降息降準(zhǔn)對我們生活的影響

降準(zhǔn)降息對我們生活的影響 二部蔡金建 降準(zhǔn)就是降低銀行準(zhǔn)備金率 比如銀行有100塊錢 原來的準(zhǔn)備金率是10 意思就是必須強制留100 10 10元錢在銀行 現(xiàn)在要降低到9 的準(zhǔn)備金率 那么 可以看出 降準(zhǔn)之后 市場上就由原來的90塊錢的貨幣流通量變?yōu)?1塊錢的貨幣流通量 貨幣流通量的增大 會造成通貨膨脹 降準(zhǔn) 是央行通過調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金率 釋放商業(yè)銀行在央行的保證金 從而增加市場資金的供給 實際上是銀行內(nèi)部的資金寬松 加快了市場資金的流動性 但是 儲戶們在銀行的存款和貸款利息不會變動 降息就是銀行通過調(diào)整利率 來改變現(xiàn)金流動情況 對于儲戶們來講 在銀行的存款利息會減少 對于貸款者來說 貸款的負擔(dān)也隨之減少 就是降低銀行的貸款利率 其主要是為了鼓勵企業(yè)的投資行為 但不一定代表貨幣流通量就會因此增加 所以 降準(zhǔn)是投放流通貨幣 降息是鼓勵投資 2015年以來央行的六次降準(zhǔn)降息 2015年2月4日降準(zhǔn)央行宣布自2015年2月5日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0 5個百分點 同時為進一步增強金融機構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的能力 加大對小微企業(yè) 三農(nóng) 以及重大水利工程建設(shè)的支持力度 對小微企業(yè)貸款占比達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行 非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率0 5個百分點 對中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率4個百分點 2015年2月28日降準(zhǔn)央行宣布自2015年3月1日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率 金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至5 35 一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至2 5 同時結(jié)合推進利率市場化改革 將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1 2倍調(diào)整為1 3倍 2015年4月19日降準(zhǔn)央行宣布自4月20日起下調(diào)各類存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個百分點 對農(nóng)信社 村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率1個百分點 并統(tǒng)一下調(diào)農(nóng)村合作銀行存款準(zhǔn)備金率至農(nóng)信社水平 對中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率2個百分點 對符合審慎經(jīng)營要求且 三農(nóng) 或小微企業(yè)貸款達到一定比例的國有銀行和股份制商業(yè)銀行可執(zhí)行較同類機構(gòu)法定水平低0 5個百分點的存款準(zhǔn)備金率 2015年5月10日降準(zhǔn)央行宣布自2015年5月11日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率 金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至5 1 一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至2 25 同時結(jié)合推進利率市場化改革 將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1 3倍調(diào)整為1 5倍 其他個檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率 個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整 2015年6月28日降準(zhǔn)降息1 定向降準(zhǔn) 面向 三農(nóng) 小微企業(yè) 財務(wù)公司 中國人民銀行決定 自2015年6月28日起針對性地對金融機構(gòu)實施定向降準(zhǔn) 1 對 三農(nóng) 貸款占比達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行 非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0 5個百分點 2 對 三農(nóng) 或小微企業(yè)貸款達到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國有大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0 5個百分點 3 降低財務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率3個百分點 進一步鼓勵其發(fā)揮好提高和企業(yè)資金運用效率的作用 2 降息 下調(diào)基金利率0 25個百分點 