2025年FRM金融風(fēng)險管理師考試專業(yè)試卷九十三

2025年FRM金融風(fēng)險管理師考試專業(yè)試卷九十三考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場與金融工具要求：考生需掌握金融市場的基本概念、金融工具的分類及其特點，以及金融市場的主要參與者。1.下列哪項不屬于金融市場的基本功能？（1）資源配置（2）風(fēng)險分散（3）信用創(chuàng)造（4）貨幣創(chuàng)造2.以下哪種金融工具屬于衍生金融工具？（1）商業(yè)票據(jù)（2）政府債券（3）股票（4）期貨合約3.金融市場的參與者主要包括哪些？（1）金融機構(gòu)（2）政府機構(gòu)（3）企業(yè)和個人（4）以上都是4.金融市場按交易對象不同，可以分為哪幾類？（1）貨幣市場（2）資本市場（3）外匯市場（4）以上都是5.以下哪種金融工具的收益率通常較低？（1）債券（2）股票（3）銀行存款（4）以上都是6.金融市場的流動性是指什么？（1）市場交易規(guī)模（2）市場交易速度（3）市場交易價格（4）以上都是7.以下哪種金融工具的風(fēng)險較高？（1）銀行存款（2）政府債券（3）股票（4）以上都是8.金融市場的價格發(fā)現(xiàn)機制是指什么？（1）市場交易價格的形成（2）市場交易信息的傳遞（3）市場交易規(guī)則的制定（4）以上都是9.金融市場的基本功能不包括以下哪項？（1）資源配置（2）風(fēng)險分散（3）信用創(chuàng)造（4）財富分配10.以下哪種金融工具屬于固定收益類金融工具？（1）股票（2）債券（3）基金（4）以上都是二、金融風(fēng)險管理要求：考生需掌握金融風(fēng)險的概念、金融風(fēng)險的分類、金融風(fēng)險管理的原則和方法。1.金融風(fēng)險是指什么？（1）金融市場的波動性（2）金融機構(gòu)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定（3）金融資產(chǎn)價值的不確定性（4）以上都是2.金融風(fēng)險按其性質(zhì)可以分為哪幾類？（1）市場風(fēng)險（2）信用風(fēng)險（3）操作風(fēng)險（4）以上都是3.金融風(fēng)險管理的原則包括哪些？（1）風(fēng)險分散原則（2）風(fēng)險控制原則（3）風(fēng)險監(jiān)測原則（4）以上都是4.以下哪種方法不屬于金融風(fēng)險管理的常用方法？（1）風(fēng)險識別（2）風(fēng)險評估（3）風(fēng)險規(guī)避（4）風(fēng)險轉(zhuǎn)移5.信用風(fēng)險是指什么？（1）金融機構(gòu)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定（2）金融資產(chǎn)價值的不確定性（3）借款人無法按時償還債務(wù)（4）以上都是6.以下哪種金融工具可以用來降低信用風(fēng)險？（1）信用證（2）擔(dān)保（3）保險（4）以上都是7.操作風(fēng)險是指什么？（1）金融機構(gòu)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定（2）金融資產(chǎn)價值的不確定性（3）由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件造成損失的風(fēng)險（4）以上都是8.以下哪種方法可以用來降低操作風(fēng)險？（1）加強內(nèi)部控制（2）提高員工素質(zhì)（3）加強信息系統(tǒng)建設(shè)（4）以上都是9.金融市場風(fēng)險是指什么？（1）金融機構(gòu)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定（2）金融資產(chǎn)價值的不確定性（3）由于市場波動導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險（4）以上都是10.以下哪種方法可以用來降低金融市場風(fēng)險？（1）分散投資（2）使用衍生金融工具（3）建立風(fēng)險預(yù)警機制（4）以上都是四、投資組合管理要求：考生需了解投資組合管理的目標(biāo)、策略和評估方法。1.投資組合管理的目標(biāo)主要包括哪些？（1）最大化投資回報（2）實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡（3）滿足投資者的多樣化需求（4）以上都是2.投資組合管理中，常用的風(fēng)險控制策略有哪些？（1）資產(chǎn)配置（2）多元化投資（3）定期再平衡（4）以上都是3.投資組合的業(yè)績評估方法有哪些？（1）夏普比率（2）特雷諾比率（3）詹森指數(shù)（4）以上都是4.投資組合管理中，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？（1）根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力（2）根據(jù)市場的投資機會（3）根據(jù)歷史數(shù)據(jù)表現(xiàn)（4）以上都是5.在投資組合管理中，多元化投資的好處有哪些？（1）降低非系統(tǒng)性風(fēng)險（2）提高投資回報（3）降低投資成本（4）以上都是6.