期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析2025

期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析20251.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和資源配置，投機(jī)獲利是投資者行為帶來的結(jié)果，并非市場(chǎng)基本功能。2.以下哪種期貨合約是金融期貨合約（）。A.黃金期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.橡膠期貨答案：C分析：金融期貨包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等，黃金、大豆、橡膠期貨屬于商品期貨。3.期貨交易中，保證金制度的作用不包括（）。A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.增加交易收益答案：D分析：保證金制度可降低交易成本、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性，但不能直接增加交易收益，收益取決于市場(chǎng)行情和交易策略。4.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等，交易價(jià)格是在交易中形成的。5.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格無關(guān)答案：A分析：套期保值利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致，在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反操作來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。6.下列關(guān)于期貨交易的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度B.交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.可進(jìn)行雙向交易D.必須進(jìn)行實(shí)物交割答案：D分析：期貨交易可以進(jìn)行實(shí)物交割，也可以在到期前通過平倉了結(jié)頭寸，并非必須實(shí)物交割。7.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性C.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性D.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性答案：C分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖具有客觀性，但可通過合理措施進(jìn)行防范和控制，并非不可控。8.某投資者買入一份期貨合約，約定在未來某一時(shí)刻以某一價(jià)格買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)，這種交易稱為（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.空頭投機(jī)D.多頭投機(jī)答案：D分析：買入期貨合約期望價(jià)格上漲獲利，屬于多頭投機(jī)；買入套期保值是為規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。9.期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.監(jiān)督期貨交易、結(jié)算和交割D.制定期貨交易價(jià)格答案：D分析：期貨交易價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，交易所不制定價(jià)格，其職能包括提供場(chǎng)所、設(shè)計(jì)合約、監(jiān)督交易等。10.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.自營(yíng)業(yè)務(wù)D.結(jié)算業(yè)務(wù)答案：D分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、自營(yíng)等，結(jié)算業(yè)務(wù)一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。11.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格B.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格-近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格-遠(yuǎn)期價(jià)格答案：A分析：基差定義為現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。12.以下屬于商品期貨的是（）。A.國債期貨B.原油期貨C.外匯期貨D.利率期貨答案：B分析：國債期貨、外匯期貨、利率期貨屬于金融期貨，原油期貨是商品期貨。13.期貨交易的保證金比率通常為（）。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%答案：B分析：期貨交易保證金比率一般在5%-15%之間。14.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）。A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨投機(jī)者D.期貨套利者答案：A分析：基差變小，買入套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)綜合操作可獲利。15.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)不同D.交易場(chǎng)所不同答案：D分析：期貨投機(jī)和套期保值都在期貨交易所進(jìn)行，交易目的、方式、風(fēng)險(xiǎn)不同。16.