2025年FRM金融風險管理師考試專業(yè)試卷六十九

2025年FRM金融風險管理師考試專業(yè)試卷六十九考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場與金融工具要求：考察學生對金融市場、金融工具及其運作機制的理解。1.下列哪項不屬于金融市場的基本功能？A.資金配置B.風險分散C.價格發(fā)現(xiàn)D.通貨膨脹管理2.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.國債B.股票C.期權D.存款3.下列關于股票市場的描述，錯誤的是：A.股票市場是公司融資的重要渠道B.股票市場分為主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場交易價格由供需關系決定D.股票市場投資風險較高4.以下哪種金融工具屬于固定收益工具？A.股票B.債券C.期權D.遠期合約5.下列關于債券市場的描述，正確的是：A.債券市場分為國債市場和企業(yè)債市場B.債券市場交易價格由發(fā)行人信用風險決定C.債券市場投資風險較低D.債券市場交易活躍度較高6.以下哪種金融工具屬于外匯市場？A.股票B.債券C.外匯D.期權7.以下關于外匯市場的描述，正確的是：A.外匯市場是全球最大的金融市場B.外匯市場交易價格由供需關系決定C.外匯市場交易時間固定D.外匯市場投資風險較高8.以下哪種金融工具屬于金融期貨？A.股票B.債券C.外匯D.金融期貨9.以下關于金融期貨市場的描述，正確的是：A.金融期貨市場是全球最大的金融市場B.金融期貨市場交易價格由供需關系決定C.金融期貨市場交易時間固定D.金融期貨市場投資風險較高10.以下哪種金融工具屬于金融期權？A.股票B.債券C.外匯D.金融期權二、金融風險管理要求：考察學生對金融風險管理的理解，包括風險識別、評估、控制和監(jiān)測。1.以下哪項不屬于金融風險的類型？A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.法律風險2.以下關于風險識別的描述，正確的是：A.風險識別是風險管理過程中的第一步B.風險識別主要依靠風險管理人員的經(jīng)驗C.風險識別需要全面、系統(tǒng)地分析各種風險因素D.風險識別不需要考慮市場環(huán)境變化3.以下關于風險評估的描述，錯誤的是：A.風險評估是風險管理過程中的第二步B.風險評估需要確定風險發(fā)生的可能性和潛在損失C.風險評估主要依靠風險管理人員的經(jīng)驗D.風險評估需要考慮市場環(huán)境變化4.以下關于風險控制的描述，正確的是：A.風險控制是風險管理過程中的第三步B.風險控制需要采取一系列措施降低風險發(fā)生的可能性和潛在損失C.風險控制主要依靠風險管理人員的經(jīng)驗D.風險控制不需要考慮市場環(huán)境變化5.以下關于風險監(jiān)測的描述，正確的是：A.風險監(jiān)測是風險管理過程中的最后一步B.風險監(jiān)測需要持續(xù)關注風險變化，及時調整風險管理措施C.風險監(jiān)測主要依靠風險管理人員的經(jīng)驗D.風險監(jiān)測不需要考慮市場環(huán)境變化6.以下哪種風險控制方法屬于風險分散？A.保險B.對沖C.風險規(guī)避D.風險轉移7.以下關于風險規(guī)避的描述，正確的是：A.風險規(guī)避是避免風險發(fā)生的措施B.風險規(guī)避可能導致機會成本C.風險規(guī)避需要考慮市場環(huán)境變化D.風險規(guī)避是風險管理過程中的第一步8.以下關于風險轉移的描述，正確的是：A.風險轉移是將風險轉移給其他方的措施B.風險轉移可能導致成本增加C.風險轉移需要考慮市場環(huán)境變化D.風險轉移是風險管理過程中的第一步9.以下關于風險對沖的描述，正確的是：A.風險對沖是利用金融工具降低風險的方法B.風險對沖可能導致成本增加C.風險對沖需要考慮市場環(huán)境變化D.風險對沖是風險管理過程中的第一步10.以下關于風險保險的描述，正確的是：A.風險保險是將風險轉移給保險公司的措施B.風險保險可能導致成本增加C.風險保險需要考慮市場環(huán)境變化D.風險保險是風險管理過程中的第一步四、金融市場參與者要求：考察學生對金融市場參與者的角色和作用的了解。1.下列哪項不屬于金融市場的主要參與者？A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.非銀行金融機構D.個人投資者2.中央銀行在金融市場中的主要職能是：A.提供資金支持B.監(jiān)管金融市場C.進行貨幣政策的實施D.以上都是3.下列哪項不屬于商業(yè)銀行在金融市場中的主要業(yè)務？A.存款業(yè)務B.貸款業(yè)務C.證券承銷D.貿(mào)易融資4.非銀行金融機構在金融市場中的主要作用是：A.提供多元化的金融服務B.承擔高風險業(yè)務C.實施貨幣政策D.以上都是5.個人投資者在金融市場中的主要作用是：A.促進資金流動B.優(yōu)化資源配置C.形成市場價格D.以上都是6.下列哪項不屬于金融市場中的監(jiān)管機構？A.美國證券交易委員會（SEC）B.歐洲央行（ECB）C.國際貨幣基金組織（IMF）D.