2012年注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》真題及答案（A卷）

2012年注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》真題及答案（A卷）一、單項選擇題1.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)IT行業(yè)作為一個變化迅速且受到復(fù)雜因素影響的行業(yè)，宜采取()。A.分權(quán)型機械式組織設(shè)計B.集權(quán)型有機式組織設(shè)計C.分權(quán)型有機式組織設(shè)計D.集權(quán)型機械式組織設(shè)計【答案】C2.下列各項中，不屬于操作風(fēng)險產(chǎn)生原因的是()。A.缺乏計劃與控制B.員工缺少應(yīng)有的培訓(xùn)C.管理層或員工缺乏職業(yè)道德或存在舞弊意識D.過于依賴外包商，對于外包的產(chǎn)品或服務(wù)沒有履行必要的檢查【答案】A【考點】企業(yè)面對的風(fēng)險種類【解析】操作風(fēng)險的原因包括員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過程/程序和外包。選項A屬于操作風(fēng)險的源頭(該內(nèi)容2013年已刪除)，所以選項A錯誤?！菊f明】本題與B卷單選題第5題完全相同。3.某創(chuàng)業(yè)三年的凈水器生產(chǎn)企業(yè)，大股東以其擁有的國內(nèi)先進的滲透膜技術(shù)以及部分現(xiàn)金投入企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營，近兩年銷售額年均增幅在25%以上。為了獲得拓展污水處理工程業(yè)務(wù)所需的資金，并將長期借款置換為權(quán)益資本，企業(yè)剛完成向機構(gòu)投資者募集資金。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險搭配理論，該企業(yè)屬于()。A.高經(jīng)營風(fēng)險與高財務(wù)風(fēng)險B.低經(jīng)營風(fēng)險與高財務(wù)風(fēng)險C.高經(jīng)營風(fēng)險與低財務(wù)風(fēng)險D.低經(jīng)營風(fēng)險與低財務(wù)風(fēng)險【答案】C【考點】財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險的搭配【解析】該企業(yè)剛創(chuàng)業(yè)三年，所以經(jīng)營風(fēng)險比較高;長期借款置換為權(quán)益資本，所以財務(wù)風(fēng)險比較低。所以選項C正確?！菊f明】本題與B卷單選題第15題完全相同。4.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)某計算機制造公司實行供應(yīng)鏈管理后，使用互聯(lián)網(wǎng)將消費者的購買數(shù)據(jù)自動轉(zhuǎn)化為向供應(yīng)商采購零部件的訂單。這種數(shù)據(jù)收集方法可稱為()。A.互聯(lián)網(wǎng)訂貨B.電子數(shù)據(jù)交換C.文件成像D.電子銷售【答案】B【說明】本題與B卷單選題第17題完全相同。5.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)甲企業(yè)是一家生產(chǎn)食物料理機、榨汁機的小型民營企業(yè)，產(chǎn)品主要出口歐美。2008年，為適應(yīng)消費者對豆?jié){機的急劇需求，改變豆?jié){機銷售收入不足10%的局面，甲企業(yè)增加豆?jié){機的研發(fā)費用，將銷售重點放在豆?jié){機方面，開發(fā)國內(nèi)市場。至2010年，甲企業(yè)的豆?jié){機市場份額占全國同類產(chǎn)品的三甲之列。甲企業(yè)的戰(zhàn)略管理方法屬于()A.理性方法B.前瞻方法C.應(yīng)急方法D.定位方法【答案】C6.在波特的戰(zhàn)略管理理論中，用于分析一個國家在某產(chǎn)業(yè)中競爭優(yōu)勢的是()。A.五力模型B.鉆石模型C.價值鏈理論D.吸引力測試【答案】B【考點】鉆石模型【解析】鉆石模型是用來分析國家某產(chǎn)業(yè)中競爭優(yōu)勢的模型。所以選項B正確。7.某城市為了解決上下班高峰時段地鐵擁擠問題，制定了非高峰時間段低于高峰時間段票價的方案。根據(jù)定價策略，該方法屬于()。A.動態(tài)定價法B.差別定價法C.滲透定價法D.質(zhì)優(yōu)價低定價法【答案】B【考點】市場營銷策略【解析】針對不同的時段制定不同的票價，屬于差別定價法。針對上下班高峰期地鐵擁擠問題，制定非高峰期票價低于高峰期票價的方案正是采用了差別定價的價格策略。8.迅馳電梯公司是世界上最大的電梯、自動扶梯和自動走道的制造、安裝和服務(wù)公司。2003年公司總裁鮑博在主持公司年度會議時，為迅馳電梯公司提出了一個愿景：超越自己，在提供卓越服務(wù)方面成為世界范圍內(nèi)所有公司——不僅僅是電梯公司——公認的領(lǐng)袖。為了追求服務(wù)卓越，迅馳電梯公司未來的參照標準是像UPS這樣具有類似核心業(yè)務(wù)的公司。從基準分析方法判斷，鮑博的觀點是基于()。A.競爭性基準B.過程或活動基準C.一般基準D.顧客基準【答案】B【考點】企業(yè)資源與能力的分析【解析】過程或活動基準。即以具有類似核心經(jīng)營的企業(yè)為基準進行比較，但是二者之間的產(chǎn)品和服務(wù)不存在直接競爭的關(guān)系。迅馳電梯公司未來的參照標準是像UPS這樣具有類似核心業(yè)務(wù)的公司，UPS公司是快遞承運商與裹遞送公司，二者之間不存在直接競爭的關(guān)系，所以屬于過程或活動基準?！菊f明】本題與B卷單選題第8題完全相同。9.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)企業(yè)在選擇組織結(jié)構(gòu)類型時，作為主要出發(fā)點的應(yīng)是()。A.企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容B.企業(yè)經(jīng)營環(huán)境C.企業(yè)的目標或使命D.企業(yè)的人員和文化【答案】C【說明】本題與B卷單選題第9題完全相同。10.企業(yè)在對部門的績效進行評測時，常常選用投資回報率指標。下列選項中，屬于該指標缺陷的是()。A.不利于對不同部門之間的業(yè)績進行比較B.不利于制定整體企業(yè)經(jīng)營目標C.不容易為管理層理解D.可能阻礙部門資產(chǎn)投資決策【答案】D【考點】企業(yè)業(yè)績衡量指標【解析】投資回報率，可能阻礙部門資產(chǎn)投資決策，放棄低于部門平均報酬率，但高于企業(yè)的資本成本的投資項目。【說明】本題與B卷單選題第24題完全相同。11.某家電企業(yè)的發(fā)展進入成熟期。下列對該企業(yè)目前經(jīng)營特征的相關(guān)表述中，錯誤的是()。A.財務(wù)風(fēng)險中等B.資本結(jié)構(gòu)主要是權(quán)益融資C.股利分配率高D.股價穩(wěn)定【答案】B【考點】基于發(fā)展階段的財務(wù)戰(zhàn)略的選擇【解析】成熟期的融資來源主要是權(quán)益融資和債務(wù)融資相結(jié)合，所以選項B錯誤?！菊f明】本題與B卷單選題第11題完全相同。12.為了建立針對預(yù)算考核流程的內(nèi)部控制，企業(yè)應(yīng)該采取的措施是()。A.對于超預(yù)算的資金支持，實行嚴格的審批制度B.將全面預(yù)算的編制外包給經(jīng)驗豐富的咨詢機構(gòu)C.