(gè)系統(tǒng)即被攻破權(quán)限控制電源管理設(shè)備驅(qū)動(dòng)線程調(diào)度、進(jìn)程通信內(nèi)存管理文件系統(tǒng)芯片指令集適配……鴻蒙OS微核層無Root權(quán)限內(nèi)核服務(wù)相互隔離，提升系統(tǒng)安全宏內(nèi)核鴻蒙內(nèi)核圖：鴻蒙內(nèi)核和宏內(nèi)核的安全性對(duì)比鴻蒙OS采用全新的并發(fā)模型，

任務(wù)切換開銷降低50

%。Linux內(nèi)核并發(fā)任務(wù)與調(diào)度單元1:

1

耦合，

存在大量無效線程；

鴻蒙采用全新并發(fā)模型，

并發(fā)任務(wù)與調(diào)度單元分離（

M:

N），

從1

:

1

到

M:

N(

M

>>

N)

任務(wù)切換開銷下降50

%。同時(shí)，

并發(fā)模型具有以下優(yōu)勢(shì)：

高安全性&

高可靠性：（

1

）

鴻蒙內(nèi)核無Root權(quán)限，

從源頭提升系統(tǒng)安全性。傳統(tǒng)的安卓Root權(quán)限一旦被非法獲取，

整個(gè)系統(tǒng)即被攻破；

（

2

）

高可靠性：

鴻蒙OS內(nèi)核服務(wù)相互隔離，

任何用戶服務(wù)崩潰都不會(huì)影響到微核層，

加強(qiáng)了系統(tǒng)穩(wěn)定性。高擴(kuò)展性性：

由于眾多系統(tǒng)服務(wù)都轉(zhuǎn)移到了用戶態(tài)服務(wù)模塊上，

可以方便地根據(jù)終端需求進(jìn)行按需剪裁和添加。圖：鴻蒙采用更輕量的并發(fā)模型……并發(fā)任務(wù)調(diào)度單元…并發(fā)任務(wù)

調(diào)度單元并發(fā)任務(wù)與調(diào)度單元耦合(1

:1)

并發(fā)任務(wù)與調(diào)度單元分離（

M:

N）請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明141.4.3

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3：源自通信調(diào)度機(jī)制，保障系統(tǒng)性能與流暢性流暢性方面，（

1

）

混合動(dòng)態(tài)大頁(yè)：

傳統(tǒng)操作系統(tǒng)采用4K小頁(yè)，

鴻蒙內(nèi)核采用4K/

16K/

64K的混合動(dòng)態(tài)大頁(yè)，

根據(jù)應(yīng)用程序的需求動(dòng)態(tài)地分配和釋放內(nèi)存頁(yè)面，

內(nèi)存管理效率提示2

-

3倍；

（

2

）

更高效的組件間通信機(jī)制：

多跳變一跳，

性能提升2

~

5倍。系統(tǒng)性能方面：

（

1

）

并發(fā)模型下，

任務(wù)切換開銷降低50%；（

2

）

更匹配移動(dòng)算力架構(gòu)的資源供給：

按照大中小群組，

結(jié)合精準(zhǔn)的負(fù)載追蹤感知，

采用異構(gòu)架構(gòu)協(xié)調(diào)GPU、NPU、CPU，

結(jié)合用戶場(chǎng)景感知，

調(diào)度效率提升60%；（

4

）

更精準(zhǔn)的器件控制、幀內(nèi)休眠，

可使CPU幀內(nèi)休眠，

閑置任務(wù)聚合執(zhí)行，

靜置功耗下降20%。資料來源：華為開發(fā)者大會(huì)2023，國(guó)海證券研究所4K/16K/64K動(dòng)態(tài)大頁(yè)鴻蒙內(nèi)核4K固定小頁(yè)Linux內(nèi)核用戶場(chǎng)景感知大核組群中核組群小核組群CPUGPUNPU內(nèi)存存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)1.

CPU群組調(diào)度2.精準(zhǔn)感知負(fù)荷4.

智能感知場(chǎng)景 3.

多資源聯(lián)合調(diào)度鴻蒙內(nèi)核圖：鴻蒙內(nèi)核采用混合動(dòng)態(tài)大頁(yè)技術(shù)圖：鴻蒙OS采用更匹配移動(dòng)算力架構(gòu)的資源供給請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明15二、鴻蒙生態(tài)：打造南北聯(lián)通的新數(shù)字底座請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明162.1

鴻蒙框架：助力華為1+8+N戰(zhàn)略，數(shù)字底座使能千行百業(yè)?

鴻蒙系統(tǒng)整體框架可細(xì)化為：

鴻蒙OS+

開源鴻蒙兩大部分。其中，

鴻蒙OS面向終端消費(fèi)者的“

1

+

8

+N”

領(lǐng)域，

逐步實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景終端互聯(lián)；

開源鴻蒙生態(tài)伙伴基于Open

Harmony

的商業(yè)發(fā)行版操作系統(tǒng)則主要面向行業(yè)垂直領(lǐng)域，

推動(dòng)鴻蒙的細(xì)分行業(yè)縱深。即華為ToC，

其他企業(yè)ToB。?

