財務盡調與業(yè)務盡調核心內容與方法全套VIP

財務盡調與業(yè)務盡調核心內容與方法全套第一部分財務盡職調查一、財務組織基本情況調查1.關注重點（1）財務組織結構（含具控制力的公司）；（2）財務管理模式（子公司財務負責人的任免、獎懲、子公司財務報告體制）；（3）財務人員結構（年齡、職稱、學歷）；（4）會計電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應用情況。二、薪酬、稅費及會計政策1.關注重點（1）薪資的計算方法，特別關注變動工資的計算依據(jù)和方法；（2）繳納“四金”的政策及情況；（3）福利政策；（4）現(xiàn)行會計政策及近3年的重大變化；（5）與我們的差異，以及可能造成的影響（量化）；（6）現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍；（7）接受外部審計的情況，及近3年會計師事務所名單；（8）近3年審計報告的披露；（9）現(xiàn)行稅費種類、稅費率、計算基數(shù)、收繳部門；（10）稅收優(yōu)惠政策、稅收減免/負擔；（11）關聯(lián)交易的稅收政策；（12）集團公司中管理費、資金占用費的稅收政策；（13）稅收匯算清繳情況；（14）并購后稅費政策的變化情況。三、會計報表（損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表）（一）損益表1.關注重點（1）銷售收入及成本（2）近3~10年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢（3）近3~10年產(chǎn)品結構變化趨勢（4）企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度（5）關聯(lián)交易與非關聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響（6）成本結構、發(fā)現(xiàn)關鍵成本因素，并就其對成本變化的影響作分析（7）對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋（8）期間費用（9）近5~10年費用總額、費用水平趨勢，并分析了解原因（10）企業(yè)主要費用，如人工成本、折舊等的變化（11）其他業(yè)務利潤（12）了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務收入來源，以及近3~5年數(shù)據(jù)（13）投資收益（14）近年對外投資情況，及各項投資的報酬率（15）營業(yè)外收支（16）有無異常情況（17）對未來損益影響因素的研判（18）銷售收入（19）銷售成本（20）期間費用（21）其他業(yè)務利潤（22）稅收（二）資產(chǎn)負債表1.關注重點（1）貨幣資金（2）可用資金、凍結資金（3）應收賬款（4）是否可能被高估（特別關注內部應收賬款）（5）賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析（6）近年變化趨勢分析及原因（7）大客戶應收賬款分析（8）大額應收賬款，可調閱銷售合同（9）其他應收款（10）賬齡、壞賬及費用性借款分析（11）大額款項的合同、協(xié)議（12）是否有對外投資？委托理財？大額對外借款？（13）存貨（14）查閱最近一次盤點記錄（15）存貨分類及趨勢變化（16）關注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品（17）存貨的滯銷、殘損（18）長期投資（19）控股企業(yè)驗證其投資比例及應占有的權益（20）參股企業(yè)了解其投資資料（21）投資的背景及可控制力（特別是國有企業(yè)）（22）固定資產(chǎn)（23）固定資產(chǎn)分類（24）在用、停用、殘損、無用的固定資產(chǎn)（可與設備管理部門核對資料）（25）生產(chǎn)經(jīng)營用和非生產(chǎn)經(jīng)營用的區(qū)分（26）設計生產(chǎn)能力與實際生產(chǎn)能力比較，以及原因分析（27）在建工程（28）工程項目預算、完工程度（29）是否存在停工工程（30）工程項目的用途（31）無形資產(chǎn)（32）無形資產(chǎn)的種類及取得途徑（33）無形資產(chǎn)的壽命（34）計價依據(jù)（關注土地使用權）（35）借款（36）債權人、借款性