財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述.ppt

第10章 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算,10.1.財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的概念及內(nèi)容 1 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的概念 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是指在項(xiàng)目市場(chǎng)、資源、工程技術(shù)條件分析評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目（或企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價(jià)格和政策，對(duì)一系列有關(guān)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、搜集、整理和測(cè)算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表格的工作。財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析、國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益分析和不確定性分析的基礎(chǔ)和重要依據(jù)，它不僅為財(cái)務(wù)效益分析提供必需的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而且對(duì)財(cái)務(wù)效益分析的結(jié)果、所采取的分析方法以及最后的決策意見，產(chǎn)生決定性的影響，在可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估中起到了關(guān)鍵性作用。,2、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算應(yīng)包括項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況及全部財(cái)務(wù)收支和結(jié)果。具體包括項(xiàng)目總投資和投資金來源與籌措（詳見本書第7章）、項(xiàng)目生產(chǎn)期的確定、總成本費(fèi)用估算、銷售收入與稅金的估算、利潤(rùn)總額及其分配的估算、借款還本付息的估算等內(nèi)容。,10.1.2 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的原則 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是一項(xiàng)嚴(yán)肅的工作，應(yīng)以科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度認(rèn)真對(duì)待，應(yīng)遵循以下幾項(xiàng)原則： 1、以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)規(guī)為依據(jù)的原則 在進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)部門制定的經(jīng)濟(jì)法規(guī)、條例、制度和規(guī)定，不應(yīng)以分析評(píng)價(jià)人員的主觀想象作為財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的依據(jù)。堅(jiān)持這一原則的目的在于保證財(cái)務(wù)測(cè)算工作的合法性和可行性。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，國(guó)家的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)法規(guī)也會(huì)不斷完善，所以，分析評(píng)價(jià)人員應(yīng)隨時(shí)注意收集和掌握有關(guān)的法規(guī)和制度。,2、真實(shí)性原則 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算，必須體現(xiàn)嚴(yán)肅性、科學(xué)性和實(shí)性的統(tǒng)一，應(yīng)本著實(shí)事求是的精神，真實(shí)地反映客觀情況。對(duì)比較重要的數(shù)據(jù)和參數(shù)，分析評(píng)介人員應(yīng)從不同方面進(jìn)行調(diào)查和核實(shí)，根據(jù)各種可靠的依據(jù)，測(cè)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，不應(yīng)以假設(shè)為測(cè)算的基礎(chǔ)。 3、準(zhǔn)確性原則 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的各項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確與否直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論的正確與否。因此，分析評(píng)價(jià)人員必須把握準(zhǔn)確性原則，在數(shù)據(jù)選擇上，要注意客觀性；在預(yù)測(cè)和分析時(shí)，要注意防止主觀性面性，還應(yīng)考慮比較重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和參數(shù)在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)，以保證財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性。