選擇適合自己的基金

1.選擇適合自己的基金 市場(chǎng)上的基金有很多不同的類型。而同類基金中各只基金也有不同的投資對(duì)象、投資策略等方面的特點(diǎn)。在選擇基金時(shí)，您需要注意瀏覽各種報(bào)紙、銷售網(wǎng)點(diǎn)公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)特征，判斷某種基金是否切合您的投資目標(biāo)。 具體說來，您應(yīng)該考慮以下幾點(diǎn)： 基金的過往業(yè)績(jī)基金的回報(bào)水平是否有吸引力，它的過往表現(xiàn)是否一貫。基金管理公司基金管理公司是否值得信賴?；鸾?jīng)理對(duì)管理基金是否具有足夠的專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)。基金是否適合個(gè)人需要基金的投資目標(biāo)、投資對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)水平是否與個(gè)人目標(biāo)相符。比如說：投資目標(biāo)，每個(gè)人因年齡、收入、家庭狀況的不同而具有不同的投資目標(biāo)。一般而言，年輕人適合選擇風(fēng)險(xiǎn)高些的基金，而即將退休的人適合選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的基金?？沙惺艿娘L(fēng)險(xiǎn)：一般來說，高風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)潛力也較高。然而，如果您對(duì)市場(chǎng)的短期波動(dòng)較為敏感，便應(yīng)該考慮投資一些風(fēng)險(xiǎn)較低及價(jià)格較為穩(wěn)定的基金。假使您的投資取向較為進(jìn)取，并不介意市場(chǎng)的短期波動(dòng)，同時(shí)希望賺取較高回報(bào)，那么一些較高風(fēng)險(xiǎn)的基金或許符合您的需要。此外，在其他條件相當(dāng)?shù)那闆r下，您還可以關(guān)注一下基金的費(fèi)用水平是否適當(dāng)。2.投資開放式基金是否安全 從我國(guó)基金的運(yùn)作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式，投資者投資于基金的資產(chǎn)受到多方面的監(jiān)督和保障。 （1）法律法規(guī)的保障。國(guó)務(wù)院及中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券投資基金管理暫行辦法、開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法等各項(xiàng)法律法規(guī)對(duì)基金的設(shè)立、募集、交易、投資運(yùn)作、各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定，以確保基金的規(guī)范運(yùn)作和基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)投資者的利益。（2）監(jiān)管機(jī)關(guān)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的設(shè)立、募集、運(yùn)作以及基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管，保障投資者的權(quán)益。 （3）基金管理公司的內(nèi)部控制。我國(guó)法律法規(guī)要求基金管理公司必須有嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制，控制各種風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的資金安全。 （4）托管機(jī)構(gòu)基金托管銀行的控制。基金管理公司負(fù)責(zé)基金的管理和運(yùn)作，而基金的資產(chǎn)則必須獨(dú)立存放于托管銀行的專門賬戶中，與基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)及其他基金的資產(chǎn)相獨(dú)立。目前國(guó)內(nèi)有托管業(yè)務(wù)資格的只有5家大的銀行，分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)中國(guó)銀行和交通銀行。這些信譽(yù)良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對(duì)基金管理公司的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。（5）會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所的監(jiān)督。獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金的賬務(wù)進(jìn)行審計(jì)，律師事務(wù)所會(huì)對(duì)基金的發(fā)行和設(shè)立等事項(xiàng)出具法律意見，確保各項(xiàng)法律法規(guī)得到嚴(yán)格遵守，切實(shí)保護(hù)投資者的權(quán)益。從以上安排您可以看出，您投資于基金的資產(chǎn)受到多重保護(hù)，因此是相當(dāng)安全的。但需提醒您的是，基金的投資回報(bào)并無保證，基金單位凈值會(huì)隨著投資市場(chǎng)的變化而出現(xiàn)波動(dòng)，因此投資者投資于基金須承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 3.