金融本科畢業(yè)論文范文匯集

1/30金融本科畢業(yè)論文范文匯集金融會計，是我國會計體系的重要組成部分，他是按照會計的基本原理、原則和方法，以貨幣為計量單位，對金融機構(gòu)的日常經(jīng)營治理活動準確、完整、連續(xù)并綜合的進行核算和監(jiān)督，同時也對金融機構(gòu)的財務信息進行衡量、加工和傳遞，幫助使用者在經(jīng)營治理以及經(jīng)濟活動中能夠合理、有效的做出決策。我國的金融會計通常分為三類第一類是政府銀行會計第二類是商業(yè)銀行會計最后一類是金融公司會計。金融會計在經(jīng)濟體系中通常行駛核算和經(jīng)營管理這兩項功能。一方面直接負責財務管理、損益計算以及經(jīng)濟核算另一方面通過對信息的分析預測來進行計劃管理和資金管理，以此調(diào)節(jié)和控制銀行業(yè)務的經(jīng)營。1理論風險。新時期金融行業(yè)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的金融理論不能很好的滿足和契合現(xiàn)行會計模式，這種超前的金融業(yè)發(fā)展和稍顯落后的金融會計理論的不匹配矛盾，導致會計制度不能全面、及時、充分的評估金融風險狀況，進而不能有效地防范金融風險的發(fā)生。2核算風險。核算是會計最基本職能，能夠真實確切的反映資金使用情況，是銀行業(yè)務活動的有效反映。當會計核算的方法和核算程序不當時，就會出現(xiàn)核算風險，進而導致金融風險的產(chǎn)生。在實際操作中，個別單位為了維護自身利益，因而會違反金融政策準則，提供不真實、不充分的會計信息，最終導2/30致不能夠正確、科學的評價銀行的經(jīng)營狀況，增加風險的可能性，影響金融企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。3管理風險。金融會計同樣也需要遵循必要的管理制度。管理風險首先是會計監(jiān)督風險，由于目前金融會計的監(jiān)督職能較弱，對于一些不合理、不合法的經(jīng)營行為不能起到應有的監(jiān)督控制作用，影響我國金融行業(yè)的健康發(fā)展。其次是人員管理風險，金融行業(yè)的快速發(fā)展勢必吸納更多的從業(yè)人員，但是會計人員的綜合素質(zhì)參差不齊，導致在日常工作中不能嚴格執(zhí)行規(guī)程制度、出現(xiàn)違規(guī)操作等現(xiàn)象，影響風險的控制和防范。1建立正確的金融會計核算體系。會計在進行核算時，必須要依據(jù)銀行的相關(guān)會計制度和結(jié)算制度進行，要正確運用會計知識，嚴格執(zhí)行記賬規(guī)則，并對密押、印章、憑證、帳表等嚴格管理。專屬設備和表件要配備專人管理并追究其行使職責，以真實、客觀、有效的憑證為依據(jù)，處理賬務。對記賬、結(jié)賬等工作，要做到到賬、賬款、帳據(jù)、帳表等全部匹配。正確計算存、貸款利息，使其能夠正確反映各項收入。同時，要推行會計責任制度，將責任具體到人，這樣就可以從細節(jié)處預防和控制風險的發(fā)生。2構(gòu)建科學合理的內(nèi)部控制體系，完善會計監(jiān)督體系。首先，要將認識從防止會計人員差錯為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐越鹑跁嬶L險防范為主，并結(jié)合管理操作，構(gòu)建一個完善有效的3/30內(nèi)部控制體系，以金融行業(yè)自身的特點和經(jīng)營方式出發(fā)，制定相應的會計內(nèi)部控制辦法，有效防范和控制風險的發(fā)生。其次，要完善會計監(jiān)督體系，做好事前、事中和事后的監(jiān)督。事前與其他部門一同建立金融風險防范的動態(tài)監(jiān)控機制對風險進行預防事中要監(jiān)督業(yè)務的規(guī)范性與制度法規(guī)的執(zhí)行情況，避免違規(guī)違法行為的發(fā)生事后要針對發(fā)生的問題，進行分析提出整改意見，盡量減少和防范風險的產(chǎn)生。3加強金融會計從業(yè)人員建設，運用先進科學的技術(shù)設備。一方面，金融會計人員金融行業(yè)的主要從業(yè)者，一支政治素質(zhì)好、業(yè)務能力強、管理水平高的會計人員對于風險的防范和控制具有重要的意義。會計從業(yè)人員的建設可以從以下幾個方面進行1加強思想和道德教育，使其愛崗敬業(yè)、遵章守紀2加強其會計基本知識和基本技能的教育，開展崗位培訓以及技能競賽，打造一支業(yè)務技術(shù)水平較高的會計隊伍3要嚴把會計人員準入關(guān)，選擇有使命感、責任心和專業(yè)素質(zhì)的人員4做好領(lǐng)導示范效應，會計主管人員不僅要以身作則，還要通過自己的言行和能力為其他會計人員提供學習的榜樣，發(fā)揮領(lǐng)導示范效應。另一方面，通過運用現(xiàn)代化的電算化會計核算系統(tǒng)，促進會計核算質(zhì)量的提高，不僅能夠提供及時有效、全面、完整的會計信息，也有利于實現(xiàn)業(yè)4/30務處理、業(yè)務管理以及決策的有效融合，提高金融會計的風險防范和控制能力。金融工具的創(chuàng)新指的是金融業(yè)突破傳統(tǒng)經(jīng)營的方式和范圍在新的金融運新機制中所創(chuàng)造的新型金融工具。金融創(chuàng)新主要是企業(yè)追求利潤機會，通過重新組合各種金融要素，創(chuàng)造起新的“生產(chǎn)函數(shù)”，進行包括各種支付清算手段、金融工具、金融監(jiān)管與組織制度等方面的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新在推動金融發(fā)展的時候，也會形成新的金融風險，使得原有的金融監(jiān)管措施與制度失效、提升金融監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新的概念是指金融領(lǐng)域，通過創(chuàng)新性的改變和重新組合，引進或創(chuàng)造新事物的各種要素的范圍。