,10.1.3 財(cái)務(wù)基數(shù)據(jù)估算的程序,1、熟悉項(xiàng)目概況，制定財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算工作計(jì)劃 由于各個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的背景、條件、項(xiàng)目?jī)?nèi)部因素、外部配套條件等各不相同，分析評(píng)價(jià)人員必須對(duì)項(xiàng)目的基本概裝飾品做一個(gè)全面的了解，針對(duì)其特點(diǎn)，制定出財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算計(jì)劃，以明確審查分析的重點(diǎn)、時(shí)間安排、力量投放等。 2、收集資料 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算工作所涉及的范圍很廣，需要收集大量的資料，其中主要有：（1）批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；（2）國(guó)家有關(guān)部門制訂的政策、法令、規(guī)章制度、條例、辦法、標(biāo)準(zhǔn)等；（3）同類項(xiàng)目的有關(guān)基礎(chǔ)資料。,3、進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算 在搜集、整理資料的基礎(chǔ)上，測(cè)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表格。,10.1.4 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表及其相互聯(lián)系,1、建設(shè)投資估算表； 2、投資使用計(jì)劃與資金籌措表； 3、流動(dòng)資金估算表； 4、總成本費(fèi)用估算表； 5、外購(gòu)材料、燃料動(dòng)力估算表； 6、固定資產(chǎn)舊估算表； 7、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷估算表； 8、銷售收入和稅金及附加估算表； 9、損益表； 10、借款還本付息計(jì)算表。,上述估算表可歸納為三大類：,第一類：分析項(xiàng)目建設(shè)期的建設(shè)投資和生產(chǎn)期的流動(dòng)資金，以及資金籌措和使用計(jì)劃。 第二類：分析項(xiàng)目投產(chǎn)后的總成本、銷售收入、稅金和利潤(rùn)，為完成總成本估算表，還附設(shè)了材料、能源成本估算表、固定資產(chǎn)折舊估算表和無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷估算表。 第三類：分析項(xiàng)目投產(chǎn)后歸還建設(shè)投資借款本息的情況，即借款還本付息計(jì)算表。,財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的幾方面內(nèi)容是連貫的，其中心是將投資費(fèi)用、產(chǎn)品成本與銷售收入的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，求出項(xiàng)目的利潤(rùn)總額，在此基礎(chǔ)上估算借款的還本付息情況。因此，上述三類估算表應(yīng)按一定程序和其內(nèi)在聯(lián)系使其相互銜接。,第一類估算表是根據(jù)項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)人員調(diào)查收集到資料，經(jīng)過項(xiàng)目概況的分析、市場(chǎng)和規(guī)模分析、建設(shè)條件和工藝技術(shù)分析，加以判別調(diào)查后計(jì)算編制的，順序是先編制投資估算表（建設(shè)投資、流動(dòng)資金），然后再編制投資使用計(jì)劃和資金籌借表；,第二類的總成本費(fèi)用估算表所需的三張附表，只要能滿足財(cái)務(wù)次務(wù)分析對(duì)基本數(shù)據(jù)的需要即可，有的附表也可合并列入總居本費(fèi)用估算表之中，或作文字說明，然后根據(jù)總成本費(fèi)用表、銷售收入和稅金估算表的數(shù)據(jù)，綜合估算出項(xiàng)目利潤(rùn)總額列入損益表； 第三類估算表是把前兩類表中的主要數(shù)據(jù)經(jīng)過綜合計(jì)算，按照國(guó)家現(xiàn)行規(guī)定，綜合編制成項(xiàng)目借款還本付息計(jì)算表。,各類財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表之間的關(guān)系如圖10-1所示。,10.2 生產(chǎn)期估算,建設(shè)項(xiàng)目計(jì)算包括兩個(gè)階段：一是項(xiàng)目建設(shè)期；二是項(xiàng)目生產(chǎn)期。項(xiàng)目建設(shè)期估長(zhǎng)已在第7章做過闡述，本節(jié)著重論述項(xiàng)目生產(chǎn)期的估算。 10.2.1 項(xiàng)目生產(chǎn)期的涵義 項(xiàng)目生產(chǎn)期是指項(xiàng)目從建成投產(chǎn)年份起至項(xiàng)目報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間。擬建項(xiàng)目所包括的固定資產(chǎn)種類繁多，使用年限也有很大的差異。一般來講，項(xiàng)目的生產(chǎn)期主要取決于項(xiàng)目主要固定資產(chǎn)的壽命期。