定期再平衡在投資組合管理中的作用是什么？（1）保持投資組合的風(fēng)險與收益平衡（2）適應(yīng)市場變化（3）提高投資效率（4）以上都是五、金融衍生品要求：考生需掌握金融衍生品的基本概念、種類及其在風(fēng)險管理中的應(yīng)用。1.金融衍生品是指什么？（1）以其他金融工具為基礎(chǔ)的工具（2）具有杠桿效應(yīng)的金融工具（3）用于轉(zhuǎn)移風(fēng)險的金融工具（4）以上都是2.金融衍生品按其交易方式可以分為哪幾類？（1）遠(yuǎn)期合約（2）期貨合約（3）期權(quán)合約（4）以上都是3.以下哪種金融衍生品屬于場外交易市場（OTC）產(chǎn)品？（1）股票（2）債券（3）遠(yuǎn)期合約（4）以上都是4.金融衍生品在風(fēng)險管理中的作用有哪些？（1）對沖風(fēng)險（2）投機（3）套利（4）以上都是5.期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別是什么？（1）交易場所不同（2）合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同（3）合約期限不同（4）以上都是6.期權(quán)合約賦予持有者什么權(quán)利？（1）購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利（2）要求出售或購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利（3）放棄購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利（4）以上都是六、金融監(jiān)管要求：考生需了解金融監(jiān)管的必要性、監(jiān)管機構(gòu)及其主要職責(zé)。1.金融監(jiān)管的必要性體現(xiàn)在哪些方面？（1）維護(hù)金融市場的穩(wěn)定（2）保護(hù)投資者利益（3）防范系統(tǒng)性風(fēng)險（4）以上都是2.以下哪個機構(gòu)不屬于我國的金融監(jiān)管機構(gòu)？（1）中國人民銀行（2）中國證監(jiān)會（3）中國保監(jiān)會（4）中國銀監(jiān)會3.中國人民銀行的職責(zé)主要包括哪些？（1）制定和實施貨幣政策（2）監(jiān)管金融機構(gòu)（3）維護(hù)金融市場的穩(wěn)定（4）以上都是4.中國證監(jiān)會的職責(zé)主要包括哪些？（1）監(jiān)管證券市場（2）監(jiān)管期貨市場（3）監(jiān)管基金市場（4）以上都是5.中國保監(jiān)會的職責(zé)主要包括哪些？（1）監(jiān)管保險市場（2）監(jiān)管保險中介機構(gòu)（3）維護(hù)保險市場的穩(wěn)定（4）以上都是6.金融監(jiān)管的主要目的是什么？（1）規(guī)范金融市場秩序（2）防范金融風(fēng)險（3）保護(hù)投資者利益（4）以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場與金融工具1.答案：（3）貨幣創(chuàng)造解析：金融市場的基本功能包括資源配置、風(fēng)險分散、信用創(chuàng)造和財富分配，貨幣創(chuàng)造是中央銀行的職責(zé)，不屬于金融市場的基本功能。2.答案：（4）期貨合約解析：衍生金融工具是以其他金融工具為基礎(chǔ)的工具，期貨合約屬于衍生金融工具，而商業(yè)票據(jù)、政府債券和股票屬于基礎(chǔ)金融工具。3.答案：（4）以上都是解析：金融市場的參與者包括金融機構(gòu)、政府機構(gòu)、企業(yè)和個人，這些參與者共同構(gòu)成了金融市場的交易主體。4.答案：（4）以上都是解析：金融市場按交易對象可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場等，涵蓋了各種金融工具的交易。5.答案：（3）銀行存款解析：銀行存款的收益率通常較低，因為其風(fēng)險較低，而債券、股票和基金的風(fēng)險相對較高，收益率也相應(yīng)較高。6.答案：（2）市場交易速度解析：金融市場的流動性是指市場交易的速度，即投資者能夠以合理的價格迅速買賣資產(chǎn)的能力。7.答案：（3）股票解析：股票的風(fēng)險較高，因為其價格波動較大，而銀行存款、政府債券和債券的風(fēng)險相對較低。8.答案：（1）市場交易價格的形成解析：價格發(fā)現(xiàn)機制是指市場通過買賣雙方的價格競爭，形成合理的交易價格。9.答案：（4）以上都是解析：金融市場的基本功能包括資源配置、風(fēng)險分散、信用創(chuàng)造和財富分配，這些都是金融市場的基本目標(biāo)。10.答案：（2）債券解析：固定收益類金融工具通常提供固定的利息收入，債券是典型的固定收益類金融工具。二、金融風(fēng)險管理1.答案：（3）金融資產(chǎn)價值的不確定性解析：金融風(fēng)險是指金融資產(chǎn)價值的不確定性，這可能導(dǎo)致投資者遭受損失。2.答案：（4）以上都是解析：金融風(fēng)險按其性質(zhì)可以分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等，涵蓋了金融活動中可能遇到的各種風(fēng)險。3.