T3級(jí)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用習(xí)題

T3級(jí)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用習(xí)題1、王某2003年初借入購(gòu)房貸款50萬(wàn)元，年復(fù)利率12%，還款期限20年，要求計(jì)算王某每月要等額歸還多少？ 2、王某擬投資某公司股票，預(yù)計(jì)一年期收益率如下：要求：（1）期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差為多少？（2）如果一年期收益率符合正態(tài)分布，則收益率小10%和大于40%的概率分別為多少？3、某企業(yè)擬發(fā)行5年期企業(yè)債券，每年年末復(fù)利計(jì)付利息，假定債券面值1000元，票面利率6%，擬籌資2000萬(wàn)元。（1）發(fā)行時(shí)，市場(chǎng)利率8%，確定該債券的發(fā)行價(jià)格；如果籌資費(fèi)率1%，則需發(fā)行多少?gòu)?？其籌資成本為多少？（2）如果該債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率為4%，發(fā)行價(jià)格為1050，則其票面利率是多少？（所得稅率33%） （3）如果該債券發(fā)行日期是2004年元月一日，五年期，每年年末復(fù)利計(jì)付利息，假定債券面值1000元，票面利率6%。王某想在2007年2月1日購(gòu)買(mǎi)，期望報(bào)酬率10%，則，價(jià)值幾何？4、某企業(yè)計(jì)劃籌資100萬(wàn)元，所得稅率33%。資料如下： (1)向銀行借款10萬(wàn)元,年利率7%,手續(xù)費(fèi)2%。(2)溢價(jià)發(fā)行債券,面值14萬(wàn)元,發(fā)行價(jià)15萬(wàn)元,票面利率9%,期限5年,每年支付一次利息,籌資費(fèi)率3%。(3)發(fā)行優(yōu)先股25萬(wàn)元,預(yù)計(jì)年股利率12%,籌資費(fèi)為率4%。 (4)發(fā)行普通股40萬(wàn)元,每股發(fā)行價(jià)格10元,籌資費(fèi)率6%。預(yù)計(jì)第一年度每股股利1.2元,以后年遞增8%。(5)其余所需資金以留存收益取得。 要求：計(jì)算個(gè)別資金成本；計(jì)算該企業(yè)加權(quán)平均資金成本。5、某企業(yè)擁有資金500萬(wàn)元，其中，銀行借款200萬(wàn)元，普通股300萬(wàn)元。該企業(yè)計(jì)劃籌資，并維持目前的資本結(jié)構(gòu)不變。隨著籌資額增加，各籌資方式的資金成本變化如下：要求：（1）計(jì)算各籌資總額的分界點(diǎn)；（2）計(jì)算各籌資總額范圍內(nèi)資金的邊際成本。6、某企業(yè)預(yù)測(cè)2002年在信用條件為“n/30”時(shí),賒銷(xiāo)額2400萬(wàn)元，變動(dòng)成本率60%，壞帳損失率3%，收帳費(fèi)用24萬(wàn)元;在信用條件“2/10,1/20,n/50”下，賒銷(xiāo)額會(huì)比“n/30”的賒銷(xiāo)額增加10%, 壞帳損失率2%，收帳費(fèi)用為30萬(wàn)元,預(yù)計(jì)60%的客戶(hù)(按賒銷(xiāo)額)會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣,15%的客戶(hù)會(huì)利用1%的折扣.請(qǐng)問(wèn)該企業(yè)該采用何種方案?7、某企業(yè)年材料需要量3600kg,每日送貨量30kg，每日耗用量10kg,材料價(jià)格10元/kg,年材料單位儲(chǔ)存成本是材料成本的0.2倍，每次訂貨.成本25元。要求：（1）確定邊送邊用情況下的經(jīng)濟(jì)批量；（2）確定相關(guān)的總成本；（3）確定采購(gòu)間隔期。8、某企業(yè)材料年需要量7200件，材料年儲(chǔ)存成本40元/件，每次訂貨成本50元，單位材料年缺貨成本=100元。訂貨間隔期的概率如下：訂貨間隔期(天) 5 6 7 8 9 概率 0.1 0.3 0.2 0.3. 0.1 請(qǐng)確定該企業(yè)的最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。 9、某企業(yè)2005年固定成本1000萬(wàn)（含酌量性固定成本100萬(wàn)元）， 本年度銷(xiāo)售收入10000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率60%，債務(wù)資金總額1000萬(wàn)元，平均利率5%；因競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，預(yù)計(jì)2006年銷(xiāo)售收入將減少10%，企業(yè)擬將風(fēng)險(xiǎn)控制在2005年的水平，請(qǐng)進(jìn)行決策。10、時(shí)代公司準(zhǔn)備投資購(gòu)買(mǎi)東方信托投資股份有限公司的股票，該股票上年股利為每股0.5元，預(yù)計(jì)以后每年增長(zhǎng)5%；時(shí)代公司認(rèn)為必須得到10%的報(bào)酬率，才能購(gòu)買(mǎi)該股票。則其股票的價(jià)值幾何？如果該企業(yè)以8元買(mǎi)得東方信托投資股份有限公司的股票，則其預(yù)期收益率為多少？11、甲投資者擬投資購(gòu)買(mǎi)星河公司的股票，已知星河公司去年支付的股利為每股0.4元、根據(jù)有關(guān)信息，投資者估計(jì)股利增長(zhǎng)率為10%。星河公司b系數(shù)為2，證券市場(chǎng)所有股票的平均收益率為8%，現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券利率4%。要求計(jì)算：（1）該股票的預(yù)期收益率；（2）該股票的內(nèi)在價(jià)值。11、銷(xiāo)售收入200萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷(xiāo)售利潤(rùn)率5%，自有資金利潤(rùn)率25%，產(chǎn)權(quán)比率80%，流動(dòng)負(fù)債與股東權(quán)益之比為1：2，應(yīng)收帳款與銷(xiāo)售額之比為1：10。