鴻蒙生態(tài)進(jìn)展：

截至2023年8月，

鴻蒙生態(tài)設(shè)備超過7億臺(tái)，

開發(fā)者達(dá)到220

萬+，

API

日調(diào)用590

億次+，

開發(fā)工具Dev

Eco活躍用戶數(shù)40+

萬人。資料來源：證券時(shí)報(bào)，維基百科，站長(zhǎng)之家，

《鴻蒙生態(tài)應(yīng)用開發(fā)白皮書V2.0》，國(guó)海證券研究所鴻蒙系統(tǒng)1+8+N1（手機(jī)）+8（平板電腦、PC、VR設(shè)備、可穿戴設(shè)備、智慧屏、智慧音頻、智能音箱、車機(jī)）+N（泛IOT設(shè)備）生態(tài)伙伴開發(fā)HarmonyOS一次開發(fā)、多端部署、打破硬件邊界OpenHarmony華為將鴻蒙OS的L0-L2分支源代碼捐獻(xiàn)給開放原子開源基金會(huì)第三方商用發(fā)行版教育、金融、交通、政務(wù)等行業(yè)商用發(fā)行版圖：鴻蒙系統(tǒng)整體框架3.20.82.57765432101.52021HDC

2022HDC

2023HDC總鴻蒙生態(tài)設(shè)備（億臺(tái)）圖：鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量變化（億臺(tái)）鴻蒙手機(jī)（億臺(tái)） 生態(tài)設(shè)備數(shù)（億臺(tái)）8華為鴻蒙部門請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明172.2

商業(yè)模式：與生態(tài)伙伴分享收益，驅(qū)動(dòng)生態(tài)飛輪加速資料來源：WInd，IT之家，國(guó)海證券研究所交付方式內(nèi)容license授權(quán)以經(jīng)過官方機(jī)構(gòu)認(rèn)證的Openharmony商業(yè)發(fā)行版進(jìn)行交付軟硬一體化產(chǎn)品借助鴻蒙操作系統(tǒng)第三方組件的開發(fā)持續(xù)實(shí)現(xiàn)技術(shù)輸出，形成軟硬一體化開發(fā)的整體性方案(軟件設(shè)計(jì)/測(cè)試、模組/開發(fā)板研發(fā)、固件適配等)。通常以開發(fā)板或最終商用設(shè)備等硬件形態(tài)來交付。（1）公司可以配合合作伙伴的硬件將操作系統(tǒng)獨(dú)立交付；（2）也可以把操作系統(tǒng)集合公司相關(guān)的智能終端硬件形成智能終端交付；（3）可以把智能終端從底層的開源鴻蒙到平臺(tái)一直到應(yīng)用形成整體交付系統(tǒng)。應(yīng)用使能套件應(yīng)用遷移以及原生應(yīng)用的開發(fā)?；贠penHarmony架構(gòu)和鴻蒙的分布式能力在新交互、新服務(wù)等方面進(jìn)行創(chuàng)新開發(fā)。同時(shí)，對(duì)特定場(chǎng)景中下的相關(guān)應(yīng)用進(jìn)行研發(fā)，在保證功能平滑遷移的基礎(chǔ)上，對(duì)智能終端新交互體驗(yàn)、智能設(shè)備應(yīng)用場(chǎng)景等進(jìn)行探索。解決方案如潤(rùn)和軟件為煙草行業(yè)做的智慧蟲情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)終端，以蟲危害造成資源浪費(fèi)為切入點(diǎn)，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析、視頻識(shí)別、物聯(lián)網(wǎng)的綜合智能解決方案，通過遠(yuǎn)程自動(dòng)采集和傳送蟲情信息，定期發(fā)布蟲情預(yù)報(bào)，有效指導(dǎo)收獲物的存儲(chǔ)防控工作。華為采用與生態(tài)伙伴共享收益的模式，

打造鴻蒙生態(tài)正向飛輪。生態(tài)伙伴從操作系統(tǒng)核心研發(fā)、芯片平臺(tái)適配、軟件開發(fā)支持、行業(yè)場(chǎng)景定制化及產(chǎn)業(yè)落地等多維度參與生態(tài)共建，

實(shí)現(xiàn)技術(shù)、應(yīng)用的創(chuàng)新研發(fā)與輸出變現(xiàn)，

從中獲取增量收益。鴻蒙商業(yè)模式主要包括：

l

icense授權(quán)、軟硬一體化產(chǎn)品、開發(fā)套件及解決方案等多種形式。圖：Openharmony的商業(yè)模式請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明182.3

鴻蒙生態(tài)伙伴構(gòu)成：操作系統(tǒng)+南向生態(tài)+北向生態(tài)“

操作系統(tǒng)+

南向生態(tài)+

北向生態(tài)”

的全鏈條培育體系。華為將鴻蒙生態(tài)分為南向生態(tài)和北向生態(tài)。南向向下兼容各種硬件平臺(tái)，

北向向上提供接口連接大量應(yīng)用。發(fā)行版操作系統(tǒng)主要面向行業(yè)垂直領(lǐng)域，

客戶一般對(duì)于操作系統(tǒng)有定制需求（

性能、芯片集成、服務(wù)、軟件技術(shù)支持等），

采用license授權(quán)、開發(fā)板或最終商用設(shè)備等形態(tài)交付。資料來源：華為HDC2019，華為HDC2020，Openharmony公眾號(hào)，新浪科技，國(guó)海證券研究所注：SDK相關(guān)數(shù)據(jù)截至2021年4月，發(fā)行系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)截至2023年9月，開發(fā)樣例相關(guān)數(shù)據(jù)截至2022年末圖：鴻蒙生態(tài)架構(gòu)圖Harmony

OSConnect鴻蒙應(yīng)用框架適應(yīng)全場(chǎng)景應(yīng)用開發(fā)框架1.3000+APIS復(fù)雜跨設(shè)備操作封裝為簡(jiǎn)單接口方舟編譯器多設(shè)備多語(yǔ)言編譯靜態(tài)編譯HUAWEI

DevEco一次開發(fā)多端部署SDK20+品類1,200萬+設(shè)備源代碼38發(fā)行系統(tǒng)386個(gè)開發(fā)樣例硬件與方案預(yù)集成芯片

模組

開發(fā)板集成方案HUAWEI

DevEco一站式開發(fā)平臺(tái)豐富組件

安全檢測(cè)北向：應(yīng)用輕松構(gòu)筑全場(chǎng)景創(chuàng)新體驗(yàn)?zāi)舷颍捍蚱朴布吔缛谌肴珗?chǎng)景智慧生態(tài)OpenHarmonyAI請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明192.3.1

硬件兼容：打破硬件邊界，覆蓋行業(yè)持續(xù)增加開發(fā)板/

模組、HUAWEI

Dev

Eco

等平臺(tái)和工具鏈。?

