《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》

證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例

（修訂草案征求意見(jiàn)稿）

第一章總則

第一條為了加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)督管理，規(guī)范證券公司的

組織和行為，保護(hù)客戶的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，促進(jìn)證券業(yè)

健康發(fā)展，提升證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，防范證券公司的風(fēng)險(xiǎn)，

根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）、《中華人

民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）、《中華人民共和國(guó)證券

投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《基金法》）、《中華人民共和國(guó)期貨和衍

生品法》等法律，制定本條例。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，審慎經(jīng)營(yíng)，履行對(duì)客戶的誠(chéng)信義務(wù)。

第三條證券公司的股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)遵

守法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，依法行使

權(quán)利、履行義務(wù)，保證證券公司的獨(dú)立性。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法加強(qiáng)對(duì)證券公司的股東、實(shí)際

控制人及其他關(guān)聯(lián)人的監(jiān)管，規(guī)范和引導(dǎo)資本依法有序投資證券

公司。

第四條國(guó)家鼓勵(lì)證券公司在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，依法

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開(kāi)展經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新、業(yè)務(wù)或者產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和激勵(lì)約束機(jī)

制創(chuàng)新。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)采取有效措

施，促進(jìn)證券公司的創(chuàng)新活動(dòng)規(guī)范、有序進(jìn)行。

第五條證券公司按照國(guó)家規(guī)定，可以發(fā)行、交易、銷售金

融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)。

第六條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行對(duì)證券公司的監(jiān)

督管理職責(zé)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)在國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的授權(quán)范圍內(nèi)，履行對(duì)證券公司的監(jiān)督管理職責(zé)。

第七條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院

其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券公司監(jiān)督管理的信息共享

機(jī)制。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立證券公

司的有關(guān)情況通報(bào)機(jī)制。

第八條證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券投資基金行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所、

國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所等自律組織依照法律、行

政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)活

動(dòng)實(shí)施自律管理。

第二章設(shè)立與變更

第九條設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備《公司法》、《證券法》和

本條例規(guī)定的條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

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第十條證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)必需

的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超

過(guò)證券公司注冊(cè)資本的百分之三十。

證券公司股東的出資，應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師

事務(wù)所驗(yàn)資并出具證明；出資中的非貨幣財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證

券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

在證券公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證

券公司股權(quán)，或者出現(xiàn)證券公司合并、分立等國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的情形，不受本條第一款規(guī)定的限制。

第十一條有下列情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券

公司的主要股東、公司的實(shí)際控制人：

（一）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾三年；

（二）凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的百分之五十，或者或有負(fù)債達(dá)

到凈資產(chǎn)的百分之五十；

（三）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；

（四）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形。

證券公司的其他股東應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的

相關(guān)要求。

第十二條證券公司應(yīng)當(dāng)有三名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理

人員滿二年的高級(jí)管理人員。

第十三條證券公司設(shè)立時(shí)，其業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)與其財(cái)務(wù)狀況、

合規(guī)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、內(nèi)部控制制度、人力資源以及信

息技術(shù)系統(tǒng)狀況相適應(yīng)；證券公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)其申請(qǐng)，國(guó)

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務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)情況、風(fēng)險(xiǎn)管

理水平、內(nèi)部控制水平、高級(jí)管理人員業(yè)務(wù)管理能力、專業(yè)人員

數(shù)量以及信息技術(shù)系統(tǒng)狀況，對(duì)其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行調(diào)整。

第十四條證券公司變更業(yè)務(wù)范圍、主要股東、公司的實(shí)際

控制人，合并、分立、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

第十五條任何單位或者個(gè)人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)符合

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并事先告知證券公司：

（一）認(rèn)購(gòu)或者受讓證券公司的股權(quán)后，其持股比例達(dá)到證

券公司注冊(cè)資本的百分之五；

（二）以持有證券公司股東的股權(quán)或者其他方式，實(shí)際控制

證券公司百分之五以上的股權(quán)。

未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得

委托他人或者接受他人委托持有或者管理證券公司的股權(quán)。證券

公司的股東不得違反國(guó)家規(guī)定，約定不按照出資比例行使表決

權(quán)。

第十六條證券公司合并、分立的，涉及客戶權(quán)益的重大資

產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

證券公司停業(yè)、解散或者破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定安置客

戶、處理未了結(jié)的業(yè)務(wù)。

第十七條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)下列申請(qǐng)進(jìn)行審

查，并在下列期限內(nèi)作出書(shū)面決定：

（一）對(duì)設(shè)立證券公司的申請(qǐng)，自受理之日起六個(gè)月內(nèi)批準(zhǔn)

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或者不予批準(zhǔn)；

（二）對(duì)變更業(yè)務(wù)范圍、主要股東、公司的實(shí)際控制人，合

并、分立的申請(qǐng)，自受理之日起三個(gè)月內(nèi)核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)；

（三）對(duì)停業(yè)、解散、破產(chǎn)的申請(qǐng)，自受理之日起三十個(gè)工

作日內(nèi)核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批證券公司的設(shè)立申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)考

慮證券市場(chǎng)發(fā)展和公平競(jìng)爭(zhēng)的需要。

第十八條公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，

憑國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)或者核準(zhǔn)文件，辦理證券公司

的設(shè)立、變更、注銷登記。

證券公司在取得公司登記機(jī)關(guān)頒發(fā)或者換發(fā)的證券公司或

者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

申請(qǐng)頒發(fā)或者換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證應(yīng)

