2023年私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識歷年真題匯編（共466題）

2023年私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識歷年真

題匯編

（共466題）

1、下列關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.不得“侵占、挪用基金財產(chǎn)”

B.不得“利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送”

C.不得“利用個人財產(chǎn)進(jìn)行投資”

D.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)”

試題答案：C

2、基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)應(yīng)滿足一定的要求，以下說法錯誤的是（）（單選題）

A,以私募基金管理業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的基金管理人，可以同時兼營其他類型的基金管理業(yè)務(wù)

B.基金管理人只能為依法設(shè)立的公司和合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人

C.兼營民間借貸、小額理財、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)申請成為私募基金管理機(jī)構(gòu)時，由于業(yè)

務(wù)和私募基金的屬性沖突，中國證券投資基金協(xié)會對此存在沖突業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不予登記

D.基金管理人從業(yè)人員人數(shù)和其內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及內(nèi)部控制制度相匹配，并且應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)

數(shù)量的專職高管人員

試題答案：A

3、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對于尚在開拓市場的早期階段企業(yè)重點監(jiān)控的指標(biāo)包

括（）。I.銷售額增長n.網(wǎng)點建設(shè)m.新市場進(jìn)入iv.營業(yè)利潤和現(xiàn)金流（單選題）

A.I、n、iv

B.I、in、iv

c.i、n、in

D.[I、川、iv

試題答案：c

4、下列不屬于盡職調(diào)查的作用是（）。（單選題）

A.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)

B.財務(wù)發(fā)現(xiàn)

C.價值發(fā)現(xiàn)

0.投資決策輔助

試題答案：B

5、關(guān)于合伙型基金的架構(gòu)及特點描述錯誤的是（）。（單選題）

A.普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人

B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成

C.基金由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運作，有限合伙人可以參與投資決策

D.普通合伙人對基金的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金債務(wù)

承擔(dān)責(zé)任

試題答案：C

6、下列關(guān)于跨境股權(quán)投資及其審批流程的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.在境外股權(quán)投資基金公司投資的審批流程上，首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然后向工

商登記管理機(jī)關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記

B.境內(nèi)股權(quán)投資基金面向境外企業(yè)的投資，是指注冊于境內(nèi)的股權(quán)投資基金，采取新設(shè)、增資

或收購等方式，投資于境外企業(yè)

C.一般而言，中國企業(yè)投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，這里的審批機(jī)關(guān)主要是指發(fā)展改革

部門和中國證監(jiān)會

0.境外股權(quán)投資基金的投資，是指注冊于境外的股權(quán)投資基金，采取新設(shè)、增資或收購等方式，

投資于境內(nèi)企業(yè)

試題答案：C

7、增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運作流程中具有重要地位，下列不屬于投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提

供的增值服務(wù)的是（）。（單選題）

A.協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)

B.提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

C.協(xié)助管理投資人的基金賬戶

D.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

試題答案：C

8、不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。（單選題）

A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報

B.通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳

C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金

D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報

試題答案：A

9、有限合伙型股權(quán)投資基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)，以下關(guān)于有

限合伙型股權(quán)投資基金組成主體的描述，正確的是（）。（單選題）

A.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人組成

B.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人組成

C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人組成

D.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人組成

試就答案：B

10、最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對估值法進(jìn)行估值的企業(yè)是（）。（單選題）

A.某通訊設(shè)備制造企業(yè)

B.某經(jīng)營物流配送企業(yè)

C.某地方型民營銀行

D.某影視制作企業(yè)

試題答案：C

11、以下投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。（單選題）

A.“公司如向第三方提供擔(dān)?！币勒展菊鲁?，應(yīng)由董事會決議通過

B.“投資人有權(quán)提名一名董事（投資人提名董事）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，

則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過13名董事組成”

C.“投資人有權(quán)提名一名董事（投資人提名董事）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，

職責(zé)包括投資提名并選舉通過的監(jiān)事會在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別

有職工代表和外部監(jiān)事組成

D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持”

試題答案：B

12、股權(quán)投資基金是否選擇托管，通常由（）。（單選題）

A.基金銷售機(jī)構(gòu)單獨決定

B.基金管理人單獨決定

C.基金投資者和基金管理人共同約定

D.基金投資者單獨決定

試題答案：C

13、盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.盡職調(diào)查一般指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，對目標(biāo)公司進(jìn)行的分析調(diào)查活動

B.盡職調(diào)查中應(yīng)盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實信息

C.盡職調(diào)查需由投資人聘請外部機(jī)構(gòu)來協(xié)助完成

D.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分

試題答案：C

14、關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是（）。（單選題）

A.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

B.交易費用相對集中競價交易要高

C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活

D.沒有規(guī)定最低限額

試題答案：A

15、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。（單選題）

A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部

之間進(jìn)行有效溝通

B.及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有

效溝通

C.及時、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)

行有效溝通

D.及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)

行有效溝通

試題答案：B

16、企業(yè)上市后股權(quán)鎖定期設(shè)置的目的在于（）（單選題）

A.提高退出實現(xiàn)的收益率水平

B.提高退出節(jié)奏的計劃性

C.發(fā)行企業(yè)主動提升投資者信心

D.保護(hù)中小投資者

試題答案：D

17、關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）。（單選題）

A.確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)

B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風(fēng)險

C.充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)

D.核查目標(biāo)公司所有提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性與完整性

試題答案：B

18、中國證監(jiān)會對股權(quán)投資基金的調(diào)查手段，不包括以下哪一項（單選題）

A.現(xiàn)場檢查

B.調(diào)查高管個人證券賬戶

C.封存可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料

D.刑事拘留

試題答案：D

19、股權(quán)投資基金的參與主體主要包括（）。I.基金投資者H.基金管理人III.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)IV