董事會審核批準預(yù)算考核方案D.要求將預(yù)算執(zhí)行單位負責(zé)人簽字上報的執(zhí)行報告和動態(tài)監(jiān)管信息進行核對【答案】D【考點】全面預(yù)算【解析】選項A屬于預(yù)算執(zhí)行應(yīng)該采取的措施;選項B說法錯誤;選項C屬于預(yù)算編制應(yīng)該采取的措施。選項D屬于預(yù)算考核流程應(yīng)該采取的措施。13.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)王某個人創(chuàng)辦了一間代駕服務(wù)社，每接到一筆業(yè)務(wù)，就臨時雇請日間工作單位的職業(yè)駕駛員，為一些晚間聚會人員提供泊車代駕服務(wù)。次日他會把酬勞存進臨時雇請人員的銀行卡里。由于業(yè)務(wù)日漸起色，王某想再找?guī)讉€人合伙，能多攬一些業(yè)務(wù)，同時建立適當?shù)慕M織形式管理企業(yè)。適宜的組織形式是()。A.簡單型結(jié)構(gòu)B.機械型企業(yè)C.靈活型企業(yè)D.專業(yè)性企業(yè)【答案】C14.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)國家間的利率差異為即期匯率的未來變化提供了一個無偏預(yù)測。擁有相對較高利率國家的貨幣將相對具有較低利率國家的貨幣貶值，因為較高利率是為了彌補預(yù)期的貨幣貶值。上述觀點的依據(jù)是()。A.利率平價理論B.國際費雪效應(yīng)C.購買力平價理論D.預(yù)期理論【答案】B【說明】本題與B卷單選題第13題完全相同。15.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)甲公司經(jīng)營高檔餐廳，在內(nèi)地完成布點，其連鎖店也開到了香港、澳門特區(qū)和臺灣地區(qū)，并已經(jīng)編制完成了國際化經(jīng)營的方案。該方案允許各地分店集中關(guān)注其所在地的消費需求、行業(yè)狀況、政治法律制度和社會標準的特點，所以該方案選擇的國際化經(jīng)營戰(zhàn)略是()。A.跨國戰(zhàn)略B.全球化戰(zhàn)略C.多國化戰(zhàn)略D.國際市場開發(fā)戰(zhàn)略【答案】C16.根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的特征，下列各項中正確的是()。A.衰退期財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險都高，股利全部分配給股東，股價呈下降并波動趨勢B.成熟期財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險和股利分配率都是中等，資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本加債務(wù)資本C.起步期經(jīng)營風(fēng)險很高而財務(wù)風(fēng)險很低，資金來源主要是風(fēng)險資本，隨著企業(yè)的發(fā)展股價迅速增長D.成長期經(jīng)營風(fēng)險高而財務(wù)風(fēng)險低，權(quán)益資本在資金來源中所占的比重增加，股利分配率低且股價也較低【答案】C【考點】基于發(fā)展階段的財務(wù)戰(zhàn)略的選擇【解析】導(dǎo)入期(舊教材是起步期)，因為剛進入新的行業(yè)，所以經(jīng)營風(fēng)險很高，由于資金來源主要是風(fēng)險資本，所以財務(wù)風(fēng)險低。所以選項C正確。17.甲企業(yè)生產(chǎn)中檔電動自行車。在以下4類企業(yè)中，甲企業(yè)的直接主要競爭對手是()。A.生產(chǎn)高檔電動自行車的企業(yè)B.屬于同一戰(zhàn)略群組的電動自行車生產(chǎn)企業(yè)C.生產(chǎn)低檔電動自行車的企業(yè)D.屬于同一戰(zhàn)略群組的環(huán)保車生產(chǎn)企業(yè)【答案】B【考點】產(chǎn)業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略群組【解析】只有屬于同一戰(zhàn)略群組的企業(yè)才屬于直接競爭對手。18.某公司財務(wù)部使用凈現(xiàn)值法評價一個投資項目。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略有很多影響投資的變量，其中多個變量是不確定的。一些變量的值可能會取決于其他變量的值，因此該方法列出各個不確定變量及其結(jié)果以便衡量替代行為的范圍與可能的結(jié)果。根據(jù)描述選擇這種財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)是()。A.凈現(xiàn)值法B.敏感性分析C.決策樹D.決策矩陣【答案】C【考點】決策樹法【解析】資料描述的是決策樹法，決策樹將各個不同的不確定變量及其結(jié)果列出來，對于衡量替代行為的范圍與可能結(jié)果來說是一種有用的工具。該方法列出各個不確定變量及其結(jié)果以便衡量替代行為的范圍與可能的結(jié)果。19.下列各項關(guān)于全面質(zhì)量管理理論的表述，不正確的是()。A.內(nèi)部供應(yīng)商為內(nèi)部客戶做的工作，最終影響提供給外部客戶的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量B.后臺支持人員和行政人員不會對質(zhì)量產(chǎn)生影響C.內(nèi)部失效成本和外部失效成本與預(yù)防成本和鑒定費用是有關(guān)的D.鑒定費用、內(nèi)部失效成本和外部失效成本與預(yù)防成本成反比【答案】B【考點】全面質(zhì)量管理【解析】企業(yè)中每個人都會影響質(zhì)量，所以選項B錯誤。20.信息系統(tǒng)的控制可以分為一般控制和應(yīng)用控制。下列各項中，屬于應(yīng)用控制的是()。A.財務(wù)部門在使用網(wǎng)上銀行支付供應(yīng)商貨款之前，核對發(fā)票、驗收單、入庫單、審核批準等文件B.企業(yè)在數(shù)據(jù)傳輸之前把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為非可讀格式，在傳輸后通過特定的解密接收器重新轉(zhuǎn)換、讀取C.會計人員在使用財務(wù)軟件錄入會計分錄時，不平衡的分錄不能被保存D.根據(jù)管理層的要求，IT部門設(shè)置了訪問控制列表，對員工可以登錄的網(wǎng)站設(shè)定了限制【答案】C【考點】信息戰(zhàn)略【解析】過程控制，最常見的控制是交易記錄、分批平衡和總量控制系統(tǒng)，所以選項C屬于過程控制，即應(yīng)用控制?！菊f明】本題與B卷單選題第6題完全相同。21.乙公司為一家專營空中物流貨運的航空公司，現(xiàn)正為可能開發(fā)的中東航線進行風(fēng)險評估。以下是所制定的風(fēng)險評估系圖。在風(fēng)險管理的基本原則下，乙公司應(yīng)將注意力集中應(yīng)對所面臨的風(fēng)險有()。A.風(fēng)險①和風(fēng)險②B.風(fēng)險①、風(fēng)險②和風(fēng)險③C.風(fēng)險①、風(fēng)險②和風(fēng)險④D.風(fēng)險①、風(fēng)險②、風(fēng)險③和風(fēng)險④【答案】A【考點】風(fēng)險評估系圖【解析】風(fēng)險1和2屬于發(fā)生可能性和影響都比較大的風(fēng)險，所以是需要集中精力面對的?！菊f明】本題與B卷單選題第21題完全相同。22.下列各項中，不屬于常見的內(nèi)部控制活動是()。A.預(yù)算控制B.會計系統(tǒng)控制C.營運分析控制D.