財務分析報告常見的九大問題

財務分析報告常見的九大問題

【財務分析報告常見的九大問題】

一、立足點不清，把報告寫成下對上的匯報

財務分析應該成為公司管理的工具。作為工具，財務分析應立足于財務數(shù)據(jù)，揭示公司存在的問題，分析問題產生的原因，并提出有針對性的解決方案。如果異位，把財務分析演變成下級對上級的匯報，分析報告將會變味，分析問題會變成尋找客觀理由，解決問題會變成推諉責任。最終，管理工具會淪落為表功道具。

二、機械套用模板

財務輸出模板化的理念現(xiàn)在已經深入人心了。模板化的好處表現(xiàn)為：①上級將自己的意圖直接說出來了，下級就不用猜測了;②交付格式統(tǒng)一，便于匯總;③填報時可直奔主題，省去了下級的無效工作量;④關注點明確，減少了上級的無效閱讀。說白了，就是把少數(shù)人思考的結果作為集體意識貫徹下去，讓大家都省點心。

不少集團公司都會編制財務分析模板，下發(fā)給分子公司使用。一旦有了模板，分子公司的會計人樂得省心，直接套用模板，而不考慮自己的實際是否與模板匹配。試想，模板是根據(jù)集團的共性設計的，每個公司都有自己的特色，不加變通，模板就成了膠柱鼓瑟了。

三、把握不住重點，沒能重點揭示根本性的問題

每個企業(yè)經營中都會有最突出的問題，或者說是最根本的問題，如同企業(yè)的病灶。這一病灶又會引來諸多的不良反應或其他疾病，但這些反應與疾病都是次要的。成功的財務分析需要透過財務數(shù)據(jù)，找出企業(yè)最根本的問題。譬如，公司銷售收入下降，有研發(fā)設計的原因，有成本價格的原因，有質量的原因，有廣告宣傳的原因，根本的原因可能是研發(fā)設計不夠時尚。如果不能拿捏住它，所有的分析都將是膚淺的，甚至可能是方向性誤導的。

四、揭示出的問題與對應專項分析不能呼應

分析一旦揭示出了公司最根本的問題，就需要對此問題進行專項的、深入的分析。譬如，公司資金鏈緊張，主要是因應收賬款過度膨脹造成的。揭示這一問題后，專項分析就應定位在如何限制新增應收賬款、如何清收前期應收賬款、如何制定賒銷政策與進行客戶評級。這樣娓娓道來，才能首尾呼應，讓分析報告富有邏輯性。要是揭示出的問題與專項分析風馬牛不相及，做出的財務分析必然會與業(yè)務實質兩張皮。

五、就數(shù)字論數(shù)字，沒有挖掘業(yè)務層面的原因

財務分析報告中，我們經常能看到此類話語，“公司利率下降了20%，主要因為收入下降了10%，管理費用增加了20%，銷售費用增加了15%”。這樣的數(shù)據(jù)羅列，實際不能稱之為分析，因為我們看不出收入緣何而下降，費用因何而增高。建議這么寫，“因華南市場推廣受阻，xx產品銷量降低了30%，導致毛利減少xx萬元”，“因寫字樓租金上漲xx萬元，導致管理費用增加了20%;華南市場廣告投入增加xx萬元，導致銷售費用增加了15%”。把數(shù)據(jù)背后的故事說出來，分析報告會更打動人。

六、定性描述多，定量分析少

“因市場競爭加劇，公司收入出現(xiàn)大幅下降，利潤也因之降低?！边@是典型的定性式描述。如果財務分析不能做到量化，只是寬泛地講原因，分析結果的可信度要下降許多。大家都希望能做到分析量化，言之有據(jù)，應該承認，很多時候數(shù)據(jù)確實不易取得。有的是因為沒有積累，有的是因為核算顆粒度太粗放，有的是因為核算維度未涉及，有的是因為組織架構調整。除了這些原因，還可能是因為我們對市場、對業(yè)務理解不透徹。量化分析不僅是財務核算精準的體現(xiàn)，也是財務人員深入理解業(yè)務的體現(xiàn)。