監(jiān)管機(jī)構(gòu)V.行業(yè)自律組織（單選題）

A.I、II、m、w、v

B.I、II、III

c.i、n、w、v

D.I、II

試題答案：A

20、以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數(shù)的情況是（）。

（單選題）

A.社會保障基金作為投資人投資于私募基金

B.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于私募基金

C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金

D.慈善基金作為投資人投資于私募基金

試題答案：C

21、一級投資，是指（）在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。（單選題）

A.子基金

B.母基金

C.衍生基金

D.衍生產(chǎn)品

試題答案：B

22、投資機(jī)構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息，一般情況下，投資

機(jī)構(gòu)不參加被投資企業(yè)的（）（單選題）

A.股東大會（股東會）

B.經(jīng)營層

C.監(jiān)事會

D.董事會

試題答案：B

23、下述規(guī)則中，屬于中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理的部門

規(guī)章的是（）。（單選題）

A.《私募投資基金募集行為管理辦法》

B.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

C.《私募投資基金信息披露管理辦法》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

試題答案：D

24、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會鼓勵基金管理人選擇具備一定條件的中國律師事務(wù)所出具私募基

金管理人登記法律意見書，相關(guān)條件的表述錯誤的是（）。（單選題）

A.內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽良好

B.最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰

C.有人民幣一百萬元以上的資產(chǎn)

D.有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)

試題答案：C

25、某合伙型基金共有50名投資者，現(xiàn)其中1名投資者擬轉(zhuǎn)讓基金份額，則下列受讓基金份額

的投資者和基金份額符合相關(guān)規(guī)定的是（）（單選題）

A.某個投資者近三年年均收入60萬，擬受讓的基金份額凈值為150萬元

B.某個投資者金融資產(chǎn)800萬，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元

C.某企業(yè)凈資產(chǎn)500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元

D.三個個人投資者，金融資產(chǎn)均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元

試題答案：A

26、關(guān)于股權(quán)投資基金清算退出的流程，正確的順序是（）。I.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案

H.分配公司剩余財產(chǎn)HI.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)（單選題）

A.H、I,III

B.I、III、II

C.III、I、II

D.I、n、in

試題答案：B

27、以下關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金利潤分配及虧損分擔(dān)的表述中，正確的是（）。（單

選題）

A.有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)必須按照投資者實繳資本分配、分擔(dān)

B.有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理

C.有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)必須按照投資者認(rèn)繳資本分配、分擔(dān)

D.所有投資者平均分配、分擔(dān)

試題答案：B

28、關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，以下表述錯誤的是（）（單選題）

A.該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所

B.該系統(tǒng)是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的

C.該系統(tǒng)俗稱“新三板”

D.在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方法

試題答案：D

29、關(guān)于投資后管理的作用，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.減少或消除潛在的投資風(fēng)險

B.防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)

經(jīng)營運作情況

C,幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值

D.消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性

試題答案：D

30、國內(nèi)股權(quán)投資交易中，估值調(diào)整的一般原因包括（）（單選題）

A.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的團(tuán)隊未能好好運營達(dá)到設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)

B.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進(jìn)行變動

C.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的董事會成員進(jìn)行換屆變動

D.擔(dān)心投資后的辦公地址進(jìn)行變遷

試題答案：A

31、股權(quán)投資基金管理人利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實現(xiàn)（）。（單選

題）

A.專業(yè)化運營

B.內(nèi)部牽制

C.業(yè)務(wù)流程控制

D.授權(quán)流程管理

試題答案：C

32、募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪（）。（單選題）

A.有效

B.確認(rèn)無效

C.部分有效

D.視為有效

試題答案：B

33、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額凈值的說法，不正確的是（）。（單選題）

A.是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ)

B.是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ)

C.通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得

D.是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)

試題答案：C

34、股權(quán)投資基金募集資金的主要要求應(yīng)當(dāng)包括（）。I.向合格投資者募集H.非公開募集［II.

按規(guī)定進(jìn)行信息披露IV.不作固定收益承諾（單選題）

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

試題答案：B

35、律師對申請股權(quán)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見書時應(yīng)先進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，盡職

調(diào)查事項可以不包括（）。（單選題）

A.調(diào)查申請機(jī)構(gòu)是否兼營可能與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)

B.統(tǒng)計申請機(jī)構(gòu)的高管是否具備基金從業(yè)資格

C.了解申請機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否存在直接、間接外資來源

D.分析申請機(jī)構(gòu)所申請業(yè)務(wù)應(yīng)適用的自律規(guī)范

試題答案：D

36、法律盡職調(diào)查的作用是幫助股權(quán)投資基金全面評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在法律風(fēng)

險，其主要內(nèi)容包括（）。I.查閱標(biāo)的公司的納稅資料，調(diào)查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅

種、稅率、稅基是否符合現(xiàn)行法律，法規(guī)的要求II.獲得標(biāo)的公司包括產(chǎn)品/服務(wù)的基本情況，生

產(chǎn)和銷售情況，競爭對手，供應(yīng)商及經(jīng)銷商情況m.確認(rèn)目標(biāo)公司的有效存續(xù)IV.從合規(guī)角度檢查

目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性，準(zhǔn)確性和完整性（單選題）

A.IILIV

B.IkIII

C.I、IV

D.H、IV

試題答案：A

37、在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括（）。（單選題）

A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

試題答案：C

38、股權(quán)投資基金管理人從事投資業(yè)務(wù)活動時，不得（）o（單選題）

A.在基金合同中明確約定私募基金不進(jìn)行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的

制度措施和糾紛解決機(jī)制

B.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會填報并更新所管理私募基金的杠桿運用情況

C.在管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時，未建立防范利益輸送和利益沖突

的機(jī)制

D.按照基金合同約定，如實向投資者披露基金投資的重大信息

試題答案：C

39、關(guān)于有限合伙企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其實繳出資額為限承擔(dān)責(zé)任

B.有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資，未按期足額繳納出資，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)