財務(wù)決算控制【答案】D【考點】控制活動【解析】常見的內(nèi)部控制活動有：不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計系統(tǒng)控制、調(diào)節(jié)和復(fù)核、財產(chǎn)保護控制、預(yù)算控制、運營分析控制、績效考評控制。選項D不屬于常見的內(nèi)部控制活動?！菊f明】本題與B卷單選題第7題完全相同。23.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)商業(yè)活動層面上，企業(yè)可能面對的風(fēng)險可分為兩大類，即()。A.經(jīng)營風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險C.市場風(fēng)險和法律風(fēng)險D.行業(yè)風(fēng)險和操作風(fēng)險【答案】A24.甲公司是一家內(nèi)河航運公司，原主要經(jīng)營水路客貨運輸業(yè)務(wù)。為抓住沿岸經(jīng)濟規(guī)模擴張和市場領(lǐng)域開放競爭的機遇，公司決定將水路客貨運輸業(yè)務(wù)上市籌集的資本金，主要投向已經(jīng)涉及的物流、倉儲、碼頭、旅游、賓館、餐廳、航道工程、船舶修造、水難救生等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域。通過采取兼并收購、戰(zhàn)略聯(lián)盟和內(nèi)部開發(fā)的方式，實現(xiàn)一體化和多元化成長戰(zhàn)略，形成規(guī)模，建樹品牌。為使公司成長戰(zhàn)略得以協(xié)調(diào)實施，公司原有組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當調(diào)整為()。A.區(qū)域事業(yè)部結(jié)構(gòu)B.產(chǎn)品/品牌事業(yè)部結(jié)構(gòu)C.客戶細分/市場細分事業(yè)部結(jié)構(gòu)D.M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)(多部門結(jié)構(gòu))【答案】D【考點】組織結(jié)構(gòu)的構(gòu)成要素【解析】M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)適合于具有多個產(chǎn)品線的企業(yè)。該公司通過采取兼并收購、戰(zhàn)略聯(lián)盟和內(nèi)部開發(fā)的方式，實現(xiàn)一體化和多元化成長戰(zhàn)略，適合采用M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。二、多項選擇題1.在上市公司治理實踐中，董事會成員中的獨立董事經(jīng)常被視為重要的組成部分。保證獨立董事能夠行使監(jiān)督職責(zé)的關(guān)鍵因素包括()。A.不在該上市公司擔任除獨立董事之外的其他職務(wù)B.具備財務(wù)背景和豐富的經(jīng)驗C.不得在該上市公司獲取與經(jīng)營業(yè)績相關(guān)的收入D.與其他上市公司不存在利益關(guān)系【答案】AC【考點】公司治理【解析】具備財務(wù)背景和豐富的經(jīng)驗，不是獨立董事必備的技能，選項B錯誤;獨立董事可以與其他上市公司存在利益關(guān)系，選項D錯誤。2.乙公司是一家同時在境內(nèi)外三地資本市場上市的煤業(yè)集團，其所有的產(chǎn)品均在國內(nèi)銷售。乙公司成功收購了澳大利亞H公司，獲得H公司的控股權(quán)。H公司在澳大利亞擁有的煤炭資源為15億噸，并擁有澳大利亞最大的煤炭出口港，主要客戶為歐洲、美洲及澳大利亞本土的鋼鐵制造商和發(fā)電企業(yè)。根據(jù)上述信息，乙公司進行國際化經(jīng)營的原因有()。A.尋求煤炭資源B.尋求橫向一體，減少競爭壓力C.尋求戰(zhàn)略性資產(chǎn)D.尋求多元化成長機會【答案】AC【考點】國際化經(jīng)營的動因【解析】乙公司收購H公司，主要是為了獲取煤炭資源，所以選項A正確;H公司擁有澳大利亞最大的煤炭出口港，歐洲、美洲及澳大利亞本土的主要客戶動機是運球戰(zhàn)略性資產(chǎn)，所以選項C正確。3.企業(yè)由于內(nèi)外環(huán)境的變化而實行的戰(zhàn)略變革，往往會遇到阻力。在克服變革的阻力時，管理層應(yīng)當考慮到()。A.變革的方向B.變革的節(jié)奏C.變革的管理方式D.變革的范圍【答案】BCD【考點】管理變革【解析】戰(zhàn)略變革應(yīng)該考慮的三個方面：變革的節(jié)奏、變革的管理方式和變革的范圍?！菊f明】本題與B卷多選題第2題完全相同。4.根據(jù)波特的五力模型，下列各項中，可以提高購買商議價能力的原因有()。A.購買商主要為零散的個人，但是通過協(xié)議方式進行集體大量購買產(chǎn)品B.市場上的替代產(chǎn)品多C.購買商對于產(chǎn)品的性能、規(guī)格、質(zhì)量以及售價信息很了解D.購買商對于產(chǎn)品的供應(yīng)時間要求迫切【答案】ABC【考點】五種競爭力分析【解析】大量購買，可以增加購買商的討價還價能力;替代品較多，購買商的選擇較多，所以討價還價能力增強;購買商對于產(chǎn)品的信息很熟悉，也會加大議價能力。5.以下各項中屬于常見的股利政策的有()。A.固定股利支付率政策B.零股利政策C.剩余股利政策D.股票股利政策【答案】ABC【考點】股利政策【解析】實務(wù)中的股利政策有四大類：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。6.某集團管理層做出了風(fēng)險應(yīng)對措施決策。下列各項中，正確的包括()。A.通過與某國內(nèi)公司聯(lián)合進行境外投資項目轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險B.在本國和其他國家和地區(qū)進行投資，以便緩解和分散集中投資的風(fēng)險C.為了獲得更加靈活、質(zhì)量更高的信息技術(shù)資源，將集團全部信息技術(shù)業(yè)務(wù)外包以轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.基于成本效益考慮，管理層認為不利事件發(fā)生的可能性低而且即使發(fā)生對企業(yè)影響也很小，決定接受風(fēng)險【答案】ABD【考點】風(fēng)險管理策略【解析】信息技術(shù)外包的缺點包括，當外包服務(wù)不再受公司的控制時，就失去了靈活性，企業(yè)不能根據(jù)環(huán)境的改變做出迅速的反應(yīng)。供應(yīng)商在質(zhì)量和服務(wù)方面也有可能存在一定風(fēng)險。所以選項C錯誤。【說明】本題與B卷多選題第5題完全相同。7.某貿(mào)易公司的應(yīng)收票據(jù)管理存在缺陷。下列各項中可以完善應(yīng)收票據(jù)的內(nèi)部控制措施有()。A.審查背書審批手續(xù)B.指定專人登記保管應(yīng)收票據(jù)C.復(fù)核并調(diào)查所有與發(fā)票不配比的銷售憑證D.定期對應(yīng)收票據(jù)進行清查盤點【答案】ABD【考點】銷售業(yè)務(wù)【解析】加強商業(yè)票據(jù)的管理包括由專人保管應(yīng)收票據(jù)，定期核對盤點、票據(jù)和背書應(yīng)當審查等。復(fù)核并調(diào)查所有與發(fā)票不配比的銷售憑證，不屬于完善應(yīng)收票據(jù)的內(nèi)部控制措施。8.下列各項中，內(nèi)部審計部門的職能包括()。A.委任承擔公司年度財務(wù)報表審計的會計師事務(wù)所B.評價企業(yè)是否遵守法律法規(guī)、合同以及內(nèi)部政策C.確保企業(yè)履行對外報告的義務(wù)D.