當(dāng)載明證券公司或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)范圍。

未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)不

得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

證券公司停止全部證券業(yè)務(wù)、解散、破產(chǎn)或者撤銷境內(nèi)分支

機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件的媒體上

公告，并按照規(guī)定將經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證交國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)注銷。

第三章組織機(jī)構(gòu)

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第十九條證券公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》、《證券法》和本條

例的規(guī)定，建立健全組織機(jī)構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職

權(quán)，完善公司治理，促進(jìn)規(guī)范運(yùn)作。

第二十條證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)事務(wù)的管理，維護(hù)股權(quán)

結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，依法獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。

證券公司的股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法行使權(quán)利，審慎質(zhì)押

股權(quán)，維持公司控制權(quán)穩(wěn)定。

證券公司的股東、實(shí)際控制人不得有下列行為：

（一）對(duì)公司虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或者變相抽逃

出資；

（二）違反規(guī)定干預(yù)公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，損害公司資產(chǎn)完

整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立；

（三）隱瞞其股東、實(shí)際控制人身份，或者股東之間的關(guān)聯(lián)

關(guān)系、一致行動(dòng)人關(guān)系，規(guī)避相關(guān)義務(wù)和責(zé)任；

（四）濫用權(quán)利，占用公司或者客戶的資產(chǎn)，損害公司或者

客戶的合法權(quán)益；

（五）強(qiáng)令、指使、要求公司及相關(guān)人員直接或者間接違規(guī)

提供融資或者擔(dān)保，或者與公司進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易；

（六）法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)禁止的

其他行為。

證券公司主要股東的實(shí)際控制人不得有前款規(guī)定的行為。

第二十一條證券公司可以設(shè)獨(dú)立董事。證券公司的獨(dú)立董

事，不得在本證券公司擔(dān)任董事會(huì)外的職務(wù)，不得與本證券公司

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存在可能妨礙其做出獨(dú)立、客觀判斷的關(guān)系。

第二十二條證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員

會(huì)，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。法律另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

證券公司董事會(huì)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)的，委員

會(huì)負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)巍?/p>

第二十三條證券公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)股東會(huì)和董事會(huì)

會(huì)議的籌備、文件的保管以及股東資料的管理，按照規(guī)定或者根

據(jù)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、股東等有關(guān)單位或者個(gè)人的要求，

依法提供有關(guān)資料，辦理信息報(bào)送或者信息披露事項(xiàng)。董事會(huì)秘

書(shū)為證券公司高級(jí)管理人員。

第二十四條證券公司設(shè)立行使證券公司經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的機(jī)

構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確其名稱、組成、職責(zé)和議事規(guī)則，該

機(jī)構(gòu)的成員為證券公司高級(jí)管理人員。

第二十五條證券公司設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人和風(fēng)控負(fù)責(zé)人。合規(guī)負(fù)

責(zé)人、風(fēng)控負(fù)責(zé)人為證券公司高級(jí)管理人員，由董事會(huì)決定聘任。

合規(guī)負(fù)責(zé)人對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)

督或者檢查；風(fēng)控負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

合規(guī)負(fù)責(zé)人、風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得兼任與其職責(zé)相沖突的職務(wù)，

不得負(fù)責(zé)管理與其職責(zé)相沖突的部門。

合規(guī)負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為或者合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患，風(fēng)控負(fù)責(zé)

人發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定或者全面風(fēng)險(xiǎn)管理存在隱患的，

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應(yīng)當(dāng)向公司章程規(guī)定的機(jī)構(gòu)報(bào)告，同時(shí)按照規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)或者有關(guān)自律組織報(bào)告。

證券公司解聘合規(guī)負(fù)責(zé)人、風(fēng)控負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，

并按照規(guī)定將解聘的事實(shí)和理由書(shū)面報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)。

第二十六條證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和分支

機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

規(guī)定的任職條件。證券公司任免董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和分

支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

證券公司不得聘任、選任不符合任職條件的人員擔(dān)任前款規(guī)

定的職務(wù)；已經(jīng)聘任、選任的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定停止其職權(quán)、解除

其職務(wù)。

第二十七條證券公司的董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、分支機(jī)構(gòu)

負(fù)責(zé)人離任的，證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)，并自其離任之日起

三個(gè)月內(nèi)將審計(jì)報(bào)告報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；證券公司的

法定代表人或者經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人離任的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合

《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行離任審計(jì)。

第二十八條證券公司的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)

和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的從業(yè)條件，并按照規(guī)定在證券

業(yè)協(xié)會(huì)登記。

證券公司的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德和行業(yè)規(guī)范，勤勉盡

責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶合法權(quán)

益。

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第四章合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制

第二十九條證券公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，建立健全

合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，覆蓋公司各部門、各分支

機(jī)構(gòu)、各級(jí)子公司、全體工作人員及所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，有效防范和

控制風(fēng)險(xiǎn)。

第三十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立與自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)情況相

適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)

別、審慎評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)和全程管理。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控機(jī)制和資本補(bǔ)

足機(jī)制，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的

規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生異常情形的應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)報(bào)告和處理。