繳義務(wù)，并對其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任

C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙

協(xié)議

D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任，入伙協(xié)議另有約定的，從其約定

試題答案：A

40、在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先購買權(quán)條款是保護(hù)老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司

的（）（單選題）

A.后續(xù)股權(quán)融資

B.對外并購

C.經(jīng)營管理

D.產(chǎn)品采購

試題答案：A

41、下列不屬于項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式的是（）。（單選題）

A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)

C.參與被投資企業(yè)的公司治理

D.監(jiān)控被投資企業(yè)的管理層人員變動

試題答案：D

42、下列關(guān)于會計師事務(wù)所的說法錯誤的是（）。（單選題）

A.會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨立、客觀、公正的原則

B.擔(dān)任基金或基金管理人的審計機(jī)構(gòu)的會計師事務(wù)所由基金管理人委任

C.投資者不可以參與選擇承辦基金審計業(yè)務(wù)的審計機(jī)構(gòu)

D.會計師事務(wù)為股權(quán)投資基金提供審計、財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)會計咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)

部控制咨詢、估值等方面的服務(wù)

試題答案：C

43、投資協(xié)議中，保護(hù)性條款通常會賦予股權(quán)投資基金作為投資人對一些特定重大事項的（）o

（單選題）

A.人事任免權(quán)

B.分類表決權(quán)

C.同等表決權(quán)

D.一票否決權(quán)

試題答案：D

44、創(chuàng)業(yè)投資基金是指投資于（）成長性企業(yè)的（）投資基金。（單選題）

A.上市；債權(quán)

B.未上市；債權(quán)

C.上市；股權(quán)

D.未上市；股權(quán)

試題答案：D

45、《私募基金管理人登記法律意見書》應(yīng)至少對申請機(jī)構(gòu)最近（）年涉訴或仲裁的情況發(fā)

表意見。（單選題）

A.—

B.三

C.四

D.二

試題答案：B

46、關(guān)于相對估值法與折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的區(qū)別，下列表述正確的是（）（單選題）

A.相對估值法以完整的財務(wù)信息為基礎(chǔ)

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法更新反映市場目前的狀況

C.相對估值法主觀因素較少

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的假設(shè)較少

試題答案：C

47、股權(quán)投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可

對其采取的行政監(jiān)督措施包括（）。I.責(zé)令改正II.監(jiān)督談話III.出具警示函IV.公開譴責(zé)（單

選題）

A.I、II、III

B.I、HI、W

C.I>IKIV

D.I,IKUKIV

試題答案：D

48、下列關(guān)于有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金設(shè)立的表述中，錯誤的是（）。（單選題）

A.應(yīng)按規(guī)定申請設(shè)立，并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

B.公司章程需由所有股東簽字并確認(rèn)

C.出資最低限額應(yīng)不低于100萬元

D.股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)在200以下

試題答案：D

49、擁有豐富資源的股權(quán)投資基金,能夠幫助被投資企業(yè)創(chuàng)造價值，以下都助被投資企業(yè)獲得后

續(xù)融資機(jī)會的描述，錯誤的是（）（單選題）

A.利用與商業(yè)銀行的關(guān)系，幫助企業(yè)獲得信貸額度

B.利用與其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)系，幫助企業(yè)獲得后續(xù)股權(quán)投資

C.利用與投資銀行的關(guān)系,幫助企業(yè)上市或發(fā)行債券

D.利用與期貨公司的關(guān)系,幫助企業(yè)進(jìn)行大宗商品交易

試題答案：D

50、關(guān)于股權(quán)投資基金的分類，不屬于基金投資領(lǐng)域分類的是（）。（單選題）

A.創(chuàng)業(yè)投資基金

B.合伙型基金

C.并購基金

D.基礎(chǔ)設(shè)施基金

試題答案：B

51、下列關(guān)于投資協(xié)議中排他性條款的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.排他性條款一般會約定為期幾個月的排他期限

B.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)

C.排他性條款一般是單方面約束目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人

D.在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在股權(quán)投資基金進(jìn)行

談判的過程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸

試題答案：B

52、股權(quán)投資基金在運作過程中會進(jìn)行項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽署投資框

架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等活動，上述活動屬于（）階段。（單

選題）

A.投資

B.募集與設(shè)立

C.投資后管理

D.項目退出

試題答案：A

53、關(guān)于股權(quán)投資基金投資者的權(quán)利，表述正確的是（）。（單選題）

A.母基金作為具備專業(yè)投資能力的投資者通常參與確定其所投資基金的投資方案

B.基金投資者可對基金投資者會議審議事項進(jìn)行表決

C.基金投資者可隨時查閱或復(fù)制所有的基金信息資料

D.基金投資者可參與分享基金財產(chǎn)收益，但不得參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

試題答案：B

54、下列機(jī)構(gòu)中，不符合股權(quán)投資基金管理人的組織形式規(guī)范的是（）（單選題）

A.創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限

B.股權(quán)投資管理有限

C.資產(chǎn)管理合伙企業(yè)

D.個人獨資企業(yè)

試題答案：D

55、某基金對A項目具有初步投資意向，隨后展開了盡職調(diào)查。在盡職調(diào)查過程中，某基金了解

了A項目的經(jīng)營模式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、債權(quán)債務(wù)關(guān)系、法律訴訟情況、需遵循的法律及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)等

情況，發(fā)現(xiàn)A項目80%的收入來源集中于5個大客戶，大客戶依賴程度相當(dāng)高。上述盡職調(diào)查了

解到的內(nèi)容主要體現(xiàn)了盡職調(diào)查的（）作用。（單選題）

A.投資決策輔助

B.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)

C.調(diào)低估值

D.價值發(fā)現(xiàn)

試題答案：B

56、關(guān)于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是（）。（單選題）

A.具體步驟包含收集被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料進(jìn)行分析驗證

B.估算原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，然后分別估算變現(xiàn)價值并加總

C.對正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的企業(yè)一般不采用該方法進(jìn)行估值