,10.2.2 固定資產(chǎn)壽命期的幾種類型,固定資產(chǎn)（主要是設(shè)備）的壽命期（亦稱使用年限），有物理壽命、技術(shù)壽命、折舊壽命和經(jīng)濟(jì)壽命之分。 （一）物理壽命：指一臺(tái)設(shè)備從全新狀態(tài)開始使用，直到不能保持正常狀態(tài)以至不堪再用而予以報(bào)廢為止的全部時(shí)間過程。（自然壽命，需經(jīng)過大量統(tǒng)計(jì)技術(shù)計(jì)算確定） 影響設(shè)備物理壽命的因素有,1、設(shè)備設(shè)計(jì)不合理，會(huì)縮短物理壽命 如普通車床的主軸伸出部分較長(zhǎng)，會(huì)加速主軸變形而失去精度；四個(gè)輪子的馬車比兩個(gè)輪子的馬車更容易過早損壞，因轉(zhuǎn)向不靈。 2、加工對(duì)象不符合設(shè)計(jì)要求也會(huì)影響其壽命（年限）。 如一臺(tái)車床長(zhǎng)期加工銅、鉛等有色金屬件，其壽命自然要長(zhǎng)于長(zhǎng)期加工高強(qiáng)度鋼件的車床。,3、生產(chǎn)類型的影響。 如果大批量生產(chǎn)，設(shè)備的運(yùn)行強(qiáng)度必然大，會(huì)加速磨損；批量適中，設(shè)備均衡運(yùn)行則壽命會(huì)長(zhǎng)些。 4、維修保養(yǎng)質(zhì)量高會(huì)延長(zhǎng)設(shè)備壽命。 如圖書館一老師的自行車30年如新，用一次擦兩遍。,（二）技術(shù)壽命：,是指一臺(tái)設(shè)備可能在市場(chǎng)上維持其價(jià)值的時(shí)期，也就是在一種會(huì)使現(xiàn)有機(jī)器報(bào)廢的新機(jī)器出現(xiàn)之前的一段時(shí)期。（技術(shù)壽命的確定需要收集資料或進(jìn)行技術(shù)預(yù)測(cè)） （三）折舊壽命：是指按照財(cái)政部門的規(guī)定把設(shè)備價(jià)值的余額折舊到接近于零時(shí)所經(jīng)歷的時(shí)間。它并不等于物理壽命。（此乃由國(guó)家規(guī)定，項(xiàng)目評(píng)估中大多按折舊壽命考慮）,（四）經(jīng)濟(jì)壽命：,即設(shè)備的最佳經(jīng)濟(jì)服務(wù)年限。（通過計(jì)算確定） 經(jīng)濟(jì)壽命的計(jì)算方法有公式法和逐年計(jì)算求解法兩種。 1、公式法： T佳 ，T佳,式中： T佳設(shè)備最佳使用年限（單利法下求解） K0設(shè)備原值 F設(shè)備殘值 G設(shè)備老化值，即每年維修費(fèi)用逐年增加值,2、逐年計(jì)算求解法（復(fù)利法下求解）,C動(dòng)K0（A/P，i，n）F（A/F，i，n）AG（A/G，i，n） 式中， C動(dòng)不同年份動(dòng)態(tài)成本，取C動(dòng)min所對(duì)應(yīng)年份為其經(jīng)濟(jì)壽命 K0原值 （A/P，i，n）投資回收系數(shù) F殘值 （A/F，i，n）投資存儲(chǔ)系數(shù) A年固定使用和維修費(fèi) G設(shè)備老化值 （A/G，i，n）逐年增加的低劣化值折算為年平均值的轉(zhuǎn)換系數(shù),1、自然壽命期,自然壽命期是指固定資產(chǎn)從投入使用到不能修理、修復(fù)而報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間 隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，固定資產(chǎn)的自然壽命趨于延長(zhǎng)，特別是維修水平的提高，也有助于延長(zhǎng)固定資產(chǎn)的自然壽命。但是，隨著固定資產(chǎn)自然壽命期的延長(zhǎng)，固定資產(chǎn)將不斷老化，因此用于維修方面的費(fèi)用也將逐漸增加，這樣就會(huì)進(jìn)入惡性使用階段，即經(jīng)濟(jì)上不合理的使用階段。在可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，不能只依據(jù)固定資產(chǎn)的自然壽命期來確定項(xiàng)目的生產(chǎn)期。,2、經(jīng)濟(jì)壽命期,經(jīng)濟(jì)壽命期是指固定資產(chǎn)從投入使用到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而需要提前更新所經(jīng)歷的時(shí)間 固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命期，充分考慮了上述兩種磨損的因素，它是指資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)上最合理的使用年限。從理論上講，根據(jù)主要固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命期確定項(xiàng)目生產(chǎn)期較為合理。,10.2.3 項(xiàng)目生產(chǎn)期的估算,項(xiàng)目生產(chǎn)期一直是依據(jù)主要固定資產(chǎn)的自然壽命期確定的。由于自然壽命期沒有包含技術(shù)進(jìn)步的因素，所以，以此確定的固定資產(chǎn)折舊年限和項(xiàng)目生產(chǎn)期都偏長(zhǎng)?；谶@一現(xiàn)狀，在評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)充分考慮技術(shù)進(jìn)步對(duì)固定資產(chǎn)的影響，以項(xiàng)目主要固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命期作為確定項(xiàng)目生產(chǎn)期的主要依據(jù),國(guó)家計(jì)委在1993年提出兩點(diǎn)關(guān)于生產(chǎn)期的處理意見：,1、有些折舊年限很長(zhǎng)甚至是“永久性”的工程項(xiàng)目，如水壩等，其計(jì)算期中的生產(chǎn)（使用）期可低于其折舊年限 2、計(jì)算不宜定得太長(zhǎng)。