企業(yè)研究論文-關于安徽省中小企業(yè)融資問題的探究.doc

企業(yè)研究論文-關于安徽省中小企業(yè)融資問題的探究摘要：本文在充分分析企業(yè)融資理論和經驗研究的基礎上，結合安徽省中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及安徽省中小企業(yè)所處的特殊背景，分析安徽省中小企業(yè)的融資環(huán)境，進而深入探悉安徽省中小企業(yè)融資約束以及融資難的原因。同時解讀中小企業(yè)融資模式以及影響因素，以解決中小企業(yè)發(fā)展中所面臨的資金短缺問題，從而促進安徽省中小企業(yè)的發(fā)展。本文的結論是解決安徽省中小企業(yè)融資難的問題，是一個系統(tǒng)工程，不能只靠企業(yè)自己或銀行的力量，還需要企業(yè)、銀行、政府、社會共同努力，實行綜合治理。只有政府重視，企業(yè)、銀行、政府和全社會共同配合，建立起符合安徽省中小企業(yè)發(fā)展需要的金融支持體系，才能解決好中小企業(yè)融資難的問題，進而使我國經濟得到長期穩(wěn)定快速的發(fā)展。關鍵詞：中小企業(yè)融資融資環(huán)境融資渠道1安徽省中小企業(yè)概述1.1安徽省中小企業(yè)的現(xiàn)狀安徽省第二次基本單位普查主要數(shù)據(jù)公報顯示，在全部企業(yè)法人單位中，非公有制企業(yè)單位占相當比重。其中，私營企業(yè)數(shù)量最多，為3.59萬個，占總數(shù)的42.2%；外商及港澳臺投資企業(yè)為0.11萬個，占1.2%；集體企業(yè)法人單位為2.81萬個，占33.1%；國有企業(yè)法人單位為1.26萬個，占14.8%。在全部企業(yè)法人單位中，從業(yè)人員在100人以下的企業(yè)為7.6萬個，占89.1%；100至499人的企業(yè)為0.78萬個，占9.1%；500至999人的企業(yè)為0.1萬個，占1.1%；1000-4999人的企業(yè)534個，占0.6%；5000人以上的企業(yè)為43個，占0.1%。根據(jù)上述對中小企業(yè)的界定，可以測算出，安徽省中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)所占比例應該接近99%。由于中小企業(yè)占據(jù)著絕對的數(shù)量和比重，所以中小企業(yè)的發(fā)展是保證社會健康發(fā)展的重要因素，其發(fā)展狀況好壞直接影響了安徽經濟發(fā)展的總體效果。因為中小企業(yè)不僅是經濟增長的重要支持力量，還是促進就業(yè)的主力軍和科技創(chuàng)新的主題。1.2安徽省中小企業(yè)發(fā)展存在的問題1.2.1產權清晰度不夠，創(chuàng)新意識能力不強中小企業(yè)包括國家、集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、私營和三資五種類型，由于計劃經濟體制的影響依然存在，針對國家、集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的中小企業(yè)，產權不清問題比較嚴重。企業(yè)的所有權與經營權不分，制約了企業(yè)管理者的積極性，不利于企業(yè)的競爭，最終影響企業(yè)的發(fā)展。安徽省中小企業(yè)的創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意識較低。無論是技術市場交易額，還是高科技從業(yè)人數(shù)、研發(fā)經費的支出和專利權的申請數(shù)量都低于全國平均水平，反映出安徽中小企業(yè)創(chuàng)新能力有待提高。1.2.2缺乏正確的管理意識，經理層素質不高國營中小企業(yè)領導層的年齡偏大，擁有本科學歷不足三成，而集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的更低。中小企業(yè)的經理層大多不是專業(yè)的管理專業(yè)人才，缺乏理論知識，造成管理意識的缺乏，在市場經濟條件下必然會導致企業(yè)的被動適應。1.2.3流動資金短缺，融資環(huán)境差流動資金是企業(yè)生存發(fā)展所必須的，由于企業(yè)再生產過程中的資金在時間和空間上的脫節(jié)，企業(yè)難免會發(fā)生流動資金的短缺。中小企業(yè)規(guī)模小，資產勢力不強，資信度較差，企業(yè)獲得資金的可能性受到了很大的限制，商業(yè)銀行等金融機構更傾向于大企業(yè)。由于融資環(huán)境的約束，中小企業(yè)的資金使用成本加大，這無疑增加了企業(yè)的債務風險，同樣制約了企業(yè)自身的發(fā)展。1.2.4中小企業(yè)的產品科技含量低、人才戰(zhàn)略不完善目前，安徽省中小企業(yè)主要集中于食品，紡織等輕工業(yè)，高新科技企業(yè)的數(shù)量不多，而這些企業(yè)主要是勞動密集型企業(yè)，產品的技術含量低，產品的市場替代性高，同時競爭力不強。同時，安徽省中小企業(yè)沒有完整的人才戰(zhàn)略，人才匱乏尤為突出，主要表現(xiàn)在職業(yè)經理人以及高素質的技術人員的不足。針對已有的人才，沒有配套的學習機制和完善的培育制度。