D.估值時通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價值合理體現(xiàn)

試題答案：D

57、關(guān)于政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是（）。

（單選題）

A.直接股權(quán)投資

B.參股

C.融資擔(dān)保

D.跟進(jìn)投資

試題答案：A

58、某有限合伙型股權(quán)投資基金，共有甲、乙、丙、丁四個合伙人，各合伙人認(rèn)繳及實繳出資

份額如下：

合伙人

認(rèn)繳出資額（萬

元）000000000000

實繳出資額（萬

元）000000000000

基金當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤2000萬元，但合伙協(xié)議未約定利潤分配比例，各合伙人也未能就利潤分配

達(dá)成一致，則丁應(yīng)獲利潤分配額為（）。（單選題）

A.600萬元

B.400萬元

C.500萬元

D.0元

試題答案：A

59、股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人對于投資者的信息披露義務(wù)，下列說法錯誤的是（）。

（單選題）

A.信息披露義務(wù)人應(yīng)對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露

B.信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示基金可能存在的利益沖突

C.信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、

仲裁

D.信息披露義務(wù)人應(yīng)對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露

試題答案：D

60、下列機(jī)構(gòu)中，不符合股權(quán)投資基金管理人的組織形式規(guī)范的是（）（單選題）

A.創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限

B.股權(quán)投資管理有限

C.資產(chǎn)管理合伙企業(yè)

D.個人獨資企業(yè)

試題答案：D

61、以下關(guān)于法律盡職調(diào)查，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.法律盡調(diào)的作用是幫助基金管理人全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合規(guī)性以及潛在的法律風(fēng)險

B.法律盡調(diào)關(guān)注重點問題包括企業(yè)債務(wù)及對外擔(dān)保情況、重大合同等

C.法律盡調(diào)關(guān)注重點問題包括稅收及政府優(yōu)惠政策

0.法律盡調(diào)更多的是定位于價值發(fā)現(xiàn)，審查評估企業(yè)法律方面重要問題

試題答案：D

62、關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述正確的是（單選題）

A.政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金

B.政府引導(dǎo)基金通常投資于并購基金

C.政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金

D.政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

試題答案：D

63、目前，我國的股權(quán)投資基金組織形式不包括（）。（單選題）

A.個體型

B.合伙型

C.公司型

D.信托（契約）型

試題答案：A

64、股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。下列關(guān)于股權(quán)回

購的一般流程，說法錯誤的是（）。（單選題）

A.在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權(quán)回購可行性進(jìn)行評估，出讓方與受讓方達(dá)成初步意向，

股權(quán)回購才會正式發(fā)起

B.股權(quán)回購協(xié)商的過程涉及回購方案的制訂、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準(zhǔn)備

相關(guān)的申報材料

C.股權(quán)回購交易均不需要經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)，僅需登記即可實施

D.股權(quán)回購協(xié)商的關(guān)鍵是定價與融資，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》

試題答案：c

65、合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議中，應(yīng)約定由（）擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。（單選題）

A.任一合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.指定合伙人

試題答案：C

66、某股權(quán)投資基金擬投資甲資產(chǎn)管理公司20億元。截至完成投資的時點，甲公司的凈資產(chǎn)為

100億元，按投資基準(zhǔn)時點的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值，則股權(quán)投資基金此次財務(wù)投資占股比

例為（）。（單選題）

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

試題答案：A

67、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）（單選題）

A.業(yè)務(wù)盡調(diào)根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的不同類型與所處的不同階段，側(cè)重調(diào)查點會有不同

B.業(yè)務(wù)盡調(diào)對目標(biāo)公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況需要充分了解

C.業(yè)務(wù)盡調(diào)主要目的是了解目標(biāo)公司的過去，全面評估公司業(yè)務(wù)的合法性與潛在法律風(fēng)險

D.業(yè)務(wù)盡調(diào)旨在從目標(biāo)公司內(nèi)部獲得第一手資料，并撰寫盡職調(diào)查報告供決策參考

試題答案：A

68、關(guān)于公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌要求中，以下表述錯誤的是（）（單選題）

A.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合理

B.業(yè)務(wù)明晰，具有持續(xù)經(jīng)營能力

C.公司進(jìn)行了股改的，存續(xù)期從股改確認(rèn)完成時計算

D.公司須依法設(shè)立并存續(xù)滿兩年

試題答案：C

69、股份有限公司申請股票在全國中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件,表述正確的是（）（單選

題）

A.公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年

B.公司治理機(jī)制健全,合法規(guī)范經(jīng)營

C.連續(xù)兩年盈利,最近一年凈利潤不低于500萬元

D.公司最近12個月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見的情形

試題答案：B

70、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，下列表述不屬于其主要內(nèi)容的是（）。（單選題）

A.需了解目標(biāo)公司的市場情況，包括所屬行業(yè)、競爭對手、市場占有率等等

B.需了解目標(biāo)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，包括經(jīng)營理念與模式、未來業(yè)務(wù)目標(biāo)等等

C.需了解目標(biāo)公司面臨的主要風(fēng)險，包括市場、項目、資源、政策、財務(wù)及管理等等

D.需了解目標(biāo)公司的股權(quán)是否存在著代持、質(zhì)押、權(quán)屬糾紛等情況

試題答案：D

71、關(guān)于基金從業(yè)資格取得方式，表述正確的是（）。（單選題）

A.可通過考試加資格認(rèn)定方式獲得

B.可通過考試或資格認(rèn)定方式獲得

C.通過筆試加面試的方式獲得

0.通過考試或遠(yuǎn)程培訓(xùn)的方式獲得

試題答案：B

72、股權(quán)投資基金投后管理的作用包括（）。I.及時了解被投資企業(yè)運營情況II.保證投資資

金安全I(xiàn)II.提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益IV.保證項目獲得預(yù)期收益（單選題）

