2024年期貨從業(yè)人員資格考試題庫(kù)帶答案

2024年期貨從業(yè)人員資格考試題庫(kù)帶答案1.期貨市場(chǎng)的主要功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.保證商品質(zhì)量答案：D分析：期貨市場(chǎng)主要功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和投機(jī)獲利等，保證商品質(zhì)量并非其主要功能。2.以下哪種期貨合約不是金融期貨合約（）。A.股指期貨合約B.利率期貨合約C.農(nóng)產(chǎn)品期貨合約D.外匯期貨合約答案：C分析：金融期貨合約包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等，農(nóng)產(chǎn)品期貨合約屬于商品期貨合約。3.期貨交易的保證金制度規(guī)定，保證金比率越低，杠桿效應(yīng)（）。A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B分析：保證金比率越低，投資者用較少資金就能控制較大價(jià)值合約，杠桿效應(yīng)越大。4.期貨市場(chǎng)上套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.獲得額外收益答案：B分析：套期保值是通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。5.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令B.市價(jià)指令是指按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交的指令C.停止限價(jià)指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行D.觸價(jià)指令是指在市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，以市價(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令答案：C分析：停止限價(jià)指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行。6.某投資者以2000元/噸賣(mài)出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2030元/噸買(mǎi)入7月大豆合約一張，當(dāng)兩合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.縮小40元B.縮小30元C.擴(kuò)大50元D.縮小20元答案：D分析：該投資者進(jìn)行的是賣(mài)出套利，價(jià)差縮小會(huì)獲利，原來(lái)價(jià)差為30元，縮小20元時(shí)可獲利。7.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖復(fù)雜，但可通過(guò)一定措施進(jìn)行控制和管理，并非不可控。8.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D分析：期貨合約交易價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，并非期貨交易所制定。9.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動(dòng)B.交易保證金的高低C.期貨價(jià)格的漲跌D.持倉(cāng)費(fèi)的高低答案：A分析：基差變動(dòng)會(huì)影響套期保值效果，基差走弱或走強(qiáng)對(duì)不同套期保值方式有不同影響。10.期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶(hù)C.期貨交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：B分析：期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，其所有權(quán)屬于客戶(hù)。11.下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的B.兩者均同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易C.期貨投機(jī)交易通常為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值交易在期貨市場(chǎng)上是為了賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)答案：C分析：期貨投機(jī)為博取價(jià)差收益主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；套期保值是為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不是賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，且套期保值才需同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)操作。12.當(dāng)一種商品的期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)狀態(tài)稱(chēng)為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：A分析：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)是正向市場(chǎng)，反之是反向市場(chǎng)。13.期貨市場(chǎng)的基本交易制度不包括（）。A.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.漲跌停板制度C.實(shí)物交割制度D.信息保密制度答案：D分析：期貨市場(chǎng)基本交易制度有當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算、漲跌停板、實(shí)物交割等，不存在信息保密制度。14.某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格將上漲，于是在3月份買(mǎi)入5月份大豆期貨合約，這種交易行為是（）。A.賣(mài)出套利B.買(mǎi)入套利C.投機(jī)交易D.套期保值答案：C分析：投資者預(yù)計(jì)價(jià)格上漲而買(mǎi)入期貨合約賺取價(jià)差，屬于投機(jī)交易。15.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割等級(jí)C.交易價(jià)格D.最小變動(dòng)價(jià)位答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割等級(jí)、最小變動(dòng)價(jià)位等，交易價(jià)格由市場(chǎng)決定。16.我國(guó)期貨交易所實(shí)行的當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，又稱(chēng)（）。A.逐日盯市制度B.逐筆對(duì)沖制度C.每日清算制度D.保證金制度答案：A分析：當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度又稱(chēng)逐日盯市制度。17.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶(hù)對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額C.會(huì)員和客戶(hù)超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易D.