協(xié)助董事會和管理層評價收購計劃以及實施收購過程中的控制措施【答案】BD【考點】內(nèi)部審計職能范圍【解析】選項A、C屬于董事會的職責(zé)，所以選項、D正確。9.甲企業(yè)為某國際時尚品牌做代工，公司的訂單、生產(chǎn)、發(fā)貨通過信息系統(tǒng)處理。該企業(yè)將信息系統(tǒng)交予外包公司進行開發(fā)并負責(zé)系統(tǒng)運行與維護，甲公司對信息系統(tǒng)外包進行控制，正確的作法是()。A.通過公開招標，擇優(yōu)確定開發(fā)單位B.與中標公司簽訂服務(wù)合同和保密協(xié)議C.項目完成后，外包公司留下一人在甲企業(yè)，作為外包公司在甲企業(yè)的永久聯(lián)絡(luò)員D.甲企業(yè)各部門提出開發(fā)需求和關(guān)鍵控制點【答案】ABCD【考點】信息系統(tǒng)外包【解析】該公司的正確做法是：甲企業(yè)各部門提出開發(fā)需求和關(guān)鍵控制點;通過公開招標，擇優(yōu)確定開發(fā)單位;與中標公司簽訂服務(wù)合同和保密協(xié)議;項目完成后，外包公司留下一人在甲企業(yè)，作為外包公司在甲企業(yè)的永久聯(lián)絡(luò)員。所以選項A、B、C、D正確?！菊f明】本題與B卷多選題第6題完全相同。10.在商業(yè)活動中，企業(yè)面臨的市場風(fēng)險有()。A.信用風(fēng)險B.項目風(fēng)險C.商品價格風(fēng)險D.股票價格風(fēng)險【答案】CD【考點】市場風(fēng)險【解析】企業(yè)需要管理的主要市場風(fēng)險是利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險和股票價格風(fēng)險。(2013年教材重新表述)11.在下列因素中，容易引起操作風(fēng)險的是()。A.人員B.流程C.技術(shù)D.質(zhì)量【答案】ABC【考點】操作風(fēng)險【解析】操作風(fēng)險的原因包括員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過程/程序和外包。所以選項A、B、C正確?！菊f明】本題與B卷多選題第11題完全相同。12.(本題涉及的考點2013年教材已經(jīng)刪除)判斷某一行業(yè)是否從成熟期走向衰退期的指標包括()。A.價格壓力B.替代品C.消費者對品牌的認知D.無增長點【答案】ABCD13.甲公司的100多家生活日用品百貨超市，分布于一個三省交界的地域，分別由公司下設(shè)的5個地區(qū)事業(yè)部管理，各個事業(yè)部實行自我計劃和自我管理。所以該公司的企業(yè)戰(zhàn)略的結(jié)構(gòu)層次應(yīng)當包括()。A.公司戰(zhàn)略B.業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略C.市場戰(zhàn)略D.職能戰(zhàn)略【答案】ABD【考點】戰(zhàn)略的層次【解析】戰(zhàn)略的層次包括公司戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。14.下列各項關(guān)于公司的資本再調(diào)配方式的表述中，正確的有()。A.債務(wù)重組后，公司核心業(yè)務(wù)或單項業(yè)務(wù)的業(yè)績會提高，使得公司的估值高于重組前B.債轉(zhuǎn)股既可能是債券持有人自動行使權(quán)利，也可能是公司無法償還債務(wù)所致C.私有化是指上市公司的現(xiàn)有股東或管理人員購買公司的全部股票，從而降低所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離帶來的代理成本D.在不改變總體資本需求的情況下，有償債能力的公司可以通過調(diào)整資本組合來實施業(yè)務(wù)重組【答案】BC【考點】資本再調(diào)配【解析】業(yè)務(wù)重組后，公司核心業(yè)務(wù)或單項業(yè)務(wù)的業(yè)績會提高，使得公司的估值高于重組前，所以選項A錯誤;有償債能力的公司實施重組時，在不改變總體資本需求的條件下，可改善不同類型資本的組合方式以及資金可用的時間。所以選項D錯誤。三、簡答題1.(本小題6分，可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分，最高得分為11分。)某汽車生產(chǎn)商的內(nèi)部審計部門正就旗下生產(chǎn)的渣土運輸車進行尾氣排放測試。內(nèi)部審計部門發(fā)現(xiàn)，公司針對渣土運輸車向外公布的尾氣排放信息與內(nèi)部記錄的實際數(shù)據(jù)有重大差異。內(nèi)部審計部門經(jīng)理表示，測試樣本顯示的尾氣排放量實際上要高于對外公布的排放量，有可能涉及虛假披露和違反環(huán)保法律法規(guī)。雖然已向相關(guān)部門主管報告，但該部門主管只承認錯誤并未采取任何改進措施。要求：(1)評價內(nèi)部審計經(jīng)理就以上事件進行通報的恰當性，并簡要說明審計委員會與內(nèi)部審計相關(guān)的職能范圍和責(zé)任。(2分)(2)簡要說明企業(yè)在該事件中所暴露與風(fēng)險相關(guān)的主要問題。(2分)(3)針對上述事件，應(yīng)對企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)部環(huán)境方面提出哪些改進措施。(2分)【答案】(1)內(nèi)部審計經(jīng)理就以上事件進行通報的恰當性及簡單說明審計委員會與內(nèi)部審計相關(guān)的職能范圍和責(zé)任恰當性：內(nèi)部審計主管不應(yīng)只向錯報事件的部門進行通報，他還有責(zé)任直接將發(fā)現(xiàn)的問題向董事會或其下屬的審計委員會通報。職能范圍和責(zé)任：確保內(nèi)部控制系統(tǒng)充分有效是審計委員會的責(zé)任，其中包括負責(zé)監(jiān)督內(nèi)部審計部門在企業(yè)整體風(fēng)險管理系統(tǒng)中的角色的有效性;批準內(nèi)部審計主管的任命和解聘;確保內(nèi)部審計部門能直接與董事會接觸，并向?qū)徲嬑瘑T會進行匯報。(2)事件中暴露與風(fēng)險相關(guān)的主要問題①報告數(shù)據(jù)不準確是由于對外公布時擅自更改或出現(xiàn)嚴重錯誤，這可能削弱企業(yè)依賴此數(shù)據(jù)所生成的其他報告的完整性及可依賴性，并反映出操作風(fēng)險的存在和公司整體內(nèi)控意識薄弱。②虛報/錯報事件對公司的公眾形象帶來負面的影響，這有可能影響其渣土運輸車的銷售，對公司業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展帶來不利影響。③違反環(huán)保法規(guī)可能會導(dǎo)致企業(yè)受到法律的制裁。④如果實際數(shù)據(jù)違反了環(huán)保法規(guī)的要求，則可能是在生產(chǎn)設(shè)計過程中出現(xiàn)了漏洞，這是企業(yè)風(fēng)險評估的嚴重過失。⑤對外錯誤或虛報報告可能表明管理層對風(fēng)險與內(nèi)控管理的輕率態(tài)度。如果在某一個區(qū)域，管理層得悉并縱容虛假報告，將會造成上行下效的后果。(3)企業(yè)內(nèi)部控制方面的4個改進措施①建立反舞弊機制。明確反舞弊工作的重點領(lǐng)域包括，在財務(wù)會計報告和信息披露等方面存在不正確、誤導(dǎo)性陳述或者重大漏報，有關(guān)機構(gòu)在反舞弊工作中的權(quán)限，以及規(guī)范舞弊案件的舉報、調(diào)查、處理、報告和補救措施。②倡導(dǎo)企業(yè)道德文化建設(shè)。企業(yè)文化建設(shè)既要注重“上下結(jié)合”，更應(yīng)注重企業(yè)治理層和經(jīng)理層的示范作用，絕不縱容虛假報告。