財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范課件

1、財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范1 非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理系列課程之一非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理系列課程之一 財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范 主主 講講 人：高其富人：高其富 專業(yè)背景：教授專業(yè)背景：教授 享受政府特殊津貼專家享受政府特殊津貼專家 注冊會計師注冊會計師 注冊評估注冊評估 師師 注冊稅務(wù)師注冊稅務(wù)師 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)評審與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)評審與 監(jiān)測專家組成員監(jiān)測專家組成員 人事部國家會計職稱考試專家組成員人事部國家會計職稱考試專家組成員 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范2 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范3 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范4 信息發(fā)布：信息發(fā)

2、布： 1.美國安然公司利潤造假美國安然公司利潤造假,近近6億美元億美元; 2.美國世界通信公司美國世界通信公司2001年和年和2002年第一季度年第一季度, 隱瞞開支近隱瞞開支近38億美元億美元; 3.美國施樂公司自美國施樂公司自19972001年高報收入年高報收入14億億 美元美元; 4.中國銀廣夏、藍(lán)田股份。中國銀廣夏、藍(lán)田股份。 會計怎么和會計怎么和“假假”字連在一起？字連在一起？ 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范5 第第1 1單元會計是企業(yè)的語言單元會計是企業(yè)的語言 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范6 一、會計語言 （字詞句） 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范7 第第1 1組會計語言詞匯組會

3、計語言詞匯 反映企業(yè)在反映企業(yè)在特定時點情況特定時點情況的會計語言詞匯的會計語言詞匯 n資產(chǎn)資產(chǎn) n負(fù)債負(fù)債 n股東權(quán)益股東權(quán)益 資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +股東權(quán)益股東權(quán)益 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范8 資產(chǎn)資產(chǎn) 資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源。 它要說明我們的企業(yè)：它要說明我們的企業(yè)： 擁有的資產(chǎn)是多少？擁有的資產(chǎn)是多少？ 它們是什么？它們是什么？ 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范9 資產(chǎn)的分類資產(chǎn)的分類 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 長期投資長期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn) 現(xiàn)在我們可以告訴您現(xiàn)在我們可以告訴

4、您: :我們擁有或控制的我們擁有或控制的 資產(chǎn)資產(chǎn) 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 貨幣資貨幣資 金金 總額總額 分類金額分類金額 具體金具體金 額額 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范10 負(fù)債負(fù)債 企業(yè)承擔(dān)的能以貨幣計量，企業(yè)承擔(dān)的能以貨幣計量， 需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。 它要說明的是企業(yè)此時：它要說明的是企業(yè)此時： 欠了多少債？欠了多少債？ 欠了誰的債？欠了誰的債？ 何時還債？何時還債？ 負(fù)債包括：流動負(fù)債和長期負(fù)債兩大類。負(fù)債包括：流動負(fù)債和長期負(fù)債兩大類。 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范11 股東權(quán)益股東權(quán)益 股股 本本 （1） 投入資本投入資本 資本公積資本公積 盈余

5、公積盈余公積 （2） 留存收益留存收益 未分配利潤未分配利潤 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范12 第第2 2組會計語言詞匯組會計語言詞匯 反映企業(yè)在反映企業(yè)在一定期間情況一定期間情況的會計語言詞匯的會計語言詞匯 n收入收入 n費用費用 n利潤利潤 n利潤利潤= =收入收入 - - 費用費用 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范13 二、會計語言二、會計語言（篇（篇） （一）名稱（一）名稱 ：財務(wù)會計報告：財務(wù)會計報告 （二）（二）組成：組成： 、會計報表、會計報表 、會計報表附注、會計報表附注 、財務(wù)情況說明書、財務(wù)情況說明書 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范14 三、會計語言三、會計語言（時態(tài)）（時

