國有商業(yè)銀行改革中的利益集團(tuán)

國有商業(yè)銀行改革中的利 益集團(tuán) 一、引言 誰是支持者誰是反對(duì)者分清利益集團(tuán)中的支持者和 反對(duì)者這是國有商業(yè)銀行改革的首要問題改革是中國發(fā)展的 時(shí)代主題加入世貿(mào)組織后經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)已經(jīng)把國有商業(yè) 銀行推向了不深化改革就無以求生存更談不上謀發(fā)展的境地 我們的黨高舉改革的大旗一切有識(shí)之士踴躍投身改革已經(jīng)還 將繼續(xù)匯聚成一股日益巨大的改革洪流回首過去國有商業(yè)銀 行的改革為什么步履蹣跚為什么躑躅不前我想很大程度上是 因?yàn)闆]有或不愿意分清誰是改革的真正支持者誰又是改革的 真正反對(duì)者 為著追尋進(jìn)一步改革的力量源頭本文試從制度經(jīng)濟(jì) 學(xué)的角度對(duì)目前中國國有商業(yè)銀行包括國家、員工群體和經(jīng) 營者群體在內(nèi)的核心利益集團(tuán)的的治理地位、治理利益及其 對(duì)改革的態(tài)度進(jìn)行一番分析我們認(rèn)為在公有制企業(yè)內(nèi)由于不 2 承認(rèn)人力資本產(chǎn)權(quán)天然私有性質(zhì)作為財(cái)務(wù)資本唯一所有者的 國家承受不起人力資本的非生產(chǎn)性或反生產(chǎn)性開發(fā)利用而造 成的各種各樣的資源嚴(yán)重浪費(fèi)果斷地發(fā)動(dòng)了初期的改革得到 了包括員工群體和經(jīng)營者群體在內(nèi)的人力資本所有者的大力 支持但是在進(jìn)一步的改革中員工群體和經(jīng)營者群體的態(tài)度發(fā) 生了嚴(yán)重的分化經(jīng)營者群體作為一個(gè)整體一方面獲得了巨大 的既得利益另一方面既得利益卻得不到法律的完全承認(rèn)從而 在改革面前態(tài)度將搖擺不定而員工群體由于與國有商業(yè)銀行 的整體發(fā)展同呼吸其命運(yùn)必將成為改革的堅(jiān)定支持者進(jìn)而我 們認(rèn)為國家希望進(jìn)一步推動(dòng)改革必須緊緊依靠員工群體的力 量 二、國有商業(yè)銀行的改革 經(jīng)濟(jì)學(xué)上有一個(gè)結(jié)論企業(yè)是利益集團(tuán)之間互相聯(lián)系 而形成的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中國的國有商業(yè)銀行也不例外作為財(cái)務(wù)資 本所有者的國家與作為人力資本所有者的員工群體和經(jīng)營者 群體是企業(yè)最重要的三個(gè)利益集團(tuán)從而也是公有制企業(yè)的核 心利益集團(tuán)他們承擔(dān)著企業(yè)的治理責(zé)任行使著企業(yè)的治理權(quán) 力他們是企業(yè)的治理主體而利益集團(tuán)之間的聯(lián)系可以是合約 3 性安排也可以是指令性安排（周其仁公有制企業(yè)的性質(zhì)）利 益集團(tuán)之間的聯(lián)系演化可以是誘致性變遷也可以是強(qiáng)制性變 遷（林毅夫財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷）利益集團(tuán)之間聯(lián)系的原始 指令性安排以及聯(lián)系演化的原始強(qiáng)制性變遷是中國目前公有 制企業(yè)的特點(diǎn)中國國有商業(yè)銀行的改革就是相關(guān)利益集團(tuán)之 間聯(lián)系的強(qiáng)制性變遷 改革之前的國有商業(yè)銀行法律上財(cái)務(wù)資本的所有權(quán) 是公有的人力資本也是公有的但是財(cái)務(wù)資本是被動(dòng)資本的人 力資本是主動(dòng)資本財(cái)務(wù)資本作用的發(fā)揮依賴于人力資本作用 的發(fā)揮而人力資本天然附著于個(gè)人身上人力資本作用的發(fā)揮 依賴于個(gè)人的主觀能動(dòng)性在改革之前的封閉環(huán)境中人力資本 