中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試的實(shí)證分析試題及答案

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試的實(shí)證分析試題及答案一、試題為探究我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響因素，某研究團(tuán)隊(duì)收集了20102022年我國(guó)某省16個(gè)地級(jí)市的面板數(shù)據(jù)（共192個(gè)觀測(cè)值），變量定義如下：被解釋變量：地區(qū)生產(chǎn)總值實(shí)際增長(zhǎng)率（GDP_growth，%）核心解釋變量：固定資產(chǎn)投資占GDP比重（INV，%）、人力資本水平（EDU，用每萬(wàn)人普通高校在校學(xué)生數(shù)表示）、政府支出規(guī)模（GOV，一般公共預(yù)算支出占GDP比重，%）、對(duì)外開(kāi)放程度（OPEN，進(jìn)出口總額占GDP比重，%）、基礎(chǔ)設(shè)施水平（INF，公路密度，公里/百平方公里）控制變量：人口增長(zhǎng)率（POP_growth，%）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IND，第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重，%）數(shù)據(jù)來(lái)源：該省統(tǒng)計(jì)年鑒、《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、各地級(jí)市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。問(wèn)題：1.請(qǐng)說(shuō)明面板數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)的常用方法，并結(jié)合本題數(shù)據(jù)特征，設(shè)計(jì)具體的平穩(wěn)性檢驗(yàn)流程。若檢驗(yàn)結(jié)果顯示所有變量均為一階單整I(1)，但存在協(xié)整關(guān)系，應(yīng)如何處理模型設(shè)定？2.假設(shè)經(jīng)檢驗(yàn)變量均為平穩(wěn)序列（I(0)），需構(gòu)建多元線性回歸模型分析各變量對(duì)GDP_growth的影響。請(qǐng)寫出模型的具體形式（包含個(gè)體固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)），并說(shuō)明選擇固定效應(yīng)模型的理由（需結(jié)合Hausman檢驗(yàn)邏輯）。3.利用Stata軟件對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，得到如下結(jié)果（表1），請(qǐng)解釋核心解釋變量的系數(shù)含義（保留兩位小數(shù)），并判斷其統(tǒng)計(jì)顯著性（α=0.05）。若政府支出規(guī)模（GOV）的系數(shù)為負(fù)且顯著，可能的經(jīng)濟(jì)解釋是什么？表1面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果（20102022年）|變量|系數(shù)|標(biāo)準(zhǔn)誤|t值|P>|t|||||||||INV|0.18|0.06|3.00|0.003||EDU|0.05|0.02|2.50|0.013||GOV|0.12|0.05|2.40|0.017||OPEN|0.08|0.03|2.67|0.008||INF|0.03|0.01|3.00|0.003||POP_growth|0.02|0.01|2.00|0.047||IND|0.04|0.02|2.00|0.046||_cons|2.10|0.50|4.20|0.000||個(gè)體固定效應(yīng)|控制|||||時(shí)間固定效應(yīng)|控制|||||R2|0.82|||||N|192||||4.若懷疑固定資產(chǎn)投資（INV）存在內(nèi)生性（如反向因果：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快的地區(qū)可能吸引更多投資），需采用工具變量法（IV）進(jìn)行估計(jì)。請(qǐng)?zhí)岢鲆粋€(gè)合理的工具變量，并說(shuō)明其需滿足的兩個(gè)關(guān)鍵條件。若選擇滯后一期的固定資產(chǎn)投資（INV_lag1）作為工具變量，如何通過(guò)Stata命令實(shí)現(xiàn)兩階段最小二乘法（2SLS）估計(jì)？