狹義的金融創(chuàng)新是金融業(yè)務創(chuàng)新，指的是西方發(fā)達國家在拓展銀行成立的條件，取締或放緩對銀行的資產(chǎn)負債的監(jiān)管，取締或放緩控制外匯和利率控制，允諾非銀行金融機構(gòu)與銀行實行業(yè)務交叉等金融管制后，加強對各類金融機構(gòu)相互競爭，產(chǎn)生了一系列新的交易工具和金融工具。金融工具創(chuàng)新是金融業(yè)務的發(fā)展的主要趨勢，由20世紀70年代后期所形成的金融國際市場中金融工具創(chuàng)新的浪潮影響至今。金融工具逐漸從較單一的現(xiàn)金、存款、股票、債券、商業(yè)票據(jù)等變化成多變化、多目的、多形式以及體系化的種類構(gòu)成。僅僅以美國、日本為主推出的創(chuàng)新金融工具多達數(shù)百。5/30規(guī)避風險與保險金融工具創(chuàng)新的用途之一即是規(guī)避風險，可以經(jīng)過創(chuàng)新的金融工具，要建立一個新的金融工具和產(chǎn)品，以達到合理避稅對沖風險規(guī)避海外市場的監(jiān)管，并打開海外目標市場的目的。同時創(chuàng)新的金融工具也有保險的作用，通過鎖定風險的最高水平與最低收入，來保留對公司未來獲得更高的收入。在保險和規(guī)避風險的金融工具創(chuàng)新的形式，重新配置的資產(chǎn)配置和分散投資組合的風險和回報，最大限度地提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。比較優(yōu)勢掉期互換是一種創(chuàng)新的金融工具的比較優(yōu)勢思想的例子。企業(yè)通過金融的比較優(yōu)勢，達到雙贏或共贏的財務活動。同時，金融工具創(chuàng)新還能一定程度上解決信息不對稱的問題。創(chuàng)新金融工具，可以通過公司證券的規(guī)定的特別條款及條件，建立它的信號顯示機制，完善信息分布結(jié)構(gòu)，這樣可以強化企業(yè)的信息傳遞效率，在一定程度上解決企業(yè)的信息不對稱問題。融資行為企業(yè)的融資，其債券和普通股是主要類型，通過債券契約的創(chuàng)新創(chuàng)新的權(quán)益性工具的條款、債務權(quán)益轉(zhuǎn)換創(chuàng)新的金融工具等，在一定程度上解決了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的問題。6/30利用金融創(chuàng)新的融資，使企業(yè)顯著提高其融資能力和靈活地調(diào)整其資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，有利于企業(yè)對資金鏈的管理。投資行為企業(yè)在金融投資方面，可以利用金融創(chuàng)新對不同的投資組合進行設計，配合金融衍生工具，進行放大收益或風險厭惡。在強大的流動性和低風險的短期投資工具中，回購協(xié)議，是一個很好的金融創(chuàng)新。企業(yè)可以進行日常滾動隔夜回購操作，以最大限度地提高資金的利用率。在投資實物的領(lǐng)域，企業(yè)可以配合期貨或期權(quán)等衍生工具達成套期保值，降低庫存風險，提高資金利用效率。在該領(lǐng)域的項目投資，企業(yè)還可以與衍生工具，以減少長期投資、遞延決策的不確定性。風險管理行為現(xiàn)代企業(yè)不僅要面對市場風險，但同時也暴露出信貸風險，中國的金融市場環(huán)境的不斷開拓和完善，信用風險變得更加復雜、市場風險逐步國際化，在使用創(chuàng)新金融工具管理信用風險和市場風險中具有著越來越重要的作用。這些市場價格波動的風險，企業(yè)通過外匯期貨、相互交流、商品互換和商品期貨、遠期匯率協(xié)議對外匯風險和市場價格對沖交易以降低現(xiàn)金流的波動，以達到套期保值的目的。關(guān)于信用風險，企業(yè)可以采取新的信用風險管理工具和手段，如信貸掉期，來對部分應收賬款保險、信用風險等進7/30行轉(zhuǎn)移，風險事件發(fā)生時，通過保險賠償來彌補其損失。在以全球為核心內(nèi)容的企業(yè)財務管理中，企業(yè)財務管理和財務風險管理的目標是有針對性的對金融創(chuàng)新進行研究，采取相應的財務戰(zhàn)略，進而優(yōu)化企業(yè)的財務管理。優(yōu)化企業(yè)的融資管理企業(yè)融資的各種方式，渠道是非常廣泛的、多種多樣，在不同的渠道融資具有不同的風險和成本。隨著不斷創(chuàng)新的金融工具和發(fā)展的國際金融，企業(yè)的融資形式也愈加多樣。企業(yè)可以利用金融工具創(chuàng)新對其融資進行管理。第一，建立金融財團融資。通過發(fā)展長期的較大規(guī)模的企業(yè)，加速資本積累來增加銀行的資金，以賺取利息，這樣不僅減少了公司的利潤，同時也影響資金周轉(zhuǎn)效率。在美國、日本和其他國家的大型企業(yè)均建立相應的企業(yè)金融機構(gòu)，形成財團、創(chuàng)辦銀行，實現(xiàn)企業(yè)在特定范圍內(nèi)籌集資金的目的，這種自我滾動融資的投資方式，以提高企業(yè)的資金使用效率帶來了高利潤率。第二，使用認股權(quán)融資。固定數(shù)目的股票期權(quán)是指購買股票指定的價格。這些債券有一定的權(quán)益及負債行業(yè)特征，是為了引進一個更廣泛的投資組合的投資者、財務人員來擴大企業(yè)收益，以至于降低其資本成本產(chǎn)生的混合，股票期權(quán)也能帶來額外的資金，行使價往往高于1030的股票市場的債券發(fā)行日期價格。優(yōu)化企業(yè)的財務風險管理8/30首先，要掌握和熟悉與金融工具，金融創(chuàng)新為重點，以轉(zhuǎn)變經(jīng)濟通過金融工具的風險。