第七章-對外貿易短期信貸PPT課件.pptVIP

第七章對外貿易短期信貸 1 伴隨中小出口企業(yè)的快速發(fā)展 資金需求的矛盾日益突出 如何讓小本的中小企業(yè)做成大生意 國際化的背景下 貿易融資越來越突顯其生力軍的作用 2 一家注冊資本僅100萬元的民營企業(yè) 獲得了一筆大宗貿易訂單 如該筆業(yè)務合作順利 他們就極可能和對方簽訂長期業(yè)務合同 成為代理商 但現(xiàn)實是 該公司自有資金無法滿足這筆金額巨大的業(yè)務需要 且公司手頭缺乏作貸款抵押的資產 如資金不到位 這筆業(yè)務就要泡湯 關鍵時刻 銀行的 自償性貿易融資 業(yè)務為他們解決了難題 原來銀行在綜合分析了這筆貿易交易各方的實力和信譽后 派專人跟進對該筆貿易的真實性和業(yè)務安全性進行了確認 綜合運用貨權擔保 應收賬款擔保和賬戶封閉等風險控制手段 給予了這家公司單筆貿易融資4000萬元 促成了該項業(yè)務 3 對外貿易融資是指進出口商在商品的采購 生產 打包 倉儲 出運以及結算等各個環(huán)節(jié) 從不同渠道獲得資金融通的便利 以加速商品流通 減少資金積壓 促進進出口貿易的順利完成 短期信貸多用于原料 糧食 半制成品和消費品等商品的貿易 其期限一般不超過1年 4 歐委會批準丹麥針對出口企業(yè)的短期信貸支持方案2009年05月12日23 03中國商務部網站 據(jù)丹麥工業(yè)聯(lián)合會5月12日報道 歐委會日前批準了丹麥出口信貸基金針對出口企業(yè)的短期信貸支持方案 這將有利于緩解丹麥中小型出口企業(yè)融資難問題 5 自金融危機以來 丹麥出口食品 建筑材料以及其他需要短期貸款的企業(yè)融資形勢日趨嚴峻 許多企業(yè)被迫取消訂單 今年3月 丹麥出口信貸基金曾和私人信貸保險公司簽署協(xié)議 為出口企業(yè)提供再保險作為信貸支持 從而降低風險 但此項措施主要對象為需要長期貸款的大型工業(yè)企業(yè) 許多中小企業(yè)未能充分獲益 為此 丹麥政府將提供信貸支持的目標出口市場放寬到19個歐盟和OECD國家 包括美國 英國 波蘭 意大利 西班牙等丹麥主要出口市場 且主要針對貸款期限在2年以內的出口交易 此前 3月份的信貸支持方案已覆蓋了向88個OECD外國家的出口項目 6 第一節(jié)對外貿易短期信貸的主要形式 按提供對外貿易信貸的對象商業(yè)信用銀行信用按接受對外貿易信貸對象對出口商的信貸對進口商的信貸 7 在進口商與出口商之間互相提供的信貸屬于對外貿易商業(yè)信用 如賒銷和預付款等 當進口商在收到貨物單據(jù)的一段時間后才支付貨款 這就是出口商對進口商提供了商業(yè)信用 當進口商在收到貨物單據(jù)以前就付出全部或一部分貨款 這就是進口商對出口商提供了商業(yè)信用 如果進口商與出口商中一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機構提供的 就構成對外貿易銀行信用 例如 對出口商提供以準備出口或發(fā)往國外的貨物為保證的貸款 銀行貼現(xiàn)出口商向進口商簽發(fā)的匯票 或憑出口商對進口商的債權給予貸款 均屬于對外貿易銀行信用 商業(yè)信用 銀行信用 二者又密切聯(lián)系 不可截然分割 8 對出口商的信貸進口商對出口商的預付款預付有兩種情況 一種是作為進口商執(zhí)行合同的保證 稱為定金 一般預付款的期限很短 占交易金額的比重不大 另一種是進口商對出口商提供信貸 一般預付款期限較長 金額較大 9 預付款達三成出口商嚴防歐美信用風險2009年05月04日04 38 湖北美爾雅進出口貿易有限公司的楊崇勝部長強調 在金融危機的背景下 海外采購商自身經營風險也在放大 所以對中國出口商而言 風險防范已經被公司列為目前最重要的議題 該公司的相關人員羅惠則稱 