6、態(tài)） 1 1、現(xiàn)在時、現(xiàn)在時 企業(yè)現(xiàn)在怎么樣？（資產(chǎn)負(fù)債表）企業(yè)現(xiàn)在怎么樣？（資產(chǎn)負(fù)債表） 2 2、過去時、過去時 企業(yè)過去怎么樣？（利潤表）企業(yè)過去怎么樣？（利潤表） 3 3、將來時、將來時 企業(yè)未來怎么樣？（現(xiàn)金流量表）企業(yè)未來怎么樣？（現(xiàn)金流量表） 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范15 第第2 2單元單元 經(jīng)理怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)理怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范16 什么是資產(chǎn)負(fù)債表什么是資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 股東權(quán)益股東權(quán)益 資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +股東權(quán)益股東權(quán)益 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范17 資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表的格式 第一種

7、第一種:賬戶式賬戶式 一一 二二 三三 第二種第二種:報告式報告式 一一 二二 三三 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范18 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范19 資產(chǎn)負(fù)債表基本規(guī)則資產(chǎn)負(fù)債表基本規(guī)則 1、資產(chǎn)的計量應(yīng)遵循歷史成本原則、資產(chǎn)的計量應(yīng)遵循歷史成本原則 2、負(fù)債要反映現(xiàn)實的負(fù)債、負(fù)債要反映現(xiàn)實的負(fù)債 3、劃分收益性支出和資本性支出原則、劃分收益性支出和資本性支出原則 4、報表的整體要：（、報表的整體要：（1）保持謹(jǐn)慎）保持謹(jǐn)慎 （2）遵循重要性原則）遵循重要性原則 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范20 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范

8、21 1.總額觀察找方向總額觀察找方向 * 資產(chǎn)增加資產(chǎn)增加-負(fù)債增加負(fù)債增加 股東權(quán)益增加股東權(quán)益增加 * 資產(chǎn)減少資產(chǎn)減少-負(fù)債減少負(fù)債減少 股東權(quán)益減少股東權(quán)益減少 資產(chǎn)增減變化量負(fù)債增減變化量股東權(quán)益增減變化量資產(chǎn)增減變化量負(fù)債增減變化量股東權(quán)益增減變化量 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范22 2.具體項目瀏覽具體項目瀏覽 *特特 點：有的放矢點：有的放矢 *方方 法：自上而下閱讀報表項目并將法：自上而下閱讀報表項目并將 期末數(shù)與期初數(shù)進(jìn)行比較期末數(shù)與期初數(shù)進(jìn)行比較 （1）關(guān)注重大變化）關(guān)注重大變化 （2）尋找變動原因）尋找變動原因 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范23 3.借助相關(guān)財務(wù)比

9、率借助相關(guān)財務(wù)比率(為企業(yè)做常規(guī)安檢為企業(yè)做常規(guī)安檢) （1）資產(chǎn)負(fù)債率）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額 中國：中國：理想值在之間。理想值在之間。 不同人的標(biāo)準(zhǔn)不同人的標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)營者；債權(quán)人；投資人：經(jīng)營者；債權(quán)人；投資人. 不同國家的標(biāo)準(zhǔn)：不同國家的標(biāo)準(zhǔn)：中國；歐美；東南亞；日本中國；歐美；東南亞；日本. 不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的標(biāo)準(zhǔn)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的標(biāo)準(zhǔn). 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范24 （）流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債（）流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債 理想值：理想值： （）速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債（）速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債 速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨 理想值：理想值

10、： 特別提示：企業(yè)可持續(xù)成長的秘訣是平衡管理特別提示：企業(yè)可持續(xù)成長的秘訣是平衡管理 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范25 4、關(guān)注報表自身的缺陷和人為因素的影響關(guān)注報表自身的缺陷和人為因素的影響 A、關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量及變現(xiàn)能力關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量及變現(xiàn)能力 基本要求是基本要求是 ；資產(chǎn)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要合理結(jié)構(gòu)要合理 (1) 應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率有多大應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率有多大? （2）存貨）存貨 -數(shù)字可靠嗎？數(shù)字可靠嗎？市價？市價？ 狀況如何？狀況如何？ （3）固定資產(chǎn)）固定資產(chǎn)-可收回金額？可收回金額？ （4）長期投資）長期投資-可收回金額？可收回金額？ （ 5）待處理財產(chǎn)損失該項