七、預測的準確性差

財務分析報告在結尾處往往要對全年的經營指標結果進行預測。預測準確與否，從某種程度上講也是檢驗財務分析效果的標尺。談及華為的財務預測工作時，任正非曾說，預測是管理的靈魂。財務對業(yè)務的支持從事后走向事前，預測是可以為之的舉措。準確的預測有助于公司做出正確的決策，可以優(yōu)化公司的資源配置。

八、任務令表述不清晰，改進措施空泛

對出現(xiàn)問題的原因分析清楚后，就需要提出解決思路了。如果能在分析報告中讓解決問題的思想落地，這等于把財務分析推進到了經營分析的高度。既然是期望解決問題，責任就要落實到人，要有明確的解決措施，要有完成任務的時間節(jié)點。空洞的任務令諸如，“措施：加強市場推廣;責任人：銷售部全體”?？蓤?zhí)行的任務令應做到措施就是行動方案，如“在當?shù)仉娨暸_投放xx分鐘的廣告，每月選擇一個萬人社區(qū)進行一次路演推廣”，責任人可以追責、可以負責，時間節(jié)點是考核的依據(jù)。

九、前后期任務令無閉環(huán)

財務分析應該是持續(xù)進行的，按月度或季度完成。這就要求前后月度或季度的分析報告應相互呼應，特別是上一期的任務令在本期要有驗收，是否都完成了，為何有的沒有完成，未完成的本期是否需要繼續(xù)推動，這些都應該在報告中體現(xiàn)。如果報告中對此不做要求，責任落實可能就是一句空話。如果財務分析不能改進工作，不能成為管理的工具，分析報告將成為會計人自說自話，而喪失應有的價值。

【財務分析報告寫作格式】

一、標題

標題應簡潔明了，通常為“[公司名稱][報告期間]財務分析報告”。

二、前言

簡要介紹報告的目的、范圍和重要性?？梢蕴峒胺治龅谋尘?、依據(jù)以及對報告使用者的預期幫助。

例如：“本財務分析報告旨在對[公司名稱]在[報告期間]的財務狀況進行深入剖析，為管理層、投資者及其他利益相關者提供決策參考。通過對公司的財務數(shù)據(jù)進行綜合分析，揭示公司的經營成果、財務狀況及發(fā)展趨勢?！?/p>

三、公司概況

1.公司簡介

介紹公司的基本情況，包括公司名稱、成立時間、主要業(yè)務范圍、行業(yè)地位等。

例如：“[公司名稱]成立于[具體年份]，是一家專注于[主要業(yè)務領域]的企業(yè)，在行業(yè)內具有較高的知名度和市場份額?！?/p>

2.組織架構

簡述公司的組織架構，包括部門設置、人員配置等。

“公司設有[具體部門名稱]等部門，各部門分工明確，協(xié)同合作，為公司的發(fā)展提供有力支持。”

3.經營戰(zhàn)略

概述公司的經營戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，以及在報告期間的重大戰(zhàn)略舉措。

“公司秉持[經營戰(zhàn)略理念]，在報告期間積極拓展市場，加大研發(fā)投入，不斷提升核心競爭力。”

四、財務數(shù)據(jù)分析

1.資產負債表分析

資產結構分析

分析公司資產的組成情況，包括流動資產、非流動資產的比例及變化趨勢。

“公司流動資產占總資產的比例為[X]%，其中貨幣資金、應收賬款、存貨等主要資產的占比分別為[具體比例]。非流動資產主要包括固定資產、無形資產等，占總資產的比例為[X]%?！?/p>

負債結構分析

分析公司負債的組成情況，包括流動負債、非流動負債的比例及變化趨勢。

“公司流動負債占總負債的比例為[X]%，主要包括短期借款、應付賬款等。非流動負債占總負債的比例為[X]%，主要為長期借款等?！?/p>

所有者權益分析

分析公司所有者權益的組成情況，包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等的比例及變化趨勢。

“公司所有者權益主要由股本、資本公積和未分配利潤組成，其中股本占所有者權益的比例為[X]%，未分配利潤占比為[X]%。”