商業(yè)模式：

生態(tài)參與者基于源代碼參與技術(shù)增強(qiáng)服務(wù)，

或?yàn)镠armonv

OS

Connect

生態(tài)提供“

智能硬件（

芯片、模組等）

開發(fā)、生產(chǎn)→

生態(tài)技術(shù)合作→

解決方案咨詢、設(shè)計(jì)、開發(fā)服務(wù)”

。資料來源：OpenHarmony官方公眾號(hào)，21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，華為HDC2019，華為HDC2020，國(guó)海證券研究所注：OpenHarmony社區(qū)TOP10公司未包括華為圖：華為鴻蒙南向生態(tài)建設(shè)進(jìn)展南向開發(fā)平臺(tái)和工具鏈南向生態(tài)開發(fā)進(jìn)展芯片截至2022年末，一共有22款芯片適配OpenHarmony，指令級(jí)架構(gòu)已覆蓋了ARM32、ARM64、RISC-V，C-SKY

(中天微）、龍芯和x86也在設(shè)計(jì)孵化中。模組/開發(fā)板截至2023年9月，累計(jì)171款（2022年末：94款）模組/開發(fā)板通過兼容性測(cè)評(píng)，支持輕量、小型和標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)。開源代碼開源庫(kù)是封裝的軟件功能，可以避免重復(fù)造輪子、提升軟件開發(fā)效率。代碼貢獻(xiàn)方面，2023年9月，華為、深開鴻、開鴻智谷、九聯(lián)科技、誠(chéng)邁等單位共建16個(gè)特性進(jìn)入主干。截至2022年年末，OpenHarmony社區(qū)已上傳了386個(gè)開發(fā)樣例。商用設(shè)備截至2023年9月，累計(jì)204款產(chǎn)品通過兼容性測(cè)評(píng)。（2022年末：102款）HuaweiDevEco

2.0提供了開發(fā)、編譯、調(diào)試、燒錄的一站式開發(fā)流程，該系統(tǒng)集成了華為分布式和二進(jìn)制SDK，開發(fā)者可以選配，并內(nèi)置了安全檢查能力。圖：OpenHarmony社區(qū)TOP10公司代碼量（截至2023年10月，單位：行）?

南向生態(tài)：

面向南向硬件生產(chǎn)廠商，

華為開放源代碼、SDK、5000001000000150000020000002500000凌智電子0深開鴻潤(rùn)和軟件軟通動(dòng)力開鴻智谷九聯(lián)科技中科創(chuàng)達(dá)匯頂科技恒玄科技厚德物聯(lián)網(wǎng)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明202.3.2

軟件生態(tài)：完善北向生態(tài)系統(tǒng)，打造南北聯(lián)通的新數(shù)字底座資料來源：華為HDC2019，國(guó)海證券研究所HMS

AppsHMSHMSCore&Capabilities第三方應(yīng)用鴻蒙/安卓硬件Harmony

OS方舟編譯器鴻蒙內(nèi)核不同語(yǔ)言編寫的程序均可在鴻蒙中高效執(zhí)行鴻蒙可靈活移植并適配于不同硬件平臺(tái)根據(jù)Open

Harmony技術(shù)峰會(huì)，

2023

年Open

Harmony

的一項(xiàng)重要工作就是開始構(gòu)建通用的北向生態(tài)系統(tǒng)，

吸引更多北向開發(fā)者打造爆款應(yīng)用，

完成南北聯(lián)通，

助力Open

Harmony

成為數(shù)字新底座。鴻蒙OS可借助統(tǒng)一IDE一次開發(fā)，

多端部署，

實(shí)現(xiàn)跨終端生態(tài)共享。其中，

方舟編譯器是統(tǒng)一編程平臺(tái)，

包含編譯器、工具鏈等關(guān)鍵部件，

支持多種編程語(yǔ)言、多種芯片平臺(tái)的聯(lián)合編譯與運(yùn)行，

能夠有效解決安卓程序“

邊解釋邊執(zhí)行”

的低效率問題。HMS為鴻蒙應(yīng)用生態(tài)保駕護(hù)航。HMS（

Huawei

Mobile

Service，

華為移動(dòng)服務(wù)）

對(duì)標(biāo)GMS，

是華為為其設(shè)備生態(tài)系統(tǒng)提供的一套應(yīng)用程序和服務(wù)，

包含了HMS

Apps(

如華為應(yīng)用市場(chǎng)、華為錢包等基礎(chǔ)應(yīng)用)