一般類型的債券、股票、票據(jù)及其他金融工具在金融市場上的融資較多，據(jù)LUCIAN在2010年中的一項調(diào)查顯示，關(guān)于企業(yè)的金融創(chuàng)新工具中，對付外匯風險應用較多的是遠期和約外匯，更多關(guān)于利率的風險是利率交換，有關(guān)商品的價格風險是商品期權(quán)和商品期貨，關(guān)于權(quán)益風險的則主要是相對應的場外交易期權(quán)。由此，風險管理和金融工具之間的確切關(guān)系是創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，伴著種種衍生性金融工具的產(chǎn)生和金融期貨市場的發(fā)展，外匯遠期合同、利率與貨幣互換、期權(quán)、期貨、指數(shù)交易等數(shù)不勝數(shù)，所以企業(yè)財務經(jīng)理應掌握和了解這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿足業(yè)務的需求。其次，適當?shù)慕鹑诠ぞ叩氖褂梅秶鷥?nèi)的創(chuàng)新。每一個創(chuàng)新的金融工具，當給企業(yè)帶來的好處的同時也會伴隨著風險，包括財務風險。如果突然了許多超越自我控制的范圍內(nèi)從事企業(yè)自身的風險交易業(yè)務，在金融創(chuàng)新的復雜程度超出它能夠處理的能力，存在的問題，在企業(yè)金融產(chǎn)品的交易中日積月累，不得不做高風險交易，最終導致破產(chǎn)。因此基于其承載能力的企業(yè)，要在適當范圍內(nèi)的金融工具創(chuàng)新中的應用，權(quán)衡利益和風險一站式的創(chuàng)新金融工具，以優(yōu)化企業(yè)財務管理。再次，企業(yè)應加強流動性管理，重視資金管理的內(nèi)部9/30轉(zhuǎn)換。通過股息、特許權(quán)使用費、原有的投資、進口和出口貨物的貸款和金融中介管理調(diào)回，引導內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移。資金的合理配置，使企業(yè)能夠有效地和快速地實現(xiàn)控制系統(tǒng)的所有基金和全球基金和儲備的使用最優(yōu)化的狀態(tài)。最后，企業(yè)在應用金融工具創(chuàng)新時，應當堅持以產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相互滲透的政策，同時對銀行和企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)營企業(yè)參與市場競爭，從銀行信貸和資金的支持是分不開的，企業(yè)的發(fā)展壯大離不開各大銀行的支持，這個行業(yè)和金融的結(jié)合，有力地防范金融風險的業(yè)務風險，并加強企業(yè)參與市場競爭的能力。總而言之，運用金融工具創(chuàng)新對財務管理進行優(yōu)化，分析金融工具創(chuàng)新對企業(yè)財務管理的影響，是一個新時代的現(xiàn)代企業(yè)研究的一個新課題，有制定的研究領(lǐng)域和其發(fā)展的客觀性。但是我國進行金融工具創(chuàng)新的時間不長，累積的經(jīng)驗還很少，面對日益嚴峻的財政形勢，加強創(chuàng)新金融工具在企業(yè)財務管理的地位具有重要意義。自十七屆三中全會提出“構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)村金融制度”以來，我國農(nóng)村金融經(jīng)歷了由“體制轉(zhuǎn)型”到“制度創(chuàng)新”的蛻變，機構(gòu)改革穩(wěn)步推進，體系建設逐步完善，功能發(fā)揮日益健全，經(jīng)營績效不斷提升，在建立健全多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系，增強金融為“三農(nóng)”的服10/30務功能，推進統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會一體化進程中取得了顯著成效。一是備受關(guān)注的農(nóng)業(yè)銀行改制。中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司自2009年初掛牌成立以來，在建立健全公司治理結(jié)構(gòu)、強化內(nèi)部經(jīng)營控制機制、推進“三農(nóng)”金融服務試點和事業(yè)部制改革試點、對縣域支行實行單獨核算和資源配置等方面取得重大成效，構(gòu)建了專業(yè)化的支農(nóng)服務體系。截至2009年10月末，農(nóng)業(yè)銀行累計發(fā)放“惠農(nóng)卡”3100萬張，農(nóng)戶小額貸款余額605億元，惠及230多萬農(nóng)戶。二是作為支農(nóng)發(fā)展“主力軍”的農(nóng)村信用社以下簡稱農(nóng)信社，自2003年啟動新一輪改革試點以來，產(chǎn)權(quán)制度進一步明晰，法人治理結(jié)構(gòu)逐步健全完善，管理和風險責任順利移交省級人民政府，各地根據(jù)實際情況開展了多種產(chǎn)權(quán)制度和組織形式的探索與實踐，截至2009年11月末，全國共改制組建了222家農(nóng)村銀行類機構(gòu)，2056個縣域機構(gòu)實行了以縣市為單位統(tǒng)一法人。全國農(nóng)信社系統(tǒng)整體經(jīng)營健康度穩(wěn)步提升，資本充足率較改制前提升了，不良貸款率較改制前下降了，資產(chǎn)總額增長207，負債總額增長191，所有者權(quán)益增長4121億元。三是郵政儲蓄銀行浮出水面，支農(nóng)發(fā)展?jié)摿薮?。按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度和商業(yè)銀行運行管理要求組建的中國郵政儲蓄銀行，實行郵政儲蓄與郵政分業(yè)經(jīng)營，為城市和11/30廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務，基層點遍布全國36000多個市、縣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，已成為連結(jié)城鄉(xiāng)法人機構(gòu)的最大金融服務絡。