世界銀行（WB）五、金融衍生品要求：考察學生對金融衍生品的概念、種類和作用的掌握。1.下列哪項不屬于金融衍生品的特征？A.價格依賴于其他資產(chǎn)B.具有杠桿效應C.交易成本低D.流動性強2.以下哪項金融衍生品屬于遠期合約？A.期貨B.期權C.利率互換D.遠期利率協(xié)議3.以下哪項金融衍生品屬于期權？A.期貨B.期權C.利率互換D.遠期利率協(xié)議4.以下哪項金融衍生品屬于互換？A.期貨B.期權C.利率互換D.遠期利率協(xié)議5.以下哪項金融衍生品屬于信用衍生品？A.期貨B.期權C.利率互換D.信用違約互換（CDS）6.金融衍生品的主要作用包括：A.風險管理B.投機C.價格發(fā)現(xiàn)D.以上都是六、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）要求：考察學生對資本資產(chǎn)定價模型的原理和應用的理解。1.CAPM模型的公式為：A.E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)B.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)C.E(Ri)=βi*(Rm-Rf)D.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)+Rf)2.在CAPM模型中，Rf代表：A.期望收益率B.無風險收益率C.市場平均收益率D.資產(chǎn)預期收益率3.在CAPM模型中，βi代表：A.風險溢價B.資產(chǎn)的風險系數(shù)C.市場風險溢價D.資產(chǎn)的風險回報率4.以下哪項不屬于CAPM模型的應用？A.評估股票的內在價值B.估計風險調整后的預期收益率C.選擇最優(yōu)投資組合D.評估宏觀經(jīng)濟政策5.CAPM模型假設市場是完全有效的，這意味著：A.所有投資者都能獲得相同的信息B.資本市場不存在摩擦C.投資者都是風險厭惡者D.以上都是6.以下關于CAPM模型的描述，正確的是：A.CAPM模型適用于所有資產(chǎn)B.CAPM模型不適用于新興市場C.CAPM模型適用于所有市場參與者D.以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場與金融工具1.D。通貨膨脹管理不屬于金融市場的基本功能，金融市場的基本功能包括資金配置、風險分散、價格發(fā)現(xiàn)等。2.C。期權是一種衍生品，其價值依賴于標的資產(chǎn)的價格。3.D。股票市場交易價格主要由供需關系決定，而非發(fā)行人信用風險。4.B。固定收益工具通常指的是債券，其收益固定。5.A。國債市場是企業(yè)債市場的一種，國債市場交易活躍度較高。6.C。外匯市場涉及不同貨幣之間的交易。7.B。外匯市場交易價格由供需關系決定。8.D。金融期貨屬于衍生品。9.D。金融期貨市場投資風險較高，因為它涉及到杠桿交易。10.D。金融期權屬于衍生品。二、金融風險管理1.D。法律風險不屬于金融風險的類型，金融風險主要包括市場風險、信用風險、操作風險等。2.C。風險識別需要全面、系統(tǒng)地分析各種風險因素，而不僅僅是依靠風險管理人員的經(jīng)驗。3.D。風險評估需要考慮市場環(huán)境變化，以確定風險發(fā)生的可能性和潛在損失。4.B。風險控制需要采取一系列措施降低風險發(fā)生的可能性和潛在損失，而不僅僅是依靠風險管理人員的經(jīng)驗。5.B。風險監(jiān)測需要持續(xù)關注風險變化，及時調整風險管理措施，而不僅僅是依靠風險管理人員的經(jīng)驗。6.C。風險規(guī)避是避免風險發(fā)生的措施，它通常涉及放棄某些投資機會。7.A。風險規(guī)避是避免風險發(fā)生的措施，可能導致機會成本。8.A。風險轉移是將風險轉移給其他方的措施，如通過保險。9.A。風險對沖是利用金融工具降低風險的方法，如通過期貨合約。10.A。風險保險是將風險轉移給保險公司的措施。四、金融市場參與者1.D。個人投資者屬于金融市場的主要參與者。2.D。中央銀行在金融市場中的主要職能包括提供資金支持、監(jiān)管金融市場和實施貨幣政策的實施。3.C。證券承銷屬于投資銀行等非銀行金融機構的業(yè)務。4.A。非銀行金融機構提供多元化的金融服務。5.D。個人投資者在金融市場中的主要作用包括促進資金流動、優(yōu)化資源配置和形成市場價格。6.C。國際貨幣基金組織（IMF）主要職責是監(jiān)督國際金融體系的穩(wěn)定。五、金融衍生品1.C。金融衍生品通常交易成本較高，因為它們涉及復雜的交易和風險管理。2.D。遠期利率協(xié)議屬于遠期合約。3.B。期權是一種金融衍生品，其價值依賴于標的資產(chǎn)的價格。4.C。利率互換屬于互換。5.D。信用違約互換（CDS）屬于信用衍生品。6.D。金融衍生品的主要作用包括風險管理、投機和價格發(fā)現(xiàn)。六、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）1.B。CAPM模型的公式為E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-