哪些個(gè)人適合投資開放式基金 如果您屬于以下幾種情況，您可以考慮將您資產(chǎn)的一部分投資于開放式基金： 希望獲得比存款更高收益的人士；沒時(shí)間理財(cái)?shù)穆殬I(yè)人士； 缺乏投資專業(yè)知識(shí)的人士或不愿承擔(dān)股市高風(fēng)險(xiǎn)的人士；正在考慮為子女準(zhǔn)備教育資金或?yàn)閷硗诵萆顪?zhǔn)備資金的人士；其他有需求的人士?？傊绻羞m當(dāng)?shù)馁Y金，為實(shí)現(xiàn)資金的增值或是準(zhǔn)備應(yīng)付將來的支出，您都可以投資于基金，委托基金管理公司的專家為您理財(cái)，既可分享證券市場(chǎng)帶來的收益機(jī)會(huì)，又能避免過高的風(fēng)險(xiǎn)和直接投資帶來的煩惱，達(dá)到輕松投資、事半功倍的效果. 4.哪些機(jī)構(gòu)適合投資于開放式基金 無論是國(guó)有企業(yè)、上市公司、民營(yíng)企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)還是社團(tuán)組織等非盈利機(jī)構(gòu)，如果企業(yè)希望： 提高閑置資金的使用效率；拓寬資金投資的渠道；分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；享受長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)；享受專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)投資顧問服務(wù)都可以通過購(gòu)買開放式基金，來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。5.投資于開放式基金可采取的策略 購(gòu)買基金時(shí)投資者可以根據(jù)自己的收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、對(duì)證券市場(chǎng)的熟悉程度等來決定合適的投資策略，假如您對(duì)證券比較陌生，又沒有太多時(shí)間來關(guān)心投資情況，那么您可以采取一些被動(dòng)性的投資策略，比如分期等額購(gòu)入投資策略、固定比例投資策略；反之，您可以采用主動(dòng)性較強(qiáng)的投資策略，如順勢(shì)操作投資策略和適時(shí)進(jìn)出投資策略。1、定期定額購(gòu)入策略如果您做好了長(zhǎng)期投資基金的準(zhǔn)備，同時(shí)您的收入來源比較穩(wěn)定，不妨采用分期購(gòu)入法進(jìn)行基金的投資，就是不論行情如何，每月（或定期）投資固定的金額于固定的基金上，當(dāng)市場(chǎng)上漲，基金的凈值高，買到的單位數(shù)較少；當(dāng)市場(chǎng)下跌，基金的凈值低，買到的單位數(shù)較多，如此長(zhǎng)期下來，所購(gòu)買基金單位的平均成本將較平均市價(jià)為低，即所謂的平均成本法。平均成本法的功能之所以能夠發(fā)揮，主要是因?yàn)楫?dāng)股市下跌時(shí)，投資人亦被動(dòng)地去投資購(gòu)買了較多的單位數(shù)，只要您相信股市長(zhǎng)期的表現(xiàn)應(yīng)該是上升趨勢(shì)，在股市低檔時(shí)買進(jìn)的低成本股票，一定會(huì)帶來豐厚的獲利。 以這種方式投資證券投資基金，還有其他的好處：一是不必?fù)?dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。二是小錢就可以投資。在國(guó)外，通過定期定額投資于基金，最低投資金額相對(duì)很低（在香港每個(gè)月只需要1，000元港幣；而在臺(tái)灣的最低投資金額則為每月3，000元臺(tái)幣）。三是長(zhǎng)期投資報(bào)酬遠(yuǎn)比定期存款高。盡管定期定額投資有些類似于零存整取的定期存款，但因?yàn)樗顿Y的是報(bào)酬率較高的股票，只要股市從期來看是向上的，其投資報(bào)酬率遠(yuǎn)比定期存款高，變現(xiàn)性也很好，隨時(shí)可以辦理贖回，安全性較高。四是種類多、可以自由選擇。目前，一般成熟的金融市場(chǎng)上可供投資的基金種類相當(dāng)多，可以讓投資人自由選擇。2、固定比例投資策略即將一筆資金按固定的比例分散投資于不同種類的基金上，當(dāng)某類基金因凈值變動(dòng)而使投資比例發(fā)生變化時(shí)，就賣出或買進(jìn)這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。這樣不僅可以分散投資成本，抵御投資風(fēng)險(xiǎn)，還能見好就收，不至于因某只基金表現(xiàn)欠佳或過度奢望價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上升而使到手的收益成為泡影或使投資額大幅度上升。例如，您決定把50、35和15的資金分別買進(jìn)股票基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，當(dāng)股市大漲時(shí)，設(shè)定股票增值后投資比例上升了20，您便可以賣掉20的股票基金，使股票基金的投資仍維持50不變，或者追加投資買進(jìn)債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，使他們的投資比例也各自上升20，從而保持您原有的投資比例。如果股票基金下跌，您就可以購(gòu)進(jìn)一定比例的股票基金或賣掉等比例的債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，恢復(fù)原有的投資比例。當(dāng)然，這種投資策略并不是經(jīng)常性地一有變化就調(diào)整，有經(jīng)驗(yàn)的投資者大致遵循這樣一個(gè)準(zhǔn)則：每隔三個(gè)月或半年才調(diào)整一次投資組合的比例，股票基金上漲20就賣掉一部分，跌25就增加投資。 3、順勢(shì)操作投資策略又稱“更換操作”策略，這種策略是基于以下假定之上的：每種基金的價(jià)格都是有升有降，并隨市場(chǎng)狀況而變化。