家庭生活和金融市場培訓(xùn)講義

2025/5/301第三講家庭生活和金融市場

令人深思的現(xiàn)象2010年6月，世界銀行發(fā)布權(quán)威研究報告稱，美國是5%的人口掌握了60%的財富，而中國則是1%的家庭掌握了全國41.4%的財富。中國的財富集中度甚至遠遠超過了美國，成為全球兩極分化最嚴重的國家。

令人深思的現(xiàn)象2009年4月，胡潤財富榜發(fā)布報告稱：全國有825,000個千萬富豪和51,000個億萬富豪，換句話說：每1萬人中有6人是千萬富豪。這些人群主要集中在四類人群：商人（企業(yè)主）高收入人士（企業(yè)股東、高管）炒房者職業(yè)股民財富的二八定律20%的富人卻掌握著80%的財富80%的普通大眾只擁有20%的財富原因何在？重要的區(qū)別

80%的人認為工作是最大的保障，因此他們整日為金錢而拼搏，卻始終不能致富，一旦風險來臨，現(xiàn)有的財富也會失去。工資的秘密應(yīng)得的收入－老板的利潤－－國家的稅款保險費用＝實際工資人生的風險

每個人都必須面對一系列的固定支出和不可預(yù)知的風險----------

住房、子女、疾病、養(yǎng)老、意外支出、通貨膨脹……80%的人觀念工資收入支出支出支出

所以大多數(shù)人必須不斷的為錢而工作、一生成為金錢的奴隸……重要的區(qū)別

20%的人之所以富裕，是因為他們的收入是多樣的，而且大多來自于非工資收入！一個重要的概念非工資收入也稱財產(chǎn)性收入，是指除工資以外的，主要通過資金運作或出讓財產(chǎn)使用權(quán)產(chǎn)生的收入，其主要來源包括三個方面：創(chuàng)辦企業(yè)，取得經(jīng)營利潤投資不動產(chǎn)，取得財產(chǎn)收入金融產(chǎn)品投資，取得資本利得工作收入有時間限制、有數(shù)量限制非工資收入沒有時間限制、數(shù)量限制

工資收入和非工資收入相當于一個人的兩條腿，兩條腿走路才能走的更加穩(wěn)健，更加迅速。工資收入與非工資收入的對比富人的秘密工資收入支出支出支出非工資收入非工資收入非工資收入

20%的人即使沒有工作，非工資收入也足以應(yīng)付支出，而且收入還在增加。所以他們不用為錢而工作……富人的秘密富人=非工資收入＞總支出成為富人很簡單，就是增加非工資收入，而要增加非工資收入就必須學會----投資和理財?。?！《富爸爸窮爸爸》的象限原理ESBIE：即EMPLOYEE雇員S：即SELF-EMPLOYED自由職業(yè)者B：即BUSINESSOWNER企業(yè)所有人I：即INVESTOR投資者2025/5/3015十年的時間，中國發(fā)生了驚人的化！醫(yī)藥費增長31倍！房價增長近10倍！教育費用增長近10倍！收入增長僅僅1.7倍！2025/5/3016所有人的愿望永遠有錢子孫有錢享受有錢的日子越長越好（健康長壽）2025/5/3017為什么有的人一輩子在賺錢卻沒有真正擁有恒久的財富？2025/5/3018你有沒有想過財富增長的核心奧秘保值增值在于如何2025/5/3019凱恩斯的絕對收入假說由凱恩斯提出，主要觀點包括：1、實際消費支出是實際收入的穩(wěn)定函數(shù)；2、收入是指現(xiàn)期絕對實際收入水平；3、邊際消費傾向是正值，但小于1；4、邊際消費傾向隨收入增加而遞減（隨著收入的增加消費也增加，但其幅度小于收入的增加）；5、邊際消費傾向小于平均消費傾向。2025/5/3020相對收入消費理論（1）美國經(jīng)濟學家?guī)齑哪难芯苛嗣绹?0多年消費資料，發(fā)現(xiàn)長期消費傾向幾乎不變。凱恩斯理論認為消費傾向遞減，與庫氏經(jīng)驗研究相悖，稱為消費之謎。消費之謎主要表現(xiàn)在：1、長期不變，短期消費傾向遞減；2、長期收入變化對消費的影響較大，短期收入變化對消費的影響較小。2025/5/3021相對收入消費理論（2）Duesenberry認為：人們的消費會相互影響，有攀比傾向，即“示范效應(yīng)”，人們的消費不取決于其絕對收入水平，而決定于同別人相比的相對收入水平；消費有習慣性，某期消費不僅受當期收入影響，而且受過去所達到的最高收入和最高消費的影響。消費者易于隨收入的提高而增加消費，但不易隨收入降低而減少消費，以致產(chǎn)生有正截距的短期消費函數(shù)，即所謂的“棘輪效應(yīng)”。BandwagonPropensity