11、目有多少？）待處理財產(chǎn)損失該項目有多少？ （6）無形資產(chǎn)）無形資產(chǎn)是否有閃光點？是否有閃光點？ 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范26 B、關(guān)注負(fù)債關(guān)注負(fù)債 （1）流動負(fù)債占負(fù)債總額的比例）流動負(fù)債占負(fù)債總額的比例 ？ （2）其他應(yīng)付款、預(yù)提費用）其他應(yīng)付款、預(yù)提費用-是什么？是什么？ C、關(guān)注股東權(quán)益關(guān)注股東權(quán)益 （1）注冊資本）注冊資本-多少？多少？ （2）未分配利潤）未分配利潤-是正還是負(fù)？是正還是負(fù)？ 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范27 D、評估八項減值準(zhǔn)備的影響評估八項減值準(zhǔn)備的影響 （1）短期投資跌價準(zhǔn)備）短期投資跌價準(zhǔn)備 （2）壞賬準(zhǔn)備）壞賬準(zhǔn)備 （3）存貨跌價準(zhǔn)備）存貨跌價準(zhǔn)備 （

12、4）長期投資減值準(zhǔn)備）長期投資減值準(zhǔn)備 （5）在建工程減值準(zhǔn)備）在建工程減值準(zhǔn)備 （6）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 （7）無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 （8）委托貸款減值準(zhǔn)備）委托貸款減值準(zhǔn)備 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范28 案例： 大家熟知的總部設(shè)在倫敦的巴林銀行是世界首 家“商業(yè)銀行”創(chuàng)建于1763年，1995年2月末世 界上最老牌的巴林銀行破產(chǎn)終結(jié)。人們總結(jié)教訓(xùn) 時，除了內(nèi)部控制失控以外，對資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)于 資產(chǎn)負(fù)債表，巴林銀行董事長彼得。巴林曾在 1994年3月有過一段評語：認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表沒什 么用，因為它在短期內(nèi)就會發(fā)生重大變化，原話 是：“若以為揭露更多的資產(chǎn)負(fù)債表

13、的數(shù)據(jù)，就 能增加對一個集團(tuán)的了解，那真實幼稚無知”。 僅一年的時間彼得巴林就對此付出了高昂的代價 。 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范29 相關(guān)財務(wù)比率 1999年 1998年 資產(chǎn)負(fù)債率 21.7% 42.5% 流動比率 3.87% 2.05% 速動比率 2.15% 1.102% 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范30 給您的三點建議：給您的三點建議： 1 1、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您資產(chǎn)取得的歷史成本，、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您資產(chǎn)取得的歷史成本， 您還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)的現(xiàn)行市價，這對于您的決策是有您還應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)的現(xiàn)行市價，這對于您的決策是有 益的。益的。 2 2、資產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您企業(yè)擁有或控制的經(jīng)、資

14、產(chǎn)負(fù)債表可以告訴您企業(yè)擁有或控制的經(jīng) 濟(jì)資源，但不是企業(yè)的所有資源。濟(jì)資源，但不是企業(yè)的所有資源。 3 3、資產(chǎn)負(fù)債表告訴您的是企業(yè)的現(xiàn)實負(fù)債，您、資產(chǎn)負(fù)債表告訴您的是企業(yè)的現(xiàn)實負(fù)債，您 還應(yīng)了解企業(yè)的或有負(fù)債，這對于您的決策是有益還應(yīng)了解企業(yè)的或有負(fù)債，這對于您的決策是有益 的。的。 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范31 第三單元第三單元 經(jīng)理怎樣閱讀和分析利潤表經(jīng)理怎樣閱讀和分析利潤表 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范32 規(guī)則的故事7人分粥 規(guī)則1：指定一人負(fù)責(zé)分粥事宜，成為專業(yè)分粥人士； 規(guī)則2：指定一名分粥人士和一名監(jiān)督人士； 規(guī)則3：誰都信不過，大家輪流主持分粥，每人1天； 規(guī)則4：大

