中級經(jīng)濟師投資分析試題及答案

中級經(jīng)濟師投資分析試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列關于投資決策原則的說法，正確的是（）

A.效益最大化原則

B.風險最小化原則

C.效益與風險平衡原則

D.可持續(xù)發(fā)展原則

2.下列屬于投資環(huán)境分析內(nèi)容的是（）

A.政治環(huán)境

B.經(jīng)濟環(huán)境

C.社會文化環(huán)境

D.自然環(huán)境

3.下列關于投資項目的財務評價方法，屬于動態(tài)評價方法的是（）

A.投資回收期法

B.凈現(xiàn)值法

C.內(nèi)部收益率法

D.投資回報率法

4.下列關于投資風險分類的說法，正確的是（）

A.經(jīng)營風險

B.財務風險

C.市場風險

D.法律風險

5.下列關于投資決策程序的說法，正確的是（）

A.投資機會識別

B.投資項目評估

C.投資決策

D.投資實施與監(jiān)控

6.下列關于投資項目管理的方法，屬于主動管理方法的是（）

A.風險管理

B.成本管理

C.進度管理

D.質(zhì)量管理

7.下列關于投資組合管理的說法，正確的是（）

A.分散投資

B.風險控制

C.效益最大化

D.長期投資

8.下列關于投資銀行的作用，正確的是（）

A.投資咨詢

B.融資服務

C.證券承銷

D.資產(chǎn)管理

9.下列關于國際投資的說法，正確的是（）

A.對外直接投資

B.對外間接投資

C.對外證券投資

D.對外工程承包

10.下列關于投資環(huán)境評價的說法，正確的是（）

A.宏觀環(huán)境評價

B.微觀環(huán)境評價

C.機會評價

D.風險評價

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.投資決策過程中，財務評價是唯一需要考慮的因素。（）

2.投資環(huán)境分析主要是對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境進行分析。（）

3.投資項目的財務評價，內(nèi)部收益率法比凈現(xiàn)值法更常用。（）

4.投資風險可以通過購買保險完全規(guī)避。（）

5.投資項目管理中，進度管理是唯一需要考慮的因素。（）

6.投資組合管理的主要目標是實現(xiàn)風險最小化。（）

7.投資銀行的主要職能是提供資金。（）

8.國際投資的風險主要來源于政治因素。（）

9.投資環(huán)境評價的結(jié)果可以直接指導投資決策。（）

10.投資決策過程中，投資機會識別是最關鍵的一步。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述投資決策的基本原則。

2.解釋投資環(huán)境分析的四個主要方面。

3.描述投資項目的財務評價中，凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法的區(qū)別。

4.說明投資組合管理中的風險分散策略及其重要性。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述投資風險管理的重要性及其主要方法。

2.分析國際投資趨勢及其對中國企業(yè)的影響。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪個指標是衡量項目盈利能力的靜態(tài)指標？（）

A.投資回收期

B.凈現(xiàn)值

C.內(nèi)部收益率

D.投資回報率

2.在投資環(huán)境分析中，下列哪個因素不屬于宏觀經(jīng)濟因素？（）

A.國民生產(chǎn)總值

B.利率水平

C.政治穩(wěn)定性

D.人口結(jié)構(gòu)