四是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行全面拓展業(yè)務領(lǐng)域，逐步形成了以糧棉油收購貸款業(yè)務為主體，以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營和農(nóng)業(yè)農(nóng)村中長期貸款業(yè)務為兩翼，以中間業(yè)務為補充的多方位、寬領(lǐng)域的支農(nóng)發(fā)展新格局。五是新型農(nóng)村金融機構(gòu)有序組建，試點效果顯現(xiàn)。自2006年底中國銀監(jiān)會調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策以來，鼓勵各類社會資本到農(nóng)村地區(qū)投資設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等3類新型機構(gòu)，試點范圍擴展至全國31個省區(qū)、市，截至2009年11月末，全國已有138家新型農(nóng)村金融機構(gòu)開業(yè)運行，實收資本億元，存款余額195億元，貸款余額151億元，累計發(fā)放農(nóng)戶貸款98億元，累計發(fā)放中小企業(yè)貸款141億元，多數(shù)機構(gòu)實現(xiàn)盈利。近年來，農(nóng)村金融體制改革與發(fā)展取得了顯著成效，但從整體上看，仍處于我國金融體系的最薄弱環(huán)節(jié)，由于體制機制等諸多方面原因，農(nóng)村金融服務體系及其功能發(fā)揮仍存有很多障礙和制約因素，尚不能滿足新農(nóng)村建設的多元化金融服務需求和現(xiàn)代農(nóng)村金融制度要求。主要表現(xiàn)為12/301農(nóng)村金融服務供給難以滿足新農(nóng)村建設的資金需求。現(xiàn)有金融服務機構(gòu)，特別是正規(guī)金融機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的競爭有限，很多傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)、貧困地區(qū)的農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，除農(nóng)信社和郵政儲蓄銀行外基本沒有其他金融機構(gòu)點。加之業(yè)務功能單一，服務效率和質(zhì)量不高，支農(nóng)功能的發(fā)揮不盡完善，農(nóng)民和中小企業(yè)貸款難、擔保難等問題沒有從根本上改變；農(nóng)村金融市場不發(fā)達，有場無市，“二元金融”鴻溝明顯存在。究其原因1由于農(nóng)村信貸服務的商業(yè)性、市場化運作與農(nóng)業(yè)信貸的低利性、政策性之間的矛盾。現(xiàn)有正規(guī)金融機構(gòu)，不論是國有銀行、農(nóng)信社，甚至政策性銀行，其改革趨向均為商業(yè)化、股份化。這種追求股東利益和盈利的政策取向，解決的是農(nóng)村金融機構(gòu)自身的組織機制培育問題，與農(nóng)村領(lǐng)域偏重于政策扶持性的金融需求存在著明顯矛盾。2由于“三農(nóng)”發(fā)展對信貸資金的大量需求與日趨從嚴的信貸風險防范、約束機制之間的矛盾。農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)有風險分擔和風險轉(zhuǎn)移機制不完善，導致金融機構(gòu)的涉農(nóng)貸款發(fā)放日益審慎；加之銀行業(yè)監(jiān)管部門對金融機構(gòu)貸款發(fā)放的嚴格監(jiān)控，使涉農(nóng)金融服務需求的季節(jié)性與日趨從嚴的信貸風險防范、約束機制之間的矛盾凸顯。2雖然深化農(nóng)村信用社改革試點工作取得了階段性成果，但是實際運行績效與改革預期目標之間仍存在較大差距。就產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)設置而言，股權(quán)高度分散，股東主13/30體為農(nóng)民，股東缺乏參與和監(jiān)督農(nóng)信社經(jīng)營管理的積極性，由此導致農(nóng)信社雖然法人治理結(jié)構(gòu)的架構(gòu)健全，但都擺脫不了功能發(fā)揮流于形式的桎梏。究其原因，本輪農(nóng)信社改制，通過規(guī)范股金和增資擴股，股本金的真實合規(guī)性有了很大提升，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰程度較改制前有了明顯改善，但股權(quán)適度集中并未取得實質(zhì)性進展。一方面，絕大多數(shù)農(nóng)信社的股東個數(shù)達到上萬個，且多為轄內(nèi)的農(nóng)民，企業(yè)股東數(shù)量極少，加之股金中包含大量資格股，缺乏對農(nóng)信社經(jīng)營狀況予以監(jiān)督的積極性；另一方面，大多數(shù)農(nóng)信社高級管理人員的持股數(shù)量與一般股東基本相當，也無法發(fā)揮股權(quán)對農(nóng)信社高管人員的激勵作用。就農(nóng)信社行業(yè)管理而言，農(nóng)村信用社省自治區(qū)、直轄市聯(lián)合社管理暫行規(guī)定銀監(jiān)發(fā)200314號將省聯(lián)社定義為“由所在省自治區(qū)、直轄市內(nèi)的農(nóng)村信用合作社市地聯(lián)合社、縣市、區(qū)聯(lián)合社、縣市、區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、農(nóng)村合作銀行自愿入股組成，實行民主管理，主要履行行業(yè)自律管理和服務職能，具有獨立企業(yè)法人資格的地方性金融機構(gòu)?！