15、家民主選舉一個信的過的人主持分粥： 規(guī)則5：民主選舉一個分粥委員會和一個監(jiān)督委員會； 規(guī)則6：對于分粥，每人均有一票否決權(quán)： 規(guī)則7：每人輪流分粥一天，但分粥人要最后領(lǐng)粥。 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范33 利潤表的結(jié)構(gòu) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范34 一、一、 利潤表的基本結(jié)構(gòu)利潤表的基本結(jié)構(gòu) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范35 A、利潤的計算劃分四個步驟、利潤的計算劃分四個步驟 第一步：主營業(yè)務(wù)利潤第一步：主營業(yè)務(wù)利潤 第二步：營業(yè)利潤第二步：營業(yè)利潤 第三步：利潤總額第三步：利潤總額 第四步：凈利潤第四步：凈利潤 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范36 B、利潤的基本來源包括兩大部分利

16、潤的基本來源包括兩大部分 利潤總額營業(yè)利潤非常事項利潤總額營業(yè)利潤非常事項 1、基本經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)利潤（營業(yè)利潤）、基本經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)利潤（營業(yè)利潤） （1）主營業(yè)務(wù)）主營業(yè)務(wù) （2）其他業(yè)務(wù)）其他業(yè)務(wù) 2、非常事項、非常事項 （1）企業(yè)無法控制的事項）企業(yè)無法控制的事項 （2）偶然交易或事項）偶然交易或事項 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范37 二、利潤表的閱讀、分析二、利潤表的閱讀、分析 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范38 1.把握結(jié)果把握結(jié)果-是盈利還是虧損是盈利還是虧損? 2.分層觀察分層觀察-利潤是來自哪個面利潤是來自哪個面 （1）報告基本業(yè)務(wù)活動）報告基本業(yè)務(wù)活動 （2）報告非常事項）報告非常事

17、項 3.表層對比表層對比找出成績或不足找出成績或不足 （1）內(nèi)容包括：收入、費用和利潤）內(nèi)容包括：收入、費用和利潤 （2）比較方法包括：與上期比）比較方法包括：與上期比 與預(yù)算比與預(yù)算比 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范39 4、借助相關(guān)財務(wù)比率、借助相關(guān)財務(wù)比率（進(jìn)行盈利檢測）（進(jìn)行盈利檢測） (1）毛利率毛利率=毛利額毛利額 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 100% (2）銷售凈利率銷售凈利率=凈利潤凈利潤 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 100% (3）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=凈利潤凈利潤 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 100% (4)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤凈利潤 平均股東權(quán)益平均股東權(quán)益 100% (

18、5）每股盈余每股盈余=凈利潤凈利潤 股東持有股份股東持有股份 （6）市盈率）市盈率=股票每股市價股票每股市價 每股盈余每股盈余 （7）市凈率每股市價）市凈率每股市價每股賬面價值每股賬面價值 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范40 5、關(guān)注、關(guān)注會計政策、人為因素會計政策、人為因素 對利潤的影響對利潤的影響 （1）成本結(jié)轉(zhuǎn)方法及與收入的配比）成本結(jié)轉(zhuǎn)方法及與收入的配比 （2）折舊的計算方法）折舊的計算方法 （3）八項減值準(zhǔn)備的計提）八項減值準(zhǔn)備的計提 （4）費用的攤銷）費用的攤銷 （5）借款利息）借款利息 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范41 三、三、 給您的二點提示給您的二點提示: 1、利潤總額很多

19、、而營業(yè)利潤很少，這可能是一、利潤總額很多、而營業(yè)利潤很少，這可能是一 個危險的信號。個危險的信號。 2、利潤既可以、利潤既可以“干干”出來，也可以出來，也可以“算算”出來的出來的 ，分，分 清這一清這一 界限對您的決策是有益的。界限對您的決策是有益的。 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范42 利潤分配表的結(jié)構(gòu) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范43 利潤分配表閱讀方法 1.了解可供分配的利潤來源哪些? 2.利潤分配的去向合法性 (1)符合國法 (2)符合公司的有關(guān)規(guī)定 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范44 資產(chǎn)收益率 權(quán)益乘數(shù) 銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 （1- -資產(chǎn)負(fù)債率） 凈 利 潤銷售收入銷售收