3.下列哪個方法用于評估投資項目的風險？（）

A.敏感性分析

B.盈虧平衡分析

C.財務評價

D.投資回收期法

4.投資組合中，下列哪種資產(chǎn)通常被認為具有負相關性？（）

A.股票

B.債券

C.黃金

D.匯率

5.下列哪個機構(gòu)負責發(fā)行和監(jiān)管股票市場？（）

A.證券交易所

B.投資銀行

C.中央銀行

D.政府證券委員會

6.國際投資中，下列哪種投資方式不涉及實際資產(chǎn)的直接控制？（）

A.對外直接投資

B.對外間接投資

C.對外證券投資

D.對外工程承包

7.下列哪個指標是衡量項目盈利能力的動態(tài)指標？（）

A.投資回收期

B.凈現(xiàn)值

C.內(nèi)部收益率

D.投資回報率

8.在投資決策中，下列哪個原則強調(diào)在追求效益的同時考慮風險？（）

A.效益最大化原則

B.風險最小化原則

C.效益與風險平衡原則

D.可持續(xù)發(fā)展原則

9.下列哪個因素對投資決策的影響最為直接？（）

A.投資環(huán)境

B.投資者偏好

C.投資項目本身

D.市場條件

10.下列哪個機構(gòu)負責監(jiān)管國際金融市場？（）

A.國際貨幣基金組織

B.世界銀行

C.國際證券委員會

D.聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議

試卷答案如下

一、多項選擇題答案及解析思路

1.ABCD

解析思路：投資決策原則應綜合考慮效益、風險、可持續(xù)發(fā)展等因素，因此A、B、C、D均為正確選項。

2.ABCD

解析思路：投資環(huán)境分析應全面考慮政治、經(jīng)濟、社會文化、自然環(huán)境等多個方面，因此A、B、C、D均為正確選項。

3.BCD

解析思路：動態(tài)評價方法考慮資金的時間價值，其中凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法和投資回收期法均為動態(tài)評價方法，而投資回報率法為靜態(tài)評價方法。

4.ABCD

解析思路：投資風險包括經(jīng)營風險、財務風險、市場風險和法律風險等多個方面，因此A、B、C、D均為正確選項。

5.ABCD

解析思路：投資決策程序包括機會識別、評估、決策、實施與監(jiān)控等步驟，因此A、B、C、D均為正確選項。

6.ABCD

解析思路：投資項目管理包括風險管理、成本管理、進度管理和質(zhì)量管理等多個方面，因此A、B、C、D均為正確選項。

7.ABC

解析思路：投資組合管理的目標是實現(xiàn)風險分散、風險控制和效益最大化，因此A、B、C為正確選項。

8.ABC

解析思路：投資銀行的主要職能包括投資咨詢、融資服務、證券承銷和資產(chǎn)管理，因此A、B、C為正確選項。

9.ABCD

解析思路：國際投資的風險來源包括政治、經(jīng)濟、市場和技術等多個方面，因此A、B、C、D均為正確選項。

10.ABCD

解析思路：投資環(huán)境評價包括宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境、機會和風險等多個方面，因此A、B、C、D均為正確選項。

二、判斷題答案及解析思路

1.×

解析思路：投資決策過程中，除了財務評價，還需考慮市場條件、政策法規(guī)、技術可行性等因素。

2.×

解析思路：投資環(huán)境分析應同時考慮宏觀和微觀環(huán)境，包括企業(yè)內(nèi)部和外部因素。

3.×

解析思路：凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法都是動態(tài)評價方法，且各有適用場景，不能簡單比較誰更常用。

4.×

解析思路：投資風險可以通過風險管理方法降低，但無法完全規(guī)避。

5.×

解析思路：投資項目管理應綜合考慮進度、成本、質(zhì)量和風險等多個方面。

6.×

解析思路：投資組合管理的主要目標是實現(xiàn)風險與收益的平衡，而非單純風險最小化。

7.×

解析思路：投資銀行的主要職能是提供金融服務，而非僅僅提供資金。

8.×

解析思路：國際投資的風險來源是多方面的，政治因素只是其中之一。

9.×

解析思路：投資環(huán)境評價的結(jié)果為投資決策提供參考，但并非直接指導。

10.×

解析思路：投資決策過程中，機會識別是重要的一步，但并非最關鍵的一步。

三、簡答題答案及解析思路

1.答案及解析思路：

投資決策的基本原則包括效益最大化原則、風險最小化原則、效益與風險平衡原則和可持續(xù)發(fā)展原則。

2.答案及解析思路：

投資環(huán)境分析的四個主要方面包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境和自然環(huán)境。

3.答案及解析思路：

凈現(xiàn)值法（NPV）和內(nèi)部收益率法（IRR）的區(qū)別在于NPV考慮資金的時間價值，以現(xiàn)金流量為基礎，而IRR是使NPV等于零的折現(xiàn)率。

4.答案及解析思路：

投資組合管理中的風險分散策略包括不同資產(chǎn)類別分散、地區(qū)分散、行業(yè)分散和期限分散等，其重要性在于降