M上市公司盈余管理的研究.doc

M上市公司盈余管理的研究 王清麗 （廣東石油化工學院經(jīng)濟管理學院，廣東茂名525000） 摘要：盈余管理對外部報表信息使用者的影響日益增大。文章通過對案例公司盈余管理的動機、手段分析，提出了M上市公司盈余管理存在的問題治理對策，使會計信息使用者能夠辨析上市公司盈余管理行為，深刻理解其披露的盈余信息的內涵，做出正確的投資決策。 關鍵詞：盈余管理；上市公司 ：F234.4文獻標志碼：A：1000-8775（xx）04-0113-01 ：xx-01-20 作者簡介：王清麗（1992-）女，漢族，河南鶴壁人，本科生在讀。研究方向：會計學。 盈余管理研究最早起始于上世紀八十年代的西方。盈余管理能夠顯著地影響會計信息，而以會計盈余為代表的會計信息是企業(yè)會計信息使用者參與經(jīng)濟活動進行相關決策的重要依據(jù)。 1.盈余管理概述 1.1盈余管理概念 目前盈余管理還沒有一個確切的定義。但國內外學者們對盈余管理的定義的差別主要集中在廣義和狹義的盈余管理上。廣義的觀點認為，盈余管理是企業(yè)管理的組成部分，以目標利潤為中心，統(tǒng)一管理企業(yè)的經(jīng)營活動；狹義的觀點認為，盈余管理是公司的經(jīng)理層為實現(xiàn)自身的效用或公司的市場價值最大化目標，進行會計政策的選擇，從而調節(jié)公司盈余的行為。 1.2盈余管理動機 盈余管理的動機主要有三大類：資本市場動機，契約動機，政治成本動機。筆者將者三類動機細分為四類：第一是市場監(jiān)管。上市企業(yè)面臨著IPO監(jiān)管，退市監(jiān)管將刺激其進行盈余管理。第二是融資管理。上市公司在配股前后應計利潤的大幅波動正是盈余管理的直接后果。第三是財務限制。較好的盈余管理可以降低財務約束導致的現(xiàn)金流量成本，從而降低財務成本。第四是會計準則。會計準則導向的變更會引起相應的盈余管理變更。 1.3盈余管理手段 在會計準則體系下，企業(yè)可以采用的盈余管理技術手段主要集中在會計確認、會計計量、會計政策選擇和會計估值等方面。新會計準則公布后，會計確認方面的盈余管理技術主要集中在收入的確認，關聯(lián)方交易和合并報表范圍而確認等方面。新準則下會計計量方面的盈余管理就是引入了公允價值計量模式。在會計政策選擇和會計估值方面的盈余管理在新準則出臺后日益規(guī)范和減少 2.M上市公司盈余管理存在問題及原因分析 2.1濫用會計估值 M上市公司作為一家商業(yè)銀行，通常可以利用變更貸款損失撥備率來管理盈余。公司在xx年年度財務報表中出現(xiàn)巨額的凈利潤下滑，當期凈利潤僅為6.1億元，相較于xx年年報中26.4億元的凈利潤下降幅度達到76.89%。其直接原因就是管理當局通過資產減值準備科目對凈利潤進行了過度的調節(jié)。分析發(fā)現(xiàn)，M上市公司濫用會計估值，將xx年可疑類和損失類不良貸款完全清空。這樣在短期內使得公司本身減少資金流出提高了資金流動性，但是從長期來看無異于“竭澤而漁”。 2.2公司治理結構失衡 健全的公司治理結構是上市公司會計信息披露質量的根本保障，大量的實證研究證明了我國上市公司治理結構在某些方面和盈余管理存在著相關關系。特別是董事會和監(jiān)事會對會計信息質量的積極作用。案例企業(yè)M上市公司的董事會中獨立董事所占比重極小，董事會不能完全獨立于公司的經(jīng)理層和股東大會。另外調查還發(fā)現(xiàn)M上市公司的監(jiān)事會成員的素質大多為本科學歷，專業(yè)性較差。兩者的結合使得該公司的信息披露行為有失偏頗。 2.3外部審計獨立性缺失 我國對會計信息的社會監(jiān)督主要于審計。對盈余管理的實證證明，注冊會計師對企業(yè)盈余管理行為有很高的識別能力，維護廣大投資者的根本利益。但是，我國證券市場頻頻出現(xiàn)的會計信息失真的丑聞事件，與注冊會計師審計不力、舞弊行為卻有著直接的關系。在我國，注冊會計師面臨的是一種權、責、利不相協(xié)調的法律環(huán)境。注冊會計師有責任揭露公司的不當行為，但卻沒有相應的權力保障，而且其生存要仰靠公司管理者。在此背景下，注冊會計師也就難以保持實質上的獨立。 3.針對M上市公司盈余管理情況的建議 3.1完善會計準則和會計制度 建立高質量的會計準則，首先其必須包括現(xiàn)有的會計文獻中被普遍接受的核心會計概念部分。其次必須能夠導致可比性、透明度和充分的信息披露，以保證投資者利用這些信息有意義地分析公司的業(yè)績。最后準則應當只允許保留最低限度的備選會計程序。雖然會計處理程序和方法的多樣性是財務會計的一個特點，但多種可選會計方法的存在不僅損害了會計信息的可比性，也為企業(yè)進行盈余管理提供了方便。 3.2完善公司內部治理結構 首先，要建立完善的獨立董事制度?？梢葬槍上市公司獨立董事明顯偏低的現(xiàn)狀，擴大獨立董事的職權行駛的可能性。獨立董事必須具備擬擔任的某行業(yè)類型公司的董事所具備的資格，而且除了起到顧問專家的作用外，他們應該掌握上市公司自身運作的獨有特點。另一方面可以實行獨立董事輪換制度，對動力董事的連任時間作出嚴格限制。 3.3增強外部審計獨立性 為增強外部審計的獨立性，我們可以通過實行輪換制，比如強制三年以上必需更換會計師事務所進行審計；可以建立一個獨立的第三方作為委托人，增強其審計的獨立性。在變更事實發(fā)生后兩日內上報證監(jiān)會、交易所有關部門并發(fā)布公告。在公告中應標明該項變更是否獲得董事會、監(jiān)事會和股東大會的批準，并對變更理由作充分陳述等。其次還應該不斷加強對注冊會計師的職業(yè)道德和責任感的教育。 參考文獻： 1貝洪俊，施建華中國上市公司盈余管理研究觀點綜述