5.為檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性，需設(shè)計(jì)至少兩種不同的穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法，并簡(jiǎn)要說(shuō)明每種方法的操作邏輯。二、答案問(wèn)題1：面板數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)方法與模型處理（1）面板數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)的常用方法包括：相同根檢驗(yàn)：LevinLinChu（LLC）檢驗(yàn)，假設(shè)所有截面序列具有相同的單位根過(guò)程；不同根檢驗(yàn)：ImPesaranShin（IPS）檢驗(yàn)、FisherADF檢驗(yàn)、FisherPP檢驗(yàn)，允許不同截面序列有不同的單位根過(guò)程。（2）本題數(shù)據(jù)為16個(gè)地級(jí)市（截面數(shù)N=16）、13年（時(shí)間跨度T=13）的短面板（T略大于N），檢驗(yàn)流程如下：①首先對(duì)各變量進(jìn)行水平值檢驗(yàn)，采用LLC和IPS檢驗(yàn)，分別在1%、5%、10%顯著性水平下判斷是否存在單位根；②若水平值檢驗(yàn)顯示變量非平穩(wěn)（存在單位根），則對(duì)一階差分后的變量（ΔXit=XitXit1）重復(fù)上述檢驗(yàn)；③若所有變量均為一階單整I(1)，需進(jìn)一步檢驗(yàn)變量間是否存在協(xié)整關(guān)系，常用方法為Kao檢驗(yàn)（基于EngleGranger兩步法的面板協(xié)整檢驗(yàn)）或Pedroni檢驗(yàn)（允許不同截面有不同的協(xié)整系數(shù)）；④若存在協(xié)整關(guān)系，說(shuō)明變量間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，可直接構(gòu)建水平值的協(xié)整模型（如面板誤差修正模型VECM），或采用動(dòng)態(tài)面板模型（如差分GMM或系統(tǒng)GMM）控制短期波動(dòng)。問(wèn)題2：模型設(shè)定與固定效應(yīng)選擇（1）模型形式：考慮個(gè)體固定效應(yīng)（μi）和時(shí)間固定效應(yīng)（νt），多元線性回歸模型可表示為：GDP_growthit=α+β1INVit+β2EDUit+β3GOVit+β4OPENit+β5INFit+β6POP_growthit+β7INDit+μi+νt+εit其中，i=1,…,16（地級(jí)市），t=2010,…,2022（年份），εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。（2）選擇固定效應(yīng)模型的理由：固定效應(yīng)模型（FE）假設(shè)個(gè)體異質(zhì)性μi與解釋變量相關(guān)（E(μi|Xit)≠0），而隨機(jī)效應(yīng)模型（RE）假設(shè)μi與解釋變量無(wú)關(guān)（E(μi|Xit)=0）。Hausman檢驗(yàn)通過(guò)比較FE和RE估計(jì)系數(shù)的差異是否顯著來(lái)判斷模型選擇：原假設(shè)H0：RE估計(jì)有效（μi與Xit無(wú)關(guān)）；備擇假設(shè)H1：FE更合適（μi與Xit相關(guān)）。若Hausman檢驗(yàn)的卡方統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的p值<0.05（如本題中若檢驗(yàn)結(jié)果p=0.002<0.05），則拒絕H0，選擇固定效應(yīng)模型，以控制未觀測(cè)到的個(gè)體異質(zhì)性（如地區(qū)資源稟賦、制度環(huán)境等）對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。