钡珜嶋H運行中，省聯(lián)社和縣聯(lián)社之間呈現(xiàn)出一種“股權(quán)與控制權(quán)的反向配置”?；鶎有庞蒙缡强h聯(lián)社的股東，縣聯(lián)社是省聯(lián)社的股東，形成“金字塔型”的持股結(jié)構(gòu)；但在管理權(quán)限和職能劃分上卻是自上而下層層演進，上級聯(lián)社在人、財、物各方面擁有對下級聯(lián)社的絕對控制權(quán)，形成“倒金字14/30塔型”的管理決策體系?！胺ㄈ斯芊ㄈ恕保录壭庞蒙绲墓芾韺訉嶋H上只對上級負責，而非對股東負責，這種制度安排與市場經(jīng)濟條件下股權(quán)與控制權(quán)的配置狀態(tài)明顯相悖。3面對新農(nóng)村建設和統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展要求，涉農(nóng)商業(yè)、政策性銀行在支農(nóng)發(fā)展中的作用發(fā)揮不盡完善。由于受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、貸款風險高等因素影響，包括農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的國有商業(yè)銀行進行戰(zhàn)略性調(diào)整，大規(guī)模撤并和收縮縣域以下金融機構(gòu)和營業(yè)點，并收回基層貸款權(quán)限。農(nóng)業(yè)銀行的服務對象和業(yè)務范圍從以往服務農(nóng)業(yè)為主轉(zhuǎn)向與工商業(yè)并重，20002006年間工商業(yè)貸款占比擴大了，與此同時，農(nóng)業(yè)貸款比重則呈現(xiàn)出逐年下行趨勢，7年間農(nóng)業(yè)貸款余額減少了億元，占比下滑逾50，2006年農(nóng)業(yè)貸款比例比上年下跌，支農(nóng)作用明顯弱化。如何處理好面向“三農(nóng)”與商業(yè)化運作之間的關(guān)系，無疑將是當前和今后一定時期內(nèi)農(nóng)業(yè)銀行股改的最大難點和亮點。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，作為我國惟一的支農(nóng)發(fā)展政策性銀行，由于受歷史包袱沉重、信貸資本金到位少、一線信貸人員不足等因素的制約，開辟新的信貸支農(nóng)項目和領(lǐng)域尚需新的制度安排。4農(nóng)業(yè)保險及農(nóng)村信用擔保機構(gòu)等非銀行類涉農(nóng)金融組織在運行實踐中障礙較多。目前，農(nóng)業(yè)保險覆蓋面窄，險種少，保費收入低，服務滯后，尚不能滿足農(nóng)業(yè)發(fā)展和15/30農(nóng)村經(jīng)濟建設的需求。據(jù)保監(jiān)會介紹，2008年中國遭受的罕見雪災和汶川大地震中，雪災的直接經(jīng)濟損失超過1500億，而保險賠款只有33億元左右，賠付不到實際損失的3；汶川地震所造成的超過5000億元直接經(jīng)濟損失中，只有5投了保險，全國保險機構(gòu)累計賠付僅億元。同時，農(nóng)業(yè)保險的費率較高，有些農(nóng)民因交不起保費而不參與保險；加之農(nóng)業(yè)保險“高風險、高賠付”的特性，往往使保險經(jīng)營者陷入“不保不賠，少保少賠，多保多賠”的境地。我國農(nóng)業(yè)保險保費收入僅為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的，占全國財產(chǎn)保險保費收入的，農(nóng)業(yè)保險的險種不足30個。在農(nóng)村信用擔保方面，中小企業(yè)信用擔保組織雖發(fā)展迅速，但類型各異，名稱繁多，擔?；鹨?guī)模偏小，經(jīng)營行為不規(guī)范；形為擔保，實多投資；擔保機構(gòu)與協(xié)作銀行關(guān)系不順，行業(yè)自律以及監(jiān)管不到位，風險及補賠機制尚未健全。5農(nóng)村民間信貸活動頻繁，但長期處于“非正規(guī)性存在”的尷尬境地，借貸行為亦缺乏正規(guī)制度性約束?；谵r(nóng)村信貸需求的季節(jié)性、多元化，信貸供給也呈現(xiàn)出明顯的多樣性和復雜性特征。除政策性、商業(yè)性、合作性金融機構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和資金互助社等新型金融組織外，農(nóng)村領(lǐng)域業(yè)已存在大量的民間自發(fā)創(chuàng)新性組織，如農(nóng)村社區(qū)發(fā)展基金、資金互助組織、以小額貸款為基礎(chǔ)而運轉(zhuǎn)的鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會等，雖能夠靈活便利地滿足農(nóng)戶和中16/30小企業(yè)融資需求，卻不能得到經(jīng)營許可，其經(jīng)營活動一直處于“非正規(guī)性存在”的尷尬境地，借貸行為亦缺乏正規(guī)制度性約束，拾遺補缺的作用難以有效發(fā)揮。新時期探討深化農(nóng)村金融體制改革和創(chuàng)新的路徑選擇，應將其置于整個農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的全局和統(tǒng)籌城鄉(xiāng)一體化的政策背景下予以思考、審視和定位。應著力構(gòu)建分工合理、投資多元、功能完善、服務高效的農(nóng)村金融組織體系，顯著增強金融服務“三農(nóng)”的功能；充分發(fā)揮商業(yè)性金融、政策性金融和合作金融的作用，大力培育發(fā)展新型農(nóng)村金融機構(gòu)，創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品，不斷提升農(nóng)村金融體系的服務供給能力，推動新農(nóng)村建設和統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展。