2025/5/3022棘輪效應(yīng)是經(jīng)濟學家杜森貝里提出的。古典經(jīng)濟學家凱恩斯主張消費是可逆的，即絕對收入水平變動必然立即引起消費水平的變化。針對這一觀點，杜森貝里認為這實際上是不可能的，因為消費決策不可能是一種理想的計劃，它還取決于消費習慣。這種消費習慣受許多因素影響，如生理和社會需要、個人的經(jīng)歷、個人經(jīng)歷的后果等。特別是個人在收入最高期所達到的消費標準對消費習慣的形成有很重要的作用。實際上棘輪效應(yīng)可以用宋代政治家和文學家司馬光一句著名的話來概括：由儉入奢易，由奢入儉難。在物質(zhì)不再匱乏，生活必須品不再靠計劃供應(yīng)的今天，在保健品、營養(yǎng)品、吃飯穿衣以及文娛活動極其豐富的家庭生活環(huán)境里，再提“由奢入儉”是不是有些不合時宜。2025/5/3023生命周期假說由美國麻省理工學院莫迪利安尼（Modigliani）等人提出，主要觀點是：一個人的收入用于消費和儲蓄是根據(jù)其預(yù)期的壽命安排的。人們會在更長時間范圍內(nèi)計劃他們的生活消費開支，以達到他們在整個生命周期內(nèi)消費的最佳配置。2025/5/3024

一個人每年支出數(shù)是固定不變的，但在25-30歲，收入入不敷出；30-60歲，收大于支。一個人儲蓄的目的：一是為了還債，二是為了退休后養(yǎng)老。2025/5/3025兩條曲線決定人的一生支出節(jié)余出生工作退休身故收入提前規(guī)劃！2025/5/3026總儲蓄和總消費會部分地依賴于人口的年齡分布。

若年輕人和老年人比例大，則消費傾向大若中年人比例大，則消費傾向小2025/5/3027持久收入假說由美國經(jīng)濟學家弗里德曼提出，主要觀點包括：個人收入可分為持久性收入和暫時性收入。持久性收入是穩(wěn)定的、正常的收入，如工資、利息（能保持三年以上）等。暫時性收入則是不穩(wěn)定的、意外的收入，如饋贈、賭彩等。消費者的消費是持久性收入的函數(shù)，只有當消費者的正常收入有了實際增長時,消費才會有實際的增長。2025/5/3028影響消費的其他因素利率利率變動對儲蓄的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)價格水平收入分配2025/5/3029世界財富來源分析三分之一的人靠繼承擁有財富三分之一的人靠投資創(chuàng)業(yè)擁有財富三分之一的人靠理財擁有財富2025/5/3030金融危機時期如何科學理財

實現(xiàn)財產(chǎn)保值增值2025/5/303121世紀的中國——跨入投資理財新時代

你不理財

財不理你2025/5/3032投資與理財?shù)膮^(qū)別投資——以盈利為根本目的，但收益與風險掛鉤。如投資股市、投資做生意等。理財——以保值為目標，回避風險，在保值的基礎(chǔ)上盡可能增值。如儲蓄、購買債劵、保險等。投資和理財?shù)膴W秘在于——“以金錢創(chuàng)造金錢，