質、借款條件（37）是否正常償還利息（38）是否可以豁免或債務重組（關注由資產(chǎn)管理公司接管的銀行債權）（39）應付賬款（40）業(yè)務趨勢與應付賬款的趨勢比較，了解是否具有足夠的買方信用（41）應付賬款賬齡分析（42）預估材料款是否適當（43）資本公積（44）形成原因（45）未分配利潤（46）歷年利潤及分配（47）資產(chǎn)負債結構分析（48）資產(chǎn)質量分析（49）現(xiàn)金流量表（50）歷年現(xiàn)金流量情況及主要因素分析（51）特別關注經(jīng)營凈現(xiàn)金流（52）經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額（53）結合資產(chǎn)負債表及利潤表，尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經(jīng)營資金來源，對經(jīng)營凈現(xiàn)金流的貢獻如何四、銷售環(huán)節(jié)財務調查1、調查目標（1）了解并核實各期主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務利潤的真實性；（2）了解并核實各期期末因銷售活動產(chǎn)生債權債務余額。2、調查程序（1）主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務利潤調查1）取得前三年及最近一個會計期間主營業(yè)務收入、成本和毛利明細表，并與前三年及最近一個會計期間損益表核對是否相符；2）價格調查：取得產(chǎn)品價格目錄，了解主要產(chǎn)品目前價格及其前三年價格變動趨勢，搜集市場上相同或相似產(chǎn)品價格信息，并與本企業(yè)進行比較；3）單位成本調查：比較各期之間主要產(chǎn)品單位成本變化幅度，對較大幅度的變動（>10%），應詢問原因并證實；4）銷售數(shù)量調查：比較各期之間主要產(chǎn)品銷售數(shù)量的變動比率，對較大幅度的變動（>10%），應詢問原因并證實；5）毛利率調查：比較各期之間主要產(chǎn)品毛利率的變動比率，若變動幅度較大（>10%），應詢問原因并核實；與行業(yè)平均的毛利率進行比較，若發(fā)現(xiàn)異常，應詢問原因并核實；6）主要客戶調查：取得前三年主要產(chǎn)品的《主要客戶統(tǒng)計表》，了解主要客戶，檢查主要客戶中是否有關聯(lián)方，對異常客戶進一步詳細調查。（2）應收票據(jù)、應收賬款、壞帳準備、預收賬款調查1）取得前三年及取近一個會計期末“應收票據(jù)”、“應收賬款”、“壞帳準備”、“預收賬款”余額明細表，檢查大額應收票據(jù)、預收款項、應收賬款的客戶是否為主要客戶明細表中的主要客戶；若不是公司主要客戶，詢問原因。2）結合銷售結算方式，判斷各客戶賬齡是否正常，對異常情況，查明原因；對長期掛帳款項，判斷可回收性。3）了解前三年壞帳準備計提方法是否發(fā)生變化，并了解變化的原因；結合賬齡分析，判斷壞帳準備計提是否充分。4）計算應收帳款周轉率，與同行業(yè)進行比較，異常情況進一步調查原因。（3）營業(yè)費用調查1）計算各期之間營業(yè)費用變化比率，結合銷售收入的變動幅度，分析營業(yè)費用變動幅度是否正常，對異常情況，應詢問原因并證實。五、采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)財務調查1、調查目標（1）了解企業(yè)生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率；（2）了解并核實各期期末存貨價值；（3）了解并核實各期期末采購活動產(chǎn)生債權債務的余額；（4）了解并核實各期期末應付工資及福利費；2、調查程序（1）了解前三年及最近一個會計期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率，初步判斷生產(chǎn)經(jīng)營情況是否正常1）取得前三年及最近一個會計期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷量統(tǒng)計表；2）結合產(chǎn)量，判斷生產(chǎn)設備利用情況；3）結合產(chǎn)量、產(chǎn)成品庫存，計算產(chǎn)銷比率；（2）了解并核實各期期末存貨價值，為核實年銷售總成本提供依據(jù)；（3）了解并核實各期期末采購活動產(chǎn)生債權債務的余額。