除建設(shè)期應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要確定外，一般來說，生產(chǎn)期不宜超過20年,10.3 總成本費(fèi)用估算,1、生產(chǎn)成本的構(gòu)成 1)直接材料 直接材料包括企業(yè)生產(chǎn)過程中實(shí)際消耗的原材料、輔助材料、設(shè)備配件、外購(gòu)半成品、燃料、動(dòng)力、包裝物、低值易耗品以及其他直接材料。,2）直接工資 直接工資包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、資金、津貼和補(bǔ)貼。 3）其他直接支出 其他直接支出包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費(fèi)等,4）制造費(fèi)用 制造費(fèi)用是指企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位（分廠、車間）為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位（分廠、車間）管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、租賃費(fèi)（不包跨融資租賃費(fèi)）、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、試驗(yàn)檢查費(fèi)、環(huán)境保護(hù)費(fèi)以及其他制造費(fèi)用。,2期間費(fèi)用的構(gòu)成,期間費(fèi)用是指在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。期間費(fèi)用不計(jì)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，直接體現(xiàn)為當(dāng)期損益 1）管理費(fèi)用 2）財(cái)務(wù)費(fèi)用 3）銷售費(fèi)用,10.3.2 總成本費(fèi)用估算,總成本=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料動(dòng)力 +工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)費(fèi)用 +折舊費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+攤銷費(fèi) +利息支出+其他費(fèi)用 （10.1）,1、外購(gòu)原材料成本估算,原材料成本=全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品原材料成本 （10.2） 式中：全年產(chǎn)量可根據(jù)測(cè)定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和投產(chǎn)期各年的生產(chǎn)負(fù)荷加以確定；單位產(chǎn)品原材料成本是依據(jù)原材料消耗定額和單耗確定的。 2、外購(gòu)燃料動(dòng)力成本估算 燃料動(dòng)力成本=全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品燃料和動(dòng)力成本 （10.3）,1）工資估算,工資的估算可以采取以下兩種方法： 一是按全廠職工定員數(shù)和人均年工資額計(jì)算的年工資總額。 其計(jì)算公式為： 年工資成本=全廠職工定員數(shù)人均年工資額 （10.4） 二是按照不同的工資級(jí)別對(duì)職工進(jìn)行劃分，分別估算同一級(jí)別職工的工資，然后再加以匯總,2）福利費(fèi)估算,職工福利費(fèi)主要用于職工的醫(yī)藥費(fèi)、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)、職工生活困難補(bǔ)助以及按國(guó)家規(guī)定開支的其他職工福利支出，不包括職工福利設(shè)施的支出。一般可按照職工工資總額的一定比例（14）提取,4、折舊費(fèi)估算,所謂折舊，就是固定資產(chǎn)在使用過程中，通過逐漸損耗（包括有形損耗和無形損耗）而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本或商品流通費(fèi)的那部分價(jià)值。 美國(guó)龐賓特（JCBondright）教授在其名著財(cái)產(chǎn)估價(jià)（Valuation of property）一書中提出，從本質(zhì)上說，與“折舊”一詞有聯(lián)系的所有不同的技術(shù)含義，都是由下列四個(gè)基本概念變異來的。,1）、價(jià)值的減少 是指某一資產(chǎn)的價(jià)值以某種方法分為不同的兩個(gè)時(shí)期來計(jì)算，不管導(dǎo)致價(jià)值變化的原因是什么，從前一時(shí)期的價(jià)值中減去后一時(shí)期的價(jià)值就等于“折舊”。日常生活中降價(jià)出售的商品，降價(jià)部分即折舊。 2）、攤銷費(fèi)（Amortiged Cost） 這是折舊的會(huì)計(jì)學(xué)概念。從會(huì)計(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，資產(chǎn)攤銷費(fèi)是根據(jù)某一慣常的規(guī)定和程序按比例分?jǐn)偟劫Y產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)每一年的預(yù)付生產(chǎn)費(fèi)。