回收貨款有風險的生意堅決不做 畢竟控制貿易風險是當前最重要的事情 她分析說 在經濟危機的背景下 許多海外采購商都將成本節(jié)約轉向供應鏈條的一方 延遲付款 或收貨后才支付貨款 成為采購商更傾向的付款條件 不過 出于防控貿易風險的考慮 他們寧可不做生意 也堅持三成預付款制度 以防范經營風險 10 經紀人對出口商的信貸經紀人多半為大公司組織 與銀行壟斷組織有著密切的關系 受到銀行壟斷組織的支持 取得低息貸款 因此 經紀人不但從貿易上取得利潤 而且也從信貸資金的提供上獲取收益 通常以無抵押采購商品貸款 貨物單據(jù)抵押貸款 承兌出口商匯票等方式提供 11 無抵押采購商品貸款 這種貸款常常在經紀人與出口商簽訂采購合同時予以發(fā)放 出口商必須通過經紀人經銷一定的商品 這種貸款常以出口商簽發(fā)的期票為擔保 貸款額相當于交售給經紀人貨價的25 50 償還的辦法是將這種貸款轉為商品抵押貸款 12 貨物單據(jù)抵押貸款 經紀人所提供的貨物單據(jù)抵押貸款 按貨物所在地的不同可分為出口商國內貨物抵押貸款 在途貨物抵押貸款 運抵經紀人所在國家的貨物抵押貸款或運抵某預定出售地的第三國貨物抵押貸款 13 承兌出口商匯票 因經紀人資本有限 可使用承兌出口商匯票的方式提供信貸 出口商持承兌匯票向銀行貼現(xiàn) 經紀人辦理承兌 收取手續(xù)費 14 銀行對出口商的信貸 當?shù)劂y行和國外銀行 都可以對出口商提供信貸 出口商可以在其出口業(yè)務的各個階段 從銀行取得信貸 獲得其所需要的資金供應 打包放款 出口票據(jù)押匯等打包放款 PackingCredit 起初 其抵押對象 擬出口貨物 處于打包階段 還未達到可以裝運出口程度的貨物 現(xiàn)指銀行以國外開來的信用證為抵押 向出口商提供裝船前的貿易融資 15 出口商為了進行采購并積累預定出口商品儲備 他可以用國內貨物作抵押從銀行取得貸款 由于貸款銀行多半是出口商的往來銀行 這種貸款一般以透支方式進行 出口商品抵押貸款的金額 一般都按貨物市價的一定比例 50 70 貸出 如果貨價下跌 銀行便要求出口商償還部分貸款 以維持符合抵押貸款與原貨價的比例 否則也可另外提供商品保證 貨價的計算 在交易所以交易所牌價為準 在交易所無牌價者 由經紀人或銀行代為估價 16 打包放款 PackingCredit 一些亞洲發(fā)展中國家 銀行對本國出口商的資金融通 有一種叫打包放款 打包放款也叫裝船前信貸 它是指銀行對出口商在接受國外訂貨到貨物裝運前這段時間所需流動資金的一種貸款 銀行向出口商發(fā)放打包放款的依據(jù)即出口商收到的國外訂貨憑證 這種憑證主要是進口商開來的信用證 得到認可的出口成交合同和定單或表明最終開出信用證的證明 17 起初 其抵押對象處于打包階段 還未達到可以裝運出口程度的貨物 采用信用證結算方式的出口商 憑收到的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請的一種裝船前融資 主要用于生產 收購及其他從屬費用 融資比例通常不超過信用證額的90 現(xiàn)指銀行以國外開來的信用證為抵押 向出口商提供裝船前的貿易融資 期限不超過信用證有效期后的15天 一般為三個月 最長不超過半年 18 銀行提供打包放款時 不是一次支付 一般由銀行給出口商在往來賬戶外另開戶頭 由出口商陸續(xù)支用 在出口商完成出口裝運 并向銀行交付裝運單據(jù)后 貸款銀行即將出口打包放款改為下述的出口押匯 從出口押匯款項中扣除打包放款的本息 19 出口押匯 出口押匯是指出口企業(yè)將全套出口單據(jù)及匯票交到銀行 銀行按照票面金額扣除從押匯日到預計收匯日的利息及有關費用 將凈額預先付給出口企業(yè)的一種短期融資方式 20 出口押匯特點 該業(yè)務為短期的資金融通業(yè)務 客戶能在國外收匯款項到達之前提前從銀行得到墊款 