第三十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，

用于彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損。

第三十二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的

規(guī)定制定恢復(fù)與處置計(jì)劃，明確重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)能力和

有序處置的方案。

第三十三條證券公司應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控

制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等因素，依法合理審慎在境內(nèi)或境外設(shè)立、收

購(gòu)子公司。子公司不得違反規(guī)定從事與證券公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不相關(guān)

的業(yè)務(wù)。

證券公司子公司應(yīng)當(dāng)具有簡(jiǎn)明、可穿透的股權(quán)架構(gòu)，法人層

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級(jí)應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

證券公司應(yīng)當(dāng)充分履行股東職責(zé)，依法參與子公司的法人治

理，健全對(duì)子公司的風(fēng)險(xiǎn)管控，全面掌握風(fēng)險(xiǎn)情況并有效防止風(fēng)

險(xiǎn)傳導(dǎo)，明確責(zé)任追究機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)督促子公司建立健全

合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，并定期對(duì)子公司相關(guān)制度

的有效性進(jìn)行檢查和評(píng)估。

第三十四條證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)子公司或者參股經(jīng)

營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得從事擾亂中華人民共和國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)秩序、損害境內(nèi)

投資者合法權(quán)益的行為。

境外子公司不得直接或者間接在境內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，國(guó)務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第三十五條證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，

建立健全對(duì)分支機(jī)構(gòu)的授權(quán)、檢查、問(wèn)責(zé)制度，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)

的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、稽核審計(jì)和人員管理，保障分支機(jī)構(gòu)規(guī)

范、安全運(yùn)營(yíng)。

證券公司不得與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)，也不得

將分支機(jī)構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理。

第三十六條證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施防范利益沖突，建

立健全信息隔離墻制度，防止內(nèi)幕信息及未公開(kāi)信息的不當(dāng)流動(dòng)

和使用。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，準(zhǔn)確識(shí)別關(guān)聯(lián)關(guān)

系，嚴(yán)格履行關(guān)聯(lián)交易審查、決策、報(bào)告機(jī)制，防范不當(dāng)關(guān)聯(lián)交

易。

10

證券公司應(yīng)當(dāng)建立異常交易監(jiān)控制度，對(duì)自身及客戶的交易

行為進(jìn)行有效管理，防范異常交易行為。

第三十七條證券公司及其工作人員應(yīng)當(dāng)廉潔從業(yè)，不得牟

取或者輸送不正當(dāng)利益。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全廉潔從業(yè)管理機(jī)制和內(nèi)部控制制度，

加強(qiáng)公司及工作人員的廉潔從業(yè)管理，培育廉潔從業(yè)文化。

第三十八條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全人員任職和執(zhí)業(yè)管理制

度，提升人員的道德水準(zhǔn)、專業(yè)能力、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培育合規(guī)、

誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化，恪守職業(yè)操守，履行社會(huì)責(zé)任，

接受社會(huì)監(jiān)督。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的薪酬管理、績(jī)效考核等長(zhǎng)效激

勵(lì)約束機(jī)制，確保薪酬水平和結(jié)構(gòu)與公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相匹配，

避免短期激勵(lì)、過(guò)度激勵(lì)等不當(dāng)行為，并建立與公司合規(guī)風(fēng)控情

況相適應(yīng)的薪酬遞延、止付和追索扣回等制度，強(qiáng)化內(nèi)部問(wèn)責(zé)。

第三十九條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全反洗錢和反恐怖融資內(nèi)

部控制制度，履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)，有效防范洗錢和恐

怖融資風(fēng)險(xiǎn)。

第五章業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制

第一節(jié)一般規(guī)定

第四十條證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)從事《證券法》第一

11

百二十條規(guī)定的證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》和本條例的規(guī)定。

證券公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，

不得經(jīng)營(yíng)未經(jīng)核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。

二個(gè)以上的證券公司受同一單位、個(gè)人控制或者相互之間存

在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營(yíng)相同的證券業(yè)務(wù)，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第四十一條證券公司融資應(yīng)當(dāng)遵循必要、合理、集約的原

則，提高資金使用效率，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

上市證券公司融資應(yīng)當(dāng)合理審慎確定融資方式、規(guī)模和節(jié)

奏，并完善投資回報(bào)機(jī)制，注重保護(hù)中小投資者利益。

第四十二條證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客戶開(kāi)

立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或

者名稱、身份的真實(shí)性進(jìn)行審查。同一客戶開(kāi)立的資金賬戶和證

券賬戶的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致。

證券公司不得將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使

用。

第四十三條證券公司向客戶銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)

當(dāng)按照規(guī)定，了解客戶的基本情況、財(cái)產(chǎn)與金融資產(chǎn)狀況、投資

知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、專業(yè)能力等相關(guān)信息，并以書(shū)面或者電

子方式予以記載、保存。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶信息推

薦相匹配的產(chǎn)品或者服務(wù)。

第四十四條證券公司與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，應(yīng)當(dāng)事先指定

專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同的重要內(nèi)容，充分揭示投資

12

風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)交由客戶簽字確認(rèn)。業(yè)務(wù)合同的必備條款

和風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的標(biāo)準(zhǔn)格式，由相關(guān)自律組織制定，并報(bào)國(guó)務(wù)院證