抽查因采購原材料而發(fā)生的大額債權債務的對應方是否是本公司的主要客戶，若不是，應抽查采購合同，了解業(yè)務發(fā)生的原因，判斷是否正常。對其他大額長期掛帳款項，要查明原因；（4）了解并核實各期期末應付工資及福利費；（5）分析前三年及最近一個會計期末資產(chǎn)負債表中“預提費用”“待攤費用”“待處理財產(chǎn)損溢”金額是否異常，若為異常，進一步核實；六、投資環(huán)節(jié)財務調查1、調查目標（1）了解并核實各會計期末短期投資余額、期末市價、跌價準備；（2）了解并核實各會計期末長期投資余額、減值準備；（3）了解并核實各會計期間投資收益的真實性；2、調查程序（1）取得前三年及最近一個會計期間短期投資及跌價準備余額明細表，判斷投資風險;（2）取得前三年及最近一個會計期間委托貸款及投資收益明細表，判斷委托貸款安全性;（3）取得前三年及最近一個會計期間長期股權投資、減值準備及投資收益明細表，關注大額及異常投資收益；對現(xiàn)金分得的紅利，關注是否收現(xiàn)，有無掛賬情況;七、融資環(huán)節(jié)財務調查1、調查目標（1）了解債務融資的規(guī)模、結構（2）了解權益融資2、調查程序（1）取得前三年及最近一個會計期間短期及長期借款增減變動及余額表，并與會計報表核對是否相符；（2）取得前三年及最近一個會計期間應付債券明細表，并與會計報表核對相符；（3）取得財務費用明細表，與貸款合同規(guī)定的利率進行復核。（4）取得前三年及最近一個會計期間長期應付款及專項應付款明細表，與會計報表核對是否相符。（5）取得前三年及最近一個會計期間所有者權益增減變動及余額表，與各年增資、配股情況和各年利潤分配方案相核對。八、公司財務預測調查1、調查目標（1）調查企業(yè)在未來幾年的發(fā)展目標、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度、發(fā)展的可能。2、調查程序（1）取得企業(yè)所提供的商業(yè)計劃書，或直接要求被投資企業(yè)提供未來3－5年公司的財務預測表，獲知企業(yè)未來幾年的財務發(fā)展目標、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度；（2）以銷售為起點，核實企業(yè)所提供的各項預測指標制定的依據(jù)；（3）根據(jù)企業(yè)所處的外部環(huán)境，調查企業(yè)各項指標實現(xiàn)的可能性；（4）根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理水平與生產(chǎn)經(jīng)營的其他條件，判斷企業(yè)各項指標實現(xiàn)的可能性。九、財務常用公式（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債（2）速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債（3）保守速動比率＝（現(xiàn)金＋短期證券+應收票據(jù)＋應收賬款凈額）/流動負債（4）營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)（5）存貨周轉率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）（6）存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率=（平均存貨*360）/銷售成本（7）應收賬款周轉率（次）=銷售收入/平均應收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金額（8）應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率=（平均應收賬款*360）/主營業(yè)務收入凈額（9）流動資產(chǎn)周轉率（次數(shù)）=銷售收入/平均流動資產(chǎn)（10）總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額（11）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額（12）產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益（13）有形凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