加速資金周轉 銀行在辦理出口押匯時 保留對出口商的追索權 遠期信用證項下的出口押匯 一般須在開證行承兌后方能進行操作 21 出口押匯流程圖 22 出口商對進口商的信貸 公司信貸 西方國家的出口商常以賒銷方式銷售商品 以加強商品的競爭能力 爭奪銷售市場 包括開立貿易賬戶融資和票據(jù)融資銀行對進口商提供的信貸 有承兌信用 放款和提貨擔保 對進口商的信貸 23 1 開立賬戶信貸 是在出口商和進口商訂立協(xié)議的基礎上提供的 當出口商將出口商品發(fā)運后 將進口商應付貨款借記進口商賬戶 而進口商則將這筆貸款貸記出口商賬戶 進口商在規(guī)定的期限內支付貨款 在對外貿易中開立賬戶信貸并不流行 多用在出售小型裝備品方面 24 2 票據(jù)信貸 是進口商憑銀行提交的單據(jù)承兌出口商的匯票 或是出口商將單據(jù)直接寄交進口商 后者于一定期間支付出口商的匯票 匯票期限的長短依商品性質 買方資信以及匯票能否在銀行貼現(xiàn)而定 25 承兌信用 AcceptanceCredi 當出口商不完全相信進口商的支付能力 往往提出匯票由銀行承兌的條件 此時 進口商應取得銀行方面承兌出口商匯票的同意 出口商無需向進口商提出匯票 而是向進口商銀行提出匯票 因銀行同意承兌匯票 所以就必須在匯票規(guī)定的期限內兌付匯票 進口商則于付款日前將貨款交付承兌銀行 以便后者兌付出口商開出的匯票 出口商有時不愿接受銀行承兌信用 而要求進口商用現(xiàn)金支付 在這種情況下 進口商也可以利用銀行信用 進口商同銀行商妥 向銀行簽發(fā)匯票 由銀行承兌 進口商以銀行承兌匯票在市場貼現(xiàn) 以貼現(xiàn)所得款支付給出口商 這種業(yè)務稱為再融通 26 放款方式主要為透支和商品抵押放款 前者是指銀行允許其關系密切的企業(yè)向銀行簽發(fā)超過其往來賬戶余額一定金額的支票 后者則是銀行應進口商的委托 開立以出口商受益的憑貨物單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證 出口商提交貨運單據(jù) 成為開證行代付貨款的保證 27 進口押匯 進口商以其進口的商品作為抵押 從銀行取得融資的業(yè)務 進口押匯是具有抵押性質的融資方式 當進口貨物尚在運送途中 銀行的貸款往往以貨運單據(jù)作為抵押 有時也要求進口商提供補充的抵押物 28 進口押匯 當貨物運抵進口地而進口商仍未支付貨款時 進口貨物本身就成為銀行的抵押品 這時 運輸商或進口商須作為銀行的代理人 信托收據(jù) 憑必要的單據(jù) 進行報關提貨 并根據(jù)銀行的指示 以銀行名義將貨物存?zhèn)} 然后 在進口商簽署了總質權書的條件下 銀行則憑進口商所簽具的 以銀行為抬頭的信托收據(jù)出具提貨單 授權貨棧 把貨物轉交給借款的進口商 一般信托收據(jù)上必須計貨物出售后的全部貸款在規(guī)定的日期內交付銀行 銀行對進口商是否進口押匯 主要考查進口商的資信及商譽情況 29 進口押匯流程圖 30 進口押匯業(yè)務的特點 進口押匯對銀行來說是一種有物權做抵押的放款業(yè)務 因為銀行是憑進口商簽發(fā)的信托收據(jù)向進口商提交代表貨權的單據(jù) 在信托收據(jù)中體現(xiàn)了進口商與銀行間的貨物信托關系 貨物的所有權是屬于銀行的 銀行委托進口商代為保管并出售進口貨物 這種信托關系直至進口商還清全部押匯款項后才告結束 因此 在通常情況下進口押匯較一般的信用放款風險要小得多 31 法國ABC公司是上海糧油進出口公司的老客戶 該公司每年都向上糧訂購大米 轉口非洲 2008年底 該公司又來電傳 詢問是否愿按每公噸245 250美元和270 275美元價格分別出售35 碎粒和25 碎粒的燦米 在大米出口和進口的過程中 出口商和進口商可以尋求哪些資金支持呢 32 