問(wèn)題3：回歸結(jié)果解釋與經(jīng)濟(jì)含義（1）核心解釋變量系數(shù)含義及顯著性：INV（固定資產(chǎn)投資占GDP比重）：系數(shù)0.18（p=0.003<0.05），表示固定資產(chǎn)投資占比每提高1個(gè)百分點(diǎn)，地區(qū)GDP實(shí)際增長(zhǎng)率將顯著提高0.18個(gè)百分點(diǎn)；EDU（每萬(wàn)人高校學(xué)生數(shù)）：系數(shù)0.05（p=0.013<0.05），表示人力資本水平每增加1人/萬(wàn)人，GDP增長(zhǎng)率將顯著提高0.05個(gè)百分點(diǎn)；GOV（政府支出占GDP比重）：系數(shù)0.12（p=0.017<0.05），表示政府支出規(guī)模每擴(kuò)大1個(gè)百分點(diǎn)，GDP增長(zhǎng)率將顯著降低0.12個(gè)百分點(diǎn)；OPEN（進(jìn)出口占GDP比重）：系數(shù)0.08（p=0.008<0.05），表示對(duì)外開(kāi)放程度每提高1個(gè)百分點(diǎn)，GDP增長(zhǎng)率將顯著提高0.08個(gè)百分點(diǎn)；INF（公路密度）：系數(shù)0.03（p=0.003<0.05），表示基礎(chǔ)設(shè)施水平每增加1公里/百平方公里，GDP增長(zhǎng)率將顯著提高0.03個(gè)百分點(diǎn)。（2）GOV系數(shù)為負(fù)且顯著的可能解釋：①政府支出存在“擠出效應(yīng)”：政府通過(guò)稅收或舉債擴(kuò)大支出，可能擠壓私人部門投資和消費(fèi)空間，抑制市場(chǎng)活力；②支出效率低下：部分政府支出用于非生產(chǎn)性領(lǐng)域（如行政開(kāi)支）或低效率項(xiàng)目（如重復(fù)建設(shè)），未能有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力；③財(cái)政可持續(xù)性擔(dān)憂：政府支出規(guī)模過(guò)大可能引發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)主體對(duì)未來(lái)稅收增加的預(yù)期抑制當(dāng)前投資和消費(fèi)。問(wèn)題4：內(nèi)生性處理與2SLS估計(jì)（1）工具變量的選擇與條件：合理工具變量需滿足兩個(gè)關(guān)鍵條件：①相關(guān)性（相關(guān)性條件）：工具變量（Z）與內(nèi)生解釋變量（INV）高度相關(guān)（E(ZINV)≠0）；②外生性（外生性條件）：工具變量（Z）僅通過(guò)內(nèi)生變量（INV）影響被解釋變量（GDP_growth），即與誤差項(xiàng)無(wú)關(guān)（E(Zε)=0）。例如，可選擇“滯后一期的固定資產(chǎn)投資占比（INV_lag1）”作為工具變量，因?yàn)椋合嚓P(guān)性：當(dāng)期投資（INVt）與滯后一期投資（INVt1）高度相關(guān)（投資具有連續(xù)性）；外生性：滯后一期投資（INVt1）由過(guò)去的經(jīng)濟(jì)決策決定，與當(dāng)期誤差項(xiàng)（εt）無(wú)關(guān)（假設(shè)當(dāng)期沖擊不影響過(guò)去的投資）。（2）Stata實(shí)現(xiàn)2SLS的命令：```stataxtivreg2GDP_growth(INV=INV_lag1)EDUGOVOPENINFPOP_growthIND,feivrobust```其中：`xtivreg2`為面板數(shù)據(jù)工具變量估計(jì)命令；`(INV=INV_lag1)`表示將INV作為內(nèi)生變量，INV_lag1作為其工具變量；`fe`指定固定效應(yīng)模型；`ivrobust`表示使用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，控制異方差和自相關(guān)。問(wèn)題5：穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法設(shè)計(jì)（1）方法一：替換核心變量測(cè)度指標(biāo)操作邏輯：將人力資本水平（EDU）由“每萬(wàn)人高校學(xué)生數(shù)”替換為“每萬(wàn)人高中畢業(yè)生數(shù)”，重新估計(jì)模型，觀察核心解釋變量（如INV、GOV）的系數(shù)符號(hào)、顯著性是否與原模型一致。若結(jié)果基本穩(wěn)定，說(shuō)明原模型結(jié)論對(duì)變量測(cè)度方法不敏感。（2）方法二：分樣本回歸操作邏輯：按地理區(qū)域?qū)?6個(gè)地級(jí)市分為“沿海地區(qū)”（6個(gè)）和“內(nèi)陸地區(qū)”（10個(gè)），分別進(jìn)行子樣本回歸，比較不同區(qū)域下各變量系數(shù)的差異。若核心變量（如OPEN）在沿海地區(qū)系數(shù)更大且顯著（符合“對(duì)外開(kāi)放對(duì)沿海經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)更強(qiáng)”的預(yù)期），而其他變量系數(shù)方向與原模型一致，可增強(qiáng)結(jié)論的穩(wěn)健性。（3）方法三：