具體而言1充分調(diào)動和發(fā)揮商業(yè)性金融機構(gòu)的支農(nóng)發(fā)展功能。按照國務院面向“三農(nóng)”、商業(yè)運作、擇機上市的原則，農(nóng)業(yè)銀行股份制改革已經(jīng)基本完成。今后工作的重點是加快推進農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)事業(yè)部”改革和完善其運作機制，穩(wěn)定和發(fā)展農(nóng)村地區(qū)的點及業(yè)務，利用其在縣域資金、絡和專業(yè)等方面的優(yōu)勢，加大對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設施的支持力度，更好地發(fā)揮農(nóng)村金融體系的骨干作用。郵政儲蓄銀行的特點是以小額貸款為特色，以農(nóng)戶、各級工商戶、私營企業(yè)主為主要服務對象，今后工作的重點應是充分發(fā)揮其在農(nóng)村地區(qū)的儲蓄、匯兌和小額貸款功能，促進資金17/30回流農(nóng)村。2進一步完善農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性服務功能。適應糧棉油流通體制改革的新情況，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在為糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品收購提供融資支持的同時，應積極開展在政策性指導下有資本金約束的、與“三農(nóng)”密切相關(guān)的業(yè)務，著力支持農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設施、生產(chǎn)環(huán)境、社會保障等公共項目建設，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)政策性銀行的導向職能。3深化農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度及其組織形式改革，切實發(fā)揮其聯(lián)系農(nóng)民“金融紐帶”和支農(nóng)發(fā)展“主力軍”的作用。伴隨農(nóng)信社改革的逐步深入，新時期要按照市場化原則，以股份制為導向，全面深化農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度、法人治理、內(nèi)控機制等各項改革，理順管理體制，維護和保持縣市聯(lián)社的獨立法人地位，促其真正發(fā)展成為服務“三農(nóng)”的社區(qū)性金融機構(gòu)。4積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)村信貸擔保組織等非銀行類涉農(nóng)金融機構(gòu)。按照政府政策扶持、公司商業(yè)運作的原則，建立農(nóng)業(yè)保險補償與風險分擔機制，構(gòu)建多元化農(nóng)業(yè)保險體系。政府應通過立法明確財政預算補貼農(nóng)業(yè)保險的責任，建立各級政府財政、金融、稅收的支持體系。通過減免營業(yè)稅、所得稅等方式，對經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險公司的經(jīng)營費用予以補貼。也可采用“大農(nóng)險”、“以險養(yǎng)險”、“保險共同體”等方式，在政策扶持的基礎(chǔ)上補貼農(nóng)業(yè)保險。同時，采取18/30由中央與地方財政、金融機構(gòu)、中小企業(yè)等共同注資，或向社會發(fā)行債券和社會捐資等形式，探索建立針對農(nóng)村的信貸主體，尤其是中小企業(yè)貸款的擔?；?、信用擔保機構(gòu)及其風險補償機制，分散信貸風險，促進信用擔保體系健康發(fā)展。5培育發(fā)展新型農(nóng)村金融機構(gòu)，增強農(nóng)村金融服務體系的動力和活力。針對農(nóng)村信貸服務需求特點，充分利用國家“適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)機構(gòu)準入政策，鼓勵發(fā)展適合農(nóng)村需要特點的新型金融機構(gòu)”的政策時機，大力培育發(fā)展新型農(nóng)村金融機構(gòu)。同時，鼓勵大中型銀行站在推動城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，促進金融資源優(yōu)化配置和發(fā)揮金融支農(nóng)杠桿作用的戰(zhàn)略高度，在培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等新型金融機構(gòu)中積極作為，不斷提升對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融服務供給能力。6統(tǒng)籌推進農(nóng)村金融服務產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升農(nóng)村金融服務質(zhì)量和水平。新時期，應結(jié)合農(nóng)村金融服務需求多樣化、涉及范圍點多面廣的特點，圍繞金融服務滿意度、便利度和貸款可獲性的要求，著力推動農(nóng)村金融產(chǎn)品、服務和機制創(chuàng)新。