2安徽省中小企業(yè)融資環(huán)境分析2.1安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀作為中部省份之一的安徽省，相對于沿海中小企業(yè)的發(fā)展緩慢，中小企業(yè)融資困境更為嚴重。數(shù)據(jù)顯示，2006年，安徽省中小企業(yè)已達13.5萬戶，比上年增加5000戶，資金需求規(guī)模逐年增加，而融資難卻一直沒有從實質上得到解決。安徽省中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)為抵押難、擔保難和基層銀行貸款難。首先，針對于抵押貸款而言，中小企業(yè)的經濟抵押物較少，主要集中于不動產的抵押；同時，抵押貸款的程序復雜，費用較高，特別是要對抵押物進行資產評估，不僅需要耗費較多的時間和財力，而且其評估的結果也有可能與市場價值有較大差異。其次，針對于擔保而言，雖然安徽省中小企業(yè)信用擔保體系建設的早，但是由于社會信用環(huán)境不好，整體信用水平較低，且擔保業(yè)務開展缺少系列相關法律、法規(guī)與之配套，風險補償機制難以建立，擔保業(yè)務難以擴大，基本上沒有起到緩解中小企業(yè)融資需求的作用。各地市擔保公司普遍存在著擔保資金來源窄、數(shù)量少、規(guī)模小、成本高、風險高、效率低、抗風險能力弱等問題。第三，基層銀行貸款難，基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁雜，當中小企業(yè)所需資金較多時，貸款時間更長。2.2安徽省中小企業(yè)融資困境的原因分析2.2.1內源融資的局限安徽省經濟發(fā)展比較落后，中小企業(yè)總體規(guī)模較小，企業(yè)的營運能力不足，資產周轉速度慢，經濟效益較差，因此中小企業(yè)的留存盈余較小。留存盈余作為企業(yè)自有資金的重要部分，是企業(yè)內源融資的主要來源。由于企業(yè)自有資金的不足，企業(yè)內源融資受到限制，同時加劇了企業(yè)融資的困境。2.2.2信息不對稱中小企業(yè)的信息基本是內部化的，正是由于這種內部信息不透明的特點，且很多中小企業(yè)將其經營管理決策、相關的經營行為等視為重要的經濟情報，通過一般的渠道很難獲得這些信息。此外，大多數(shù)中小企業(yè)不需要由會計事務所對其財務報表進行審計，所以他們的信息基本上是不透明的。因此，中小企業(yè)在尋找貸款和外源資本時，很難向金融機構提供證明其信用水平的信息。中小企業(yè)信息不對稱較為嚴重的另一個原因是銀行和企業(yè)間沒有建立起長期合作關系，使得銀行難以長期分析企業(yè)貸款賬戶的資金往來情況，在“心中無數(shù)”的情況下，銀行提供貸款的積極性自然不會太高，從而影響到中小企業(yè)的債務融資。2.2.3貸款缺乏理性商業(yè)銀行在貸款對象的選擇上，偏重于大型企業(yè)和大集團，而大量的中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的支持。貸款投向的過于集中在各大商業(yè)銀行的資產業(yè)務上均可反映出來。安徽省各縣域商業(yè)銀行在針對中小企業(yè)提供貸款方面的貢獻很少。全省的一個普遍現(xiàn)象就是，縣域商業(yè)銀行存款規(guī)模不斷增加，但是放款權并沒有相應的加大，因此商業(yè)銀行吸收的很多存款沒有得到充分運用。這些不僅增加了銀行的成本，同時浪費了地方資源，由于安徽省很多的中小企業(yè)在縣級以下，所以中小企業(yè)獲得資金的機會減少，造成了企業(yè)的融資困境。2.2.4金融體系不完善安徽省金融體系不完善，中小企業(yè)的間接融資往往只是局限于商業(yè)銀行融資。目前，除了四大商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農村信用社，股票市場、債券市場、保險市場、基金市場以及其他的金融衍生品幾乎沒有針對中小企業(yè)的融資業(yè)務。同時，由于安徽省的民間資信評級機構沒有發(fā)展起來，所以，中小企業(yè)信用評定大多有商業(yè)銀行自身完成，增加了銀行的業(yè)務成本，也加大了中小企業(yè)貸款的難度。，同時，直接融資渠道不暢也成為加劇安徽省中小企業(yè)融資困境的因素。3安徽省中小企業(yè)融資環(huán)境的優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境是指企業(yè)內部和外部各種影響企業(yè)融資活動的總和。因此，在影響企業(yè)融資活動的各項因素中，一部分來自于企業(yè)的內部，這些因素受到企業(yè)的控制，構成企業(yè)融資的可控制環(huán)境。另一部分則來自于企業(yè)的外部，這些因素僅依靠企業(yè)自身力量無法控制，它們構成企業(yè)融資的不可控制環(huán)境。因此，融資環(huán)境優(yōu)化主要從企業(yè)內外部兩個方面創(chuàng)造寬松良好的融資環(huán)境。3.1企業(yè)內部環(huán)境的優(yōu)化3.1.1建立現(xiàn)代企業(yè)制度安徽省中小企業(yè)要按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，進行產權制度改革，完善企業(yè)治理結構。對國有中小企業(yè)實行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重