投資項目合法合規(guī)審核.doc

附件3投資項目合法合規(guī)審核指南第一條 為規(guī)范中鐵一局集團有限公司（以下簡稱“集團公司”）投資項目的合法合規(guī)審核工作，建立有效的合法合規(guī)審核體系，根據(jù)集團公司法律事務管理辦法，制定本指南。第二條 本指南適用于集團公司及其所屬各單位在境內實施基礎設施投資項目、房地產(chǎn)投資等項目的合法合規(guī)審核工作。第三條 投資項目合法合規(guī)審核的目標是：全面了解并識別投資項目的法律風險，確保投資項目決策程序合法合規(guī)、法律風險可控。 第四條 投資項目的合法合規(guī)審核應堅持全面、有效、實時的原則。第一節(jié) 對投資環(huán)境的審查第五條 在審核投資項目時，應重點關注對投資環(huán)境的選擇。應重點針對項目所在地政府信用、財政能力、是否受到國家有關投資政策的限制、依法行政水平及行政效率、風俗習慣、宗教信仰等進行深入的了解。第二節(jié) 項目資料完整性和真實性審查第六條 應重點審查投資項目資料的完整性，核實項目資料的來源，確保項目資料的真實性。包括但不限于：（一）項目可行性研究報告、項目招標文件；（二）項目立項、環(huán)評、政府財政預算等相關政府審批文件；（三）合作方對參與項目投資相關的決策性文件；（四）項目及項目合作方的盡職調查報告、項目相關資產(chǎn)評估報告等；（五）項目相關合作協(xié)議、合資成立公司協(xié)議、聯(lián)合體協(xié)議、擔保協(xié)議、貸款協(xié)議等文件資料；（六）律師事務所或企業(yè)法律顧問出具的法律意見書。第三節(jié) 項目合法合規(guī)性審查 第七條 對投資項目合法合規(guī)性審查應主要關注以下法律風險因素：項目實施程序、項目取得方式、項目參與主體、項目運作模式、公司參與方式等。 第八條 投資項目實施程序合法合規(guī)性審查應重點關注項目是否符合國資委、發(fā)改委、商務部、政府交通運輸、規(guī)劃、土地、環(huán)保主管部門、關于投資行政審批、核準和備案的相關規(guī)定，是否已按要求納入城市總體規(guī)劃和各類專項規(guī)劃，新建項目是否已按規(guī)定程序完成可行性研究、環(huán)境評價、立項等項目前期工作。 第九條 項目取得方式合法合規(guī)性審查應重點關注投資項目通過哪種方式取得，取得程序是否符合招投標法、招投標法實施條例、政府采購法、政府采購實施條例等相關法律法規(guī)及集團公司相關規(guī)章制度的規(guī)定。 第十條 投資項目的參與主體主要包括有：地方政府及其授權的機構、地方政府融資平臺公司、共同參與項目的合作方、提供融資的銀行、信托公司、保險公司等金融機構、被收購的目標公司等。 第十一條 應重點針對投資項目參與主體的主體資格、財務實力、融資能力、債權債務情況、相關資信以及過往的發(fā)包或交易案例等進行全面的盡職調查，尤其是對參與共同投標的境外公司、民營企業(yè)等，必須要求提供相關資信及合作情況，以證明其有完全的履約能力。 第十二條 投資項目運作模式合法合規(guī)性審查應重點關注項目投資模式適用領域、項目投資模式是否符合法律規(guī)定、項目運作期限、項目中是否存在保底承諾、明股實債等違反相關法律法規(guī)規(guī)定的行為。 第十三條 應對投資項目資產(chǎn)進行全面的盡職調查，重點關注目標資產(chǎn)和權利是否完整、無瑕疵，權利轉讓有無限制，是否存在產(chǎn)權不清晰、被查封或設定有擔保等情況。 