產(chǎn)凈值)（14）已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用（15）銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%（16）銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入*100%（17）資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額;（18）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))*100%或銷售凈利率*資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)或資產(chǎn)凈利率*權益乘數(shù)（19）現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/（到期長期債務+應付票據(jù)）（20）現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負債（21）現(xiàn)金債務總額比=經(jīng)營現(xiàn)金流入/債務總額（22）銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額（23）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)*100%（24）營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現(xiàn)成本(1-所得稅)+折舊*稅率第二部分業(yè)務盡職調查一、管理團隊調查1、調查目標（1）主要管理層（包括董事會成員、監(jiān)事會成員、總裁、副總裁以及財務總監(jiān)等高級管理人員）是否正直、誠信；（2）主要管理層是否具有與發(fā)展公司需要相匹配的開拓精神和經(jīng)營管理能力；（3）了解關鍵管理人員的選聘、考核和離職情況，及其程序是否合法；（4）了解公司與主要管理人員有關的激勵和約束機制，及其對公司經(jīng)營和長遠發(fā)展的影響。2、調查程序（1）取得主要管理人員學歷和從業(yè)經(jīng)歷簡況，對核心人員要取得其詳細資料，尤其要關注主要成員在本行業(yè)的的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和記錄；（2）與公司主要管理人員就企業(yè)發(fā)展、公司文化、競爭對手、個人發(fā)展與公司發(fā)展的關系等主題進行單獨的會談；（3）調查過去三年中公司關鍵管理人員離職的情況，調查其辭職的真實原因；（4）調查公司董事是否遵守“競業(yè)禁止”的規(guī)定；（5）與公司職員進行交流，獲取其對管理團隊以及企業(yè)文化貫徹情況的直觀感受；（6）調查公司內部管理制度規(guī)定、年度經(jīng)營責任書，了解公司是否制定經(jīng)濟責任考核體系，特別考核體系的落實情況；（7）了解公司為高級管理者制定的薪酬方案，持有股份及其變動情況；（8）調查主要管理者是否不適當?shù)募媛?，并說明必要的兼職是否會對其工作產(chǎn)生影響。二、公司發(fā)展規(guī)劃調查1、調查目標（1）調查企業(yè)未來幾年的發(fā)展規(guī)劃。2、調查程序（1）取得企業(yè)所提供的商業(yè)計劃書，或直接要求被投資企業(yè)提供未來3－5年公司的發(fā)展規(guī)劃，獲知企業(yè)未來幾年的發(fā)展目標、發(fā)展方向、發(fā)展重點、發(fā)展措施。（2）取得企業(yè)計劃投資項目的可行性研究報告，評估報告的可行性。三、業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略與目標1、調查目標（1）調查公司業(yè)務發(fā)展目標與現(xiàn)有業(yè)務的關系；（2）調查公司業(yè)務發(fā)展目標實現(xiàn)的可行性、風險。