2.利潤表分析

收入分析

分析公司的營業(yè)收入來源、構成及變化趨勢。

“公司營業(yè)收入主要來自于[主要業(yè)務板塊名稱]，其中[具體產品或服務名稱]的收入占比為[X]%。報告期間，公司營業(yè)收入同比增長[X]%，主要得益于市場需求的增長和公司產品競爭力的提升?！?/p>

成本分析

分析公司的營業(yè)成本構成及變化趨勢，包括原材料成本、人工成本、制造費用等。

“公司營業(yè)成本主要由原材料成本、人工成本和制造費用組成，其中原材料成本占營業(yè)成本的比例為[X]%。報告期間，公司營業(yè)成本同比增長[X]%，主要是由于原材料價格上漲和產量增加導致的成本上升?！?/p>

利潤分析

分析公司的利潤總額、凈利潤及其變化趨勢，以及利潤的主要來源。

“公司利潤總額為[具體金額]，同比增長[X]%。凈利潤為[具體金額]，同比增長[X]%。利潤的主要來源為營業(yè)利潤，占利潤總額的比例為[X]%?！?/p>

3.現(xiàn)金流量表分析

經營活動現(xiàn)金流量分析

分析公司經營活動現(xiàn)金流入、流出的情況，以及經營活動現(xiàn)金流量凈額的變化趨勢。

“公司經營活動現(xiàn)金流入主要來自于銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，占經營活動現(xiàn)金流入的比例為[X]%。經營活動現(xiàn)金流出主要為購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金和支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，分別占經營活動現(xiàn)金流出的比例為[具體比例]。報告期間，公司經營活動現(xiàn)金流量凈額為[具體金額]，同比增長[X]%，主要是由于公司銷售收入的增長和應收賬款的回收加快?！?/p>

投資活動現(xiàn)金流量分析

分析公司投資活動現(xiàn)金流入、流出的情況，以及投資活動現(xiàn)金流量凈額的變化趨勢。

“公司投資活動現(xiàn)金流入主要為處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額，占投資活動現(xiàn)金流入的比例為[X]%。投資活動現(xiàn)金流出主要為購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金，占投資活動現(xiàn)金流出的比例為[X]%。報告期間，公司投資活動現(xiàn)金流量凈額為[具體金額]，同比變化[具體情況]，主要是由于公司加大了對固定資產的投資力度?！?/p>

籌資活動現(xiàn)金流量分析

分析公司籌資活動現(xiàn)金流入、流出的情況，以及籌資活動現(xiàn)金流量凈額的變化趨勢。

“公司籌資活動現(xiàn)金流入主要為吸收投資收到的現(xiàn)金和取得借款收到的現(xiàn)金，分別占籌資活動現(xiàn)金流入的比例為[具體比例]。籌資活動現(xiàn)金流出主要為償還債務支付的現(xiàn)金和分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金，分別占籌資活動現(xiàn)金流出的比例為[具體比例]。報告期間，公司籌資活動現(xiàn)金流量凈額為[具體金額]，同比變化[具體情況]，主要是由于公司的融資策略調整?！?/p>

五、財務指標分析

1.償債能力分析

流動比率

計算公式：流動比率=流動資產÷流動負債。

分析：流動比率反映企業(yè)短期償債能力，一般認為流動比率在2左右比較合適。

“公司流動比率為[具體數(shù)值]，表明公司短期償債能力[具體情況評價]?！?/p>

速動比率

計算公式：速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債。

分析：速動比率剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱的資產，更能準確地反映企業(yè)的短期償債能力。一般認為速動比率在1左右比較合適。

“公司速動比率為[具體數(shù)值]，說明公司短期償債能力[具體情況評價]。”

資產負債率

計算公式：資產負債率=負債總額÷資產總額×100%。

分析：資產負債率反映企業(yè)長期償債能力，一般認為資產負債率在50%左右比較合適。

“公司資產負債率為[具體數(shù)值]，表明公司長期償債能力[具體情況評價]?！?/p>

2.營運能力分析

應收賬款周轉率

計算公式：應收賬款周轉率=營業(yè)收入÷平均應收賬款余額。

分析：應收賬款周轉率反映企業(yè)應收賬款的周轉速度，一般來說，應收賬款周轉率越高，說明企業(yè)應收賬款管理水平越高。

“公司應收賬款周轉率為[具體數(shù)值]，表明公司應收賬款管理水平[具體情況評價]。”