所有者的主觀能動(dòng)性的調(diào)動(dòng)依賴于計(jì)劃信號(hào)的引導(dǎo)但是在改 革初期環(huán)境發(fā)生嚴(yán)重變化計(jì)劃信號(hào)被嚴(yán)重扭曲個(gè)人極度缺乏 主觀能動(dòng)性引導(dǎo)效率低下這已經(jīng)無法滿足國有商業(yè)銀行價(jià)值 最大化目標(biāo)的要求與此形成鮮明對(duì)照的是在封閉環(huán)境之外的 西方世界法律上承認(rèn)人力資本產(chǎn)權(quán)私有性質(zhì)依賴市場(chǎng)信號(hào)引 導(dǎo)卻能充分調(diào)動(dòng)人力資本所有者的主觀能動(dòng)性并產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì) 高效率為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢歸根結(jié)底是由于環(huán)境存在不 確定性而國有商業(yè)銀行的人力資本產(chǎn)權(quán)狀態(tài)不適應(yīng)環(huán)境的變 化所致 4 為了適應(yīng)環(huán)境的變化國有商業(yè)銀行開始了改革需要 從法律上逐漸承認(rèn)人力資本的私有性質(zhì)而對(duì)人力資本私有性 質(zhì)的承認(rèn)最后必然落實(shí)到其轉(zhuǎn)化成果財(cái)務(wù)資本所有權(quán)私 有性質(zhì)的承認(rèn)包括過去的成果及未來的成果 未來的成果是在全新的條件下形成的可以預(yù)先以合 約的形式事先確認(rèn)其私有性質(zhì)而過去的成果是在傳統(tǒng)公有制 條件下形成的仍然保留了公有性質(zhì)這個(gè)公有性質(zhì)本身意味著 在現(xiàn)有條件下公有的財(cái)務(wù)資本仍然需要對(duì)在職員工承擔(dān)部分 的社會(huì)保障義務(wù)這個(gè)義務(wù)可以按照傳統(tǒng)的“企業(yè)辦社會(huì)”的 方式來進(jìn)行也可以以分解公有財(cái)務(wù)資本到個(gè)人的方式來進(jìn)行 前一種方式在現(xiàn)有條件下本身已經(jīng)為實(shí)踐證明是低效率的而 后一種方式由于歷史的原因分解的難度也在發(fā)生著消長變化 一方面隨著時(shí)間的推移同樣數(shù)量的財(cái)務(wù)資本分解難度自然提 高；另一方面隨著時(shí)間的推移尚待分解的財(cái)務(wù)資本數(shù)量卻在 不斷減少反而日益消除了分解的必要從而也就日益抵消了分 解的難度是否存在一種折衷的方式即不對(duì)這一部分財(cái)務(wù)資本 加以分解卻又能實(shí)現(xiàn)這一部分財(cái)務(wù)資本的高效率利用我們?cè)O(shè) 想可以把傳統(tǒng)公有制條件下這一部分財(cái)務(wù)資本轉(zhuǎn)化為員工社 團(tuán)公有性質(zhì)這一種方式下顯然無須分解而如何利用這一部分 財(cái)務(wù)資本承擔(dān)社保義務(wù)完全是員工社團(tuán)的事與企業(yè)無關(guān)自然 不存在“企業(yè)辦社會(huì)”的低效率問題顯然這一種方式在很大 5 程度上承認(rèn)了過去成果所有權(quán)的私有性質(zhì) 三、改革初期利益集團(tuán)的治理地位 與千千萬萬的其它公有制企業(yè)一樣在改革的過程中 國有商業(yè)銀行的治理主體可能是一樣的也可能是不一樣的如 果是后者就存在舊治理主體退出和新治理主體進(jìn)入的問題如 果是前者仍然可能存在企業(yè)幾個(gè)治理主體之間地位此消彼長 的變化 改革之前國有商業(yè)銀行的治理主體是唯一的國家這 時(shí)的員工群體以及經(jīng)營者群體是當(dāng)然的人力資本出資人但由 于不享有人力資本產(chǎn)權(quán)也不享有財(cái)務(wù)資本產(chǎn)權(quán)沒有獨(dú)立的治 理地位經(jīng)過改革治理主體涵蓋了國家、員工群體和經(jīng)營者群 體這時(shí)員工群體和經(jīng)營者群體一方面由于在法律上獲得了未 來利用人力資本的私有產(chǎn)權(quán)治理地位日益走向獨(dú)立另一方面 