③加強對員工的道德教育。并可考慮在勞動合同中明確違反道德原則的后果和紀律處分。④制定完善的人力資源政策。包括新員工的試用期和崗前培訓(xùn)制，對試用人員進行嚴格考察，以減低在各業(yè)務(wù)流程當中可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險。英文答案：(1)Theheadofinternalauditdepartmentshouldnotonlycommunicatetothedepartmentthatshouldberesponsibleforthemisstatement,butshouldalsoreportsuchincidenttotheboardofdirectorsortheCompany’sauditcommittee,ifapplicable.ItistheresponsibilitiesoftheauditcommitteetoensureappropriateandeffectiveinternalcontrolsystemhavebeenputinplaceintheCompany.TheseincludessupervisingtheeffectivenessoftheinternalauditdepartmentinrelationtotheirroleintheCompany’soverallriskmanagementsystem,approvingtheappointmentandterminationoftheheadofinternalauditdepartment,andensuringthattheinternalauditdepartmentisabletocommunicatedirectlytotheboardofdirectorsandreporttotheCompany’sauditcommittee.(2)Theincidentunveilsthefollowingrisk-relatedissues:①Thedatareportedtothepublicisasaresultofeithertheunauthorizedchangesmadetothemorthesignificanterrorsthatwasmade.Allthesewouldindirectlyaffectthecompletenessandreliabilityofthereportthatisgeneratedfromthesedata.ItalsoreflectstheoperationalriskthattheCompanymighthavebeenfacingandtheweakinternalcontrolawarenessintheCompany.②ThemisstatementeitherintentionallyorunintentionallywouldnegativelyimpacttheimageoftheCompany,andalsothesalesoftherelatedvehicles.ThesemaybecomeahindrancetotheCompany’sfuturedevelopment.③TheviolationoftheenvironmentallawmaybringtheCompany’sthelegalconsequenceorsanctions,suchasfines.④Ifthedataisinviolationoftheenvironmentallaw,itmayimplytheexistenceofdeficienciesintheproductiondesignortherelatedprocess.Eitheroftheseisaloopholeintheenterpriseriskassessmentprocess.⑤Themisstatementeitherintentionallyorunintentionallymayimplythehastymanagement’sattitudetoriskandinternalcontrolmanagement.Ifinoneareathatthemanagementsimplyallowstheintentionalmisstatementbeingmade,itwouldsendawrongmessagetootherpeopleintheCompanysuchkindofincidentisallowed.(3)Enhancementsthatcanbeimplementedinthefirm’sinternalcontrolsystem:①Implementanti-fraudprogram,settingprioritiesoftheanti-fraudprogramwhichshouldaddresstheinaccurate,misleadingorsignificantmisstatementinfinancialreportingandinformationdisclosureorotherareas;keyprocessandtheauthority;scopeofreporting,investigating,processingandtakingremediationinanyfraudcases.②Promoteethicalculture.BuildanethicalcultureacrossthewholeCompany,focusontherolemodelbeingsetoutbythemanagementteamindisapprovingtheintentionalmisstatements.③Emphasisonstaffeducationintermsofethics,andconsidertoincludetherelatedethicalclausessuchastheconsequences/sanctionsifinbreachofthoserequirementsintheemploymentcontract.④Setupacompletesetofhumanresourcespolicieswhichincludetheprobationperiodandtrainingrequirementtonewhires,performanceassessmenttothem,inanattempttoreducetheoperationalrisksthatexistsintheCompany’sbusinessprocesses.2.(本小題8分。)VoIP是一種利用區(qū)域或互聯(lián)網(wǎng)進行交換話音信號的技術(shù)服務(wù)，在專用的電話上可以采用IP網(wǎng)絡(luò)，以VoIP模式進行通話，是一種較便宜的跨地區(qū)電話聯(lián)系方式，適用于個人、家庭或商業(yè)機構(gòu)用戶。支持該技術(shù)服務(wù)的首要條件就是一個穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和寬帶網(wǎng)絡(luò)，在發(fā)達國家A國(其使用貨幣為“索拉”)已經(jīng)蓬勃發(fā)展多年，VoIP已被A國的大多數(shù)人、家庭和商業(yè)機構(gòu)普遍采用。A國市場上現(xiàn)有三家提供有關(guān)服務(wù)的營運商。正通電視是其中一家電視營運商，在A國使用其VoIP技術(shù)及設(shè)備服務(wù)的用戶群組包括個人、家庭用戶和設(shè)于A國的大型商業(yè)機構(gòu)(主要是跨國企業(yè))。在2011年，VoIP個人、家庭用戶超過2000萬戶，市場份額達62%，而商業(yè)企業(yè)的大型商業(yè)機構(gòu)更達120萬家，市場份額達68%。正通電視針對全國不同地區(qū)不同用途的用戶推出了14種套餐，但收費模式均以包月方式計算。