以上說(shuō)法都正確答案：D分析：持倉(cāng)限額相關(guān)規(guī)定包括對(duì)單邊持倉(cāng)最大數(shù)量限制，同一客戶(hù)不同公司持倉(cāng)合計(jì)限制，超限額不得同方向開(kāi)倉(cāng)等。18.某期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，合約交易單位為5噸/手，則每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.5B.10C.50D.100答案：C分析：每手合約最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位，即10×5=50元。19.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性和預(yù)期性的特點(diǎn)B.期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格是真實(shí)、準(zhǔn)確的C.期貨價(jià)格反映了供求狀況及其變化趨勢(shì)D.期貨價(jià)格是通過(guò)集中公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的答案：B分析：期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格是一種預(yù)期價(jià)格，具有參考性，但不能說(shuō)絕對(duì)真實(shí)、準(zhǔn)確。20.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣(mài)出近月合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)入近月合約D.買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約，多頭投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約。21.下列關(guān)于期貨公司的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司是指依法設(shè)立的、接受客戶(hù)委托、按照客戶(hù)的指令、以自己的名義為客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織B.期貨公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)C.期貨公司可以為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢(xún)D.期貨公司可以代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易，也可以自營(yíng)期貨交易答案：D分析：我國(guó)期貨公司不得從事或變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)。22.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，常進(jìn)行套期保值。23.某投資者在期貨市場(chǎng)上以2000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入5手大豆期貨合約，當(dāng)價(jià)格上漲到2050元/噸時(shí)，他全部平倉(cāng)。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，該投資者的盈利為（）元。A.2500B.5000C.10000D.25000答案：A分析：盈利=（平倉(cāng)價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)，即(2050-2000)×10×5=2500元。24.以下屬于商品期貨的是（）。A.黃金期貨B.國(guó)債期貨C.股票期貨D.股指期貨答案：A分析：黃金期貨屬于商品期貨，國(guó)債期貨、股票期貨、股指期貨屬于金融期貨。25.期貨交易中，維持保證金是指（）。A.客戶(hù)開(kāi)始交易時(shí)繳納的保證金B(yǎng).客戶(hù)必須始終保持的保證金水平C.當(dāng)客戶(hù)保證金余額低于此水平時(shí)，客戶(hù)需追加保證金D.以上說(shuō)法都不正確答案：C分析：維持保證金是當(dāng)客戶(hù)保證金余額低于此水平時(shí)，需追加保證金以達(dá)到初始保證金水平。26.套利交易與投機(jī)交易的區(qū)別在于（）。A.套利交易關(guān)注的是不同合約或市場(chǎng)間的相對(duì)價(jià)格關(guān)系，投機(jī)交易關(guān)注單一合約價(jià)格變動(dòng)B.套利交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，投機(jī)交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大C.套利交易成本一般低于投機(jī)交易D.以上都是答案：D分析：套利關(guān)注相對(duì)價(jià)格，風(fēng)險(xiǎn)小、成本低；投機(jī)關(guān)注單一合約價(jià)格，風(fēng)險(xiǎn)大。27.某期貨合約的交易代碼為CU，它代表的是（）期貨合約。A.銅B.鋁C.鋅D.鉛答案：A分析：CU代表銅期貨合約。28.期貨市場(chǎng)上的強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)（）時(shí)，期貨公司有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。A.保證金不足且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足B.違規(guī)操作C.持倉(cāng)量超出規(guī)定限額D.以上都是答案：D分析：保證金不足未補(bǔ)足、違規(guī)操作、持倉(cāng)超限額等情況，期貨公司有權(quán)強(qiáng)行平倉(cāng)。29.以下關(guān)于基差的說(shuō)法，正確的是（）。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差為正且數(shù)值增大，稱(chēng)為基差走強(qiáng)C.基差為負(fù)且數(shù)值增大，稱(chēng)為基差走強(qiáng)D.基差的大小與持倉(cāng)費(fèi)無(wú)關(guān)答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格；基差為正且數(shù)值增大或基差為負(fù)且絕對(duì)值減小，都叫基差走強(qiáng)；基差與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。30.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行套期保值，當(dāng)基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸時(shí)，下列表述正確的是（）。A.基差走弱，不完全套期保值，有凈虧損B.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，有凈盈利C.基差走弱，完全套期保值，盈虧相抵D.基差走強(qiáng)，完全套期保值，盈虧相抵答案：A分析：基差數(shù)值變小，基差走弱，進(jìn)行套期保值會(huì)有凈虧損。31.期貨市場(chǎng)的交割方式主要有（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割D.以上都不是答案：C分析：期貨市場(chǎng)交割方式主要有現(xiàn)金交割和實(shí)物交割。32.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.期貨交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理C.