和面向應(yīng)用開發(fā)者的HMS

Core、IDE等工具。HMS的主要功能包括：

一是支持一次開發(fā)、多終端部署，

二是支持跨操作系統(tǒng)（

安卓應(yīng)用切換至鴻蒙無需修改，兼容問題由HMS解決），

三是支持應(yīng)用的全場(chǎng)景、一致性體驗(yàn)。截至2022

年底，

集成HMS

Core能力的應(yīng)用超過22

萬個(gè)。商業(yè)模式：

合作者參與鴻蒙北向OS系統(tǒng)組件開發(fā)，

或基于鴻蒙應(yīng)用框架打造分布式應(yīng)用，

不斷拓展應(yīng)用全場(chǎng)景。圖：HMS的架構(gòu) 圖：鴻蒙應(yīng)用開發(fā)的兩大優(yōu)勢(shì)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明212.3.3

OpenHarmony：集合多方力量，生態(tài)覆蓋設(shè)備持續(xù)增加Open

Harmony

商業(yè)發(fā)行版采用華為開源核心架構(gòu)源碼，

任何個(gè)人和組織都可以基于開源協(xié)議開發(fā)或定制系統(tǒng)，

以滿足客戶的深度需求（

性能、芯片集成等），

且能夠收取專利費(fèi)用。以金融科技為例，

開源鴻蒙OS可以一次開發(fā)，

多端部署，

由于組件可以定制，

終端設(shè)備會(huì)變得更輕量化，

更有助于小型營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)下沉。截至2023

年9

月，

累計(jì)38

個(gè)發(fā)行版通過兼容性測(cè)評(píng),

覆蓋金融、超高清、教育、商顯、工業(yè)、警務(wù)、城市、交通等領(lǐng)域。2023

年2

月，

軟通動(dòng)力率先完成了Open

Harmony

對(duì)X

86

平臺(tái)架構(gòu)的國(guó)產(chǎn)化PC

端的適配，

并發(fā)布面向PC端的商業(yè)PC發(fā)行版(

Beta

版)

。資料來源：Openharmony公眾號(hào)圖：部分OpenHarmony商業(yè)發(fā)行版請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明222.3.4華為鴻蒙生態(tài)鏈一張圖資料來源：國(guó)海證券研究所應(yīng)用合作伙伴四維圖新(華為地圖)、超圖軟件

(華為地圖)、彩訊股份

(華為郵件)、科藍(lán)軟件(華為錢包)、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)(華為生活)、漢儀股份（鴻蒙字體、主題）、北信源

(信息安全)

、長(zhǎng)亮科技（金融科技）、常山北明（集成服務(wù)）等硬件開發(fā)（模組、板卡）軟件提供商（開發(fā)樣例、開發(fā)套件、開源鴻蒙商業(yè)發(fā)行版等）潤(rùn)和軟件、中軟國(guó)際、軟通動(dòng)力、九聯(lián)科技、博泰車聯(lián)、匯頂科技、證通電子（開源OS）、中科創(chuàng)達(dá)等潤(rùn)和軟件、軟通動(dòng)力、中軟國(guó)際、九聯(lián)科技、四川愛聯(lián)、慶科信息、高盛達(dá)、杭州慶科、芯海科技、博泰車聯(lián)等芯片廠商華為海思HISILICON、紫光展瑞、芯?？萍?、ASR、全志科技、匯頂科技等南向生態(tài)伙伴：生態(tài)解決方案合作伙伴，提供連接的基本環(huán)境Harmony

OSConnect北向生態(tài)合作伙伴：豐富的應(yīng)用形態(tài)，高并發(fā)的業(yè)務(wù)請(qǐng)求OpenHarmony海量、長(zhǎng)尾、多樣性的終端設(shè)備產(chǎn)品合作伙伴美的、九陽(yáng)、格力、海雀科技、老板、博世、飛利浦等金融、超高清、教育、商顯、工業(yè)、警務(wù)、城市、交通等覆蓋行業(yè)第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)（產(chǎn)品測(cè)試認(rèn)證、接入生態(tài)認(rèn)證）應(yīng)用使能套件潤(rùn)和軟件、中軟國(guó)際、軟通動(dòng)力、九聯(lián)科技等請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明232.4.1

鴻蒙OS最新發(fā)展：4.0重磅更新，性能大幅提升?

8

月4

日，

華為2023

開發(fā)者大會(huì)上

，

發(fā)

布

Harmony

OS

4

.

0

，在系統(tǒng)性能、

個(gè)性化主題、

實(shí)況窗、

中轉(zhuǎn)站、

元服務(wù)方面實(shí)現(xiàn)重大更新，

大幅提升用戶體驗(yàn)。資料來源：華為官網(wǎng)，HarmonyOS公眾號(hào)，華為2023HDC，國(guó)海證券研究所維度更新內(nèi)容全新方舟引擎鴻蒙4.0搭載全新華為方舟引擎，應(yīng)用程序響應(yīng)速度和運(yùn)行效率得到提升，給用戶帶來更流暢絲滑的使用體驗(yàn)。根據(jù)官方介紹，新系統(tǒng)性能提升20%，續(xù)航增加30分鐘。創(chuàng)意主題可通過一鍵摳圖結(jié)合創(chuàng)意主題打造個(gè)性主題，此外還支持全景天氣壁紙，實(shí)時(shí)感知天氣變化。新增實(shí)況窗更好掌握任務(wù)進(jìn)程。像外賣、打車等APP的實(shí)況活動(dòng)會(huì)在屏幕左上角膠囊狀、鎖屏界面卡片狀展示，并且支持膠囊和卡片之間切換。中轉(zhuǎn)站小窗展示用戶可將提取的文本、圖片等放入中轉(zhuǎn)站，在不同應(yīng)用切換時(shí)可以通過小窗預(yù)覽內(nèi)容，并且可以在多設(shè)備間流轉(zhuǎn)。元服務(wù)實(shí)現(xiàn)基于用戶意圖的“服務(wù)找人”，并通過服務(wù)卡片展示服務(wù)和重要信息動(dòng)態(tài)變化。同時(shí)，元服務(wù)支持跨設(shè)備分享、跨端遷移、多端協(xié)同。方舟引擎元服務(wù)萬能卡個(gè)性化主題圖：鴻蒙OS4.0亮點(diǎn)總結(jié)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明242.4.1

鴻蒙OS最新發(fā)展：4.0重磅更新，加速生態(tài)繁榮Harmony

OS

4

.