例如，針對個人、家庭新用戶使用綜合計劃(即包括寬帶上網(wǎng)+VoIP+電視)的包月費用為400索拉，同一計劃的現(xiàn)有寬帶客戶包月為330索拉。對于商業(yè)用途的客戶就只有寬帶和VoIP服務(wù)，且收費相對高。正通電視最大的優(yōu)勢就是用戶能夠在一家服務(wù)供應(yīng)商獲得視頻、數(shù)據(jù)和話音服務(wù)。這不僅方便消費者，也減少了用戶流失率。正通電視管理層正考慮進一步開拓海外市場。業(yè)務(wù)發(fā)展部總監(jiān)黃羽建議可以與B國當?shù)氐碾娦艩I運商合作，設(shè)立聯(lián)營公司以方便打進B國市場，開發(fā)VoIP的語音業(yè)務(wù)，同時并以本地模式運作。而在B國的最大電訊營運商優(yōu)越電信也正計劃開發(fā)VoIP這種技術(shù)服務(wù)及相關(guān)設(shè)備，在國內(nèi)開展商機。優(yōu)越電信現(xiàn)時的核心業(yè)務(wù)是以提供寬帶和流動電話服務(wù)為主。要求：(1)利用產(chǎn)品生命周期和波士頓矩陣，簡要分析正通電視在A國提供的VoIP技術(shù)及設(shè)備服務(wù)所屬象限，并根據(jù)所處的營運市場的特征預(yù)計此產(chǎn)品在A國市場的戰(zhàn)略方向。(2分)請直接將答案輸入在下方的答題區(qū)中(2)簡要分析黃羽建議正通電視與優(yōu)越電信組成合營企業(yè)的好處。(3分)(3)如果優(yōu)越電信能夠獨自成功在B國開拓VoIP技術(shù)及相關(guān)設(shè)備服務(wù)，簡要介紹公司利用上市定價法時可選擇的兩種價格策略。(3分)【答案】(1)正通電視所屬象限和現(xiàn)在處于營運市場的特征及戰(zhàn)略方向正通電視在A國提供的VoIP技術(shù)及設(shè)備服務(wù)，占有非常高的市場占有率，在個人、家庭和跨國企業(yè)客戶群組的份額分別達62%和68%，但VoIP已被A國的大多數(shù)個人、家庭和商業(yè)機構(gòu)普遍采用，這顯示了市場中可持續(xù)發(fā)展的空間有限，處于低增長空間。在波士頓矩陣中，這是一個現(xiàn)金牛象限。正通電視并不需要大量資本投入，卻能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金收入。從使用群組覆蓋率看，市場需求已經(jīng)基本飽和，可增長率有限。新的客戶減少，主要靠現(xiàn)有客戶的重復(fù)購買支撐，在市場內(nèi)可能提高的利潤空間有限。在行業(yè)生命周期中，這是屬于營運的成熟期。由于整個產(chǎn)業(yè)銷售額可能達到飽和的規(guī)模，并且比較穩(wěn)定，正通電視要繼續(xù)擴大市場份額，會遇到市場上其他兩家運營商的頑強抵抗，并可能會引發(fā)價格競爭。既然擴大市場份額已經(jīng)變得很困難，正通電視的經(jīng)營戰(zhàn)略重點就會轉(zhuǎn)向在鞏固市場份額及提高投資報酬率。(2)正通電視采用與優(yōu)越電信組成合營企業(yè)的好處①正通電視可以較少的資源開拓B國市場，節(jié)省資源以開發(fā)其他國家或地區(qū)可能未飽和的市場;②進入B國市場時，可減少B國政府干預(yù)的風(fēng)險;③正通電視采用合營方式可對經(jīng)營進行更緊密的控制，專注于B國的業(yè)務(wù)和營運的效率或績效;④利用合營方式可讓正通電視獲得B國本土經(jīng)營環(huán)境的知識，減低因不熟悉地方特性可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險;⑤合營可以作為正通電視在海外發(fā)展業(yè)務(wù)的一項學(xué)習(xí)和經(jīng)驗累積的活動;⑥能夠幫助正通電視從優(yōu)越電信的品牌及固有寬帶的用戶群組中建立市場的核心競爭力。(3)可選擇的兩個價格策略如果優(yōu)越電信能夠獨自在B國成功開拓VoIP技術(shù)及相關(guān)設(shè)備服務(wù)，利用上市定價法的可選價格策略有滲透定價法和撇脂定價法。滲透定價法是指在新服務(wù)及相關(guān)設(shè)備投放市場時確定一個非常低的價格，以便搶占銷售渠道和消費者群體，從而使在B國的其他電信行業(yè)競爭者較難進入市場。這是一種通過犧牲短期利潤來換取長期利潤的策略，可以縮短服務(wù)生命周期的最初階段，以便盡快進入成長期和成熟期。撇脂定價法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價格，并隨著生產(chǎn)能力的提高或技術(shù)質(zhì)量完善程度逐漸降低價格。這一方法可令優(yōu)越電信在產(chǎn)品生命周期的較早階段獲取較高的單位利潤。3.(本小題8分。)在全球稀土市場當中，礦產(chǎn)資源豐富但分布不平均。由于稀土開采的高污染性和資源稀缺性，很多國家通過進口滿足本國稀土需求。建興稀土是一家設(shè)立于A國的上市稀土企業(yè)，主要業(yè)務(wù)為稀土產(chǎn)業(yè)鏈的上游行業(yè)，包括配套設(shè)施建設(shè)、稀土礦探查、開采以及分離，但也從事出口對外銷售業(yè)務(wù)。由于A國政府認為稀土產(chǎn)品開采方式粗放、資源浪費情況嚴重，計劃對稀土資源開采出臺限制政策，倡導(dǎo)合理開發(fā)和利用，加快淘汰落后產(chǎn)能，提供產(chǎn)業(yè)的整體競爭力。作為國家戰(zhàn)略性儲備的稀缺資源，稀土開采量在近年越來越受A國政府的關(guān)注。從A國全國稀土開采限額來看，2011年稀土開采限額為5.8萬噸，比2010年減少15%。專家估計在未來幾年A國政府將開采限額保持在低水平。此外，A國政府提倡“保護環(huán)境和節(jié)約資源”，對稀土資源實施更嚴格的保護性開采政策和生態(tài)環(huán)境保護標準等基本原則。在產(chǎn)業(yè)的稀土細分領(lǐng)域來看，目前產(chǎn)業(yè)內(nèi)重點并購領(lǐng)域是稀土開采、加工以及稀土分離、深加工。建興稀土正考慮收購B國科立資源的股權(quán)?？屏①Y源具有在B國開采稀土的能力，還能以高科技技術(shù)提高稀土產(chǎn)品的純度至99.99%。要求：(1)簡要分析建興稀土在A國上游資源行業(yè)的宏觀環(huán)境中所面臨的政治法律環(huán)境方面的挑戰(zhàn)及其對建興稀土的影響，并簡要說明這些政治法律環(huán)境因素的三個特點。(3分)(2)簡要分析建興稀土考慮并購科立資源的動因并指出該并購的類型。(2分)(3)簡要說明建興稀土在收購科立資源時，可以使用的三種評估價值法(不需考慮與政治風(fēng)險相關(guān)的部分)。(3分)【答案】(1)建興稀土所面對政治法律環(huán)境方面的挑戰(zhàn)及其對建興稀土可帶來的影響①A國政府認為稀土產(chǎn)業(yè)開采方式粗放，資源浪費情況嚴重，已開始通過政策引導(dǎo)、推進產(chǎn)業(yè)整合，加上稀土被A國政府視為國家戰(zhàn)略性儲備的稀缺資源。有關(guān)政策會為建興稀土的開采活動和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略造成阻力。②A國政府實施的全國稀土礦開采限額，將影響建興稀土的開采量，從而影響其將資源輸出國外銷售的業(yè)務(wù)。③A國政府提倡保護環(huán)境和節(jié)約資源的基本原則，增加了建興稀土未來的營運壓力。這些政治法律環(huán)境因素是一些可以影響企業(yè)戰(zhàn)略決策的因素，其特點包括：①不可測性。建興稀土很難預(yù)測國家政治環(huán)境的變化。②直接性。國家政治環(huán)境直接影響建興稀土公司的經(jīng)營狀況。③不可逆轉(zhuǎn)性。針對稀土行業(yè)的法律法規(guī)一經(jīng)制定，建興稀土將無法回避和轉(zhuǎn)移這種影響。