投資者在市場(chǎng)上應(yīng)順勢(shì)追逐強(qiáng)勢(shì)基金，拋掉業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的弱勢(shì)基金。這種策略在多頭市場(chǎng)上比較管用，在空頭市場(chǎng)上不一定行得通。 4、適時(shí)進(jìn)出投資策略即投資者完全依據(jù)市場(chǎng)行情的變化來買賣基金。通常，采用這種方法的投資人，大多是具有一定投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)行情變化較有把握，且投資的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也較高的投資者，畢竟，要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股市每一波的高低點(diǎn)并不容易，就算已經(jīng)掌握了市場(chǎng)趨勢(shì)，也要耐得住短期市場(chǎng)可能會(huì)有的起伏6.投資開放式基金需要防止哪些誤區(qū) 對(duì)投資收益率有不切實(shí)際的幻想：基金為您提供的是資本長(zhǎng)期穩(wěn)定增值的前景，而非一夜暴富的機(jī)會(huì)。從國(guó)外來看，各國(guó)投資基金的收益也都有一定的平均獲利水平，而且投資收益總會(huì)有好有壞。您應(yīng)該根據(jù)基金的投資風(fēng)格、基金經(jīng)理的投資操作以及證券市場(chǎng)的大市環(huán)境，形成對(duì)基金收益的合理預(yù)期，否則，您可能難以實(shí)現(xiàn)您設(shè)定的投資目標(biāo)。 只看重收益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)：您必須時(shí)刻提醒自己，任何投資活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)跟收益是對(duì)應(yīng)的。雖然基金是專家理財(cái)，能實(shí)現(xiàn)組合投資，但也只能是分散風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的水平，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。另外，雖然承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)并不一定能賺取高收益，但是為了追求高收益，您就一定要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。所以基金投資仍是有風(fēng)險(xiǎn)的，也就是說，存在損失資金的可能。 7.投資于開放式基金有哪些小竅門 竅門一：不要借錢投資：盡量不要借錢投資，長(zhǎng)期投資中難免有下跌行情，以免為利息負(fù)擔(dān)和短期套牢所累。 竅門二：多元化：如果您的資金足夠多，您可以考慮根據(jù)不同基金的投資特點(diǎn)，分散投資于多個(gè)基金。這樣，倘若某基金暫時(shí)表現(xiàn)欠佳，通過多元化的投資，不理想的表現(xiàn)便有機(jī)會(huì)被另一基金的出色表現(xiàn)所抵消。竅門三：作好長(zhǎng)線準(zhǔn)備：大部分成功的投資人都有長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃。長(zhǎng)期投資，您就可以讓資本有時(shí)間增值，也可以克服短期的波動(dòng)。一般而言，股市的短期波動(dòng)性很大，但如果投資的時(shí)間足夠長(zhǎng)，就可以避免短期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，再加上專業(yè)基金經(jīng)理的選股和操作，長(zhǎng)期下來就會(huì)有較大的勝算。 竅門四：確實(shí)了解所選擇投資基金的特性：在作出投資決定之前，您需要先了解個(gè)人的投資需要和投資目標(biāo)。在選擇基金時(shí)，您需要仔細(xì)閱讀基金的基金契約、招募說明書或公開說明書等文件，并從報(bào)紙、銷售網(wǎng)點(diǎn)公告或基金管理公司等正規(guī)途徑了解基金的相關(guān)信息，以便真實(shí)、全面地評(píng)估基金和基金管理公司的收益、風(fēng)險(xiǎn)、過往業(yè)績(jī)表現(xiàn)等情況，以免選擇不合自己的基金品種。 竅門五：定期檢討自己的需要和情況：盡管我們應(yīng)該作長(zhǎng)線投資，但也需要根據(jù)年齡增長(zhǎng)、財(cái)務(wù)狀況或投資目標(biāo)的改變而更新自己的投資決定。大部分成功的投資人在儲(chǔ)蓄和投資的初期都會(huì)追求較高的盈利，而隨著時(shí)間的推移，會(huì)逐漸轉(zhuǎn)向比較穩(wěn)健的投資。 竅門六：不要進(jìn)行過度頻繁的操作：有別于投資股票和封閉式基金短線進(jìn)出的操作方式，開放式基金基本上是一種中長(zhǎng)期的投資工具。這是因?yàn)楣善焙头忾]式基金的價(jià)格都受市場(chǎng)供求的影響，短期波動(dòng)性較大，而開放式基金的交易價(jià)格直接取決于資產(chǎn)凈值，基本不受市場(chǎng)炒作的影響。因此，太過短線的搶時(shí)機(jī)進(jìn)出或追漲殺跌不僅不易賺錢，反而會(huì)增加手續(xù)費(fèi)，增加成本。 8.如何選擇基金管理公司 基金是由基金管理公司管理的，基金管理公司的管理水平如何，將直接影響到基金的表現(xiàn)，因此選擇信譽(yù)卓著的基金管理公司管理的基金進(jìn)行投資，也是您投資過程的一個(gè)重要方面。我們建議您依照下列的步驟來考察基金管理公司： 基金管理公司的背景：投資人應(yīng)選擇信譽(yù)良好、無違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制完善