券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

第四十五條證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向客戶提供對(duì)賬單，并

建立信息查詢制度，保證客戶在證券公司營(yíng)業(yè)時(shí)間和約定的其他

時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢其賬戶信息、委托記錄、交易記錄、證券和

資金余額，以及證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)

業(yè)登記編號(hào)等與接受服務(wù)或者購(gòu)買產(chǎn)品有關(guān)的重要信息。

客戶認(rèn)為有關(guān)信息記錄與實(shí)際情況不符的，可以向證券公司

或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)投訴。證券公司應(yīng)當(dāng)指定專門部門

負(fù)責(zé)處理客戶投訴。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的投

訴，采取相應(yīng)措施。

第四十六條證券公司不得違反規(guī)定委托其他單位或者個(gè)人

進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)、產(chǎn)品銷售活動(dòng)。

第四十七條證券公司向客戶提供投資建議，不得對(duì)證券價(jià)

格的漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷。

證券公司及其從業(yè)人員不得利用向客戶提供投資建議而牟

取不正當(dāng)利益。

第四十八條證券公司應(yīng)當(dāng)建立并實(shí)施有效的管理制度，防

范其從業(yè)人員直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者

其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股

權(quán)性質(zhì)的證券。

證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者員工持股計(jì)劃的，其從業(yè)人

13

員可以按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定持有、賣出本公司股

票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

第四十九條證券公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)公平競(jìng)爭(zhēng)，不得從

事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等擾亂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的行為。

第二節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

第五十條證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶賬戶內(nèi)

的資金、證券是否充足進(jìn)行審查。客戶資金賬戶內(nèi)的資金不足的，

不得接受其買入委托；客戶證券賬戶內(nèi)的證券不足的，不得接受

其賣出委托。

第五十一條證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公

司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)

等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)符合從業(yè)人員的條件。

證券公司應(yīng)當(dāng)與接受委托的證券經(jīng)紀(jì)人簽訂委托合同，明確

對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的授權(quán)范圍，并對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)

督。

證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)

向客戶出示其經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)證明和授權(quán)范圍等相關(guān)文件。

第五十二條證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)遵守證券公司從業(yè)人員的管理

規(guī)定，其在證券公司授權(quán)范圍內(nèi)的行為，由證券公司依法承擔(dān)相

應(yīng)的法律責(zé)任；超出授權(quán)范圍的行為，證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)

相應(yīng)的法律責(zé)任。

14

證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托，進(jìn)行客戶招攬、

客戶服務(wù)等活動(dòng)。

證券經(jīng)紀(jì)人不得為客戶辦理證券認(rèn)購(gòu)、交易等事項(xiàng)。

第五十三條證券公司向客戶收取證券交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)符合

國(guó)家有關(guān)規(guī)定，并將收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所

和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的顯著位置予以公示。

第三節(jié)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

第五十四條證券公司開(kāi)展證券承銷、保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守

業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，依法進(jìn)行盡職調(diào)查，

對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，保證出具專

業(yè)意見(jiàn)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并按照規(guī)定履行持續(xù)督導(dǎo)義

務(wù)。

證券公司對(duì)申請(qǐng)文件、信息披露資料中由證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具

專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，在依法履行審慎核查等程序并符合規(guī)定條件的

基礎(chǔ)上，可以合理信賴。

第五十五條證券公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的

規(guī)定，建立健全分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的證

券承銷、保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)內(nèi)部控制執(zhí)行，提升業(yè)務(wù)

質(zhì)量，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第五十六條證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待投資者，合

理確定發(fā)行價(jià)格，不得有下列行為：

15

（一）干擾投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)；

（二）操縱發(fā)行定價(jià)；

（三）向不適格投資者配售證券；

（四）虛假或者誤導(dǎo)性宣傳；

（五）直接或者間接向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供資助；

（六）承銷擅自公開(kāi)發(fā)行或者變相公開(kāi)發(fā)行的證券；

（七）其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。

第五十七條證券公司開(kāi)展上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)、非

上市公眾公司推薦、資產(chǎn)支持證券發(fā)行等相關(guān)業(yè)務(wù)，適用本節(jié)規(guī)

定。

第四節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

第五十八條證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，限于買賣依法公

開(kāi)發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他投資標(biāo)的。

第五十九條證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名證

券自營(yíng)賬戶。

第六十條證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）違反規(guī)定購(gòu)買本證券公司控股股東或者與本證券公司

有其他重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券；

（二）違反規(guī)定委托他人代為買賣證券；

（三）利用內(nèi)幕信息、未公開(kāi)信息買賣證券，或者操縱證券

16

市場(chǎng)；

（四）從事或者協(xié)助他人從事不公平交易、利益輸送、規(guī)避

監(jiān)管要求或者法定義務(wù)的行為；

（五）法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)禁止的

其他行為。

第六十一條證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，自營(yíng)持倉(cāng)與公司

凈資本的比例，持有一種證券的成本與公司凈資本的比例，持有

一種證券的市值、規(guī)模與該證券總市值、總規(guī)模的比例等風(fēng)險(xiǎn)控

制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

第五節(jié)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

第六十二條證券公司可以依照《證券法》、《基金法》和本

條例的規(guī)定，從事接受客戶的委托、對(duì)受托資產(chǎn)進(jìn)行投資和管理

的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。投資所產(chǎn)生的收益由客戶享有，損失由客

戶承擔(dān)，證券公司可以按照約定收取管理費(fèi)用。

證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券資產(chǎn)