0

帶來了輕量原子化服務(wù)——

元服務(wù)。元服務(wù)是Harmony

OS提供的一種面向未來的服務(wù)提供方式，

是有獨(dú)立入口、免安裝、可為用戶提供一個(gè)或多個(gè)便捷服務(wù)的新型應(yīng)用程序形態(tài)。元服務(wù)開啟“

服務(wù)智能化”

新時(shí)代，

助力“

萬物互聯(lián)”。元服務(wù)塑造了新型應(yīng)用服務(wù)模式，

打破了之前“

人找服務(wù)”

的局限性，

升級(jí)為基于用戶意圖的“

服務(wù)找人”

智能分發(fā)模式，

并通過服務(wù)卡片展示服務(wù)和重要信息動(dòng)態(tài)變化。同時(shí)，

元服務(wù)支持跨設(shè)備分享、跨端遷移、多端協(xié)同，

以小體量、智能化推進(jìn)“

萬物互聯(lián)”。資料來源：華為官網(wǎng)，國(guó)海證券研究所圖：元服務(wù)和小程序APP的構(gòu)建和優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比圖：元服務(wù)用戶和開放者體驗(yàn)小程序APPAndroid/

iOS即用即走易于分享全屏交付重復(fù)開發(fā)應(yīng)用級(jí)入口側(cè)重手機(jī)原子化服務(wù)HarmonyOS即用即走易于分享卡片化體驗(yàn)共享App代碼系統(tǒng)級(jí)入口跨設(shè)備運(yùn)行卡片化體驗(yàn)關(guān)鍵服務(wù)信息卡片呈現(xiàn)卡片堆疊可大可小形態(tài)多變多端適配可分可合與APP代碼共享原子化服務(wù)隨應(yīng)用自動(dòng)上架請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明252.4.1

鴻蒙OS最新發(fā)展：4.0重磅更新，加速生態(tài)繁榮?

星閃Near

Link：

星閃將為鴻蒙生態(tài)提供更強(qiáng)大的連接性能，

為鴻蒙生態(tài)帶來六大革新體驗(yàn)。與傳統(tǒng)無線連接相比，

Star

Flash的能耗降低至60%，

數(shù)據(jù)傳輸速度提高6

倍，

延遲降低1/

30，

連接數(shù)量提高10倍。資料來源：SparkLink，國(guó)海證券研究所對(duì)比參數(shù)星閃藍(lán)牙直連設(shè)備數(shù)數(shù)十-百量級(jí)數(shù)個(gè)同步精度設(shè)備組精同步設(shè)備組控制可能出現(xiàn)失步現(xiàn)象覆蓋廣度2倍于藍(lán)牙覆蓋距離，可降低全屋無死角覆蓋的設(shè)備配置復(fù)雜度和成本室內(nèi)大概

10

米響應(yīng)時(shí)延空口時(shí)延0.25ms，比藍(lán)牙低一個(gè)數(shù)量級(jí)，帶來燈組控制、色溫精準(zhǔn)調(diào)節(jié)的更快響應(yīng)10ms對(duì)比參數(shù)星閃藍(lán)牙音質(zhì)多聲道無損立體聲高清連接穩(wěn)定性地鐵站、高鐵站、飛機(jī)場(chǎng)、商場(chǎng)等無線信號(hào)強(qiáng)干擾

環(huán)境下穩(wěn)定可靠在地鐵站、高鐵站、飛機(jī)場(chǎng)、商場(chǎng)等無線信號(hào)強(qiáng)

干擾環(huán)境下易出現(xiàn)卡頓、斷連音畫同步端到端時(shí)延30-40ms；滿足觀影、賽事現(xiàn)場(chǎng)直播、

游戲聽音辨位等從低到高時(shí)延要求的音畫同步需求端到端時(shí)延130-500ms；滿足觀影等對(duì)時(shí)延要求

低的音畫同步需求配對(duì)靈活性高，最高支持8個(gè)手柄同時(shí)連接；支持手柄+耳麥同時(shí)連接、體驗(yàn)流暢低，最多支持2個(gè)手柄同時(shí)連接，手柄+耳麥同時(shí)連接導(dǎo)致卡頓多設(shè)備協(xié)同最多支持10個(gè)體感傳感器，同時(shí)精準(zhǔn)捕捉頭部、軀

干、四肢動(dòng)作最多支持2個(gè)體感傳感器，支持有限的動(dòng)作捕捉連接穩(wěn)定性無線操作卡頓和漏識(shí)別可能性極低無線操作卡頓和漏識(shí)別可能性是星閃的10倍交互精準(zhǔn)性高，設(shè)備回報(bào)率KHz級(jí)，手持外設(shè)操作響應(yīng)更快，體感運(yùn)動(dòng)軌跡跟蹤更準(zhǔn)低，單設(shè)備回報(bào)率百Hz級(jí)圖：星閃與藍(lán)牙在智能家居領(lǐng)域的性能對(duì)比圖：星閃與藍(lán)牙在影音娛樂領(lǐng)域的性能對(duì)比請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明262.4.1