憑著利用過去人力資本轉(zhuǎn)化而來又保留公有性質(zhì)的財(cái)務(wù)資本 而成為財(cái)務(wù)資本員工社團(tuán)所有制下的治理主體 在改革的過程中國家出于自利目的主動(dòng)削弱了自己的治 6 理地位而員工群體和經(jīng)營者群體相應(yīng)獲得了治理地位并日益 提高但是與員工群體和經(jīng)營者群體日益膨脹的需求相比國家 所騰出的治理空間十分有限這就決定了員工群體和經(jīng)營者群 體之間為占據(jù)有限的治理空間展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果取 決于員工群體和經(jīng)營者群體之間的雙方治理勢(shì)力強(qiáng)弱對(duì)比那 么雙方勢(shì)力誰強(qiáng)誰弱呢 首先從數(shù)量上看員工群體所占比重處于絕對(duì)多數(shù)但 組織松散；而經(jīng)營者群體處于絕對(duì)少數(shù)但組織嚴(yán)密其次從質(zhì) 量上看員工群體的人力資本相對(duì)處于一般的水平且專用性相 對(duì)較低而經(jīng)營者群體由于具有特殊的人力資本專用性較高再 次雖然雙方都是“內(nèi)部人”但是從雙方在國有商業(yè)銀行內(nèi)部 治理鏈條中所處的位置看員工群體處于銀行治理鏈條的最下 游處于相對(duì)劣勢(shì)而經(jīng)營者群體由于處于國有商業(yè)銀行治理鏈 條的中上游很容易借助于信息優(yōu)勢(shì)擠占國家治理地位下降所 騰出的治理空間所以整體來說改革初期的競(jìng)爭(zhēng)中員工群體處 于下風(fēng)而經(jīng)營者群體占盡上風(fēng)結(jié)果員工群體所得到的治理地 位相對(duì)較低所得到的治理利益相對(duì)也較少；而經(jīng)營者群體占 據(jù)著較高的治理地位從而不僅可以明里收益還可以通過事實(shí) 上的“內(nèi)部人”控制實(shí)現(xiàn)許多控制權(quán)收益這些收益大部分屬 于灰色消費(fèi)四、進(jìn)一步的改革中利益集團(tuán)對(duì)改革的態(tài)度 7 國家國家是財(cái)務(wù)資本出資人不改革所造成的被動(dòng)局 面意味著國家有著十分強(qiáng)烈的改革壓力而改革成功所帶來的 巨大利益意味著國家還具有十分強(qiáng)烈的改革動(dòng)力改革過程中 需要不斷排除利益集團(tuán)之間的指令性安排而國家又最有這一 方面的能力特別是改革初期最有排除的必要正是在這個(gè)意義 上改革具有了強(qiáng)制性變遷的特點(diǎn)所以國家是支持改革的不管 在改革初期還是在進(jìn)一步的改革中都將是改革的領(lǐng)導(dǎo)者 員工群體員工群體在目前的國有商業(yè)銀行治理中屬 于弱勢(shì)群體一方面他們的治理地位較低從治理中得到的利益 也較少不改革這一治理地位將長時(shí)間被擠占他們的利益就會(huì) 長時(shí)間無法完全實(shí)現(xiàn)另一方面不改革國有商業(yè)銀行將無法適 應(yīng)環(huán)境的變化這就意味著價(jià)值最大化目標(biāo)也就無法實(shí)現(xiàn)而在 員工群體的待遇與全行績(jī)效掛鉤后員工群體的利益必將嚴(yán)重 損失這雙重壓力注定了員工群體一定是改革的堅(jiān)定擁護(hù)者與 國家不同員工群體是“內(nèi)部人”他們對(duì)國有商業(yè)銀行的改革 方案具有更為深刻的了解對(duì)國有商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營者中誰 是最適合的改革人選而誰又是改革的反對(duì)者也具有更為深刻 的了解這注定了員工群體還將是改革的最必要的參與者 經(jīng)營者群體經(jīng)營者由于在改革初期的競(jìng)爭(zhēng)中取得了 “內(nèi)部人”控制的治理地位即使不改革它仍然可以利用其事 8 實(shí)上的治理地位充分實(shí)現(xiàn)治理利益而不管企業(yè)是否能夠在良 好治理中實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化所以他們沒有改革的壓力何況改革 