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.II、HI、W

D.i、m、iv

試題答案：B

73、在我國，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律管理，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行

業(yè)發(fā)展的組織是（）。（單選題）

A.中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國股權(quán)投資基金協(xié)會

試題答案：B

74、股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達(dá)到多個目的。下列關(guān)于這些目的的表

述，錯誤的是（）。（單選題）

A.與管理層會談可以全面了解目標(biāo)公司的信息

B.與管理層進(jìn)行溝通可以直接考察管理層的素質(zhì)

C.與管理層進(jìn)行溝通可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任

D.與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息

試題答案：B

75、關(guān)于反攤薄條款，說法正確的是（）。I.反攤簿條款本質(zhì)上是一種價格保護(hù)機(jī)制，適用于

后輪融資價格比前輪高時，前輪投資者可以要求追加投資以維持持股比例不變II.反攤簿條款可

以保護(hù)前輪投資者的利益m.反攤簿條款在創(chuàng)業(yè)投資基金的運作中更為多見IV.反攤簿條款保護(hù)

方式通常為兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，后者比前者更大限度地保護(hù)投資者（單選題）

A.I、W

B.I、n、in

C.II、［H、IV

D.ii.m

試題答案：D

76、某機(jī)構(gòu)投資的A公司副董事長兼總經(jīng)理、董事兼財務(wù)總監(jiān)于2016年12月辭職，且沒有補(bǔ)選

董事、聘請新的總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)。該機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)了上述情況，并及時進(jìn)行了深入了解,

投資經(jīng)理的工作屬于（）。（單選題）

A.對公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位的跟蹤與監(jiān)控

B.對公司高層管理人員異動情況的跟蹤與監(jiān)控

C.對公司危機(jī)事件處理情況的跟蹤與監(jiān)控

D.對公司治理情況的跟蹤與監(jiān)控

試題答案：B

77、投資人A系公司，投資于公司型股權(quán)投資基金B(yǎng),B向A分配其投資所得的股息紅利和股權(quán)

轉(zhuǎn)讓溢價所得所涉及的稅負(fù)，通常情況下（）。（單選題）

A.B的應(yīng)納稅所得額是股息紅利，A的應(yīng)納稅所得額是股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價之和

B.B的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應(yīng)納稅所得額是股息紅利

C.B的應(yīng)納稅所得額是股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價之和，A的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分

D.B的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應(yīng)納稅所得額是0

試題答案：C

78、關(guān)于國有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓價款的支付，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清

B.采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價款的30%,并在合同生效之日起一個月內(nèi)支付

C.采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款項應(yīng)當(dāng)提供轉(zhuǎn)讓方認(rèn)可的合法有效擔(dān)保，

并按同期銀行貸款利率支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年

D.金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式支付

試題答案：B

79、采用相對估值法評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序不包括（）?（單選題）

A.選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)

B.在參照企業(yè)的相對估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計算其定價區(qū)間

C,將對照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計算目標(biāo)企業(yè)估值

D.分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè)

試題答案：C

80、股權(quán)投資基金運作期間基金的費率發(fā)生變化相應(yīng)信息披露正確的做法是（）。（單選題）

A.無需進(jìn)行披露

B.無需臨時披露，只需在半年報或者年報進(jìn)行披露

C.基金管理人自主決定披露時間

D.盡快進(jìn)行臨時披露

試題答案：D

81、關(guān)于相對估值法與折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的區(qū)別，下列表述正確的是（）（單選題）

A.相對估值法以完整的財務(wù)信息為基礎(chǔ)

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法更新反映市場目前的狀況

C.相對估值法主觀因素較少

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的假設(shè)較少

試題答案：C

82、投資者在契約型股權(quán)投資基金存續(xù)期開放日購買基金份額的，首次購買金額應(yīng)不低于（）

萬元。（單選題）

A.200

B.50

C.100

D.1000

試題答案：C

83、下列各項中，屬于股權(quán)投資基金托管人的職責(zé)是（）（單選題）

A.對投資者進(jìn)行反洗錢調(diào)查

B.在募集期間對激進(jìn)投資者進(jìn)行充分風(fēng)險揭示

C.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作

D.對募集資金進(jìn)行資金監(jiān)督

試題答案：D

84、服務(wù)機(jī)構(gòu)有一般違規(guī)情形的，基金業(yè)協(xié)會可以要求服務(wù)機(jī)構(gòu)限期改正。逾期未改正的，基金

業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人采?。ǎ┑燃o(jì)律處分。I.談話提醒H.書面警示

H1.行業(yè)內(nèi)譴責(zé)IV.加入黑名單（單選題）

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

c.I、n

D.I、IV

試題答案：B

85、小王通過某獨立基金銷售公司購買股權(quán)投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的

以下說法正確的是（）（單選題）

A.你購買的基金的預(yù)期收益為年化30%

B.我們公司會將與本次基金募集的相關(guān)記錄妥善保存自基金清算之日起10年

C.我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益

D.你可以購買價值100萬的基金份額，然后把其中一部分轉(zhuǎn)售給你的親戚朋友

試題答案：B

86、股權(quán)投資基金與被投資公司簽署的投資協(xié)議中，下列屬于反攤薄條款的是（）。（單選題）

A.“如因公司的原因致使投資交割未能進(jìn)行，則公司應(yīng)承擔(dān)因本項目合同起草、談判和簽約而

產(chǎn)生的所有支出”

B.“本輪融資完成交割時，董事會將由*位董事組成，包括……”

C.“未經(jīng)投資人同意，公司現(xiàn)有股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方……”

D.“如果公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的公司估值，則投資人有

權(quán)從創(chuàng)建人股東處以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)……”