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不包括（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國人民銀行答案：D分析：中國人民銀行主要負(fù)責(zé)貨幣政策等，期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有證監(jiān)會(huì)、交易所、期貨業(yè)協(xié)會(huì)。17.某期貨合約的交易單位為每手10噸，報(bào)價(jià)單位為元/噸，若某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入2手該合約，其成交金額為（）。A.30000元B.60000元C.90000元D.120000元答案：B分析：成交金額=交易單位×報(bào)價(jià)×手?jǐn)?shù)，即10×3000×2=60000元。18.期貨市場(chǎng)上的持倉量是指（）。A.已經(jīng)成交的合約數(shù)量B.未平倉合約數(shù)量C.當(dāng)天開倉的合約數(shù)量D.當(dāng)天平倉的合約數(shù)量答案：B分析：持倉量是指市場(chǎng)上未平倉合約的數(shù)量。19.以下關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）。A.套利只存在于期貨市場(chǎng)B.套利是利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差獲利C.套利交易風(fēng)險(xiǎn)較大D.套利交易成本較高答案：B分析：套利可存在于期貨與現(xiàn)貨、不同期貨合約間，利用價(jià)差獲利，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、成本較低。20.期貨合約的到期日是指（）。A.合約開始交易的日期B.合約停止交易的日期C.合約進(jìn)行實(shí)物交割的日期D.合約最后交易日后進(jìn)行交割的日期答案：D分析：到期日是合約最后交易日后進(jìn)行交割的日期。21.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.常用指令有市價(jià)指令、限價(jià)指令等B.市價(jià)指令成交速度快C.限價(jià)指令可以按投資者指定價(jià)格成交D.所有指令都必須當(dāng)日有效答案：D分析：指令有當(dāng)日有效、撤銷前有效等多種時(shí)效，并非都當(dāng)日有效。22.期貨市場(chǎng)的套期保值者主要是（）。A.投機(jī)者B.生產(chǎn)商、貿(mào)易商等C.期貨公司D.期貨交易所答案：B分析：生產(chǎn)商、貿(mào)易商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，投機(jī)者是賺取差價(jià)。23.期貨價(jià)格的形成機(jī)制不包括（）。A.公開競(jìng)價(jià)B.集合競(jìng)價(jià)C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.協(xié)商定價(jià)答案：D分析：期貨價(jià)格通過公開競(jìng)價(jià)（集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)）形成，非協(xié)商定價(jià)。24.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制出金C.暫停交易D.調(diào)整漲跌停板幅度答案：B分析：交易所可采取提高保證金、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度等措施，一般不限制出金。25.以下屬于利率期貨的是（）。A.滬深300股指期貨B.國債期貨C.黃金期貨D.銅期貨答案：B分析：國債期貨屬于利率期貨，滬深300股指期貨是股指期貨，黃金、銅期貨是商品期貨。26.期貨交易中，強(qiáng)行平倉的情形不包括（）。A.客戶保證金不足且未及時(shí)追加B.客戶持倉超過規(guī)定限額C.客戶違反交易規(guī)則D.市場(chǎng)行情有利答案：D分析：市場(chǎng)行情有利不會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)行平倉，保證金不足、超持倉限額、違反規(guī)則等會(huì)被強(qiáng)行平倉。27.基差走強(qiáng)是指（）。A.基差數(shù)值變大B.基差數(shù)值變小C.基差由正變負(fù)D.基差保持不變答案：A分析：基差走強(qiáng)即基差數(shù)值變大。28.期貨市場(chǎng)的主要參與者不包括（）。A.政府部門B.套期保值者C.投機(jī)者D.套利者答案：A分析：期貨市場(chǎng)主要參與者有套期保值者、投機(jī)者、套利者，政府部門一般是監(jiān)管者。29.期貨交易的結(jié)算方式不包括（）。A.逐筆結(jié)算B.凈額結(jié)算C.全額結(jié)算D.現(xiàn)金結(jié)算答案：A分析：期貨交易結(jié)算方式有凈額結(jié)算、全額結(jié)算、現(xiàn)金結(jié)算等，一般無逐筆結(jié)算。30.某投資者進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差（）時(shí)，套期保值效果為盈利。A.不變B.走強(qiáng)C.走弱D.為零答案：B分析：賣出套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)可盈利。31.期貨交易所實(shí)行的制度不包括（）。A.大戶報(bào)告制度B.持倉限額制度C.保證金制度D.交易商制度答案：D分析：期貨交易所實(shí)行大戶報(bào)告、持倉限額、保證金等制度，無交易商制度。32.以下關(guān)于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議B.為客戶提供期貨市場(chǎng)行情分析C.可代客戶進(jìn)行期貨交易D.為客戶提供投資策略制定答案：C分析：期貨投資咨詢業(yè)務(wù)不能代客戶進(jìn)行期貨交易，可提供風(fēng)險(xiǎn)管理、行情分析、投資策略制定等服務(wù)。33.期貨合約的條款修改需經(jīng)過（）批準(zhǔn)。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國務(wù)院答案：A分析：期貨合約條款修改需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。