之后對(duì)于經(jīng)營者來說不一定能得到實(shí)際利益而如果改革失敗 卻必須由他們承擔(dān)失敗的風(fēng)險(xiǎn)也就是說他們處于目前的治理 地位也沒有改革的動(dòng)力所以在自利假設(shè)意義上的經(jīng)營者群體 一般不會(huì)支持改革但是這并不排除還有許許多多的經(jīng)營者將 借助其特殊的創(chuàng)新能力利用改革謀取更高一級(jí)的治理地位在 更高水平上實(shí)現(xiàn)治理利益顯然經(jīng)營者群體在國有商業(yè)銀行的 立足憑借的是屬于他們所特有的人力資本而隨著環(huán)境的變化 隨著改革的深入對(duì)人力資本的要求也在發(fā)生著變化但是與其 他資本一樣人力資本具有專用性能適應(yīng)變化之前環(huán)境的人力 資本不一定能夠適應(yīng)變化之后的環(huán)境正因?yàn)槿肆Y本適應(yīng)了 變化之前的環(huán)境這一部分經(jīng)營者才在改革初期的競(jìng)爭(zhēng)中贏得 了目前的治理地位如果這一部分經(jīng)營者的人力資本還能夠適 應(yīng)變化后的環(huán)境那就意味著這一部分經(jīng)營者還能推動(dòng)進(jìn)一步 的改革從而謀取更高的治理地位和治理利益反之如果經(jīng)營者 的人力資本不能夠適應(yīng)變化后的環(huán)境那就意味著在進(jìn)一步的 改革中這一部分經(jīng)營者將喪失其治理地位和治理利益這樣經(jīng) 營者作為一個(gè)群體在進(jìn)一步改革面前就出現(xiàn)了重大分化而對(duì) 于贊成改革的經(jīng)營者來說由于改革存在風(fēng)險(xiǎn)他們對(duì)改革的支 持和參與往往是低調(diào)進(jìn)行 9 顯然在改革初期經(jīng)營者群體之所以能夠輕松擠占治 理地位獲取較高的治理利益歸根結(jié)底是其處于治理鏈條中上 游位置所產(chǎn)生的特殊的信息優(yōu)勢(shì)所致而在現(xiàn)實(shí)中國家想推動(dòng) 進(jìn)一步的改革也必須搶占這一制高點(diǎn)那就是借助于贊成改革 的經(jīng)營者和反對(duì)改革的經(jīng)營者所占據(jù)的有利位置來發(fā)動(dòng)改革 也就是說贊成改革的經(jīng)營者在國家的領(lǐng)導(dǎo)下想發(fā)動(dòng)改革必須 征得反對(duì)改革的經(jīng)營者的同意但是由于反對(duì)改革的經(jīng)營者在 改革初期獲得了龐大的既得利益從而也就存在維護(hù)現(xiàn)有治理 地位下的龐大既得利益的動(dòng)力所以在其他條件不變的情況下 反對(duì)改革的經(jīng)營者是絕對(duì)不會(huì)同意的這時(shí)為了改變其他條件 推動(dòng)進(jìn)一步的改革只有兩種辦法一種是“強(qiáng)制”的辦法即利 用利益集團(tuán)之間的原始指令性安排強(qiáng)制調(diào)高反對(duì)者的改革收 益或者強(qiáng)制調(diào)低改革成本或者強(qiáng)制調(diào)低不改革的收益調(diào)高不 改革的成本另一種是“贖買”的辦法即用一塊改革費(fèi)用來補(bǔ) 貼反對(duì)者贖買反對(duì)者的贊成票這是與反對(duì)者之間的一份經(jīng)過 充分協(xié)商的“贖買”合約 所以在推動(dòng)進(jìn)一步改革的意義上一方面有必要落實(shí) 員工群體的治理地位以遏制經(jīng)營者群體對(duì)其治理地位和治理 利益的擠占；另一方面有必要放開經(jīng)營者之間的競(jìng)爭(zhēng)以避免 經(jīng)營者上崗的逆向選擇和經(jīng)營者群體擠占治理地位和治理利 益的沖動(dòng)所造成的道德風(fēng)險(xiǎn) 10 五、結(jié)論 改革是大勢(shì)所趨國有商業(yè)銀行初期改革的推動(dòng)主要 依靠作為財(cái)務(wù)出資人的國家隨著國家在國有商業(yè)銀行中治理 地位的自動(dòng)削弱在進(jìn)一步推動(dòng)國有商業(yè)銀行改革方面國家單 純依靠自身的力量顯得過分單薄從而舉步維艱而在改革初期 擠占了員工群體的治理地位和治理利益的經(jīng)營者群體已經(jīng)分 化為