1 裝運出口前融資 資助出口商獲得為使出口所需的資金 2 裝運出口后融資 解決自裝船到收回貨款這段時間所需資金 3 貨物進口前融資 進口貨物所需資金 4 貨物進口后融資 貨物進口之后至出售貨物歸還借款為止的進口商資金需要 33 階段費用與風險融資與保證裝基本的信用調查 信用風險運通訊費用等雜費貸款 透支出簽訂合同 違約風險保函 付款保函口采購商品前包裝與繕制單據(jù)打包放款投保 運輸 通關信用證押匯裝運收回貨款托收出貼現(xiàn)口保理后貨基本的信用調查 信用風險貸款 透支物簽訂合同 違約風險保函 履約保函進開證保證金開證額度口贖單延期付款前通關提貨擔保貨物進口后貨物銷售貸款 透支 2020 3 1 34 世界各地區(qū)主要付款條件在進口貿易中所占百分比 35 世界各地區(qū)主要付款條件在進口貿易中所占百分比 70 60 50 40 30 20 10 0 C A L C D P D A O A 36 競爭力與風險信用證對出口商更有利 競爭力 風險 對出口商 現(xiàn)金預付CashingAdvance 信用證L C 付款交單D P 承兌交單D A 記賬OpenAccount 2020 3 1 37 該圖表明 對出口商而言 現(xiàn)金預付是風險最低 但同時也是最缺乏競爭力的支付手段 依次是信用證 托收 而風險最高 同時也最具競爭力的支付手段 則是按一定結算期付款的記帳貿易 38 買方市場 進口商不愿動用其銀行信用額度 吸引力 風險 對進口商 現(xiàn)金預付CashingAdvance 信用證L C 付款交單D P 承兌交單D A 記賬OpenAccount 2020 3 1 39 進口商最不愿意接受的是預付現(xiàn)金 因其風險最大 而最青睞的是記帳貿易 因其幾無風險 40 第二節(jié)保付代理業(yè)務 保付代理業(yè)務 Factoring 簡稱保理業(yè)務 承購應收賬款 是指保理商從出口商處買進以發(fā)票表示的其出口商的應收款 并負責債務回收以及賒銷控制 銷售分帳戶管理等的一種綜合性金融業(yè)務 出口商以商業(yè)信用形式出賣商品 在貨物裝運后立即將發(fā)票 匯票 提單等有關單據(jù) 賣斷給承購應收帳款的財務公司或專門組織 收進全部或一部分貨款 從而取得資金融通 41 工行國際保理業(yè)上半年達3 9億美元2007年08月13日14 27北京聯(lián)合信息網中國信貸風險信息庫 今年以來 工行國際保理業(yè)務繼續(xù)保持快速 健康發(fā)展的態(tài)勢 截至六月底 該行國際保理業(yè)務累計發(fā)生額已達3 9億美元 僅7月份一個月之內 該行累計辦理出口雙保理業(yè)務553 8萬美元 創(chuàng)單月業(yè)務量新高 自2003年4月工行加入國際保理商聯(lián)合會 FCI 以來 該行國際保理業(yè)務種類不斷豐富 截至目前 該行已可辦理出口雙保理 出口單保理和進口保理三大類業(yè)務 其中出口雙保理可通過與FCI成員合作的方式辦理 也可以內外聯(lián)動的方式通過工行境外營業(yè)機構辦理 42 國際保理業(yè)務產生的原因1 進出口商所擁有信息的非對稱性 為擴大出口 增強出口競爭力 降低賒銷收款風險 2 出口商希望專門的機構為其進行帳務處理3 進出口商都希望國際貿易業(yè)務和國際結算業(yè)務便捷 出口貿易融資 進口商也希望減少開證費用 43 案例 經營日用紡織品的英國TexUK公司主要從我國 土耳其 葡萄牙 西班牙和埃及進口有關商品 幾年前 當該公司首次從我國進口商品時 采用的是信用證結算方式 最初采用這種結算方式對初次合作的公司是有利的 但隨著進口量的增長 他們越來越感到這種方式的煩瑣與不靈活 而且必須向開證行提供足夠的抵押 為了繼續(xù)保持業(yè)務增長 該公司開始謀求至少60天的賒銷付款方式 