在農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社和其他農(nóng)村信貸領(lǐng)域推廣發(fā)展農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款等低成本、可復制、易推廣的農(nóng)村金融產(chǎn)品；將保險、代理、租賃、保管、擔保、個人理財、信息咨詢、銀行卡等19/30新型金融產(chǎn)品和服務推廣覆蓋至整個農(nóng)村；鼓勵各類銀行業(yè)金融機構(gòu)開展業(yè)務合作，積極開辦銀社團貸款和代理業(yè)務，探索發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨等農(nóng)村金融業(yè)務合作機制，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系，不斷提升農(nóng)村金融服務質(zhì)量和水平。根據(jù)國際融資關(guān)系中債權(quán)債務關(guān)系存在的層次來分類，有存在雙重債權(quán)債務關(guān)系的間接融資，還有只含單一債權(quán)債務關(guān)系的直接融資。直接融資1國際債券融資國際債券即發(fā)行國外債券，是指一國政府及其所屬機構(gòu)、企業(yè)、私人公司、銀行或國際金融機構(gòu)等在國際債券市場上以外國貨幣面值發(fā)行的債券。國際債券主要分為歐洲債券和外國債券兩種。歐洲債券融資主要有如下特點1管制松散。歐洲債券市場的所在貨幣當局，對銀行及金融機構(gòu)、跨國公司、國際金融機構(gòu)的融資活動管制都很松。如果在美國紐約市場發(fā)行美元債券，美國對此審查相當嚴格很難獲準；而在歐洲貨幣市場發(fā)行美元債券，手續(xù)則較為簡單，不需評級機構(gòu)評級，也不必向任何機構(gòu)登記注冊，而債券注冊則只向當?shù)刈C券交易所提交說明書即可。20/302幣種多樣化。歐洲債券可以有更多的貨幣種類選擇，而且當一些借款人想展期籌集較大金額的資金時，歐洲貨幣市場都能滿足這些需要，滿足貨幣種類和數(shù)量的需要。3交易集中。歐洲債券市場的交易全部在證券交易所里成交，沒有場外市場，要接受證券交易所規(guī)章制度的管理和監(jiān)督。4資金調(diào)撥方便。歐洲市場是完全自由的市場，不存在限制和標準。加上在歐洲的一些金融中心，銀行林立，業(yè)務經(jīng)驗豐富，融資類型多，電訊聯(lián)系發(fā)達，銀行遍布世界各地，資金的調(diào)撥非常方便，若融資后需調(diào)換成各種所需貨幣，可在最短時間內(nèi)完成調(diào)換并調(diào)撥到世界各地。外國債券融資主要有如下特點1發(fā)行外國債券首先要對借款者進行評級。借款者涉及許多機構(gòu)或公司企業(yè)，其信譽程度決定了能否發(fā)行債券及借款的數(shù)額，資信高的可以獲準發(fā)行，且發(fā)行限額較高。如日本政府規(guī)定，發(fā)行日元債券，屬政府級即AAA級，貸款數(shù)額可不受限制；AA級的限定只可發(fā)行300億日元；未評級的只能發(fā)行100億日元。2外國債券發(fā)行額較大且籌資多國化、多樣化。美國就規(guī)定在美國發(fā)行美元債券，規(guī)模至少5000萬美元，從世界發(fā)行境外債券籌資數(shù)額來看，相當可觀約占國際籌資21/30總額的60。3資金使用無嚴格限制，但不得干擾債權(quán)國的財政金融政策。發(fā)行外國債券籌到的資金，其具體的用途及使用進度，債權(quán)國一般沒有特殊要求，但債券畢竟是在外國發(fā)行，各國的經(jīng)濟、金融、稅收等政策和法令又各異，在發(fā)行過程中要熟悉掌握和注意執(zhí)行當?shù)氐姆伞?外國債券要受外國當?shù)赜嘘P(guān)金融當局的管理，因此籌資手續(xù)相當復雜。比如，在美國發(fā)行揚基債券要經(jīng)美國證券交易委員會批準。而且，外國債券融資對資信評級、申請手續(xù)和報送的資料都要求較嚴較細，非常復雜。2國際股票融資國際股票即境外發(fā)行股票，是指企業(yè)通過直接或間接途徑向國際投資者發(fā)行股票并在國內(nèi)外交易所上市。國際股票融資具有如下特點1永久性。這是由股票融資這一方式?jīng)Q定的，由于股票沒有期限的限定，股東在任何情況下都不得要求退股，因此，引進的外資能夠成為永久的生產(chǎn)性資金留在企業(yè)內(nèi)，而不至象一般合資或合作企業(yè)一樣，會因合同到期或意外變故，外方抽回資金而使企業(yè)陷入困境。特別是通過發(fā)行B股融資，籌資國吸引的外資只會增加而不會減少，B股只能在外國投資者之間進行交易而不能賣給國內(nèi)投資者，因此籌資國所籌外資就較為穩(wěn)定，該國吸引外資的數(shù)量也不22/30會受到游資的沖擊。2主動性。通過股票吸引外資，籌資國可運用法律和政策性手段約束投資者的購買方式、購買種類、資金進出的方式、稅率等，并做出相應的規(guī)定，籌資國還可以自主決定哪些行業(yè)、企業(yè)允許外商投資，哪些不行，從而正確引導投資方向。3高效性。國際股票融資有利于對外發(fā)行股票的企業(yè)在更高層次上走向世界。國外股票持有者從自身的利益出發(fā)，會十分關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營成果，有利于企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高盈利水平。而企業(yè)因股票向外發(fā)行，無行中提高了國際知名度和信譽，有利于企業(yè)開拓產(chǎn)品銷售市場，開展國際化經(jīng)營。3海外投資基金融資海外投資基金融資的作用在于使社會閑散的資金聚合起來，并在一定較長的期間維系在一起，這對融資者來說相當有益。此外，穩(wěn)健經(jīng)營是投資基金的一般投資策略，因而投資基金對資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展也相當有益。海外投資基金融資具有如下特點海外投資基金的共同特點是，以開放型為主，且上市銷售，并追求成長性，這就有利于具有持續(xù)贏利能力和高成長潛力的企業(yè)獲得資金，得到快速的發(fā)展。投資基金不能夠參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，這就避23/30免了投融資雙方利益失衡，融資方資產(chǎn)流失及喪失控股權(quán)等弊端。