保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法

《保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法》

一、總則

1.1為規(guī)范保險(xiǎn)資金委托投資管理，提高保險(xiǎn)資金投資效益，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，

根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國信托法》等相關(guān)法律法規(guī)，

制定本辦法。

1.2本辦法適用于我國境內(nèi)保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其它符合條件的保

險(xiǎn)資金委托投資主體。

二、投資范圍與投資限制

2.1保險(xiǎn)資金委托投資范圍包括：固定收益類、權(quán)益類、貨幣市場(chǎng)類、不動(dòng)產(chǎn)

類及金融衍生品類等。

2.2保險(xiǎn)資金委托投資不得投資以下資產(chǎn)：

(1)被依法查封、扣押、凍結(jié)的資產(chǎn)；

(2)權(quán)屬不清或有爭(zhēng)議的資產(chǎn)；

(3)違反國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策、土地管理政策的資產(chǎn)；

(4)法律、法規(guī)及監(jiān)管部門禁止投資的資產(chǎn)。

三、委托投資管理

3.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)建立健全內(nèi)

部控制制度，確保投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)評(píng)怙等環(huán)節(jié)的獨(dú)立性。

3.2委托投資應(yīng)遵循以下原則：

(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配；

(2)分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)；

(3)優(yōu)先保障保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金需求；

(4)遵循公平、公正、公開的原則。

四、受托人資格與責(zé)任

4.1受托人應(yīng)具備以下條件：

(1)依法設(shè)立，具有獨(dú)立法人資格；

(2)具備良好的商業(yè)信譽(yù)、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力；

(3)具有與受托投資業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和內(nèi)部控制制度；

(4)近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為。

4.2受托人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：

(1)按照委托人的投資意愿和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理配置資產(chǎn)；

(2)確保委托資金的安全性和收益性；

(3)及時(shí)向委托人報(bào)告投資情況，接受委托人監(jiān)督；

(4)依法合規(guī)履行信息披露義務(wù)。

五、投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理

5.1投資決策應(yīng)遵循以下程序：

(1)研究分析市場(chǎng)情況、投資品種和風(fēng)險(xiǎn)收益特征；

(2)制定投資策略和投資組合；

(3)審批投資決策；

(4)實(shí)施投資操作。

5.2風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括：

(1)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制；

(2)建立風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)限額管理；

(3)定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理風(fēng)險(xiǎn)隱患；

(4)建立應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件。

六、委托投資收益分配與費(fèi)用

6.1委托投資收益分配原則：

(1)按約定時(shí)間向委托人支付投資收益；

(2)收益分配方式公平合理，優(yōu)先保障委托人利益；

(3)受托人按照約定收取管理費(fèi)用。

6.2受托人應(yīng)合理確定管理費(fèi)用，不得高于行業(yè)平均水平。

七、信息披露與監(jiān)督

7.1受托人應(yīng)按照以下要求進(jìn)行信息披露：

(1)定期向委托人報(bào)告投資情況；

(2)及時(shí)向委托人報(bào)告可能影響投資決策的重大事項(xiàng)；

(3)依法向監(jiān)管部門報(bào)告投資情況。

7.2委托人有權(quán)對(duì)受托人的投資管理行為進(jìn)行監(jiān)督，并提出合理建議。

八、委托投資合同的簽訂與終止

8.1委托投資合同應(yīng)包括以下內(nèi)容：

(1)委托人和受托人的基本信息；

(2)委托投資范圍、投資限制及投資策略；

(3)委托投資收益分配及費(fèi)用約定；

(4)合同期限及終止條件；

(5)違約責(zé)任及爭(zhēng)議解決方式。

8.2委托投資合同簽訂后，雙方應(yīng)嚴(yán)格按照合同約定履行各自義務(wù)。

8.3委托投資合同終止后，受托人應(yīng)按照約定辦理資產(chǎn)清算、收益分配等相關(guān)

事宜。

九、委托投資的會(huì)計(jì)處理與估值

9.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)按照企業(yè)會(huì)

計(jì)準(zhǔn)則和保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)規(guī)定，對(duì)委托投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

9.2受托人應(yīng)建立健全資產(chǎn)估值體系，對(duì)委托投資資產(chǎn)進(jìn)行公允、合理的估

值，確保估值結(jié)果真實(shí)、準(zhǔn)確。

9.3委托投資資產(chǎn)的估值頻率應(yīng)根據(jù)投資品種的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)程度確定，但不得