,3）、某項(xiàng)現(xiàn)存的舊資產(chǎn)價(jià)值與某項(xiàng)比較用的假想新資產(chǎn)價(jià)值之差。這是折舊的估價(jià)概念。 對(duì)于估價(jià)這個(gè)詞來說，（舊資產(chǎn)）價(jià)值的降低額就稱為“折舊”。 4）、服務(wù)能力的降低,計(jì)提折舊，是企業(yè)回收其固定資產(chǎn)投資的一種手段,計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍是：企業(yè)的房屋、建筑物；在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具；季節(jié)性停用和在修理停用的設(shè)備；以經(jīng)營(yíng)租賃方式租出的固定資產(chǎn)；以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。結(jié)合我國(guó)的企業(yè)管理水平，將企業(yè)固定資產(chǎn)分為三大部分，二十二類， 按大類實(shí)行分類折舊,固定資產(chǎn)折舊方法,1）平均年限法 平均年限法亦稱直線法，即根據(jù)固定資產(chǎn)的原值、估計(jì)的凈殘值率和折舊年限計(jì)算折舊 固定資產(chǎn)原值（1-預(yù)計(jì)凈殘值） 年折舊額 折舊年限,（1）固定資產(chǎn)原值是根據(jù)固定資產(chǎn)投資額、預(yù)備費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息計(jì)算求得。 （2）預(yù)計(jì)凈殘值率是預(yù)計(jì)的企業(yè)固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值的比率，根據(jù)行業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值3%-5%確定。特殊情況，凈殘值率低于3%或高于5%的，由企業(yè)自主確定，并報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案。在可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估中，由于折舊年限是根據(jù)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命期決定的，因此固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值較大，凈殘值率一般可選擇10%,（3）折舊年限,房屋、建筑物為20年； 火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備為10年； 電子設(shè)備和火車、輪船以外的運(yùn)輸工具以及與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的器具、工具、家具等為5年,若采用綜合折舊，項(xiàng)目的生產(chǎn)期即為折舊年限。在可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估中，對(duì)輕工、機(jī)械、電子等行業(yè)的折舊年限，一般可確定為8-15年；有些項(xiàng)目的折舊年限可確定為20年；對(duì)港口、鐵路、礦山等項(xiàng)目的折舊年限可超過30年,2）工作量法,（1）交通運(yùn)輸企業(yè)和其他企業(yè)專用車隊(duì)的客貨運(yùn)汽車，按照行駛里程計(jì)算折舊費(fèi)。其計(jì)算公式如下： 原值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率） 單位里程折舊額 總行駛里程 年折舊額=單位里程折舊額行年駛里程,3）加速折舊法,加速折舊法又稱遞補(bǔ)減折舊費(fèi)用法。指在固定資產(chǎn)使用前期提取折舊較多，在后期提得較少，使固定資產(chǎn)價(jià)值在使用年限內(nèi)盡早得到補(bǔ)償?shù)恼叟f計(jì)算方法。它是一種鼓勵(lì)投資的措施，國(guó)家先讓利給企業(yè)，加速回收投資，增強(qiáng)還貸能力，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。因此只對(duì)某些確有特殊原因的企業(yè)，才準(zhǔn)許采用加速折舊,（1）雙倍余額遞減法,雙倍余額遞減是以平均年限法確定的折舊雙倍乘以固定資產(chǎn)在每一會(huì)計(jì)期間的期初賬面凈值，從而確定當(dāng)期應(yīng)提折舊的方法。其計(jì)算公式為： 2 年折舊率=100% 折舊年限 年折舊額=年初固定資產(chǎn)賬面原值年折舊率,（2）年數(shù)總和法,年數(shù)總和法是以固定資產(chǎn)原值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的余額作為計(jì)提折舊的基礎(chǔ)，按照逐年遞減的折舊率計(jì)提折舊的一方法。采用年數(shù)總和法的關(guān)鍵是每年都要確定一個(gè)不同的折舊率。其計(jì)算公式為： 折舊年限已使用年數(shù) 年折舊率=100% 折舊年限（折舊年限+1）2 年折舊額=（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值）年折舊率,折舊方法的選擇,直線折舊法 （1）資產(chǎn)效益的降低是時(shí)間流逝的函數(shù)，而不是使用狀況的函數(shù)； （2）利息因素可忽略不計(jì)； （3）在資產(chǎn)使用年限中，修理、維修費(fèi)用、操作效率均基本不變。 快速折舊法 （1）修理和維修費(fèi)是遞增的； （2）收入和操作效率是遞減的； （3）承認(rèn)固定資產(chǎn)在使用中所實(shí)現(xiàn)的利息因素； （4）后期收入難以預(yù)計(jì)。