存貨周轉率

計算公式：存貨周轉率=營業(yè)成本÷平均存貨余額。

分析：存貨周轉率反映企業(yè)存貨的周轉速度，一般來說，存貨周轉率越高，說明企業(yè)存貨管理水平越高。

“公司存貨周轉率為[具體數(shù)值]，說明公司存貨管理水平[具體情況評價]。”

總資產周轉率

計算公式：總資產周轉率=營業(yè)收入÷平均資產總額。

分析：總資產周轉率反映企業(yè)總資產的周轉速度，一般來說，總資產周轉率越高，說明企業(yè)資產運營效率越高。

“公司總資產周轉率為[具體數(shù)值]，表明公司資產運營效率[具體情況評價]。”

3.盈利能力分析

毛利率

計算公式：毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）÷營業(yè)收入×100%。

分析：毛利率反映企業(yè)產品或服務的盈利能力，一般來說，毛利率越高，說明企業(yè)產品或服務的附加值越高。

“公司毛利率為[具體數(shù)值]，表明公司產品或服務的盈利能力[具體情況評價]?！?/p>

凈利率

計算公式：凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入×100%。

分析：凈利率反映企業(yè)整體的盈利能力，一般來說，凈利率越高，說明企業(yè)的盈利能力越強。

“公司凈利率為[具體數(shù)值]，說明公司整體盈利能力[具體情況評價]。”

凈資產收益率

計算公式：凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%。

分析：凈資產收益率反映企業(yè)股東權益的收益水平，一般來說，凈資產收益率越高，說明企業(yè)為股東創(chuàng)造的價值越高。

“公司凈資產收益率為[具體數(shù)值]，表明公司為股東創(chuàng)造的價值[具體情況評價]?！?/p>

六、綜合評價與建議

1.綜合評價

對公司的財務狀況、經營成果和發(fā)展趨勢進行綜合評價，總結公司的優(yōu)勢和不足。

“綜合來看，公司在報告期間取得了較好的經營業(yè)績，財務狀況總體良好。公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在[具體優(yōu)勢方面]，但也存在一些不足之處，如[具體不足之處]?！?/p>

2.建議

根據(jù)分析結果，提出針對性的建議，為公司的未來發(fā)展提供參考。

“針對公司存在的問題，我們提出以下建議：一是[具體建議一]；二是[具體建議二]；三是[具體建議三]?！?/p>

七、結論

總結報告的主要內容和觀點，強調財務分析的重要性和對公司未來發(fā)展的展望。

例如：“通過對公司的財務分析，我們可以看出公司在報告期間取得了一定的成績，但也面臨著一些挑戰(zhàn)。在未來的發(fā)展中，公司應繼續(xù)加強財務管理，優(yōu)化資產結構，提高盈利能力，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?！?/p>

【財務分析報告寫作注意事項】

一、數(shù)據(jù)準確性

1.確保財務數(shù)據(jù)來源可靠，如企業(yè)的財務報表、賬簿等。在引用數(shù)據(jù)時，要進行仔細核對，避免出現(xiàn)錯誤。

2.對于數(shù)據(jù)的計算和處理要準確無誤，特別是涉及到比率分析、趨勢分析等復雜計算時，要反復檢查計算過程。

3.關注數(shù)據(jù)的時效性，使用最新的財務數(shù)據(jù)進行分析，以便及時反映企業(yè)的財務狀況和經營成果。

二、分析全面性

1.對企業(yè)的財務狀況進行全面分析，包括資產、負債、所有者權益、收入、成本、利潤等各個方面。不能只關注某一方面而忽視其他方面。

2.結合企業(yè)的經營環(huán)境、行業(yè)特點、市場競爭等因素進行分析，使分析結果更具針對性和實用性。

3.不僅要分析企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，還要關注非財務信息，如企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、管理層決策、員工