鴻蒙OS最新發(fā)展：4.0重磅更新，加速生態(tài)繁榮在盤古大模型的自然語(yǔ)言大模型、視覺大模型以及多模態(tài)大模型加持下，

華為智能語(yǔ)音助手小藝“

脫胎換骨”。智慧交互：

大語(yǔ)言模型的泛化能力提升了小藝的理解能力，

使得小藝可以接受語(yǔ)音、文字、圖片、文檔等多種形式的輸入，更好地和用戶進(jìn)行互動(dòng)。生產(chǎn)效率：

大模型提升了小藝的信息處理能力，

比如摘要總結(jié)、信息檢索、多語(yǔ)種的翻譯，

大幅提升用戶工作、學(xué)習(xí)效率。個(gè)性化服務(wù)：

小藝擁有大模型的訓(xùn)練、學(xué)習(xí)功能，

可以通過用戶交互記憶用戶重要信息（

端側(cè)進(jìn)行，

保護(hù)隱私）。小藝是盤古大模型首次AI接入操作系統(tǒng)的一次嘗試。大模型能夠?qū)崿F(xiàn)流量匯聚效應(yīng)，

代表用戶跨應(yīng)用、跨端執(zhí)行各種操作，

促進(jìn)鴻蒙生態(tài)中的大量終端融合，

加速萬物互聯(lián)時(shí)代的到來。資料來源：物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù)，國(guó)海證券研究所盤古大模型 盤古自然語(yǔ)言大模型 盤古視覺大模型 盤古多模態(tài)大模型加持知識(shí)獲取邏輯推理任務(wù)規(guī)劃記憶擴(kuò)展工具調(diào)用創(chuàng)作輔助智慧終端交互變革高階生產(chǎn)力效率變革個(gè)性化服務(wù)變革帶動(dòng)圖：盤古大模型對(duì)鴻蒙生態(tài)的作用請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明272.4.2

鴻蒙OS應(yīng)用進(jìn)展：設(shè)備功能實(shí)現(xiàn)飛躍2023

年8

月4

日，

華為在第五屆華為開發(fā)者大會(huì)上，

圍繞“

1

+

8

+

N”

戰(zhàn)略中的“

8

”

進(jìn)行了全面更新。手機(jī)：

相比于Harmony

OS

3，

搭載Harmony

OS

4的手機(jī)滑動(dòng)流暢性提升20%，

續(xù)航能力增加30分鐘；

新增個(gè)性主題、趣味心情主題、全景天氣壁紙、綻放表盤等；

新版小藝重新定義人機(jī)交互；

全新的通知中心和實(shí)況窗，

提升信息處理效率。據(jù)鈦媒體報(bào)道，

華為Mate

60系列出貨量上調(diào)至2000萬臺(tái)，

華為2024

年智能手機(jī)出貨量目標(biāo)為6000萬-

7000萬臺(tái)。平板：

配套產(chǎn)品第三代手寫筆M-

pencil搭配星閃技術(shù)，

最低時(shí)延低至0

ms（

精準(zhǔn)度對(duì)比蘋果第二代Apple

Pencil高出20

％）。智能穿戴設(shè)備：

手表、眼鏡、音響、耳機(jī)等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)多功能無縫銜接，

開啟“

萬物互聯(lián)”

第一站；

華為智能穿戴設(shè)備有望幫助用戶進(jìn)行主動(dòng)健康管理。截至2023

年8

月5

日，

華為智能穿戴產(chǎn)品全球累計(jì)出貨量已超1

.

3

億，

穩(wěn)居中國(guó)智能手表市場(chǎng)第一。資料來源：華為官網(wǎng)，國(guó)海證券研究所HUAWEI

Mate

60系列HUAWEIWatchGT

4HUAWEIMatePro

13.2及M-Pencil（第三代）華為智能眼鏡2圖：華為OS4.0同步發(fā)行的新品請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明282.4.2

鴻蒙OS應(yīng)用進(jìn)展：智能座艙功能飛躍，新車型陸續(xù)上線Harmony

OS

4

給鴻蒙智能座艙帶來升級(jí)體驗(yàn)，

升級(jí)版智能座駕將登陸阿維塔12

（

2023

年9

月已發(fā)布）、問界M

9

等新車型。多人多設(shè)備互聯(lián)：

實(shí)現(xiàn)智能座艙多屏幕互聯(lián)體驗(yàn)，

屏幕流傳共享時(shí)延遲率較低。超級(jí)桌面體驗(yàn)升級(jí)：

搭配Harmony

OS

4

的超級(jí)桌面將適配更多第三方軟件，

并優(yōu)化座艙內(nèi)多設(shè)備的分布式協(xié)同體驗(yàn)。新增聯(lián)動(dòng)航拍流轉(zhuǎn)功能：

手機(jī)操作無人機(jī)時(shí)，

航拍畫面可通過超級(jí)桌面流轉(zhuǎn)至車機(jī)，

以車機(jī)屏幕作為顯示大屏就能不遺漏畫面細(xì)節(jié)。在座艙內(nèi)通過車機(jī)觀賞風(fēng)景帶來更豐富的航拍場(chǎng)景拓展。提升語(yǔ)音操作體驗(yàn)：

“

小藝”

接入盤古大模型以后，

將大幅提升鴻蒙智能座艙的語(yǔ)音操作體驗(yàn)。截至2023

年8

月4

日，87.