假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)由貨幣資金、應(yīng)收帳款和存貨構(gòu)成。要求：根據(jù)以上資料編制該企業(yè)2002年的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表。12、某企業(yè)在2003年設(shè)立股份公司時(shí)，購(gòu)置若干臺(tái)不需要安裝的專(zhuān)用設(shè)備，預(yù)計(jì)價(jià)款2000000元，追加流動(dòng)資金376514元，建設(shè)期為零，會(huì)計(jì)政策與稅法相同，按直線(xiàn)法5年折舊，期滿(mǎn)殘值為零。該產(chǎn)品售價(jià)120元/件，單位變動(dòng)成本70元/件，每年增加固定付現(xiàn)成本266666元，所得稅率40%，最低報(bào)酬率12%。要求： （1）計(jì)算其凈現(xiàn)值為零的銷(xiāo)量水平（結(jié)果為整數(shù)，下同） （2）假設(shè)該企業(yè)2003年銷(xiāo)量為30000件，計(jì)算并確定下列指標(biāo)： j稅后凈利潤(rùn)為多少？k按10%和5%計(jì)提法定盈余公積金和法定公益金；13、某企業(yè)打算變賣(mài)一套尚可使用的舊設(shè)備,另購(gòu)置一套新設(shè)備來(lái)替換它.新設(shè)備的投資額180000元,舊設(shè)備的折余價(jià)值90151元,變價(jià)凈收入80000元,到第5年末新設(shè)備與繼續(xù)使用舊設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值相等.更新設(shè)備的建設(shè)期為零.使用新設(shè)備可使第一年增加營(yíng)業(yè)收入50000元,增加經(jīng)營(yíng)成本25000元;從第二到第五年增加營(yíng)業(yè)收入60000元,增加經(jīng)營(yíng)成本30000元.均為直線(xiàn)折舊,所得稅率33%.(行業(yè)基準(zhǔn)收益率10%)14、某企業(yè)擬投資于一固定資產(chǎn)項(xiàng)目,建設(shè)期一年,項(xiàng)目計(jì)算期6年。在建設(shè)起點(diǎn)一次投入現(xiàn)金200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)凈殘值10萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后，年新增營(yíng)業(yè)收入120萬(wàn)元，年新增總成本65萬(wàn)元。該企業(yè)適用所得稅率33%。 要求：(1)該企業(yè)設(shè)定的報(bào)酬率10%，該項(xiàng)目是否可行？ (2)該項(xiàng)目的年等額凈回收額為多少? (3)該項(xiàng)目的實(shí)際報(bào)酬率是多少？如果該企業(yè)希望最低投資報(bào)酬率為8%，該項(xiàng)目是否可行？15、某股份有限公司2001年的有關(guān)資料如下：（1）當(dāng)年實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)共22000萬(wàn)元，所得稅率33%。該公司前五年累計(jì)虧損3400萬(wàn)元，其中5年前發(fā)生的仍未彌補(bǔ)完的虧損400萬(wàn)元。（2）該公司按10%、5%分別提取兩金和任意盈余公積金；（3）向投資者分配的利潤(rùn)比例為50%。（4）該企業(yè)流通在外的普通股份共4000萬(wàn)股。該企業(yè)確定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)為負(fù)債比例45%。2002年投資一項(xiàng)目，計(jì)劃所需資金10000萬(wàn)元。要求：（1）確定該企業(yè)利潤(rùn)分配的基數(shù)； （2）計(jì)算該企業(yè)提取“兩金”的數(shù)額； （3）每股應(yīng)發(fā)放多少現(xiàn)金股利？16、某企業(yè)2002資料如下：（1）3-7月份的銷(xiāo)售收入分別為40000元、50000元、60000元、70000元和80000元。每月銷(xiāo)售收入中，當(dāng)月收到30%，下月收到70%；（2）各月材料采購(gòu)支出按下一個(gè)月銷(xiāo)售收入的60%計(jì)算。所購(gòu)材料于當(dāng)月付現(xiàn)50%，下月付現(xiàn)50%。（3）4-6月份的制造費(fèi)用為4000元、4500元和4200元。每月在、制造費(fèi)用中包括折舊1000元； （4）該企業(yè)4月份購(gòu)置固定資產(chǎn)，需現(xiàn)金15000元；（5）在企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行借款（借款為1000的倍數(shù)）；現(xiàn)金多余時(shí)，歸還借款（還款為1000的倍數(shù)）。借款在期初，還款在期末，年借款利率12%。（6）該企業(yè)現(xiàn)金最低余額為6000元。其他資料見(jiàn)現(xiàn)金預(yù)算。要求編制4-6月份的現(xiàn)金預(yù)算。17、銷(xiāo)售收入200萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷(xiāo)售利潤(rùn)率5%，自有資金利潤(rùn)率25%，產(chǎn)權(quán)比率80%，流動(dòng)負(fù)債與股東權(quán)益之比為1：2，應(yīng)收帳款與銷(xiāo)售額之比為1：10。要求：根據(jù)以上資料編制該企業(yè)2002年的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表。18、某企業(yè)預(yù)測(cè)2005年度銷(xiāo)售收入4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例1：4，應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù)50天，變動(dòng)成本率50%，企業(yè)的