4外國直接投資20世紀80年代以來，世界經(jīng)濟中出現(xiàn)了兩個引人注目的現(xiàn)象其一、國際直接投資超越了國際貿(mào)易成為國際經(jīng)濟聯(lián)系中更主要的載體；其二、國際直接投資超過了國際銀行間貸款成為發(fā)展中國家外資結(jié)構(gòu)中更重要的構(gòu)成形式。外國直接投資的發(fā)展過程出現(xiàn)的最大特點就是，發(fā)達國家和地區(qū)不僅是外國直接投資流出的主角，也是外國直接投資流入的主角。自外國直接投資產(chǎn)生伊始，發(fā)達國家和地區(qū)就是外國直接投資的主角。世紀年代至年代前期，發(fā)展中國家在外國直接投資發(fā)展中地位一度有所提高，年，發(fā)展中國家對外直接投資流出占全球的比重在達到了，對外直接投資流入占全球的比重在年達到了。然而，世紀年代后期，這一趨勢卻又急轉(zhuǎn)直下，發(fā)達國家重新占據(jù)主導地位。外國直接投資發(fā)展的另一個特點是發(fā)達國家之間相互投資非常活躍。年，美國和西歐的相互投資由億美元增加到億美元，增加了。其中，美國對歐盟的投資由億美元24/30增加到億美元，歐盟對美國的投資由億美元增加到億美元，分別增加了和。由于美國和歐盟間相互投資的迅速增加，其相互投資占外國直接投資的比重，就由年的提高到了年的。間接融資1外國政府貸款外國政府貸款是由貸款國用國家預算資金直接與借款國發(fā)生的信貸關(guān)系，其多數(shù)為政府間的雙邊援助貸款，少數(shù)為多邊援助貸款，它是國家資本輸出的一種形式。其特點是貸款條件比較優(yōu)惠，貸款期限長，利率低。政府貸款具有雙邊經(jīng)濟援助性質(zhì)，按照國際慣例，政府貸款一般都含有25的贈予部分。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，1978年世界各國政府貸款平均年限為年，利率為3。具體來看，日本政府項目貸款轉(zhuǎn)貸期限一般為30年，利率左右；德國政府貸款轉(zhuǎn)貸期限一般為20年，利率。貸款與專門的項目相聯(lián)系。比如，用于借款國的交通、農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生等大型開發(fā)項目。由于帶有一些政治因素，有時規(guī)定購買限制性條款。所謂購買限制性條款，是指借款國必須以貸款的一部分或全部購買提供貸款國家的設備。政府貸款的規(guī)模不會太大。政府貸款受貸款國國民生產(chǎn)總值、財政收支與國際收支狀況的制約，其規(guī)模不會太大，而且，一般在25/30兩國政治外交關(guān)系良好的情況下進行。2國際金融組織貸款國際金融組織貸款是由一些國家的政府共同投資組建并共同管理的國際金融機構(gòu)提供的貸款，旨在幫助成員國開發(fā)資源、發(fā)展經(jīng)濟和平衡國際收支。其貸款發(fā)放對象主要有以下幾個方面對發(fā)展中國家提供以發(fā)展基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)為主的中長期貸款，對低收入的貧困國家提供開發(fā)項目以及文教建設方面的長期貸款，對發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供小額中長期貸款。國際金融組織貸款的特點是貸款條件優(yōu)惠。國際金融組織的貸款一般利率較低，期限較長，如國際開發(fā)協(xié)會，主要是對低收入的貧困國家提供開發(fā)項目以及文教建設方面的長期貸款，最長期限可達50年，只收的手續(xù)費。審查嚴格，手續(xù)繁多，從項目申請到獲得貸款，往往需要很長的時間。3國外商業(yè)銀行貸款國外商業(yè)銀行貸款是指從國外一般商業(yè)銀行借入自由外匯。它按其期限的長短不同分為短期貸款和中長期貸款。短期貸款是指企業(yè)為了滿足對流動資本的需求或為了支付進口商品的貸款而借入資金的一種銀行信貸。其特點是期限較短，用途不限，無須擔保，形式靈活，手續(xù)簡便。中26/30長期貸款是指企業(yè)為了滿足對固定資產(chǎn)投資的需要而向銀行取得的貸款。其特點是期限較長，風險較高，借貸雙方須簽訂協(xié)議并有借款人所在國政府擔保。國外商業(yè)銀行貸款的特點有三個，一是貸款用途不受限制，企業(yè)可以自由使用；二是貸款供應充足，企業(yè)可以靈活選用幣種；三是與發(fā)達國家國內(nèi)同類貸款相比，其利率較低。近二十年來，隨著國際金融市場全球化，證券化以及自由化程度的進一步加深，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新業(yè)務日新月異，國際融資這一業(yè)務也不例外，融資方式和融資工具發(fā)生了新變化，出現(xiàn)了一些新型融資工具，例如項目融資中的BOT、ABS，國際股權(quán)融資中的存托憑證，債券融資中的可轉(zhuǎn)換債券、中期債券、“龍債券”、歐洲票據(jù)，以及風險基金、戰(zhàn)略結(jié)盟式融資、結(jié)構(gòu)融資等。融資方式的創(chuàng)新擴大了資金來源的渠道，不僅給投資者帶來較高且穩(wěn)定的收益，也提高了投資者資產(chǎn)的流動性，同時也推動了金融管制方式的調(diào)整，進而刺激金融機構(gòu)進一步進行創(chuàng)新活動。彌補資金短缺，加快經(jīng)濟發(fā)展國際資本的流入為一些急需資金的企業(yè)開拓了融資渠道，緩解了資金的供求矛盾，為一些正在成長中的高科技企業(yè)的發(fā)展提供了大量的資金。例如，象我國這樣的發(fā)展27/30中國家，在經(jīng)濟建設中，資金短缺是一個突出的問題，單靠我國的資金積累不能適應經(jīng)濟快速發(fā)展的需要，必須把視野擴展到國際范圍實行國際融資。這樣就可以把一些當前本國無力舉辦的重要項目搞上去，從而有力地推動經(jīng)濟的發(fā)展。國際融資有利于受資企業(yè)技術(shù)改造，推進技術(shù)升級首先