而非以勞力創(chuàng)造金錢”2025/5/3033錢生錢！有錢！留住錢！理財?shù)囊饬x平衡收支幸福永遠2025/5/3034趨利原則避險原則分散原則三大黃金法則2025/5/3035理財原則之一——趨利原則一元錢的命運2025/5/3036一元錢的命運……回報率5%回報率10%回報率50%單利復(fù)利單利復(fù)利單利復(fù)利10年1.51.6322.59657.6720年22.6536.73113325.2630年2.54.32417.451619175150年3.511.476117.3926637621500今天的一元錢

不等于明天的一元錢！2025/5/3037假如你只有1000元，投資回報率100%，多少年能實現(xiàn)百萬富翁夢？如果本金只有500元，需要多少年呢？因此，理財越早開啟，成本越低，越晚成本越大！財富的實現(xiàn)需要——復(fù)利和充足時間百萬富翁的神奇制造9.97年！10.97年2025/5/3038您可以錯過一件事件！但不能錯過一個時代！以勞力創(chuàng)造金錢的時代已成過去，以金錢創(chuàng)造金錢的時代來臨！理財金句2025/5/3039理財原則之二——避險原則世界最大的天然氣公司（安然公司）：2002年破產(chǎn)，之前累計購買了370萬美元的人壽保險。破產(chǎn)清算了公司的所有資產(chǎn)，但這些保險受法律保護，債權(quán)人卻無法以此為由起訴肯尼思·萊2025/5/3040資產(chǎn)隔離2025/5/3041理財原則之三——分散原則理財金字塔

活期存款人壽保險人民幣理財外匯國債不動產(chǎn)基金

股票期貨古玩藝術(shù)品自行創(chuàng)業(yè)高投資報酬率低投資報酬率高風險低風險定期存款投資型保險企業(yè)債券

穩(wěn)健型保守型風險型2025/5/3042存款黃金外匯保險房地產(chǎn)債券基金股票理財方式2025/5/3043家庭金融資產(chǎn)配置2025/5/3044股票投資具有雙高性高盈利性高風險性股市有風險，入市須謹慎！2025/5/3045

已有近百只基金面值跌破一元。

基金的火爆熱銷場面一去不復(fù)返，廣大“基民”也深深上了一堂風險教育課，追求穩(wěn)健的保值、增值投資已成為廣大居民的首選?！氨Ｖ岛驮鲋怠币呀?jīng)取代“盈利”成為目前社會理財?shù)钠毡檎J識。近百只基金凈值破1元投資渠道剖析2025/5/3046銀行存款怎樣利益最大化短期不用的資金：

建議：28天以上----利率5%以上，5萬起存，主要投資金融債券*幾天內(nèi)不用的資金

建議：寶寶軍團---1天----利率4-5%，*5年內(nèi)投資建議：銀行分紅產(chǎn)品，保底利息加分紅2025/5/3047負利率時代2009年,一年期銀行存款利率將已調(diào)到1.8%。10萬元存銀行一年,實際收益是多少?銀行存款為1000元，

2009年物價上漲3%左右

－1200元相比去年8%的CPI增速，負利率水平仍然沒有縮小跡象。2025/5/3048銀行存款：不適合5年以上的投資，最不合算最吃虧的理財方法就是5年存款，到期轉(zhuǎn)存。2025/5/3049債券券息略高于銀行利息,無法與高速增長的CPI抗衡,我們辛苦賺來的財富正受到縮水的巨大威脅!2025/5/3050黃金、收藏類投資本投資配置是長期投資保值增值的較理想工具，但黃金投資與市場接軌較強，因而會受到市場波動影響，但屬于抗跌類投資收藏類投資則需要相當專業(yè)的水平和技術(shù)支持來操作，收益較高，但是變現(xiàn)性差，屬于幻想類投資建議：主要操作紀念幣、有價證券類投資。此類收藏品主要為造幣廠制作，收藏價值客觀。2025/5/3051房地產(chǎn)等物業(yè)類投資不受通貨膨脹的影響，增值潛力較高，風險較小，進退兩宜，是中產(chǎn)階級的理想投資方式但是受國家政策影響較大，對資金實力考驗較大，變現(xiàn)周期長，手續(xù)復(fù)雜。2025/5/3052保險2025/5/3053四類突發(fā)事件每個家庭