34.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨價(jià)格能反映所有信息B.期貨價(jià)格能預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格能引導(dǎo)資源配置D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能表現(xiàn)為反映信息、預(yù)測(cè)現(xiàn)貨價(jià)格、引導(dǎo)資源配置。35.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：A分析：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格是正向市場(chǎng)，反之是反向市場(chǎng)。36.期貨交易中，開倉是指（）。A.買入期貨合約B.賣出期貨合約C.買入或賣出期貨合約D.平倉期貨合約答案：C分析：開倉指投資者買入或賣出期貨合約。37.以下屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的是（）。A.提高保證金比率B.增加交易品種C.擴(kuò)大交易規(guī)模D.降低手續(xù)費(fèi)答案：A分析：提高保證金比率可控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，增加品種、擴(kuò)大規(guī)模、降低手續(xù)費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)控制無關(guān)。38.某投資者在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值，若基差不變，則（）。A.完全套期保值，實(shí)現(xiàn)盈虧相抵B.不完全套期保值，有凈盈利C.不完全套期保值，有凈虧損D.無法判斷套期保值效果答案：A分析：基差不變時(shí)，多頭套期保值可實(shí)現(xiàn)完全套期保值，盈虧相抵。39.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）。A.期貨公司自有資金B(yǎng).客戶自有資金C.期貨交易所資金D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)資金答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶自有資金。40.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性主要取決于（）。A.交易品種數(shù)量B.投資者數(shù)量和交易活躍程度C.期貨公司數(shù)量D.期貨交易所規(guī)模答案：B分析：期貨市場(chǎng)流動(dòng)性主要取決于投資者數(shù)量和交易活躍程度。41.以下關(guān)于期貨期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)買方有執(zhí)行的權(quán)利B.期權(quán)賣方有執(zhí)行的義務(wù)C.期權(quán)買方需繳納保證金D.期權(quán)賣方需繳納保證金答案：C分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金，無需繳納保證金，賣方需繳納保證金。42.期貨市場(chǎng)的套期保值操作可以（）。A.消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.獲得額外收益D.提高交易成本答案：B分析：套期保值可轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能消除風(fēng)險(xiǎn)，不一定獲得額外收益，可降低因價(jià)格波動(dòng)帶來的成本。43.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指（）。A.期貨合約價(jià)格的最小波動(dòng)幅度B.期貨合約交易的最小數(shù)量C.期貨合約交割的最小數(shù)量D.期貨合約交易的最小金額答案：A分析：最小變動(dòng)價(jià)位是期貨合約價(jià)格的最小波動(dòng)幅度。44.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)過度投機(jī)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制開倉C.降低手續(xù)費(fèi)D.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)答案：C分析：降低手續(xù)費(fèi)會(huì)鼓勵(lì)交易，不利于抑制過度投機(jī)，提高保證金、限制開倉、加強(qiáng)監(jiān)測(cè)可應(yīng)對(duì)過度投機(jī)。45.期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)與（）有關(guān)。A.供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)C.政策法規(guī)D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)受供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)等多種因素影響。46.某投資者賣出一份期貨合約，在到期前又買入相同合約平倉，這種操作稱為（）。A.多頭平倉B.空頭平倉C.開倉D.交割答案：B分析：賣出期貨合約是空頭，到期前買入平倉是空頭平倉。47.期貨市場(chǎng)的套期保值者與投機(jī)者的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同D.以上都是答案：D分析：套期保值者與投機(jī)者交易目的、方式、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)都不同。48.期貨交易所的會(huì)員分為（）。A.普通會(huì)員和特別會(huì)員B.交易會(huì)員和結(jié)算會(huì)員C.經(jīng)紀(jì)會(huì)員和非經(jīng)紀(jì)會(huì)員D.以上都是答案：D分析：期貨交易所會(huì)員有普通和特別、交易和