6

%

的座艙操作均由“

小藝”

完成。資料來源：華為官網(wǎng)，華為智能汽車解決方案官微，國(guó)海證券研究所圖：新款鴻蒙智能座艙表：Harmony車機(jī)系統(tǒng)進(jìn)化圖譜Harmony

2.0實(shí)現(xiàn)單人單設(shè)備Harmony

3.0實(shí)現(xiàn)單人多設(shè)備Harmony

4.0實(shí)現(xiàn)多人多設(shè)備

多屏多音區(qū)語(yǔ)音四音區(qū)聲源定位端云協(xié)同響應(yīng)六音區(qū)聲源定位多人多屏多音區(qū)并發(fā)控制視覺艙內(nèi)人臉級(jí)識(shí)別艙內(nèi)眼球位置識(shí)別艙內(nèi)眼球位置追蹤及眼部狀態(tài)識(shí)別協(xié)同流轉(zhuǎn)碰一碰流轉(zhuǎn)多設(shè)備發(fā)現(xiàn)多屏多通道雙向流轉(zhuǎn)超級(jí)桌面分布式調(diào)度多屏跨設(shè)備投屏請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明292.4.2

鴻蒙OS應(yīng)用進(jìn)展：智能座艙功能飛躍，新車型陸續(xù)上線智能座艙性能升級(jí)疊加Harmony

OS

4

新體驗(yàn)，

問界新M

7

表現(xiàn)超預(yù)期。2023

年10

月6

日，

華為余承東表示，

10

月6

日問界新M

7

大定達(dá)到了7000臺(tái)，

9月12日新M

7發(fā)布至今，

首銷已超過5萬臺(tái)大定，

訂單表現(xiàn)亮眼。車載智慧屏：（

1

）

擁有業(yè)界量產(chǎn)最大畫幅：

7.

5

米處70英寸、10米處96英寸；（

2

）

業(yè)界量產(chǎn)最高分辨率：

1920x

730

像素。搭載首個(gè)

2K

車規(guī)級(jí)光學(xué)成像模組，

采用車規(guī)級(jí)

LCoS、偏振組件、短焦鏡頭、三色

LED

光源；（

3

）

功能方面，

HUAWEIx

HUD

AR-

HUD

增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)抬頭顯示可實(shí)現(xiàn)車道級(jí)

AR

導(dǎo)航、倒車影像、巨幕觀影、數(shù)字精靈等功能。HUAWEI

x

Scene光場(chǎng)屏：

突破車內(nèi)物理空間限制，

帶來3米遠(yuǎn)、40英寸的觀影體驗(yàn)，

有效降低視覺疲勞；

同時(shí)，

獲得全球第一個(gè)車載顯示低暈動(dòng)金標(biāo)，

有效緩解暈車。新一代HUAWEI

SOUND車載空間音頻：

殿堂級(jí)音質(zhì)，

7.

1以上的沉浸聲場(chǎng)，

搭載空間音頻計(jì)算技術(shù)，

臨場(chǎng)感的聽音享受。資料來源：華為官網(wǎng)，華為HDC2023，國(guó)海證券研究所獨(dú)立音區(qū)

5屏并發(fā)

互不干擾殿堂級(jí)音質(zhì)空間計(jì)算音頻技術(shù)音源高保真技術(shù)低音技術(shù)系列智慧聲場(chǎng)前后排聲場(chǎng)隔離多模態(tài)聲場(chǎng)技術(shù)領(lǐng)先聲場(chǎng)控制光場(chǎng)屏圖：智能座艙性能更新請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明30三、市場(chǎng)空間：移動(dòng)、車、物聯(lián)等場(chǎng)景前景廣闊請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明313.1

行業(yè)趨勢(shì)：非IOT設(shè)備趨穩(wěn)，IOT設(shè)備數(shù)預(yù)計(jì)高增資料來源：IOT

Analytics，億歐，開源基礎(chǔ)軟件社區(qū)官方，國(guó)海證券研究所2025303540451510502010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020E

2021E

2022E

2023E

2024E

2025EIOTNon-IOT鴻蒙系統(tǒng)是1

+

8

+N戰(zhàn)略的底層支撐，

未來逐步實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景終端互聯(lián)。其中，“

1

”

代表手機(jī)，“

8

”

代表平板電腦、PC、VR設(shè)備、可穿戴設(shè)備、智慧屏、智慧音頻、智能音箱、車機(jī)；“

N”

代表泛Io

T設(shè)備。即以手機(jī)作為主入口，

音箱、平板、PC、手表等常用的8種終端設(shè)備為輔助入口，

然后再用1+

8

聯(lián)接全場(chǎng)景智慧設(shè)備（

N指物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備）。行業(yè)趨勢(shì)：

根據(jù)Io

T

Analytics

，

2022

年全球共有143

億臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，

同比+

18

%。同時(shí)，

與手機(jī)、PC等非IOT設(shè)備增速放緩相比，

預(yù)計(jì)2027

年物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將超過290

億部，

2022

~

2027

年CAGR超過15

%。圖：全球IOT設(shè)備統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)（十億部） 圖：華為1+8+N戰(zhàn)略2.09部/人（2015年）6.57部/人（2020年）9.27部/人（2025年）請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明323.2.1

智能手機(jī)端：出貨量增速放緩，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)崛起資料來源：IDC，Counterpoint，螞蟻云服科技，國(guó)海證券研究所2022A2023E2024E2025E2026E2027E假設(shè)/來源智能手機(jī)出貨量（百萬部）286283300303304305根據(jù)IDC2023預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)操作系統(tǒng)單價(jià)（元）300300300300300300參考Android系統(tǒng)的價(jià)格中國(guó)智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模（億元）858849900909912915鴻蒙OS滲透率（%）5.5%8%10%12%14%16%根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，2022Q4和2023Q1鴻蒙OS市場(chǎng)份額分別為8%、7%，假設(shè)2023年全年為8%，2027年達(dá)到16%的操作系統(tǒng)生死線鴻蒙OS市場(chǎng)規(guī)模（億元）47.1967.9290109.08127.68146.4向死而生，

鴻蒙OS份額持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，

2023Q1

華為Harmony

OS系統(tǒng)在中國(guó)的市場(chǎng)份額達(dá)到8

%，

成為安卓、i

OS

之后的第三大手機(jī)操作系統(tǒng)，

而2021Q3

鴻蒙OS市場(chǎng)份額僅為1

%。量：根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，智能手機(jī)出貨量增速放緩，

預(yù)計(jì)2027

年達(dá)3.