管理合同，約定投資范圍、投資比例、管理期限及管理費(fèi)用等事

項(xiàng)。

第六十三條證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列

行為：

（一）向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得

最低收益的承諾；

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（二）接受一個(gè)客戶的單筆委托資產(chǎn)價(jià)值，低于國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的最低限額；

（三）使用受托資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；

（四）在證券自營(yíng)賬戶與證券資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的

證券資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行交易，且無(wú)充分證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)

有效隔離；

（五）利用受托資產(chǎn)違規(guī)為股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資

或者擔(dān)保；

（六）法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)禁止的

其他行為。

第六十四條證券公司使用多個(gè)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，

應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)

定。

第六節(jié)證券融資融券業(yè)務(wù)

第六十五條本條例所稱融資融券業(yè)務(wù)，是指在證券交易所

或者國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所進(jìn)行的證券交易中，

證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，

并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第六十六條證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條

件：

（一）證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效；

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（二）風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好；

（三）有經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資

金和證券；

（四）有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案；

（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

第六十七條證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂

融資融券合同，并按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，以證券

公司的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立客戶證券擔(dān)保賬戶，在指定

商業(yè)銀行開(kāi)立客戶資金擔(dān)保賬戶。客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金應(yīng)

當(dāng)參照本條例第八十一條的規(guī)定進(jìn)行管理。

在以證券公司名義開(kāi)立的客戶證券擔(dān)保賬戶和客戶資金擔(dān)

保賬戶內(nèi)，應(yīng)當(dāng)為每一客戶單獨(dú)開(kāi)立授信賬戶。

第六十八條證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者

依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得

處分權(quán)的證券。

第六十九條證券公司向客戶融資融券時(shí)，客戶應(yīng)當(dāng)交存一

定比例的保證金。保證金可以用證券充抵。

客戶交存的保證金以及通過(guò)融資融券交易買入的全部證券

和賣出證券所得的全部資金，均為對(duì)證券公司的擔(dān)保物，應(yīng)當(dāng)存

入證券公司客戶證券擔(dān)保賬戶或者客戶資金擔(dān)保賬戶并記入該

客戶授信賬戶。

第七十條客戶證券擔(dān)保賬戶內(nèi)的證券和客戶資金擔(dān)保賬戶

內(nèi)的資金為信托財(cái)產(chǎn)。證券公司不得違背受托義務(wù)侵占客戶擔(dān)保

19

賬戶內(nèi)的證券或者資金。除本條例第七十一條規(guī)定的情形或者證

券公司和客戶依法另有約定的情形外，證券公司不得動(dòng)用客戶擔(dān)

保賬戶內(nèi)的證券或者資金。

第七十一條證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶擔(dān)保物價(jià)值與其債

務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于規(guī)定的最低維持擔(dān)保比例時(shí)，證券公司

應(yīng)當(dāng)通知客戶在一定的期限內(nèi)補(bǔ)交差額?？蛻粑茨馨雌诮蛔悴?/p>

額，或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司可以按照約定處

分其擔(dān)保物。

第七十二條客戶依照本條例第六十九條第一款規(guī)定交存保

證金的比例，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授權(quán)的單位規(guī)定。

證券公司可以向客戶融出的證券和融出資金可以買入證券

的種類，可充抵保證金的有價(jià)證券的種類和折算率，融資融券的

期限，最低維持擔(dān)保比例和補(bǔ)交差額的期限，由證券交易所規(guī)定。

本條第一款、第二款規(guī)定由被授權(quán)單位或者證券交易所做出

的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案，且不得違反

國(guó)家貨幣政策。

第七十三條證券公司從事融資融券、證券自營(yíng)、做市交易

等業(yè)務(wù)，自有資金或者證券不足的，可以通過(guò)證券金融公司或者

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的途徑借入。證券金融公司的設(shè)立

和解散由國(guó)務(wù)院決定。

第七節(jié)做市交易業(yè)務(wù)

20

第七十四條本條例所稱做市交易業(yè)務(wù)，是指證券公司在證

券期貨交易所和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，按照規(guī)

定為證券期貨品種提供雙邊報(bào)價(jià)等服務(wù)。

第七十五條證券公司開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全報(bào)

價(jià)決策與授權(quán)、異常交易監(jiān)控機(jī)制和突發(fā)事件處理預(yù)案制度，按

照規(guī)定履行信息報(bào)送義務(wù)，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保做市交易業(yè)

務(wù)規(guī)范開(kāi)展。

證券公司不得利用做市交易業(yè)務(wù)從事內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等

違法違規(guī)行為。

第七十六條證券公司開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守證券期

貨交易所和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所依法制定的

業(yè)務(wù)規(guī)則，并接受其監(jiān)控。

第八節(jié)場(chǎng)外業(yè)務(wù)

第七十七條證券公司在證券期貨交易所和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其

他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所以外，開(kāi)展衍生品交易等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符

合法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

證券公司開(kāi)展前款所列業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)的規(guī)定報(bào)送業(yè)務(wù)信息和資料。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)監(jiān)

控。

第七十八條證券公司開(kāi)展衍生品交易，應(yīng)當(dāng)為客戶開(kāi)立實(shí)