自2015年6月28日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率 以進一步降低企業(yè)融資成本 其中 金融機構(gòu)一年貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至4 85 一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至2 其他個檔次貸款及基準(zhǔn)利率 個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整 2015年8月26日降準(zhǔn)降息1 降息 央行決定自2015年8月26日起 下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率 以進一步降低企業(yè)融資成本 其中金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至4 6 一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至1 75 其他個檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率 個人住房公積金存貸款及存款基準(zhǔn)利率 個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整 同時 放開一年期以上 不含一年期 定期存款的利率浮動上限 活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變 2 降準(zhǔn) 普降 定降 央行決定2015年9月6日起 下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0 5個百分點 同時為進一步增強金融機構(gòu)支持 三農(nóng) 和小微企業(yè)的能力 額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行 農(nóng)村合作銀行 農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)準(zhǔn)備金率0 5個百分點 額外下調(diào)金融租賃公司和汽車金融公司準(zhǔn)備金率3個百分點 鼓勵其發(fā)揮好擴大消費的作用 為何頻頻出臺降準(zhǔn)又降息當(dāng)前 我國經(jīng)濟增長仍存在下行壓力 穩(wěn)增長 調(diào)結(jié)構(gòu) 促改革 惠民生和防風(fēng)險的任務(wù)還十分艱巨 全球金融市場近期也出現(xiàn)較大波動 需要更加靈活地運用貨幣政策工具 為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境 此次降低貸款及存款基準(zhǔn)利率 主要目的是繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用 促進降低社會融資成本 支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展 2014年11月以來 人民銀行先后四次下調(diào)貸款及存款基準(zhǔn)利率 引導(dǎo)金融機構(gòu)貸款利率持續(xù)下降 2015年7月份 金融機構(gòu)貸款加權(quán)平均利率為5 97 自2011年以來首次回落至6 以下的水平 社會融資成本高問題得到有效緩解 雖然近兩個月CPI略有回升 但主要是受豬肉價格明顯上漲等結(jié)構(gòu)性因素影響 總體物價水平仍處于歷史低位 也為再次使用價格工具進一步促進降低社會融資成本提供了條件 為此 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) 人民銀行決定進一步下調(diào)貸款及存款基準(zhǔn)利率 促進金融機構(gòu)貸款利率和各類市場利率繼續(xù)下行 鞏固前期宏觀調(diào)控的政策效果 此次降低存款準(zhǔn)備金率 主要是根據(jù)銀行體系流動性變化 適當(dāng)提供長期流動性 以保持流動性合理充裕 促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展 人民銀行近期完善了人民幣兌美元匯率中間價的報價機制 并對過去中間價與市場匯率的點差進行了校正 外匯市場在趨近均衡的過程中 也會引起流動性的波動 需要相應(yīng)彌補所產(chǎn)生的流動性缺口 降低存款準(zhǔn)備金率可以起到這樣的作用 此外 此次還額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行 農(nóng)村合作銀行 農(nóng)村信用社 村鎮(zhèn)銀行以及金融租賃公司 汽車金融公司的存款準(zhǔn)備金率 主要是為了引導(dǎo)相關(guān)金融機構(gòu)進一步加大對 三農(nóng) 小微企業(yè)以及擴大消費的支持力度 降準(zhǔn)降息對我們生活的影響 降息將直接影響我們的生活 有5點 1 去銀行存錢 利息變少了此次央行降息 1年期的存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0 25個百分點至1 75 意味我們以后去銀行存款 利息會減少 比如50萬元存銀行1年定期 利息就整整少了1250元2 房貸利率將繼續(xù)下調(diào)2014年11月降息后 很多貸款者在今年1 2月份享受到了下調(diào)后的貸款利率 本次降息后貸款利率將繼續(xù)下調(diào) 采用浮動利率貸款合同的貸款者 包括公積金貸款 每個月將減少一部分還貸開支 另外 一些股份制或者城商行對于存款利率或?qū)?zhí)行 