2、調查程序查閱公司的發(fā)展規(guī)劃、年度工作計劃等資料，或與經(jīng)營決策層訪談，得到以下的信息：（1）公司發(fā)展目標的定位，包括長遠發(fā)展戰(zhàn)略、具體業(yè)務計劃；（2）公司發(fā)展目標與現(xiàn)有業(yè)務間的關系；（3）公司實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展目標中可能存在的潛在風險，包括法律障礙等；（4）公司實現(xiàn)未來發(fā)展計劃的主要經(jīng)營理念或模式、假設條件、實現(xiàn)步驟、面臨的主要問題等。四、行業(yè)及競爭者調查1、調查目標（1）調查公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景；（2）調查公司所處行業(yè)發(fā)展驅動因素與本質；（3）調查公司提供的產(chǎn)品（服務）較之同行業(yè)可比公司的競爭地位；（4）調查公司主要經(jīng)營活動的合法性。2、調查程序（1）查閱權威機構的統(tǒng)計資料和研究報告（如國家計委、經(jīng)貿委、行業(yè)協(xié)會、國務院研究發(fā)展中心或其他研究機構），調查公司所處行業(yè)國內、外的發(fā)展現(xiàn)狀與前景，分析影響其行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素。（2）調查公司所處行業(yè)內企業(yè)是否受到國家宏觀控制，如果是，其產(chǎn)品定價是否受到限制？是否享受優(yōu)惠政策？（3）調查公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況，公司所處鏈條環(huán)節(jié)情況；（4）了解公司所處行業(yè)的進入壁壘，包括規(guī)模經(jīng)濟、資本投入、技術水平、環(huán)境保護或行業(yè)管理機構授予的特許經(jīng)營權等方面，分析其對公司核心競爭力的影響；（5）了解公司所處行業(yè)的整體特征，是屬于資金、技術、勞動密集型產(chǎn)業(yè)；了解該行業(yè)對技術（或對資金、勞動力等要素）的依賴程度、技術的成熟度；了解該行業(yè)公司是否需要大量的研究開發(fā)支出、巨額的廣告營銷費用；是否應收賬款周轉慢；產(chǎn)品價格的變動特征；出口占總銷售的比例等方面。（6）調查公司近三年內銷售產(chǎn)品所處的生命周期階段，是處于導入期、成長期、成熟期、衰退期中的哪個階段？調查公司產(chǎn)品的壽命。（7）查閱國家的產(chǎn)業(yè)結構調整政策、公司相關財務資料和發(fā)展規(guī)劃文件，獲取或編制公司最近幾個會計年度主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量明細表，了解公司產(chǎn)品結構構成；了解公司未來產(chǎn)品結構調整的方向。（8）查閱權威機構的研究報告和統(tǒng)計資料，調查影響公司產(chǎn)品需求的相關因素以及產(chǎn)品需求的變化趨勢，分析未來幾年該產(chǎn)品的需求狀況、市場容量；獲取公司所處行業(yè)中該產(chǎn)品的現(xiàn)有生產(chǎn)能力、未來幾年生產(chǎn)能力的變化數(shù)據(jù)；所處行業(yè)是否因過多受到國家政策、技術進步、可替代產(chǎn)品的沖擊等外部因素影響而具有較大的脆弱性。（9）對公司產(chǎn)品價格變動作出預測；（10）調查可替代產(chǎn)品的價格和供應狀況，調查公司產(chǎn)品目前或在可合理預計的將來多大程度上受到進口同類產(chǎn)品的沖擊；（11）對公司現(xiàn)有與潛在的競爭者調查，應包括但不限于整個產(chǎn)品市場容量、競爭者數(shù)量、公司與市場競爭者各自的市場份額；對公司與競爭者的比較應包括相對產(chǎn)品質量、相對價格、相對成本、相對的產(chǎn)品形象及公司聲譽等（見附表）。對公司目前、未來的市場地位作出描述和判斷；（12）利用各大證券報、主要證券類網(wǎng)站披露的公開信息，與已上市公司進行比較分析。選擇5-10家產(chǎn)品結構、生產(chǎn)工藝相同的公司，以這些公司近幾年的數(shù)據(jù)為基礎，至少在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)技術的先進性、關鍵設備的先進性、銷售收入、銷售的地理分布、主要產(chǎn)品銷售價格與主營業(yè)務利潤率、行業(yè)平均銷售價格與主營業(yè)務利潤率等方面進行比較。五、采購環(huán)節(jié)業(yè)務調查1、調查目標（1）調查公司供應方市場、采購政策及主要的供應商；（2）調查公司采購業(yè)務涉及的訴訟及關聯(lián)交易。