試題答案：D

87、股權(quán)投資基金投資項目估值的主要方法包括（）。I.相對估值法n.折現(xiàn)現(xiàn)金流法HI.成本

法IV.經(jīng)濟(jì)增加值法（單選題）

A.n、m

B.H、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、HLN

試題答案：D

88、常用的企業(yè)估值方法不包括（）（單選題）

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.相對估值法

C.損益法

D.清算價值法

試題答案：C

89、基金銷售機(jī)構(gòu)銷售股權(quán)投資基金時，錯誤的做法包括（）。I.告知投資者該基金管理

人歷史業(yè)績良好，本只基金收益一定有保障H.告知投資者該基金管理人承諾將對收益率不足

年化10%的部分進(jìn)行差額補(bǔ)足IH.要求投資者書面承諾符合合格投資者條件IV.僅向經(jīng)確認(rèn)的

合格投資者銷售基金（單選題）

A.I、III、IV

B.I、m

c.1、II、III

D.I、II

試題答案：D

90、基金投資者享有（）權(quán)利。I.分享基金財產(chǎn)收益H.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)山.依

法轉(zhuǎn)讓或者中請贖回其持有的基金份額M對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的

行為依法提出訴訟（單選題）

A.i、n、w

B.I、山、IV

C.II、HI、IV

D.i、ii、in、iv

試題答案：D

91、公司型基金的投資者是（）。（單選題）

A.公司股東

B.企業(yè)法人

C.金融機(jī)構(gòu)

D.普通合伙人

試題答案：A

92、從退出效率的角度來看，關(guān)于股權(quán)投資基金幾種項目退出的方式，說法正確的是（）。（單

選題）

A.對于上市轉(zhuǎn)讓退出而言，從券商進(jìn)場確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一

般需要3年甚至更長時間

B.對于上市轉(zhuǎn)讓退出而言，上市成功后一般無限售期，實現(xiàn)最終退出耗時較短

C.場外股權(quán)交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較長

D.清算退出所需時間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現(xiàn)較大差異

性

試題答案：D

93、關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.外幣股權(quán)投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名

義注冊法人實體

B.外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外成立，主要以外幣對中國境內(nèi)的

企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金

C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境

外完成項目的投資退出

D.相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣

試題答案：A

94、關(guān)于鎖定期的表述錯誤的是（）。（單選題）

A.鎖定期分為強(qiáng)制鎖定和自愿鎖定兩種

B.強(qiáng)制鎖定是根據(jù)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的關(guān)于股份鎖定的規(guī)則

C.鎖定期的設(shè)置，通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢獲得不當(dāng)

利益

D.自愿鎖定是指在強(qiáng)制鎖定的基礎(chǔ)上，為了提升投資者信心，公司的實際控制人、高管、董事、

監(jiān)事、控股股東等自愿承諾在一定時間內(nèi)不對外轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司的股份

試題答案：B

95、關(guān)于股權(quán)投資基金,說法正確的是（）（單選題）

A.主要投資于上市公司股票

B.通常具有低風(fēng)險，高預(yù)期收益的特點

C.在我國只能非公開募集

D.投資期限較短

試題答案：C

96、對于業(yè)務(wù)穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點監(jiān)控的目標(biāo)是（）（單選題）

A.凈利潤水平

B.銀行授信額度

C.融資金額規(guī)模

D.銷售額增長率

試題答案：A

97、相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管具有（）特征。I.

法定性n.優(yōu)先性in.強(qiáng)制性w.前瞻性（單選題）

A.I、m

B.in、iv

c.i、n

D.IKm

試題答案：A

98、并購基金的投資運作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于（）；

而并購基金則投資于O。（單選題）

A.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)；價值被低估的企業(yè)

B.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)；價值被高估的企業(yè)

C.大型企業(yè)；價值被低估的企業(yè)

D.微小型企業(yè)；價值被高估的企業(yè)

試題答案：A

99、符合全國中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件基本標(biāo)準(zhǔn)的是（）。I.依法設(shè)立且存續(xù)滿一年H.

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力III.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營IV.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)

讓行為合法合規(guī)（單選題）

A.II、IH、IV

B.I,IKIV

C.I、II、III

D.1、II、in、N

試題答案：A

100、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）o（單選題）

A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部

之間進(jìn)行有效溝通

B.及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有

效溝通

C.及時、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)

行有效溝通

D.及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)

行有效溝通

試題答案：B

10k（）即合格境外有限合伙人制度，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程

序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的股權(quán)投資基金市場。（單選題）

A.QFGP制度

B.QDH制度

C.QFH制度

D.QFLP制度

試題答案：D

102、投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款適用于目標(biāo)企業(yè)（）。I.發(fā)行新股H.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券H1.

其他股東對外出售股權(quán)（單選題）

A.I、II、III

B.I.Ill

C.Ill

D.I、H

試題答案：D

103、投資機(jī)構(gòu)可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財務(wù)管理體系，這一體系的基本準(zhǔn)則不包括0。

（單選題）

A.降低成本

B.風(fēng)險管理

C.全面預(yù)算

D.規(guī)范管理

試題答案：A

104、企業(yè)自由現(xiàn)金流是歸屬于（）的現(xiàn)金流量。I.公司股東n.公司管理層山.公司債權(quán)人（單

選題）

A.lhJII

B.I、m

C.I

D.I、II、III

試題答案：B

105、整個基金資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于（）（單選題）

A.低風(fēng)險、低期望收益

B.低風(fēng)險、高期望收益

C.高風(fēng)險、低期望收益

D.高風(fēng)險、高期望收益

試題答案：D

106、基金銷售機(jī)構(gòu)正在募集一只5000萬元規(guī)模的契約型股權(quán)投資基金，銷售機(jī)構(gòu)的以下哪種

銷售方式是正確的？（）（單選題）

A.通過理財平臺按照單個投資者不低于300萬元的標(biāo)準(zhǔn)向特定的10名高凈值人員推薦并募集全

部基金份額

B.委托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將基金收益權(quán)設(shè)置成理財產(chǎn)品按每份10萬元賣給平臺注冊用戶