第十四條 應重點關注參與項目的方式，明確是全資運作投資項目，還是以參股、擔保等方式獲取項目，或者以聯(lián)合信托、產(chǎn)業(yè)基金、保險基金、購買金融產(chǎn)品等社會資金進行投資，并根據(jù)參與項目方式的不同，設計不同的投資模式與交易結構。 以參股方式獲取項目的，應通過股東協(xié)議及公司章程等明確股東間的權利義務分配，重點關注集團公司及各單位在項目中應承擔的責任和面臨的風險，保證集團公司及各單位在項目公司中的責權利對等。以擔保方式獲取項目的，應重點審查被擔保方的還款能力、反擔保能力、擔保的主體資格、決策程序、擔保范圍、擔保責任期間、擔保效力等。 以信托、產(chǎn)業(yè)基金、保險基金、或購買金融產(chǎn)品等社會資金進行投資的，應重點關注是股權投資還是借貸關系（包括明股實債），并根據(jù)情況通過股權結構及法人治理結構安排，分別設計集團公司及各單位與合作方的權利、義務和責任。第四節(jié) 項目公司合法合規(guī)性審查 第十五條 應根據(jù)項目投資模式與交易結構確定項目公司的設立方式和組織形式。 第十六條 組建投資項目公司應重點關注項目公司是多元股東還是一人公司，重點關注項目公司股東是否具有主體資格，股權結構及法人治理結構設置能否保證集團公司及各單位的合法權益，股東間權利義務的分擔是否合理，集團公司及各單位對投資項目公司的運營管理等關鍵環(huán)節(jié)是否享有話語權等。 第十七條 審查項目公司的合法合規(guī)性應重點審核項目公司章程、股東間的合作協(xié)議、合資設立項目公司協(xié)議等。第五節(jié) 融資責任合法合規(guī)性審查 第十八條 對于投資項目進行合法合規(guī)性審核，應高度重視項目融資責任和風險分擔的原則及配套的融資實施方案。 第十九條 應重點審核投資項目的融資主體及融資擔保方式，即由哪方負責項目融資并提供相應的融資擔保，并最終承擔因此導致的違約責任。 第二十條 對于可能由集團公司及各單位最終承擔融資責任的投資項目，對其融資方案應重點關注以下因素：(一) 項目本身是否存在可能影響融資方案實施的權利瑕疵；(二) 融資方案是否合法合規(guī)、合理、科學；(三) 融資方案能否覆蓋投資人的全部投資及回報、項目貸款本息和項目運營虧損；(四) 融資方案是否能與項目運營期相匹配。第二十一條 審核投資項目融資風險承擔應重點關注以下因素：(一) 是否設置了因融資遲延、融資不能等引起的違約責任條款；(二) 當融資遲延或融資不能時，集團公司及各單位是否會直接或間接承擔擔保、繼續(xù)融資等融資風險。第六節(jié) 對投資回收保障方式的合法合規(guī)性審查第二十二條 對項目投資回收保障的合法合規(guī)性審查應重點關注以下因素：(一) 投資回收資金來源是否合法、有保障，資金使用有無限制；(二) 投資回收方案是否合法合規(guī)、合理、科學；(三) 應建立合理的收益分配機制和有效的風險分擔機制，明確投資項目各參與主體之間的利益分配和風險分擔方式；(四) 對于使用者付費的經(jīng)營類投資項目及由政府財政缺口補貼的半經(jīng)營類投資項目，應重點關注是否建立了價格調整機制；(五) 對于風險較大的投資項目，對方是否針對集團公司及各單位的投資成本及收益回收提供了相應擔保，擔保主體、擔保方式是否符合擔保法及司法解釋的相關規(guī)定，對于第三方擔保人的擔保能力是否進行了盡職調查等。第七節(jié) 對投資退出機制的審查第二十三條 投資項目的退出應分為投資項目實際實施前退出、項目實施過程中退出和項目結束后退出。對于投資項目退出機制，應重點審查以下因素：(一) 項目參與主體特別是公司在投資項目中是否享有退出權；(二) 是否根據(jù)項目實際情況，設置相應的退出條件；(三