2、調查程序（1）調查供應方市場的競爭狀況，是競爭、還是壟斷，是否存在特許經(jīng)營權等方面因素使得供應方市場有較高的進入壁壘；（2）與采購部門人員、主要供應商溝通，調查公司生產(chǎn)必須的原材料、重要輔助材料等的采購是否受到資源或其他因素的限制；（3）了解公司主要的供應商（至少前5名），計算最近三個會計年度公司向主要供應商的采購金額、占公司、同類原材料采購金額、總采購金額比例，是否存在嚴重依賴個別供應商的情況；（4）與采購部門人員、主要供應商溝通，調查公司主要供應商與公司的地理距離，分析最近幾年原材料成本構成，關注運輸費用占采購成本中的比重；（5）與采購部門人員溝通，了解公司是否建立了供應商考評制度；（6）調查公司與主要供應商的資金結算情況，是否及時結清貨款，是否存在以實物抵債的現(xiàn)象；（7）查閱權威機構的研究報告和統(tǒng)計資料，調查公司主要原材料的市場供求狀況，查閱公司產(chǎn)品成本計算單，定量分析主要原材料、動力漲價對公司生產(chǎn)成本的影響；（8）與采購部門與生產(chǎn)計劃部門人員溝通，調查公司采購部門與生產(chǎn)計劃部門的銜接情況，關注是否存在嚴重的原材料缺貨風險，是否存在原材料積壓風險；（9）與主要供應商、公司律師溝通，調查公司與主要供應商之間是否存在重大訴訟或糾紛；（10）如果存在影響成本的重大關聯(lián)采購，判斷關聯(lián)采購的定價是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉移的現(xiàn)象。六、生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務調查1、調查目標（1）調查公司生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量；（2）調查公司生產(chǎn)組織、保障；（3）成本分析；（4）調查公司生產(chǎn)的質量控制、安全、環(huán)保。2、調查程序（1）調查公司生產(chǎn)過程的組織形式，是屬于個別制造或小批量生產(chǎn)；大批量生產(chǎn)或用裝配線生產(chǎn)；用流水線生產(chǎn)；（2）了解公司各項主要產(chǎn)品生產(chǎn)工藝，獲取公司產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖，調查公司行業(yè)中工藝、技術方面的領先程度；（3）調查公司主要產(chǎn)品的設計生產(chǎn)能力、最近幾個會計年度的實際生產(chǎn)能力以及主要競爭者的實際生產(chǎn)能力，進行盈虧平衡分析，計算出盈虧平衡時的生產(chǎn)產(chǎn)量，并與各年的實際生產(chǎn)量比較；（4）與生產(chǎn)部門人員溝通，調查公司生產(chǎn)各環(huán)節(jié)中是否存在瓶頸？是否存在某種原材料的供應、部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)不穩(wěn)定或生產(chǎn)能力不足而制約了企業(yè)的生產(chǎn)能力；（5）與生產(chǎn)部門人員溝通，調查公司的生產(chǎn)是否受到能源、技術、人員等客觀因素的限制；（6）采用現(xiàn)場察勘的方法，調查公司主要設備的產(chǎn)地、購入時間，機器設備的成新率，是否處于良好狀態(tài)，預計尚可使用的時間；現(xiàn)有的生產(chǎn)能力及利用情況，是否有大量閑置的設備和生產(chǎn)能力；（7）調查公司是否存在設備抵押貸款的情形。如有，查閱或查詢借款合同的條款及還款情況，判斷預期債務是否會對公司的生產(chǎn)保障構成影響；（8）制造成本的橫向比較。查閱公司歷年來產(chǎn)品成本計算單、同類公司數(shù)據(jù)，分析公司較同行業(yè)公司在成本方面的競爭地位；（9）制造成本的縱向比較。