C.通過其營業(yè)網(wǎng)點將基金拆分成每份10萬元賣給營業(yè)網(wǎng)點的客戶

D.因剩余500萬的基金份額未募集完畢，銷售機(jī)構(gòu)將其拆分為每份50萬元讓銷售人員認(rèn)購

試題答案：A

107、股權(quán)投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協(xié)議中有如下約定：“如果A公司再次

發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時A公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的A公司估值,則投資人有權(quán)從創(chuàng)始人股東

外以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)”，該條約定屬于（）。（單選題）

A.反攤薄條款

B.回購保證條款

C.優(yōu)先清算條款

0.對賭條款

試題答案：D

108、基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)應(yīng)滿足一定的要求，以下說法錯誤的是（）（單選

題）

A.以私募基金管理業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的基金管理人，可以同時兼營其他類型的基金管理業(yè)務(wù)

B.基金管理人只能為依法設(shè)立的公司和合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人

C.兼營民間借貸、小額理財、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)申請成為私募基金管理機(jī)構(gòu)時;由于業(yè)

務(wù)和私募基金的屬性沖突，中國證券投資基金協(xié)會對此存在沖突業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不予登記

D.基金管理人從業(yè)人員人數(shù)和其內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及內(nèi)部控制制度相匹配，并且應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)

數(shù)量的專職高管人員

試題答案：A

109、關(guān)于股權(quán)投資母基金的作用，下列描述錯誤的是（）。（單選題）

A.投資機(jī)會：基于股權(quán)投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權(quán)投資基金具有更好的

投資機(jī)會

B.直接投資：股權(quán)投資母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，對其投資的股權(quán)投資基金的每個項目都進(jìn)行

跟投

C.分散風(fēng)險：股權(quán)投資母基金通常投資于多只股權(quán)投資基金，投資者可以有效的實現(xiàn)風(fēng)險分散

D.專業(yè)管理：股權(quán)投資母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識、人脈和資源，能更好的做

出投資決策

試題答案：B

110、小王通過某獨立基金銷售公司購買股權(quán)投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的

以下說法正確的是（）（單選題）

A.你購買的基金的預(yù)期收益為年化30%

B.我們公司會將與本次基金募集的相關(guān)記錄妥善保存自基金清算之日起10年

C.我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益

D.你可以購買價值100萬的基金份額，然后把其中一部分轉(zhuǎn)售給你的親戚朋友

試題答案：B

11K關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容，表述錯誤的是（）?（單選題）

A.基金銷售

B.估值核算

C.投資決策

D.銷售支付

試題答案：C

112、關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯誤的是（）。（單選題）

A.投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些

信息泄露給第三方

B.保密條款也需要對所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)

C.保密條款有利于保護(hù)雙方的利益

D.對于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密

試題答案：D

113、關(guān)于基金組織形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進(jìn)行決策。（單選題）

A,設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型基金

B.設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金

C.由基金管理人受托管理的的信托（契約）型基金

D.設(shè)置有股東大會（股東會）的公司型基金

試題答案：D

114、在對電子商務(wù)A公司做財務(wù)盡調(diào)時，按照市銷率2倍進(jìn)行估值。A公司全年平臺銷售8億

元,獲得銷售傭金4000萬，稅后凈利潤400萬元,則該電子商務(wù)公司的估值為（）（單選題）

A.800萬元

B.2.8億元

C.16億元

D.8000萬元

試題答案：C

115、關(guān)于估值調(diào)整條款最常見的兩種機(jī)制是（）。（單選題）

A.增加投資人董事會席位、股權(quán)比例調(diào)整

B.現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)比例調(diào)整

C.現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)回購

D.增加投資人董事會席位、現(xiàn)金補(bǔ)償

試題答案：B

116、從投資后管理角度，對處于市場擴(kuò)張階段的企業(yè)，（）通常不能反映出企業(yè)的成長速度。（單

選題）

A.應(yīng)收賬款金額

B.新拓展市場區(qū)域

C.營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)

D.銷售增長率

試題答案：A

117、公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人

實體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。在我國，公司型基金可采取的組織形

式為（）（單選題）

A.僅為國有獨資企業(yè)

B.僅為股份有限公司

C.有限責(zé)任公司或股份有限公司

D.僅為有限責(zé)任公司

試題答案：C

118、關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，下列表述錯誤的是（）。（單選題）

A.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范

B.依法維護(hù)會員的合法權(quán)益

C.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則

D.辦理公募基金和私募基金的備案

試題答案：D

119、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集階段的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.募集方式有公開募集和非公開募集、自行募集和委托募集

B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為

募集基金

C.我國目前僅允許公開募集股權(quán)投資基金

D.募集對象只能是合格投資者

試題答案：C

120、股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。下列關(guān)于股權(quán)

回購的一般流程，說法錯誤的是（）。（單選題）

A.在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權(quán)回購可行性進(jìn)行評估，出讓方與受讓方達(dá)成初步意向，

股權(quán)回購才會正式發(fā)起

B.股權(quán)回購協(xié)商的過程涉及回購方案的制訂、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準(zhǔn)備

相關(guān)的申報材料

C.股權(quán)回購交易均不需要經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)，僅需登記即可實施

D.股權(quán)回購協(xié)商的關(guān)鍵是定價與融資，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》

試題答案：C

121、關(guān)于股權(quán)投資基金風(fēng)險揭示書提示的風(fēng)險，屬于特殊風(fēng)險的是（）（單選題）

A.基金未托管風(fēng)險

B.基金運營風(fēng)險

C.稅收風(fēng)險

D.資金損失的風(fēng)險

試題答案：A

122、關(guān)于排他投資條款與保密的關(guān)系，下列說法中正確的是（）。（單選題）

A.排他條款與保密條款可以并行

B.保密條款優(yōu)先于排他條款

C.排他條款優(yōu)先于保密條款

D.保密條款比排他條款更難履行

試題答案：A

123、私募基金管理人未及時履行信息報送更新義務(wù)的，以下表述正確的是（）（單選題）

A.在完成相應(yīng)整改要求之前，中國證券投資基金協(xié)會將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案