21

名交易賬戶，與符合法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

規(guī)定的合格交易者開(kāi)展衍生品交易。

證券公司應(yīng)當(dāng)審慎核查客戶真實(shí)交易目的，查驗(yàn)客戶是否具

有真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，確認(rèn)相關(guān)交易符合法律、行政法規(guī)和國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

第七十九條證券公司開(kāi)展衍生品交易，可以要求客戶提供

保證金。保證金的形式包括現(xiàn)金，國(guó)債、股票、基金份額、標(biāo)準(zhǔn)

倉(cāng)單等流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券，以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定

的其他財(cái)產(chǎn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立履約保障機(jī)制，逐日計(jì)算客戶保證金價(jià)值

與其債務(wù)的比例，按照法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行管理。

第八十條證券公司開(kāi)展衍生品交易，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)限額管

理機(jī)制，審慎設(shè)置各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，定期復(fù)核校驗(yàn)交易策略和

風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性，不得影響市場(chǎng)正常交易秩序。

第六章客戶資產(chǎn)的保護(hù)

第八十一條證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，其客戶的交易結(jié)

算資金應(yīng)當(dāng)存放在指定商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管

理。

指定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與證券公司及其客戶簽訂客戶的交易結(jié)

算資金存管合同，約定客戶的交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等

22

事項(xiàng)，并按照證券交易凈額結(jié)算、貨銀對(duì)付的要求，為證券公司

開(kāi)立客戶的交易結(jié)算資金匯總賬戶。

客戶的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過(guò)指定商業(yè)銀行辦理。

指定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠隨時(shí)查詢客戶的交易結(jié)算資金

的余額及變動(dòng)情況。

指定商業(yè)銀行的名單，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)

院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)確定并公告。

第八十二條證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將客戶

的委托資產(chǎn)交由符合《基金法》規(guī)定的托管人托管，法律、行政

法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

托管人應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定和證券資

產(chǎn)管理合同的約定，履行安全保管客戶的委托資產(chǎn)、辦理資金收

付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行為等職責(zé)。

第八十三條客戶的交易結(jié)算資金、證券及證券資產(chǎn)管理客

戶的委托資產(chǎn)屬于客戶，應(yīng)當(dāng)與證券公司、指定商業(yè)銀行、托管

人的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理。非因客戶、資產(chǎn)管理產(chǎn)品本

身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，任何單位或者個(gè)人不得對(duì)客

戶的交易結(jié)算資金、證券及委托資產(chǎn)申請(qǐng)查封、凍結(jié)、扣劃或者

強(qiáng)制執(zhí)行。

第八十四條除下列情形外，不得動(dòng)用客戶的交易結(jié)算資金

或者委托資金：

（一）客戶進(jìn)行證券的申購(gòu)、證券交易的結(jié)算或者客戶提款；

（二）客戶支付與證券交易有關(guān)的傭金、費(fèi)用或者稅款；

23

（三）法律規(guī)定的其他情形。

第八十五條證券公司不得違反規(guī)定以證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證

券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔(dān)保。任何單位或者

個(gè)人不得違反規(guī)定強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證券公司以其證券經(jīng)

紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保。

第八十六條指定商業(yè)銀行、托管人和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)

當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保

賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客

戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

指定商業(yè)銀行、托管人和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)超出本條例第

七十條、第七十一條、第八十四條規(guī)定的范圍，動(dòng)用客戶的交易

結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的申請(qǐng)、指

令，應(yīng)當(dāng)拒絕；發(fā)現(xiàn)客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保

賬戶內(nèi)的資金、證券被違法動(dòng)用或者有其他異常情況的，應(yīng)當(dāng)立

即向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，并抄報(bào)有關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

第七章信息技術(shù)

第八十七條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息技術(shù)系統(tǒng)與數(shù)據(jù)信

息的安全管理制度，保障信息技術(shù)投入，提升自主研發(fā)能力，確

保信息技術(shù)系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行，維護(hù)數(shù)據(jù)安全和客戶個(gè)人信息

安全。

24

第八十八條證券公司信息系統(tǒng)跨境部署及數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)應(yīng)

當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他有關(guān)部

門的規(guī)定。

第八十九條證券公司通過(guò)交易信息系統(tǒng)接入等技術(shù)手段為

客戶提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不

得影響信息技術(shù)系統(tǒng)安全或者市場(chǎng)交易秩序。

第九十條證券公司開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，使用信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)

提供的產(chǎn)品和服務(wù)，應(yīng)當(dāng)掌握相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)的技術(shù)架構(gòu)、業(yè)

務(wù)邏輯和操作流程。

第九十一條信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券公司提供信息技術(shù)服

務(wù)，不得有下列行為：

（一）無(wú)正當(dāng)理由停止服務(wù)，或者設(shè)置技術(shù)壁壘；

（二）從事非法金融活動(dòng)或者為非法金融活動(dòng)提供便利；

（三）違反規(guī)定截取、存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)發(fā)和使用與業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的

經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和客戶信息；

（四）法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)禁止的

其他行為。

第八章監(jiān)督管理

第九十二條證券公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)

月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告；自每月結(jié)束之

日起七個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。

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發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)

控制指標(biāo)或者客戶資產(chǎn)安全的重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明事件的起因、目前

的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。

第九十三條證券公司年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控

制指標(biāo)報(bào)告以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他專項(xiàng)報(bào)告，