期貨公司對(duì)客戶(hù)進(jìn)行監(jiān)督管理D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行自律管理，不負(fù)責(zé)對(duì)會(huì)員和從業(yè)人員的監(jiān)管答案：D分析：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員和從業(yè)人員進(jìn)行自律監(jiān)管。33.某投資者賣(mài)出1手10月份大豆期貨合約，成交價(jià)格為3800元/噸，之后以3810元/噸的價(jià)格將其平倉(cāng)。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，該投資者的交易結(jié)果是（）。A.盈利100元B.虧損100元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：D分析：虧損=（平倉(cāng)價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)，即(3810-3800)×10×1=1000元。34.下列屬于期貨市場(chǎng)微觀管理的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管B.期貨交易所的自我管理C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理D.國(guó)務(wù)院對(duì)期貨市場(chǎng)的管理答案：B分析：期貨交易所的自我管理屬于微觀管理，其他屬于宏觀管理。35.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會(huì)員或者客戶(hù)的最大持倉(cāng)量D.暫停期貨交易答案：D分析：出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可提高保證金、調(diào)整漲跌停板、限制持倉(cāng)量等，但一般不暫停期貨交易。36.以下關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性B.降低了交易成本C.提高了交易效率D.限制了期貨市場(chǎng)的發(fā)展答案：D分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化有利于市場(chǎng)流動(dòng)性，降低成本，提高效率，促進(jìn)期貨市場(chǎng)發(fā)展。37.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手玉米期貨合約，當(dāng)價(jià)格下跌到2950元/噸時(shí)，他決定止損平倉(cāng)。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，該投資者的損失為（）元。A.500B.5000C.10000D.50000答案：B分析：損失=（開(kāi)倉(cāng)價(jià)-平倉(cāng)價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)，即(3000-2950)×10×10=5000元。38.下列關(guān)于期貨投機(jī)者的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨投機(jī)者是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者B.期貨投機(jī)者有助于增加市場(chǎng)流動(dòng)性C.期貨投機(jī)者的參與可以促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.以上說(shuō)法都正確答案：D分析：期貨投機(jī)者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，增加流動(dòng)性，促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。39.期貨市場(chǎng)上的跨期套利可分為（）。A.牛市套利和熊市套利B.蝶式套利C.正向套利和反向套利D.以上都是答案：D分析：跨期套利包括牛市套利、熊市套利、蝶式套利，正向和反向套利也可用于跨期套利。40.某投資者在4月份以4.97元/股的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)1張執(zhí)行價(jià)格為25.00元/股的6月某股票看漲期權(quán)，又以1.73元/股的權(quán)利金賣(mài)出1張執(zhí)行價(jià)格為25.00元/股的6月該股票看跌期權(quán)。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為（）元時(shí)，該投資者盈利最大。A.低于20.26B.介于20.26和29.74之間C.高于29.74D.等于25答案：C分析：通過(guò)計(jì)算損益平衡點(diǎn)等可知，標(biāo)的股票價(jià)格高于29.74時(shí)盈利最大。41.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)成因主要有（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.保證金交易的杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.以上都是答案：D分析：價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全等都是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因。42.以下關(guān)于期貨交易所會(huì)員的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易所會(huì)員分為結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格C.非結(jié)算會(huì)員不具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，必須通過(guò)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算D.所有會(huì)員都可以直接在期貨交易所進(jìn)行交易答案：D分析：并非所有會(huì)員都能直接在期貨交易所交易，如非結(jié)算會(huì)員要通過(guò)結(jié)算會(huì)員代理交易。43.某投資者賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)10手白糖期貨合約，成交價(jià)格為5000元/噸，之后以4950元/噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，該投資者的盈利為（）元。A.500B.5000C.10000D.50000答案：D分析：盈利=（開(kāi)倉(cāng)價(jià)-平倉(cāng)價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)，即(5000-4950)×10×10=50000元。44.下列關(guān)于期貨期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨期權(quán)的標(biāo)的物是期貨合約B.期貨期權(quán)只能在到期日行權(quán)C.期貨期權(quán)的買(mǎi)方要繳納保證金D.期貨期權(quán)的賣(mài)方不承擔(dān)義務(wù)答案：A分析：期貨期權(quán)標(biāo)的物是期貨合約；美式期權(quán)可在到期日前行權(quán)；買(mǎi)方不繳保證金，賣(mài)方承擔(dān)義務(wù)。45.期貨市場(chǎng)的套期保值操作中，應(yīng)遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C分析：套期保值應(yīng)遵循品種、月份、數(shù)量匹配原則