獲取或編制公司最近幾個會計年度主要產(chǎn)品（服務）的毛利率、貢獻毛利占當期主營業(yè)務利潤的比重指標，分析公司主要產(chǎn)品的盈利能力；如果某項產(chǎn)品在銷售價格未發(fā)生重大變化時，某一期的毛利率出現(xiàn)異常，分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動力、制造費用等成本要素的變動情況，確認成本的真實發(fā)生；（10）與公司質量管理部門人員溝通、現(xiàn)場實地考察、查閱公司內部生產(chǎn)管理規(guī)定，調查公司的質量控制政策、質量管理的組織設置及實施情況；（11）調查公司保障安全生產(chǎn)的措施，成立以來是否發(fā)生過重大的安全事故；（12）了解公司生產(chǎn)工藝中三廢的排放情況，查閱省一級的環(huán)境保護局出具的函件，調查公司的生產(chǎn)工藝是否符合有關環(huán)境保護的要求，調查公司最近3年是否發(fā)生過環(huán)境污染事故，是否存在因環(huán)保問題而被處罰的情形；（13）查閱省一級的質量技術監(jiān)督局文件，調查公司產(chǎn)品是否符合行業(yè)標準，是否因產(chǎn)品質量問題受過質量技術監(jiān)督部門的處罰。七、銷售環(huán)節(jié)業(yè)務調查1、調查目標（1）調查公司營銷網(wǎng)絡的建設及運行情況；（2）調查公司產(chǎn)品商標的權屬及合規(guī)性；（3）調查公司銷售回款、存貨積壓情況；（4）調查公司銷售業(yè)務涉及的訴訟及關聯(lián)交易。2、調查程序（1）了解公司的分銷渠道，對自營零售的，調查公司銷售專賣店的設置；對通過批發(fā)商進行銷售的，調查經(jīng)銷或代理協(xié)議，是否全部委托銷售代理而導致銷售失控？（2）查閱國家工商行政管理局商標局的商標注冊證，調查公司是否是其主要產(chǎn)品的商標注冊人；（3）查閱國家質量技術監(jiān)督局或省一級的質量技術監(jiān)督局的證明或其他有關批復，調查公司的產(chǎn)品質量是否執(zhí)行了國家標準或行業(yè)標準，近3年是否因違反有關產(chǎn)品質量和技術監(jiān)督方面的法律、法規(guī)而受到處罰；（4）是否存在假冒偽劣產(chǎn)品，打假力度如何；（5）調查公司的主要競爭者及各自的競爭優(yōu)勢，從權威統(tǒng)計機構獲取公司產(chǎn)品與其主要競爭者產(chǎn)品的市場占有率資料；（6）獲取或編制公司近幾個會計年度各項產(chǎn)品占銷售總收入比重明細表、各項產(chǎn)品產(chǎn)銷率明細表；（7）獲取公司近幾個會計年度對主要客戶（至少前5名）的銷售額、占年度銷售總額的比例及回款情況，調查其客戶基礎是否薄弱，是否過分依賴某一客戶而連帶受到客戶所受風險的影響；分析其主要客戶的回款情況，是否存在以實物抵債的現(xiàn)象；（8）獲取近幾個會計年度按區(qū)域分布的的銷售記錄，分析公司銷售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯，產(chǎn)品的銷售是否受到地方保護主義的影響；（9）是否存在會計期末銷售收入的異常增長，采取追查至會計期末幾筆大額的收入確認憑證、審閱復核會計師期后事項的工作底稿等程序，判斷是否屬于虛開發(fā)票、虛增收入的情形；（10）是否存在異常大額的銷售退回，查閱銷售合同、銷售部門與客戶對銷售退回的處理意見等資料，判斷銷售退回的真實性；（11）測算公司最近幾個會計年度的應收賬款周轉率，調查公司壞賬、呆賬風險的大??；（12）對于銷售集中于單個或少數(shù)幾個大客戶的情況，需追查銷貨合同、銷貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫單、銀行進賬單，或函證的方法以確定銷售業(yè)務發(fā)生的真實性。如果該項銷售系出口，尚需追查出口報關單、結匯水單等資料，以確定銷售業(yè)務發(fā)生的真實性；（13）查閱會計師的工作底稿，調查是否存在大量的殘次、陳舊、冷背、積壓的存貨；與會計師溝通存貨跌價準備是否足額計提？計算公司最近幾個會計年度產(chǎn)成品周轉率，并與同行業(yè)可比公司比較；（14）抽查部分重大銷售合同，檢查有無限制性條款，如產(chǎn)品須經(jīng)安裝或檢修、有特定的退貨權、采用代銷或寄銷的方式；（15）調查關聯(lián)銷售的情況。如果存在對主營業(yè)務收入有重大貢獻的關聯(lián)銷售，抽查不同時點的關聯(lián)銷售合同，獲取關聯(lián)銷售的定價數(shù)據(jù)，分析不同時點的銷售價格的變動，并與同類產(chǎn)品當時市場公允價格比較。如果存在異常，分析其對收入的影響，分析關聯(lián)銷售定價是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉移的現(xiàn)象。八、技術與研發(fā)調查1、調查目標（1）調查公司專利、非專利技術；（2）調查公司