應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。證券公司年度

報(bào)告應(yīng)當(dāng)附有該會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)部控制評(píng)審報(bào)告。

證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司年度報(bào)告簽

署確認(rèn)意見(jiàn)；經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)月度報(bào)

告簽署確認(rèn)意見(jiàn)。在證券公司年度報(bào)告、月度報(bào)告上簽字的人員，

應(yīng)當(dāng)保證報(bào)告的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；對(duì)報(bào)告內(nèi)容持有異議的，

應(yīng)當(dāng)注明自己的意見(jiàn)和理由。

第九十四條對(duì)證券公司報(bào)送的年度報(bào)告、月度報(bào)告等報(bào)告

和備案材料，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審閱。審閱中發(fā)

現(xiàn)問(wèn)題的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取相應(yīng)措施。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)送的客戶的交

易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的有關(guān)數(shù)

據(jù)進(jìn)行比對(duì)、核查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金或者證券被違法動(dòng)用的情況。

第九十五條證券公司應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公開(kāi)披露其基本情

況，股權(quán)結(jié)構(gòu)，股東權(quán)利限制情況，參股及控股情況，負(fù)債及或

有負(fù)債情況，經(jīng)營(yíng)管理狀況，財(cái)務(wù)收支狀況，董事、監(jiān)事、高級(jí)

管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。具體辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理

26

機(jī)構(gòu)制定。

第九十六條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求下列單位或

者個(gè)人，在指定的期限內(nèi)提供與證券公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況有

關(guān)的資料、信息：

（一）證券公司及其董事、監(jiān)事、工作人員；

（二）證券公司的股東、實(shí)際控制人；

（三）證券公司控股或者實(shí)際控制的企業(yè)；

（四）證券公司的開(kāi)戶銀行、指定商業(yè)銀行、托管人、證券

交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；

（五）為證券公司提供服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。

證券公司的股東、主要股東的實(shí)際控制人可能存在本條例第

二十條第三款規(guī)定情形的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)

定要求其提供有關(guān)資料、信息。

第九十七條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取下列措施，

依法對(duì)證券公司及其相關(guān)子公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管

理情況進(jìn)行檢查：

（一）詢問(wèn)證券公司及其相關(guān)子公司的董事、監(jiān)事、工作人

員，要求其對(duì)有關(guān)檢查事項(xiàng)做出說(shuō)明；

（二）進(jìn)入證券公司及其相關(guān)子公司的辦公場(chǎng)所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)

所進(jìn)行檢查；

（三）查閱、復(fù)制與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料，對(duì)可能被

轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備予以封存；

（四）檢查證券公司及其相關(guān)子公司的信息技術(shù)系統(tǒng)，復(fù)制

27

有關(guān)數(shù)據(jù)資料。

證券公司的股東、主要股東的實(shí)際控制人可能存在本條例第

二十條第三款規(guī)定情形的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)

定對(duì)其采取前款規(guī)定的措施。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為查清證券公司的業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)

狀況，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)

人批準(zhǔn)，可以查詢證券公司及與證券公司有控股或者實(shí)際控制關(guān)

系企業(yè)的銀行賬戶。

第九十八條證券公司以及有關(guān)單位和個(gè)人披露、報(bào)送或者

提供的資料、信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤

導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

證券公司及其股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，嚴(yán)格履行與

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的承諾，不得擅自變更或者解除。

第九十九條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照差異化監(jiān)管原

則，可以根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)

管理、業(yè)務(wù)開(kāi)展等情況，對(duì)證券公司實(shí)施分類監(jiān)督管理。

第一百條證券公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)、治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合

規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

基于審慎監(jiān)管原則，可以對(duì)證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，提出監(jiān)管建

議。

第一百零一條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)治理結(jié)構(gòu)不健

全、內(nèi)部控制不完善、經(jīng)營(yíng)管理混亂、設(shè)立賬外賬或者進(jìn)行賬外

經(jīng)營(yíng)、拒不執(zhí)行監(jiān)督管理決定、違法違規(guī)的證券公司，應(yīng)當(dāng)責(zé)令

28

其限期改正，并可以區(qū)別情形采取下列措施：

（一）責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

（二）責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；

（三）限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福

利，責(zé)令退還已發(fā)放的相關(guān)薪酬；

（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

（五）對(duì)證券公司及其有關(guān)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、境

內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人給予譴責(zé)；

（六）認(rèn)定負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)

人選；

（七）暫不受理與行政許可有關(guān)的文件；

（八）責(zé)令暫停證券公司或者其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的部分或者全

部業(yè)務(wù)、限期撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。

證券公司存在前款規(guī)定情形的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可

以對(duì)證券公司其他直接責(zé)任人員采取第三、六、七項(xiàng)措施。

證券公司被暫停業(yè)務(wù)、限期撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)按照

有關(guān)規(guī)定安置客戶、處理未了結(jié)的業(yè)務(wù)。

對(duì)證券公司的違法違規(guī)行為，合規(guī)負(fù)責(zé)人已經(jīng)依法履行制止

和報(bào)告職責(zé)的，免除責(zé)任。

第一百零二條證券公司出現(xiàn)監(jiān)管指標(biāo)重大異常波動(dòng)、經(jīng)營(yíng)