答案：（4）以上都是解析：金融風(fēng)險管理的原則包括風(fēng)險分散、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)測等，這些原則有助于降低和防范金融風(fēng)險。4.答案：（4）以上都是解析：金融風(fēng)險管理的常用方法包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。5.答案：（3）借款人無法按時償還債務(wù)解析：信用風(fēng)險是指借款人無法按時償還債務(wù)的風(fēng)險，這是金融風(fēng)險的一種表現(xiàn)形式。6.答案：（4）以上都是解析：信用證、擔(dān)保和保險都是降低信用風(fēng)險的方法，它們可以幫助借款人或債權(quán)人減少損失。7.答案：（3）由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件造成損失的風(fēng)險解析：操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件造成損失的風(fēng)險，這是金融風(fēng)險的一種類型。8.答案：（4）以上都是解析：加強內(nèi)部控制、提高員工素質(zhì)和加強信息系統(tǒng)建設(shè)都是降低操作風(fēng)險的方法。9.答案：（3）由于市場波動導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險解析：金融市場風(fēng)險是指由于市場波動導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險，這是金融風(fēng)險的一種表現(xiàn)形式。10.答案：（4）以上都是解析：分散投資、使用衍生金融工具和建立風(fēng)險預(yù)警機制都是降低金融市場風(fēng)險的方法。三、投資組合管理1.答案：（4）以上都是解析：投資組合管理的目標(biāo)包括最大化投資回報、實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡和滿足投資者的多樣化需求。2.答案：（4）以上都是解析：風(fēng)險控制策略包括資產(chǎn)配置、多元化投資和定期再平衡，這些策略有助于降低投資組合的風(fēng)險。3.答案：（1）夏普比率解析：夏普比率是衡量投資組合風(fēng)險調(diào)整后收益率的指標(biāo)，它考慮了投資組合的波動性。4.答案：（1）根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力解析：資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力來分配資產(chǎn)的過程，以實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。5.答案：（1）降低非系統(tǒng)性風(fēng)險解析：多元化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，因為不同資產(chǎn)的價格波動可能不相關(guān)。6.答案：（1）保持投資組合的風(fēng)險與收益平衡解析：定期再平衡可以保持投資組合的風(fēng)險與收益平衡，以適應(yīng)市場變化。四、金融衍生品1.答案：（1）以其他金融工具為基礎(chǔ)的工具解析：金融衍生品是以其他金融工具為基礎(chǔ)的工具，它們的價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格。2.答案：（4）以上都是解析：金融衍生品按交易方式可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約和期權(quán)合約，這些合約具有不同的交易特點。3.答案：（3）遠(yuǎn)期合約解析：遠(yuǎn)期合約屬于場外交易市場（OTC）產(chǎn)品，它們在非集中的交易場所進(jìn)行交易。4.答案：（1）對沖風(fēng)險解析：金融衍生品在風(fēng)險管理中的作用之一是對沖風(fēng)險，即通過衍生品來降低或消除風(fēng)險。5.答案：（1）交易場所不同解析：期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別在于交易場所，期貨合約在交易所進(jìn)行交易，而遠(yuǎn)期合約在場外交易。6.答案：（1）購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利解析：期權(quán)合約賦予持有者購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，這是一種選擇權(quán)。五、金融監(jiān)管1.答案：（4）以上都是解析：金融監(jiān)管的必要性體現(xiàn)在維護(hù)金融市場穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益和防范系統(tǒng)性風(fēng)險等方面。2.答案：（4）中國保監(jiān)會解析：中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會和中國人民銀行都是我國的金融監(jiān)管機構(gòu)，