,4）修理費(fèi)估算,在可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估時(shí)無法確定修理具體發(fā)生的時(shí)間和金額，一般是按照折舊費(fèi)的一定比例（40）計(jì)算的。該比率可參照同類行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。 5）維簡(jiǎn)費(fèi)估算 維簡(jiǎn)費(fèi)是指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量（采礦按每噸原礦產(chǎn)量，林區(qū)按每立方米原木產(chǎn)量）提取的固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金，即維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金，簡(jiǎn)稱“維簡(jiǎn)費(fèi)”,6）攤銷費(fèi)估算,攤銷費(fèi)是指無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值也要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值，稱為攤銷 無形資產(chǎn)的攤銷關(guān)鍵是確定攤銷期限。無形資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定期限分期攤銷，即法律和合同或者企業(yè)申請(qǐng)書分別規(guī)定有法定有效期和受益年限的，按照法定有效期與合同或者企業(yè)申請(qǐng)書規(guī)定的受益年限孰短的原則確定；沒有規(guī)定期限的，按不少于10年的期限分期攤銷,7）利息支出估算,建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息計(jì)算公式為： 每年支付利息=年初本金累計(jì)額年利率 （10.14） 為簡(jiǎn)化計(jì)算，還款當(dāng)年按年未償還，全年計(jì)算。 流動(dòng)資金利息款利息計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金利息=流動(dòng)資金借款累計(jì)金額年利率 （10.15）,8）其他費(fèi)用估算,在可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估中，其他費(fèi)用一般是根據(jù)總成本費(fèi)用中前七項(xiàng)（外購(gòu)原材料成本、外購(gòu)燃料動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)及攤銷費(fèi)）之和的一定比率計(jì)算的，其比率應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定 （30%左右）,9）經(jīng)營(yíng)成本估算,經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出 （10.16） 國(guó)家計(jì)委1987年1359號(hào)關(guān)于印發(fā)“建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)的通知”指出，現(xiàn)金流量的計(jì)算，與常規(guī)的會(huì)計(jì)方法不同，其要點(diǎn)是只計(jì)算現(xiàn)金收支，不計(jì)算非現(xiàn)金收支（如折舊、攤銷、應(yīng)收及應(yīng)付賬款等）；并要如實(shí)記錄現(xiàn)金收支實(shí)際發(fā)生的時(shí)間。由于固定資產(chǎn)折舊及攤銷是項(xiàng)目系統(tǒng)內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而并非現(xiàn)金支出，因此，在進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，投資應(yīng)按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出記入現(xiàn)金流量，不再以折舊和攤銷的方式分?jǐn)?，因此，?jīng)營(yíng)成本中不包括折舊和攤銷費(fèi)，同理也不包括礦山“維簡(jiǎn)費(fèi)”,主要原因是：,（1）現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就在何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)偂Ｓ捎谕顿Y已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以，不能再以折舊、提取維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會(huì)發(fā)生重復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營(yíng)成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，同理也不包括維簡(jiǎn)費(fèi)。 （2）因?yàn)槿客顿Y現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此，經(jīng)營(yíng)成本中也不包括利息支出,10）固定成本與變動(dòng)成本的估算,從理論上講，成本按其性態(tài)分類可分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本三大類。 （1）固定成本是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨著產(chǎn)量變化而變化的成本費(fèi)用，如按直線法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、計(jì)時(shí)工資及修理費(fèi)等。 （2）變動(dòng)成本是指隨著產(chǎn)量的變化而變化的成本費(fèi)用，如原材料費(fèi)用，燃料動(dòng)力費(fèi)力費(fèi)用等。 （3）混合成本是指介于固定成本和變動(dòng)成本之間，既隨產(chǎn)量變化又不成正比例變化的成本費(fèi)用，又被稱為半固定成本或半變動(dòng)成本，即同時(shí)具有固定成本和變動(dòng)成本的特征,在可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估中，將總成本費(fèi)用的中的前兩項(xiàng)（即外購(gòu)原材料費(fèi)用和外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用）視為變動(dòng)成本，而其余各項(xiàng)均視為固定成本。劃分的主要目的就是為盈虧平衡分析提供前提條件。 經(jīng)營(yíng)成本、固定成本和變動(dòng)成本根據(jù)總成本估算表（附表10-1）直接計(jì)算。,10.4 銷售收入與銷售稅金及附加估算,10.4.1 銷售收入估算 1 銷售收入估算 工業(yè)項(xiàng)目的銷售收入是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）銷售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)等所取得的收入。 銷售收入是項(xiàng)目建成投產(chǎn)后補(bǔ)償總成本費(fèi)用、上繳稅金、償還債務(wù)、保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的前提。它是進(jìn)行利潤(rùn)總額和銷售稅金估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。銷售收入的估算公式如下： 銷售收入=產(chǎn)品銷售單價(jià)產(chǎn)品年銷售量 式中，產(chǎn)品銷售單價(jià)一般采用出廠價(jià)格，也可根據(jù)需要采用送達(dá)用戶的價(jià)格或離岸價(jià)格,2、銷售價(jià)格的選擇,在可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估中，產(chǎn)品銷售價(jià)格是一個(gè)很重要的因素，它對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益變化一般是最敏感的，要審慎選擇。一般可有四個(gè)方面的選擇。 1）選擇口岸價(jià)格 如果項(xiàng)目產(chǎn)品是出口產(chǎn)品，或替代進(jìn)口產(chǎn)品，或間接出口產(chǎn)品，可以口岸價(jià)格定價(jià)，替代進(jìn)口產(chǎn)品可選擇到岸價(jià)格。或者直接以口岸價(jià)格定價(jià)，或者以口岸價(jià)格為基礎(chǔ)，參考其他有關(guān)因素確定的銷售價(jià)格。,2）選擇計(jì)劃價(jià)格 如果項(xiàng)目產(chǎn)品屬于有關(guān)國(guó)計(jì)民生的產(chǎn)品或者其他國(guó)家控制的產(chǎn)品，可選擇國(guó)家的計(jì)劃價(jià)格。國(guó)家計(jì)劃價(jià)格分指令性計(jì)劃價(jià)格和指導(dǎo)性計(jì)劃價(jià)格。如果項(xiàng)目產(chǎn)品屬于指令性的計(jì)劃控制，則選擇指令性價(jià)格作為銷售價(jià)格；若屬于指導(dǎo)性計(jì)劃控制的范疇，可根據(jù)市場(chǎng)供求情況，以標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為基礎(chǔ)，上下浮動(dòng)后作為銷售價(jià)格,3）選擇市場(chǎng)價(jià)格 如果同類產(chǎn)品或類似產(chǎn)品已在市場(chǎng)上銷售，并且這種產(chǎn)品既與外貿(mào)無關(guān)，也不時(shí)計(jì)劃控制范圍，可先擇現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格作為項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格。當(dāng)然，也可以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系上下浮動(dòng)作為項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格。 4）根據(jù)預(yù)計(jì)成本、利潤(rùn)和稅金確定價(jià)格,10.6.3 貸款利息的計(jì)算,1、國(guó)內(nèi)貸款利息的計(jì)算 1）貸款建設(shè)期利息 因無法事先確定每筆貸款的實(shí)際發(fā)生時(shí)間，所以近似地假定當(dāng)年貸款均發(fā)生在年中，按半年時(shí)間計(jì)息，轉(zhuǎn)入以后年度則按全年計(jì)息 2）貸款的生產(chǎn)期利息 還款期間假定乾在當(dāng)年末償還借款，因此還款當(dāng)年按全年計(jì)息，其近似計(jì)算公式： 貸款投產(chǎn)期年應(yīng)計(jì)利息=年初借款累計(jì)年利率,2、國(guó)外貸款利息的計(jì)算 建設(shè)投資借款利息應(yīng)根據(jù)不同的還款方式采用不同的計(jì)算方法： 1）在規(guī)定的期限內(nèi)等額還本付息 這是指在還款期內(nèi)，每年償付的本金利息之和是相等的，但