管理情況嚴(yán)重惡化、發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或者存在其他重大風(fēng)險(xiǎn)隱

患的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或者

組織架構(gòu)、限制關(guān)聯(lián)交易、限制或者降低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模等措施。

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第一百零三條任何單位或者個(gè)人未經(jīng)核準(zhǔn)持有證券公司百

分之五以上股權(quán)或者實(shí)際控制證券公司，或者通過(guò)提供虛假材

料、隱瞞有關(guān)情況取得證券公司股權(quán)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

可以采取責(zé)令限期改正、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等措施；改正或者轉(zhuǎn)讓股

權(quán)前，相應(yīng)股權(quán)不具有表決權(quán)。

第一百零四條任何人不符合任職條件，實(shí)際行使證券公司

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人職權(quán)的，國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其停止行使職權(quán)，予以公告，并

可以按照規(guī)定對(duì)其采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的措施。

第一百零五條證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者境

內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人不再符合任職條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)停止其職

權(quán)、解除其職務(wù)并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告；證券公司未

停止其職權(quán)、解除其職務(wù)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令

停止職權(quán)、解除職務(wù)。

第一百零六條會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)證券公司或者其有關(guān)人員進(jìn)

行審計(jì)，可以查閱、復(fù)制與審計(jì)事項(xiàng)有關(guān)的客戶信息或者證券公

司的其他有關(guān)文件、資料，并可以調(diào)取證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)內(nèi)

的有關(guān)數(shù)據(jù)資料。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)所知悉的信息保密。法律、行政法規(guī)另

有規(guī)定的除外。

第一百零七條證券交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司證券自營(yíng)賬

戶、證券資產(chǎn)管理賬戶和證券做市賬戶的交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)

控；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按照交易規(guī)則和會(huì)員管理規(guī)則處

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理，并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第九章法律責(zé)任

第一百零八條證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，客戶資金不足

而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，依

照《證券法》第二百零二條的規(guī)定處罰。

第一百零九條證券公司將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供

給他人使用的，依照《證券法》第二百零一條的規(guī)定處罰。

第一百一十條證券公司誘使客戶進(jìn)行不必要的證券交易，

或者從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券

交易的，依照《證券法》第一百九十四條的規(guī)定處罰。

第一百一十一條證券公司或者其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)超出國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的范圍經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，依照《證券法》第二

百零四條的規(guī)定處罰。

第一百一十二條證券公司在證券自營(yíng)賬戶與證券資產(chǎn)管理

賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行交易，且無(wú)充分

證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)有效隔離的，依照《證券法》第二百零六條

的規(guī)定處罰。

第一百一十三條證券公司違反本條例的規(guī)定，有下列情形

之一的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下

的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，

并處以二十萬(wàn)元以下的罰款：

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（一）未按照規(guī)定程序了解客戶的基本情況、財(cái)產(chǎn)與金融資

產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、專業(yè)能力等相關(guān)信息；

（二）推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不匹配；

（三）未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同

的重要內(nèi)容，并以書(shū)面方式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；

（四）未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽

訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款。

第一百一十四條證券公司違反本條例的規(guī)定，有下列情形

之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得

一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足十萬(wàn)

元的，處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直

接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以下的罰款：

（一）違反規(guī)定委托其他單位或者個(gè)人進(jìn)行客戶招攬、客戶

服務(wù)或者產(chǎn)品銷售活動(dòng)；

（二）向客戶提供投資建議，對(duì)證券價(jià)格的漲跌或者市場(chǎng)走

勢(shì)做出確定性的判斷；

（三）從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資范圍或

者投資比例違反規(guī)定；

（四）從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受一個(gè)客戶的單筆委托資

產(chǎn)價(jià)值低于規(guī)定的最低限額；

（五）未按照規(guī)定對(duì)離任的董事長(zhǎng)、高級(jí)管理人員、分支機(jī)

構(gòu)負(fù)責(zé)人進(jìn)行審計(jì)，并報(bào)送審計(jì)報(bào)告；

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（六）未按照規(guī)定編制并向客戶送交對(duì)賬單，或者未按照規(guī)

定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度；

（七）未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴。

第一百一十五條證券公司違反本條例的規(guī)定，有下列情形

之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得

一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十

萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的

主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二

百萬(wàn)元以下的罰款：

（一）違反規(guī)定設(shè)立、收購(gòu)子公司；

（二）證券公司子公司超出規(guī)定的范圍從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

（三）與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)，或者將分支機(jī)

構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理；

（四）未按照規(guī)定提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

（五）違反規(guī)定從事衍生品交易業(yè)務(wù)，影響市場(chǎng)正常交易秩

序；

（六）未按照規(guī)定存放、管理客戶的交易結(jié)算資金、委托資

金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券；

（七）違反規(guī)定委托他人代為買賣證券。

證券公司子公司有前款第二項(xiàng)情形的，依照前款規(guī)定處罰。

第一百一十六條證券公司未按照規(guī)定為客戶開(kāi)立賬戶的，

責(zé)令改正，給予警告，并處以五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款；

對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員給予警

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告，并處以十萬(wàn)元以下的罰款。

第一百一十七條違反本條例的規(guī)定，有下列情形之一的，

責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上

十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，

處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處撤銷

相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者責(zé)令關(guān)閉。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接

責(zé)任人員給