低于監(jiān)管部門的規(guī)定。

十、委托投資的合規(guī)與審計(jì)

10.1受托人應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門的規(guī)定以及委托投資合同的約

定，確保委托投資合規(guī)運(yùn)作。

10.2委托投資主體應(yīng)定期對(duì)受托投資管理情況進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)內(nèi)容包括但不限

于投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、收益分配等方面。

10.3審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題的，受托人應(yīng)按照審計(jì)意見及時(shí)整改，并將整改情況報(bào)告委

托人。

十一、委托投資的信息保密

11.1委托人和受托人應(yīng)對(duì)在委托投資過程中獲取的對(duì)方商業(yè)秘密、客戶信息等

予以嚴(yán)格保密。

11.2未經(jīng)對(duì)方同意，不得向第三方泄露相關(guān)信息，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

十二、委托投資的變更與解除

12.1在合同期限內(nèi)，如遇特殊情況，委托人或受托人可提出變更或解除委托投

資合同的申請(qǐng)。

12.2變更或解除合同應(yīng)遵循以下程序：

(1)雙方協(xié)商一致；

(2)簽訂書面變更或解除合同協(xié)議；

(3)按照協(xié)議辦理資產(chǎn)清算、收益分配等事宜。

十三、違約責(zé)任

13.1委托人和受托人應(yīng)嚴(yán)格按照合同約定履行義務(wù)，如一方違約，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)

的違約責(zé)任。

13.2違約責(zé)任包括但不限于賠償對(duì)方因此遭受的損失、支付違約金等。

十四、爭(zhēng)議解決

14.1對(duì)于委托投資合同履行過程中發(fā)生的爭(zhēng)議，雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解

決。

14.2如協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)向合同約定的人民法院提起訴訟。

十五、附則

15.1本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施，原有規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

15.2本辦法的解釋權(quán)歸我國保險(xiǎn)監(jiān)管部門。

十六、委托投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)控

16.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)建立完善的

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，對(duì)委托投資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)控。

16.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等方面，并

制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)指施。

16.3受托人應(yīng)定期對(duì)委托投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化及時(shí)調(diào)整

投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理指施。

十七、委托投資的流動(dòng)性管理

17.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)充分考慮保

險(xiǎn)資金的流動(dòng)性需求，合理配置投資品種，確保在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需要時(shí)能夠及時(shí)調(diào)

整投資資產(chǎn)。

17.2受托人應(yīng)制定流動(dòng)性管理計(jì)劃，確保在市場(chǎng)波動(dòng)等緊急情況下，委托投資

資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)。

十八、委托投資的稅務(wù)處理

18.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體在進(jìn)行委托投

資時(shí)，應(yīng)依法履行稅務(wù)申報(bào)和納稅義務(wù)。

18.2受托人應(yīng)熟悉相關(guān)稅務(wù)政策，合理規(guī)劃投資結(jié)構(gòu)和交易方式，降低稅收成

本。

十九、委托投資的培訓(xùn)與隊(duì)伍建設(shè)

19.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資

管理人員的培訓(xùn)，提高其專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

19.2受托人應(yīng)建立專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，確保團(tuán)隊(duì)成員具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)

驗(yàn)。

二十、委托投資的持續(xù)改進(jìn)與創(chuàng)新發(fā)展

20.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)跟蹤國內(nèi)外

投資市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，不斷改進(jìn)投資管理方法，提高投資效益。

20.2受托人應(yīng)積極探索創(chuàng)新投資模式，拓展投資渠道，為委托人創(chuàng)造更多價(jià)

值。

二十一、委托投資的合作與協(xié)同

21.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體之間應(yīng)加強(qiáng)合

作，共享投資信息，實(shí)現(xiàn)資源整合和協(xié)同效應(yīng)。

21.2受托人應(yīng)與委托人建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，共同推進(jìn)保險(xiǎn)資金委托投資

業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二十二、委托投資的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒

22.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體可借鑒國際先

進(jìn)的投資管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際情況，提升委托投資管理水平。

22.2受托人應(yīng)關(guān)注國際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，引進(jìn)國際優(yōu)秀的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，

為委托人提供更為專業(yè)的投資服務(wù)。

二十三、委托投資的監(jiān)管報(bào)告與溝通

23.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)按照監(jiān)管部

門的要求，定期提交監(jiān)管報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括投資情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。