B.一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公

示狀態(tài)

C.在完成相應(yīng)整改要求前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品的發(fā)行

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示

試題答案：A

124、股權(quán)投資管理人不得（）。[.將其管理的兩只股權(quán)投資基金存入于同一銀行賬戶，匯總

進(jìn)行股權(quán)投資活動H.指派投資管理能力強(qiáng)、經(jīng)驗豐富的團(tuán)隊管理大基金，指派投資管理能力稍

弱的新手管理小基金III.將不同的基金按不同費率收取管理費IV.將不同的基金按不同比例獲得

業(yè)績報酬（單選題）

A.III、IV

B.I、II

C.II.[II

D.I、IV

試題答案：B

125、股權(quán)投資基金“四位一體”的監(jiān)管格局是指（）。I.以政府監(jiān)管為核心n.以行業(yè)自律為

紐帶in.以機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)N.以社會監(jiān)督為補(bǔ)充（單選題）

A.I、II、ni、iv

B.n、m、IV

c.n、川、iv

D.i、m、iv

試題答案：A

126、股權(quán)投資基金管理人須取得基金從業(yè)資格的是（）。（單選題）

A.法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人

B.法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、總經(jīng)理

C.法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、財務(wù)負(fù)責(zé)人

D.總經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人

試題答案：A

127、關(guān)于投資協(xié)議中回售權(quán)條款，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.回售權(quán)的觸發(fā)條件可以是企業(yè)未能在5年內(nèi)實現(xiàn)上市

B.回售權(quán)的觸發(fā)條件由業(yè)績指標(biāo)觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類

C.股份回購方只能為目標(biāo)公司本身

D.行使回售權(quán)可以為投資提供流動性

試題答案：C

128、投資人A系公司，投資于公司型股權(quán)投資基金B(yǎng),B向A分配其投資所得的股息紅利和股權(quán)

轉(zhuǎn)讓溢價所得所涉及的稅負(fù)，通常情況下（）。（單選題）

A.B的應(yīng)納稅所得額是股息紅利，A的應(yīng)納稅所得額是股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價之和

B.B的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應(yīng)納稅所得額是股息紅利

C.B的應(yīng)納稅所得額是股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價之和，A的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分

D.B的應(yīng)納稅所得額是股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價部分，A的應(yīng)納稅所得額是0

試題答案：c

129、（）主要適用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預(yù)測性較高的情形。（單選題）

A.經(jīng)濟(jì)增加法

B.相對估值法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

D.清算價值法

試題答案：C

130、對于投資后管理，以下描述正確的是（）。（單選題）

A.基金出資人應(yīng)當(dāng)積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，實施良好的投資后管理

B.投資后管理包括對被投資企業(yè)的監(jiān)控活動和提供增值服務(wù)兩大類

C.投資后管理可以清除項目投資風(fēng)險，保證投資增值

D.在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理期間

試題答案：B

131、下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資

B.參股是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

C.政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域

D.融資擔(dān)保是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金

發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向

試題答案：D

132、股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的單位或個人，其

中個人投資者的標(biāo)準(zhǔn)包括:金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

這里的“金融資產(chǎn)”不包括（）。（單選題）

A.銀行存款

B.債券

C.房產(chǎn)

D.股票

試題答案：C

133、股權(quán)投資母基金A在股權(quán)投資基金B(yǎng)的存續(xù)期第3年，從基金B(yǎng)的投資人C處，以C持有

基金B(yǎng)份額按公允價值估值，購買C持有基金B(yǎng)的全部份額。針對該交易，以下說法錯誤的是（）。

（單選題）

A.該交易描述的是母基金二級投資業(yè)務(wù)中的購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額

B.因缺乏流動性，母基金A可以一定折扣購買C持有的基金B(yǎng)的份額

C.通常情況下，該交易相對于母基金A在基金B(yǎng)設(shè)立時直接投資基金B(yǎng),能更快回收投資

D.母基金A在該交易中只需考察基金B(yǎng)所持有投資組合公司的價值

試題答案：D

134、基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集基金，下列有關(guān)受托責(zé)任的表述中正確的是（）。

（單選題）

A.受托責(zé)任方根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人之間簽署的合同約定

B.基金管理人仍需依法承擔(dān)責(zé)任，不得因委托募集免除

C.受托責(zé)任承擔(dān)方根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)與客戶之間簽署的合同約定

D.受托責(zé)任承擔(dān)方為基金銷售機(jī)構(gòu)

試題答案：B

135、股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制，不涉及的法律為（）。（單選題）

A.《證券投資基金法》

B.《合伙企業(yè)法》

C.《合同法》

D.《公司法》

試題答案：C

136、以下內(nèi)容屬于股權(quán)投資基金合伙協(xié)議必備條款的是（）I.合伙人的權(quán)利義務(wù)H.管理

方式山.托管事項IV.信息披露制度（單選感）

A.IlhN

B.I、n

c.i、n、in、iv

D.i、II、in

試題答案：c

137、下列關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.不得“侵占、挪用基金財產(chǎn)”

B.不得“利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送”

C.不得''利用個人財產(chǎn)進(jìn)行投資”

D.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)”

試題答案：C

138、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對象私人股權(quán)，不包括（）（單選題）

A.未上市企業(yè)股權(quán)

B.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

C.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股

D.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

試題答案：C

139、某有限合伙企業(yè)吸收甲為該企業(yè)的有限合伙人。對甲入伙前該企業(yè)既有的債務(wù)，下列表述

中，符合《合伙企業(yè)法》規(guī)定的是（）。（單選題）

A.甲不承擔(dān)責(zé)任

B.甲以其認(rèn)繳的出資