05

億臺(tái)。同時(shí)，2022年鴻蒙OS滲透率5.5%，且份額呈持續(xù)上升趨勢(shì)，

我們預(yù)計(jì)2027年鴻蒙OS移動(dòng)端滲透率率先跨過16%的操作系統(tǒng)生死線。價(jià)：參考Android系統(tǒng)價(jià)格，我們假設(shè)移動(dòng)端操作系統(tǒng)單價(jià)為300元。市場(chǎng)空間：我們預(yù)計(jì)2027年中國(guó)智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約915億元，若鴻蒙OS滲透率達(dá)到16%，則對(duì)應(yīng)收入達(dá)到146.4億元/年。同時(shí)，2022年全球智能手機(jī)出貨量約12億部，按照300元/部的操作系統(tǒng)單價(jià)，2022年全球智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約3600億元。圖：2022~2027E中國(guó)移動(dòng)端操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明333.2.2

PC端：國(guó)產(chǎn)替代比例持續(xù)提升，2027年市場(chǎng)規(guī)?；虺?00億資料來源：Canalys，中關(guān)村在線，國(guó)海證券研究所2023

年2

月，

軟通動(dòng)力率先完成了Openharmony

對(duì)X

86

平臺(tái)架構(gòu)的國(guó)產(chǎn)化PC

端的適配，

并發(fā)布面向PC

端的商業(yè)PC

發(fā)行版(

Beta版)，

或助力鴻蒙在PC端的突破。量：根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)PC出貨量4850萬臺(tái)。我們根據(jù)2019-2021年CAGR假設(shè)未來5年復(fù)合增速6.50%，預(yù)計(jì)2027年中國(guó)PC出貨量達(dá)6645萬臺(tái)。價(jià)：參考Win11的價(jià)格，假設(shè)PC端操作系統(tǒng)單價(jià)為800元。市場(chǎng)空間：預(yù)計(jì)2027年中國(guó)PC端操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約532億元。同時(shí)，根據(jù)IDC，2022年全球PC出貨量約2.923億部，按照800元/部的OS單價(jià)，2022年全球PC端操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約2338億元。國(guó)產(chǎn)替代比例不斷增加，鴻蒙或率先在國(guó)產(chǎn)PC市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破。考慮到國(guó)產(chǎn)替代比例不斷增加，根據(jù)PC商用比例、下游行業(yè)占比及相應(yīng)國(guó)產(chǎn)替換比例計(jì)算，我們假設(shè)2022年國(guó)產(chǎn)PC滲透率率為8%，2027年國(guó)產(chǎn)替代率為20%。市場(chǎng)空間：預(yù)計(jì)2027年國(guó)產(chǎn)PC對(duì)應(yīng)的操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約106億元。圖：2022~2027E中國(guó)PC端操作系用市場(chǎng)規(guī)模2022E2023E2024E2025E2026E2027E假設(shè)國(guó)內(nèi)PC出貨量（萬臺(tái)）4,8505,1655,5015,8596,2396,645根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，假定年復(fù)合增速6.50%國(guó)產(chǎn)滲透率（%）8%10%13%16%18%20%根據(jù)PC商用比例、下游行業(yè)占比，及相應(yīng)國(guó)產(chǎn)替換比例計(jì)算國(guó)產(chǎn)PC出貨量（萬臺(tái)）38851771593711231329PC端OS的單價(jià)（元/臺(tái)）800800800800800800參考Microsoft

Windows

11的價(jià)格中國(guó)PC操作系統(tǒng)市場(chǎng)空間（億元）388413440469499532國(guó)產(chǎn)PC操作系統(tǒng)市場(chǎng)空間（億元）3141577590106請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告附注中的風(fēng)險(xiǎn)提示和免責(zé)聲明343.2.3

智能座艙：5年市場(chǎng)空間翻倍，單車價(jià)值量持續(xù)提升?

智能座艙：5年市場(chǎng)空間翻倍，功能與體驗(yàn)升級(jí)成為新驅(qū)動(dòng)。新能源車滲透率的加速提升，使智能化成為汽車的新賽道和新趨勢(shì)。根據(jù)畢馬威預(yù)測(cè)，2022~2026年智能座艙市場(chǎng)規(guī)模從1127億元提升至2127億元，復(fù)合增長(zhǎng)率約17%。其中，滲透率從59%提升至82%，增長(zhǎng)主要來自新功能、新體驗(yàn)帶來的單車價(jià)值量提升。?

車載OS系統(tǒng)尚未有統(tǒng)一的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，

國(guó)外軟件企業(yè)掌握主要份額。根據(jù)觀研網(wǎng)數(shù)據(jù)，

QNX和Linux

市場(chǎng)份額分別為44%、34%，

斑馬Ali

OS

、華為鴻蒙等自主操作系統(tǒng)已在智己、問界等多個(gè)品牌量產(chǎn)，

但整體滲透率僅為5

.

2

%（

數(shù)據(jù)來源：

China

EV

100

）。資料來源：畢馬威，觀研網(wǎng)，國(guó)海證券研究所QNX,

44%Linux,

34%WinCE,

10%