雖然他們與我國出口商已建立了良好的合作關系 但是考慮到這種方式下的收匯風險過大 因此我國供貨商沒有同意這一條件 44 之后 該公司轉向國內保理商AlexLawrie公司尋求解決方案 英國的進口保理商為該公司核定了一定的信用額度 并通過中國銀行通知了我國出口商 通過雙保理制 進口商得到了賒銷的優(yōu)惠付款條件 而出口商也得到了100 的風險保障以及發(fā)票金額80 的貿易融資 目前TexUK公司已將保理業(yè)務推廣到了5家中國的供貨商以及土耳其的出口商 公司董事JeremySmith先生稱 雙保理業(yè)務為進口商提供了極好的無擔保遲期付款條件 使其擁有了額外的銀行工具 幫助其擴大了從中國的進口量 而中國的供貨商對此也應十分高興 45 保理最早產生于19世紀的美國 當時做法簡單 即由從事國內保理業(yè)的公司向貨物賣方無追索權地預先購買收取貨款的權利 近30年來 國際保理業(yè)務發(fā)展很快 46 保理業(yè)務也由單一服務擴展到一攬子全面的服務 賣方只要找到了買方 包括包裝 貼標簽 商檢 租船訂艙 發(fā)運 保險 倉儲 交貨 收款 風險擔保等一切事宜都可交給保理商辦理 1994年正式啟用EDIFACTORING通信系統(tǒng) 使其比一般結算方式更加快捷 準確和高效 47 出口方 進口方 出口保理商 進口保理商 保理業(yè)務流程 48 保理業(yè)務流程說明 1 出口方向保理商提交保理申請 并將需要核定信用銷售限額的進口方清單提交保理商 2 出口保理商根據(jù)進口方的分布選擇進口保理商 并把相關客戶資料交付進口保理商 由其核定信用銷售限額 3 進口保理商對進口方進行資信調查 逐一核定信用銷售限額 并通過出口保理商通知出口方執(zhí)行 4 出口保理商在信用限額內發(fā)貨 商業(yè)單據(jù)直接寄交進口方 并在商業(yè)發(fā)票上注明 貨款直接付給進口保理商 49 5 發(fā)票副本提交出口保理商 6 出口保理商立即向出口方提供不超過發(fā)票金額80 的無追索權融資 7 出口保理商將應收帳款轉讓給進口保理商 8 款項到期 進口方將款項付給進口保理商 9 進口保理商將款項匯交出口保理商 10 出口保理商扣除墊款利息和費用之后 將余款支付出口方 50 保理商承擔了信貸風險保理商承擔了資信調查 托收 催收賬款等預支貨款 保付代理業(yè)務的特點 51 保付代理業(yè)務的類型從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金角度劃分有 到期保付代理業(yè)務和預支保付代理業(yè)務從是否公開保理組織劃分有 公開保理組織名稱和不公開保理組織名稱從保付代理組織與進出口之間的關系劃分有 雙保付代理業(yè)務 直接進口保付代理業(yè)務 直接出口保理業(yè)務 52 從保理商是否有追索權分為無追索權的保理業(yè)務和有追索權的保理業(yè)務 從進出口商所屬國家分為國際保理和國內保理保付代理費用手續(xù)費利息 53 保理商與商業(yè)銀行的關系保付代理組織一般均具有獨立法人資格 但多數(shù)是由大商業(yè)銀行出資或在后者資助下建立的 保付代理業(yè)務與商業(yè)銀行經營的貼現(xiàn) 票據(jù)抵押和議付的區(qū)別 向出口商提供資金的基礎不同 考察資信的重點不同 業(yè)務內容不同 54 保付代理業(yè)務的作用對出口商的好處 1 向出口商提供有關進口商資信的信息和數(shù)據(jù) 2 裝運貨物后 可立即獲得現(xiàn)金 加速資本周轉 促進利潤增加 3 信用風險和匯價風險轉嫁給保理公司 4 改善資產負債比率 有利于企業(yè)的有價證券上市與進一步融資 55 對進口商的好處 l 減少資金積壓 降低進口成本 減少開證押金和開證費用 2 簡化進口手續(xù) 節(jié)省了