(2)建興稀土考慮并購科立資源的動因①利用收購科立資源獲得高技術(shù)與技能，特別是獲得提高稀土產(chǎn)品純度的能力，快速擴大市場，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。②利用收購科立資源增加建興稀土的稀土產(chǎn)量，滿足對外銷售的需求。③通過收購?fù)恍袠I(yè)的企業(yè)，進行規(guī)模擴張，對新進入者設(shè)置更為有效的壁壘。由于建興稀土和科立資源處于同一行業(yè)，但這兩家公司設(shè)立于不同的國家，因此這種并購屬于跨境橫向并購。(3)建興稀土對科立資源進行估值時，可采用以下幾種方法①市盈率法。利用科立資源的每股收益與建興稀土(如果雙方是可比較的)的市盈率相乘，或參照與科立資源處于同行業(yè)運行良好的企業(yè)的市盈率調(diào)整后相乘，為評估科立資源的最大價值提供一個參考。②科立資源的凈資產(chǎn)價值。這是科立資源的股東所能接受的最低價，由于科立資源在開采業(yè)務(wù)中應(yīng)該是屬于擁有大量資產(chǎn)(包括開采業(yè)務(wù)有關(guān)的固定資產(chǎn)和開采資源)的企業(yè)，凈資產(chǎn)價值也具有參考意義。③現(xiàn)金流折現(xiàn)法。以科立資源未來現(xiàn)金流，乘以適合的折現(xiàn)率后估算價值。④股東回報率參照投資回報率所估計出的未來利潤對科立資源進行估值。4.(本小題8分。)華海科技集團利用生物凈化技術(shù)對土壤、農(nóng)家肥和水進行解毒、凈化和修復(fù)，并通過吸附土壤重金屬、采用生物植物保護劑防治蟲害，在華東生產(chǎn)基地成功試產(chǎn)了高于歐盟、日本標準的有機大米。華海公司采用“政府+公司+大米專業(yè)合作社+農(nóng)戶”的協(xié)議式生產(chǎn)模式，通過向農(nóng)戶無償提供生產(chǎn)資料和技術(shù)服務(wù)，保證了大米的質(zhì)量和產(chǎn)量。目前，該有機大米的收購價格高于普通大米市場收購價的120%以上，有機大米的市場零售價格是普通大米的10倍以上，產(chǎn)品主要目標市場是出口日本、東南亞和國內(nèi)主要大城市。為了確保對產(chǎn)品質(zhì)量的控制，華海公司的發(fā)展戰(zhàn)略是采用非并購方式，自主研發(fā)核心技術(shù)、培養(yǎng)技術(shù)專才。公司在有機大米的市場占有率逐年快速增長后，位居同類產(chǎn)品銷售額第一名，環(huán)保、安全、健康的產(chǎn)品理念契合了追求生活品質(zhì)的消費群體，有機大米的品質(zhì)和品牌逐漸被消費者高度認可并擁有一些忠實消費者。華海公司在生產(chǎn)有機大米的良好基礎(chǔ)上，還生產(chǎn)其他有機農(nóng)產(chǎn)品，包括水產(chǎn)、蔬菜和水果，并先后在河北、山東、四川等地建成了有機農(nóng)產(chǎn)品基地。目前，華海公司為單體公司，采用傳統(tǒng)型組織結(jié)構(gòu)，設(shè)置了采供部、生產(chǎn)部、市場部、銷售部(按省區(qū)下設(shè)辦事處)和新產(chǎn)品研發(fā)部、財務(wù)部、行政人事部。華海公司采用財務(wù)和非財務(wù)指標進行業(yè)績考核。公司層面的財務(wù)指標主要有銷售額、銷售費用率、凈利潤、流動比率、速動比率和資產(chǎn)負債率，其他指標主要有市場占有率。要求：(1)根據(jù)波特五力模型和差異化戰(zhàn)略理論，分別從消費者和同業(yè)競爭兩方面簡要分析華海公司實施差異化戰(zhàn)略的優(yōu)點和缺點(無需描述波特五力模型)。(2分)(2)簡要說明華海公司職能制組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點。(3分)(3)簡要說明平衡計分卡的業(yè)績衡量方法，針對華海公司業(yè)績考核應(yīng)當補充哪些指標，并闡明原因。(3分)【答案】(1)實施差異化戰(zhàn)略的優(yōu)點和缺點優(yōu)點：①從消費者的角度來看，消費者不容易在市場上找到合適的替代產(chǎn)品;品牌的忠誠度也會降低消費者對價格的敏感度。②從競爭者的角度來看，以環(huán)保、安全、健康為特色的高品質(zhì)有機農(nóng)產(chǎn)品可以減少直接競爭，因為有同樣研發(fā)、技術(shù)能力的競爭對手不多。缺點：①從消費者的角度來看，消費者可能因為種種原因變得對價格敏感，從而選擇價格低廉的產(chǎn)品。②從競爭者的角度來看，差異化產(chǎn)品的高利潤會吸引競爭者進入，競爭者會模仿華海公司的產(chǎn)品;競爭者采取的價格競爭導(dǎo)致喪失部分利潤空間。(2)職能制組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點優(yōu)點：①可以集中一個部門內(nèi)的所有同一類型活動以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益，如華海公司的銷售部專門負責(zé)各區(qū)域的銷售工作;②有利于培養(yǎng)職能專家，比如專門設(shè)置市場部以實施公司市場戰(zhàn)略規(guī)劃;③各部門任務(wù)多是常規(guī)和重復(fù)性任務(wù)，從而提高工作效率，比如采供部專事采購和供應(yīng);④有利于董事會監(jiān)控各個部門。缺點：①由于對戰(zhàn)略重要性的流程進行了過度細分，在協(xié)調(diào)不同職能時可能出現(xiàn)問題;②難以確定各項產(chǎn)品產(chǎn)生的盈虧;③導(dǎo)致職能間發(fā)生沖突、各自為政;④等級層次以及集權(quán)化的決策制定機制會放慢反應(yīng)速度。(3)平衡計分卡的業(yè)績衡量方法，華海公司業(yè)績考核應(yīng)當補充哪些指標并闡明原因平衡計分卡是從財務(wù)角度、顧客角度、內(nèi)部流程角度、學(xué)習(xí)與創(chuàng)新角度四個方面衡量企業(yè)，它平衡了短期與長期業(yè)績、內(nèi)部與外部業(yè)績、財務(wù)與非財務(wù)業(yè)績以及不同利益相關(guān)者之間的關(guān)系。對華海公司的建議：華海公司采用財務(wù)和非財務(wù)作為業(yè)績考核指標，可以參考平衡計分卡，對業(yè)績考核指標進行補充。從財務(wù)角度，建議補充銷售毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品本身的盈利能力;補充投資回報率有利于投資者評估和比較投資回報;補充存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)來反映企業(yè)運營效率。從顧客角度，建議補充客戶投訴次數(shù)，從而反應(yīng)已售產(chǎn)品的質(zhì)量問題，并為客戶提供意見反饋渠道。從創(chuàng)新和學(xué)習(xí)角度，建議補充新產(chǎn)品占銷售額的比重等指標。從內(nèi)部流程角度，建議補充人均產(chǎn)量或人均銷售額指標，以便對生產(chǎn)、銷售部門進行業(yè)績考核。四、綜合題資料(一)：萬成保險公司(簡稱萬成保險)是一家領(lǐng)先的保險企業(yè)之一。在成立初期，它是一家專營財險的地方性保險公司，經(jīng)過多年努力，不斷積累經(jīng)驗，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)快速擴張，目前成為很有信譽的保險專家。萬成保險利用保險代理人的團隊負責(zé)保險銷售、提供客戶服務(wù)(如配置文件更新、客戶關(guān)系)、理賠處理等活動。其一直經(jīng)營的核心業(yè)務(wù)都以提供單一保障為目標，產(chǎn)品包括財產(chǎn)保險、人壽保險、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險等，這些產(chǎn)品均處于領(lǐng)先地位。