23.2受托人應(yīng)與委托人保持密切溝通，及時(shí)傳遞監(jiān)管政策變化，確保雙方在投

資管理過程中充分了解監(jiān)管要求。

二十四、委托投資的績(jī)效評(píng)估

24.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)建立健全績(jī)

效評(píng)估體系，對(duì)受托人的投資管理績(jī)效進(jìn)行定期評(píng)估。

24.2績(jī)效評(píng)估指標(biāo)應(yīng)包括投資收益率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益、資產(chǎn)配置效率等，確

保評(píng)估結(jié)果全面、客觀。

24.3委托人應(yīng)根據(jù)績(jī)效評(píng)估結(jié)果，合理調(diào)整投資策略和受托人選擇。

二十五、委托投資的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)急處理

25.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)制定應(yīng)急預(yù)

案，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)事件。

25.2應(yīng)急預(yù)案應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)事件的識(shí)別、報(bào)告、處理程序和措施等內(nèi)容，確保在

風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)能夠迅速采取有效措施。

二十六、委托投資的法律法規(guī)遵守

26.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體在進(jìn)行委托投

資時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，不得從事任何違法違規(guī)行為。

26.2受托人應(yīng)密切關(guān)注法律法規(guī)變化，及時(shí)調(diào)整投資管理行為，確保合規(guī)運(yùn)

作。

二十七、委托投資的內(nèi)控與合規(guī)管理

27.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控

制，確保投資決策、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)的合規(guī)性。

27.2受托人應(yīng)建立健全合規(guī)管理制度，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，保障委托投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)

健運(yùn)行。

二十八、委托投資的透明度與公開披露

28.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)提高投資管

理的透明度，向委托人充分披露投資信息。

28.2受托人應(yīng)按照約定向委托人公開披露投資決策、資產(chǎn)估值、收益分配等重

要信息，確保委托人及時(shí)了解投資情況。

二十九、委托投資的長期戰(zhàn)略規(guī)劃

29.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)結(jié)合自身業(yè)

務(wù)發(fā)展，制定長期的投資戰(zhàn)略規(guī)劃。

29.2投資戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)充分考慮市場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確保投資

業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

三十、委托投資的退出機(jī)制

30.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)在合同中約

定明確的退出機(jī)制，包括退出條件、退出程序和退出后的資產(chǎn)處理等。

30.2受托人應(yīng)在委托投資到期或提前終止時(shí)，按照約定及時(shí)辦理資產(chǎn)清算和收

益分配，確保委托人權(quán)益得到妥善處理。

三十一、委托投資的社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)發(fā)展

31.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體在進(jìn)行委托投

資時(shí)，應(yīng)關(guān)注社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。

31.2受托人應(yīng)積極投資于環(huán)保、節(jié)能、綠色金融等領(lǐng)域，為推動(dòng)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的

可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

三十二、委托投資的投訴處理與客戶服務(wù)

32.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)建立健全投

訴處理機(jī)制，及時(shí)回應(yīng)委托人的疑問和投訴。

32.2受托人應(yīng)提供優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)，加強(qiáng)與委托人的溝通，提升客戶滿意度和信

任度。

三十三、委托投資的數(shù)據(jù)治理與信息化

33.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)治

理，確保投資數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

33.2受托人應(yīng)利用現(xiàn)代信息技術(shù)，提升投資管理信息化水平，提高數(shù)據(jù)處理和

分析能力，為投資決策提供有力支持。

三十四、委托投資的境外投資管理

34.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體在開展境外投

資時(shí)，應(yīng)遵循國家外匯管理政策和國際投資規(guī)則。

34.2受托人應(yīng)具備跨境投資管理能力，了解境外市場(chǎng)特點(diǎn)，制定相應(yīng)的投資策

略和風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

三十五、委托投資的創(chuàng)新試驗(yàn)與試點(diǎn)

35.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體可在遵守法律

法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，開展投資創(chuàng)新試驗(yàn)和試點(diǎn)。

35.2受托人應(yīng)積極探索創(chuàng)新投資模式和方法，為保險(xiǎn)資金投資提供新的增長

點(diǎn)。

三十六、委托投資的培訓(xùn)與交流

36.1保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他保險(xiǎn)資金委托投資主體應(yīng)定期組織投

資管理培訓(xùn)，提升從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)。

36.2受托人應(yīng)積