20、入總 資 產(chǎn) 銷售收入費 用 銷售成本管理費用銷售費用財務(wù)費用 資本結(jié)構(gòu) 長期資產(chǎn)流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款存 貨現(xiàn) 金其 他 所 得 稅 凈資產(chǎn)收益率 如何提高股東回報？如何提高股東回報？ 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范45 平衡管理為股東平衡管理為股東 1、增收節(jié)支、增收節(jié)支 2、加速資金周轉(zhuǎn)、加速資金周轉(zhuǎn) 3、保持合理的資本結(jié)構(gòu)、保持合理的資本結(jié)構(gòu) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范46 第四單元經(jīng)理怎樣閱讀現(xiàn)金流量表 n一、基本概念 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范47 健康企業(yè)財務(wù)機(jī)體基本特征： 1、現(xiàn)金要流動 2、造血功能強(qiáng) 現(xiàn)金現(xiàn)金-是企業(yè)的血液是企業(yè)的血液 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范48

21、 現(xiàn)現(xiàn) 金金 貨幣資金貨幣資金 現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物 庫庫 存現(xiàn)存現(xiàn) 金金 銀行存款銀行存款 其他貨幣資金其他貨幣資金 (期限在期限在3個月內(nèi)的個月內(nèi)的 短期債券投資短期債券投資) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范49 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 _ 現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金凈流量 關(guān)鍵詞:流向 、流量 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范50 二、二、 經(jīng)濟(jì)活動分類經(jīng)濟(jì)活動分類 (一一)經(jīng)營活動經(jīng)營活動 是指投資活動和籌資活動以外的是指投資活動和籌資活動以外的 所有交易和事項所有交易和事項. (二二)投資活動投資活動 包括：包括： （1）長期資產(chǎn)的購置和處置）長期資產(chǎn)的購置和處置 （2）短期投資的購置和處置）短期

22、投資的購置和處置 （三）籌資活動（三）籌資活動 包括：包括： （1）投資人注入與撤出現(xiàn)金投資）投資人注入與撤出現(xiàn)金投資 （2）借款與還本付息）借款與還本付息 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范51 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范52 現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ) “一國兩制一國兩制”： 1、利潤表、利潤表 權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 標(biāo)準(zhǔn)：應(yīng)收應(yīng)付標(biāo)準(zhǔn)：應(yīng)收應(yīng)付 2、現(xiàn)金流量表、現(xiàn)金流量表 收付實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制 標(biāo)準(zhǔn)：實收實付標(biāo)準(zhǔn)：實收實付 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范53 三、現(xiàn)金流量表的三、現(xiàn)金流量表的閱讀與分析閱讀與分析 （一）經(jīng)營活動（一）經(jīng)營活動 1、透視企業(yè)是

23、否有造血功能。、透視企業(yè)是否有造血功能。 標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額通常是正數(shù)！經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額通常是正數(shù)！ 回答的問題回答的問題（1）是否有造血功能？）是否有造血功能？ （2）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？ （3）如果沒有造血功能是由于虧損）如果沒有造血功能是由于虧損 還是成長？還是成長？ 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范54 2、透視企業(yè)盈利質(zhì)量、透視企業(yè)盈利質(zhì)量 標(biāo)準(zhǔn)：標(biāo)準(zhǔn)：對企業(yè)而言利潤就是現(xiàn)金對企業(yè)而言利潤就是現(xiàn)金 理論公式：理論公式： 盈利質(zhì)量系數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額盈利質(zhì)量系數(shù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 營業(yè)利潤營業(yè)利潤 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范55 實際計算公式： 利潤現(xiàn)金率（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額支付的所得稅）利潤現(xiàn)金率（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額支付的所得稅） （營業(yè)利潤固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷財務(wù)費用）（營業(yè)利潤固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷財務(wù)費用） 財務(wù)管理財務(wù)報表分析與風(fēng)險防范56 3、透視透視 目標(biāo)：企業(yè)是否充滿活力、目標(biāo)：企業(yè)是否充滿活力、企業(yè)面臨的生存環(huán)境企業(yè)面臨的生存環(huán)境 標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變化趨勢標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變化趨勢 財務(wù)管理財務(wù)報表分