在整個保險市場中還有幾個主要的參與者，它們的營運方式與萬成保險相同。以下是有關(guān)保險業(yè)的宏觀環(huán)境和行業(yè)特性、萬成保險公司營運優(yōu)勢及風(fēng)險和其未來三年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標及計劃的相關(guān)信息。國內(nèi)有三十家保險企業(yè)。保險行業(yè)是一個提供保障性的產(chǎn)品行業(yè)，沒有太多物質(zhì)要素的投入，保險企業(yè)的核心競爭力主要取決于提供給客戶的保障范圍及程度。保險行業(yè)在興起階段，市場不成熟，消費者對保險處于觀望態(tài)度。國民對保險的意識較弱，人們相信養(yǎng)兒防老，對保險公司并不太信任，這主要是由于保險市場普遍采用傭金制，導(dǎo)致保險公司代理人的短期行為較嚴重，只注重銷售新單而忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量后續(xù)服務(wù)。隨著經(jīng)濟發(fā)展進入高速成長階段，國民可消費的收入增多，對健康及生活保障的要求提高了很多。在消費市場上的保險產(chǎn)品多是單一險種的產(chǎn)品，如財產(chǎn)保險、人壽保險、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險等，而這些產(chǎn)品一般在各保險公司都能提供，所以國民對保險公司的可選擇性較強?？墒牵瑖駥τ诒ｋU代理人或中介機構(gòu)銷售保險后的服務(wù)質(zhì)量(特別是在客戶提出理賠申請時)還是抱著懷疑和不信任的態(tài)度。在其他一些發(fā)展中國家，保險業(yè)發(fā)展的一大趨勢就是保險業(yè)務(wù)與銀行之間的互相融合。由于銀行與保險業(yè)務(wù)都需要眾多分支機構(gòu)來開展業(yè)務(wù)，因此，行業(yè)間的合作可以在一定程度上實現(xiàn)資源共享，利用銀行代理銷售金融保險產(chǎn)品(如含保險和儲蓄或投資成分的保險產(chǎn)品)就是其中一個普遍的做法。銀保合作不但實現(xiàn)了業(yè)務(wù)互補的目標，同時讓保險公司能夠有效利用銀行強大的定點銷售渠道。政府為配合國家的經(jīng)濟發(fā)展改革和市場開放，一方面鼓勵國內(nèi)企業(yè)持續(xù)發(fā)展，如設(shè)立創(chuàng)業(yè)版上市，鼓勵企業(yè)進行融資集資的活動;另一方面，正計劃開放市場，讓實力雄厚的外資保險公司有限度地進入國內(nèi)市場。資料(二)萬成保險占保險市場份額的30%，受到廣泛的公眾認同，在2009年和2011年被國內(nèi)知名財經(jīng)雜志選為“最具發(fā)展?jié)摿Α逼髽I(yè)，得到金融機構(gòu)給予的最高信用評級。萬成保險的年度盈利在過去三年均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，于2012年初正式成為上市企業(yè)。萬成保險擁有一個經(jīng)驗豐富的管理團隊。盡管如此，由于保險業(yè)中銷售人員的薪酬多以傭金制為主，因此行業(yè)的人員流失率比其他服務(wù)性行業(yè)為高，萬成保險每年的人員流失率維在18%以上，稍高于行業(yè)的平均指標。2012年，萬成保險為配合業(yè)務(wù)發(fā)展，按照2010年發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》，對各主要業(yè)務(wù)流程及子流程進行自我評價。保險理賠是主要業(yè)務(wù)流程之一。保險理賠是指在承保的保險事故發(fā)生，保險受益人提出理賠申請后，根據(jù)保險合同的規(guī)定，對事故的原因和損失情況進行調(diào)查，并予以賠償?shù)倪^程。評價小組在對理賠流程及相關(guān)子流程進行了解時，識別出多個的主要風(fēng)險關(guān)注點，其中一個是對醫(yī)療保險中虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄的風(fēng)險。評價小組在理賠流程中進行穿行測試時記錄了一些流程的細節(jié)，當中也包括相關(guān)的風(fēng)險控制。以下是其中部分內(nèi)容：(1)每個理賠申請個案由各險種的理賠主任復(fù)核和簽字才能確認賠償。超過二十萬元的賠償由各險種理賠主任的上級管理總監(jiān)批核。(2)理賠總監(jiān)于每季度復(fù)核公司財務(wù)部的理賠報告，分析在各類險種中企業(yè)所承受的理賠總額和各保險產(chǎn)品的賠付率。(3)信息系統(tǒng)會根據(jù)理賠員輸入的事故資料，從系統(tǒng)中抽取相關(guān)于客戶的資料及受保條件，自動計算理賠金額。同時系統(tǒng)能夠拒絕理賠申請單上相同號碼的輸入。資料(三)管理層團隊在討論公司未來三年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標及計劃后，得出以下的初步結(jié)果：方案(一)：制定新的密集型成長戰(zhàn)略。不再只銷售單一保險業(yè)務(wù)，參考發(fā)達國家的成功案例，利用銀?？缧袠I(yè)合作的概念，在全國推出含儲蓄成分的保險產(chǎn)品或其他含保本、投資和多種保險元素的綜合性產(chǎn)品。對于此方案，萬成保險的首席執(zhí)行官李大輝認為在實施此戰(zhàn)略的時候，應(yīng)根據(jù)地區(qū)特性、消費者特性或期望來實施這戰(zhàn)略。方案(二)：推行電子商務(wù)，開拓網(wǎng)上業(yè)務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺提供不同資訊和服務(wù)，其中包括讓客戶可以在網(wǎng)上查閱或下載有關(guān)萬成保險各類險種的信息、進行網(wǎng)上購買、享用更及時和方便的在線客戶查詢服務(wù)、以及提出理賠申請等。對于此方案，萬成保險的管理團隊一致認為首要任務(wù)是設(shè)立一個專用的信息系統(tǒng)處理電子商務(wù)交易。要求：(1)簡要說明SWOT分析的內(nèi)涵及用處。根據(jù)文中信息，編制一個萬成保險的SWOT分析圖。(5分)(2)簡要說明密集型成長戰(zhàn)略的定義以及內(nèi)涵(2013年教材已經(jīng)刪除)，指出資料三的方案(一)中所提及開發(fā)綜合性保險產(chǎn)品所屬密集型成長戰(zhàn)略中的哪種細分戰(zhàn)略類別。結(jié)合行業(yè)和萬成的實際情況，簡要分析支持萬成保險采用這戰(zhàn)略的原因以及實施這戰(zhàn)略所存在的主要風(fēng)險。(7分)(3)資料三的方案(二)提出推行電子商務(wù)，簡要分該方案在銷售方面所支持的是密集型成長戰(zhàn)略中哪種細分戰(zhàn)略類別并說明原因。簡要分析萬成保險在評價設(shè)立信息系統(tǒng)進行電子商務(wù)時在效益方面的應(yīng)用考慮。(4分)(4)利用評價小組在了解理賠流程活動中的發(fā)現(xiàn)，指出并說明3個不同的控制活動、類別及控制功能，并簡要分析這些控制點在預(yù)防醫(yī)療保險虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄風(fēng)險的有效性。(9分【答案】(1)SWOT分析的內(nèi)涵及用處SWOT分析是一種綜合考慮企業(yè)內(nèi)部條件和外部環(huán)境的各種因素，進行系統(tǒng)評價，從而選擇最佳經(jīng)營戰(zhàn)略的方法。SWOT分析可以幫助管理層更容易地確定企業(yè)在市場中的地位，選擇最好的戰(zhàn)略以實現(xiàn)企業(yè)目標。萬成保險的SWOT分析圖如下：優(yōu)勢(strengths)-公司在保險業(yè)擁有領(lǐng)先地位，市場份額高-擁有品