一浮到頂 政策 銀行存款看來也要貨比三家了 3 銀行存款利率差異加大去年11月降息前金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間為存款基準(zhǔn)利率的1 1倍 此次降息后調(diào)整到1 3倍 這意味著銀行 自主定價 空間進一步加強 可以預(yù)計 中小銀行為了吸引存款會開出更高的利息 4 貨幣基金 銀行理財收益下行貨幣基金的收益與市場資金面有著緊密聯(lián)系 降息使得資金面寬裕 貨基收益恐將進一步下降 未來貨幣基金的收益率恐怕會降至3 以下 那些習(xí)慣了把所有錢放到 余額寶 中理財?shù)耐顿Y者們 是時候合理的分配自己的投資了 同樣受到影響的還有銀行理財產(chǎn)品 隨著央行基準(zhǔn)利率的大幅下降 銀行理財產(chǎn)品收益率也將迎來一股降息風(fēng)暴 5 貸款環(huán)境寬松創(chuàng)業(yè)投資更容易降息 銀行放松了貸款要求 民眾貸款更加容易 貸款的成本也降低了 獲得了財務(wù)支持 會使得更多具有能力的人 更愿意去創(chuàng)業(yè) 去做投資來獲得更多的經(jīng)濟收入 雖說降息后民眾從銀行貸款更容易 貸款的金額也放寬 但是銀行的貸款審批流程一直很復(fù)雜 意味著民眾也并非那么容易貸到款 降準(zhǔn)如何影響你的錢袋子 5大影響與你有關(guān)1 降低銀行理財收益率降準(zhǔn)對銀行理財?shù)目膳渲觅Y產(chǎn)會產(chǎn)生重要影響 會導(dǎo)致理財可投資資產(chǎn)的減少和資產(chǎn)收益率的下降 反過來會倒逼銀行理財收益率的下降 從過去兩次降準(zhǔn)的經(jīng)驗看 在降準(zhǔn)啟動3個月之后的銀行理財收益率會出現(xiàn)顯著下降 1年平均降幅在1 左右 而如果未來降準(zhǔn)持續(xù)展開 預(yù)計15年銀行理財收益率降幅也有望達到1 2 增加債券需求債券利率將下行降準(zhǔn)對銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置有著重要影響 在當(dāng)前經(jīng)濟低迷的情況下 降準(zhǔn)后商業(yè)銀行自營賬戶增加的6000億資金未必會放貸款 但肯定會去買債券 債券利率必然會大幅下降 目前銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置35 以內(nèi)是非標(biāo)資產(chǎn) 而65 以上是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn) 其中債券類資產(chǎn)的占比在60 左右 而市場上的債券供給是有限的 因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降 3 P2P理財收益長期將走低當(dāng)前 P2P作為互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊环N重要形式 已經(jīng)開始走進了百姓的 錢袋子 而此次央行降準(zhǔn) 會不會對P2P產(chǎn)生影響呢 部分業(yè)內(nèi)人士認為 降準(zhǔn)對開展個人信貸業(yè)務(wù)的P2P行業(yè)基本沒有影響 雖然降準(zhǔn)帶來的流動性增加 以及傳導(dǎo)出的貨幣總量增加 或?qū)⒔档蜕鐣w融資成本 也將對網(wǎng)貸平臺收益率產(chǎn)生影響 但不太可能出現(xiàn)大幅下降的情況 整體來看 雖然網(wǎng)貸行業(yè)收益率水平短期內(nèi)不會明顯下跌 但長期預(yù)計仍將走低 4 股市影響業(yè)內(nèi)人士表示 降準(zhǔn)屬股市重大利好 明日滬深兩市不出意外將大幅高開 考慮到2008年以來歷次降準(zhǔn)后上證均高開低走甚至大跌 投資者需提防重復(fù)上演追高套牢的悲劇 例如今年2月4日央行公布降準(zhǔn)消息后 第二天滬深股市反而雙雙收跌 股市三大板塊受益明顯 一 資金敏感型品種 無論是銀行還是地產(chǎn) 都屬于資金敏感型品種 信貸投放的規(guī)模 資金實際價格 也都是影響這兩個行業(yè)的核心因素 對于銀行而言 降準(zhǔn)最大的利好在于可貸規(guī)模比例 相同的還有地產(chǎn)行業(yè) 雖然這種影響同樣有限 作為利息敏感品種的保險股也會小幅受益 而債券是保險公司的主要投資標(biāo)的 其價格上揚也有望對沖交強險放開的利空 二 大宗商品類 大宗商品 尤其是有色金屬 主要受兩個因素驅(qū)動 一個是實體經(jīng)濟的需求端 另一個則是對于流動性的預(yù)期 有色金屬很難趨勢性走強 但降準(zhǔn)預(yù)期的出現(xiàn)會使有色板塊 尤其是背靠新興產(chǎn)業(yè)的稀有金屬的脈沖性機會增加 有色板塊的波段投機頻率會有所增加 三 高分紅的新藍籌 降準(zhǔn)雖然不等同于降息 但隨著銀行間流動性的好轉(zhuǎn) 銀行間市場的資金價格有望出現(xiàn)一定程度回落 資金價格的回落也會是民間借貸等資金信貸的投資回報率回落 相比之下 藍籌股 尤其是始終能夠保持高分紅比例的藍籌股 其持有價值將有所突出 目前正是年報陸續(xù)披露階段 對于高分紅 低市盈率的藍籌股而言 正是一個長期價值凸顯的時候 5 降準(zhǔn)對樓市的五大影響對于購房者來說 近期層出不窮的刺激政策難免會引起一定程度的恐慌 松動的信貸讓購房者難以再期待價格下調(diào)回歸合理 對此中原地產(chǎn)首席分析師張宏偉直接表示 房價再跌的可能性接近于零 降準(zhǔn)以后銀行后續(xù)資金將更加寬裕 房貸有望繼續(xù)寬松 部分城市將可能在目前9折主流的基礎(chǔ)上回歸到85折 購房者壓力持續(xù)降低 所以購房者若繼續(xù)觀望可能會錯過最佳