有關(guān)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范研究

1、    有關(guān)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范研究    王京雷隨著社會的發(fā)展加速、市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、企業(yè)經(jīng)營方式的特點的不同，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理和防范內(nèi)容也會發(fā)生調(diào)整和改變?，F(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營模式中，企業(yè)經(jīng)營的不確定向逐漸顯現(xiàn)出來，財務(wù)風(fēng)險的防范和管理重要性也逐漸凸顯，這就對企業(yè)的財務(wù)管理工作又提出了新的要求和挑戰(zhàn)。當(dāng)前我國大部分企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的分析和防范管理還存在很多認(rèn)識上的缺陷，也沒能形成完善的管理體系，因此本文針對現(xiàn)在我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題，進(jìn)行了相應(yīng)的探討和研究，希望給相關(guān)企業(yè)帶來一定幫助。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理對于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動和長遠(yuǎn)發(fā)展來說

2、都是相當(dāng)重要的。企業(yè)要想實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的有效管理和防范，首先要找到企業(yè)的風(fēng)險因素，其次企業(yè)要建立起符合實際條件的財務(wù)管理體系，更新傳統(tǒng)的財務(wù)管理工作流程。另外，現(xiàn)代化的企業(yè)管理思想指導(dǎo)之下，企業(yè)的財務(wù)管理與風(fēng)險控制思想也應(yīng)該融入新的指導(dǎo)理念，建立起現(xiàn)代化的財務(wù)管理制度與先進(jìn)的財務(wù)管理理念模式，從而企業(yè)獲得持久長遠(yuǎn)的發(fā)展機(jī)會。對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效分析和防范，是企業(yè)健康發(fā)展的重要條件。一、財務(wù)風(fēng)險的概述和分類財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動管理時，可能出現(xiàn)財務(wù)活動與生產(chǎn)經(jīng)營活動不相符或者資金管理不善等現(xiàn)象，從而導(dǎo)致企業(yè)實際收益無法達(dá)到預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力無法覆蓋負(fù)債規(guī)模，償債能力下降的風(fēng)險。在

3、資本市場發(fā)展逐漸壯大，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響因素也更加多元和復(fù)雜，財務(wù)風(fēng)險也貫穿于企業(yè)的整個經(jīng)營管理過程中。一般而言，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分為以下幾種。融資風(fēng)險，是指企業(yè)在開展融資活動時可能遇到的風(fēng)險。在企業(yè)發(fā)展過程中，需要擴(kuò)張規(guī)模或者是進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，難免會遇到資金短缺，需要企業(yè)通過銀行借款、發(fā)行債券和股票等方式獲取更多發(fā)展資金，企業(yè)獲得融資的方式有很多種，但是融資活動的開展都會受到很多因素的限制，讓企業(yè)面臨債務(wù)風(fēng)險。投資風(fēng)險，是指企業(yè)在發(fā)展過程中透過對外項目投資而遭遇損失可能性的風(fēng)險。企業(yè)的流動資金如果過多可能會造成資金效率的浪費，大部分企業(yè)都會選擇將流動資金進(jìn)行投資，將資金的使用效率發(fā)揮到最大。

4、市場上的投資項目風(fēng)險往往和收益相掛鉤，收益越高的投資項目，伴隨的風(fēng)險也越高。很多企業(yè)在選擇投資項目時，只關(guān)注收益率，而忽視風(fēng)險因素可能造成的損失，不考慮企業(yè)自身的負(fù)債承受能力，這樣投資風(fēng)險性增大。另外，投資項目的影響因素復(fù)雜多樣，哪怕企業(yè)綜合考慮風(fēng)險收益因素和自身的風(fēng)險承受能力，由于市場和政策的一些不可預(yù)測因素影響，風(fēng)險也有可能會發(fā)生，因此投資風(fēng)險是難以完全避免的。流動資金風(fēng)險，是指企業(yè)的日常流動資金是否能夠維持企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，對企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來影響的風(fēng)險。企業(yè)的日常經(jīng)營活動離不開現(xiàn)金的收取和支付等，這都需要企業(yè)備有充足的流動資金以備日常經(jīng)營，如果企業(yè)的流動資金短缺，就會出現(xiàn)貨款無

5、法及時支付，存貨缺少，銷售難以為繼等問題，但是如果企業(yè)流動資金過多，就可能造成流動資金的浪費，資金使用效率降低。因此，流動資金的存量問題需要企業(yè)慎重衡量。應(yīng)收賬款風(fēng)險，是指企業(yè)的應(yīng)收賬款回收問題。企業(yè)實施應(yīng)收賬款的信用政策，是為了擴(kuò)大銷售，提高企業(yè)市場競爭力，搶占市場份額，但是企業(yè)銷售率提高的同時，企業(yè)也會面臨應(yīng)收賬款的風(fēng)險問題，企業(yè)的信用政策如果過于寬泛，則企業(yè)的應(yīng)收賬款額就會增加，出現(xiàn)壞賬的比例也會增加，過多的應(yīng)收賬款無法回收，會導(dǎo)致企業(yè)的資金流失。二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析（一）外部因素企業(yè)的外部環(huán)境會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生一些不可抗力的影響，是企業(yè)的經(jīng)營無法繞過的一個重要因素，外部環(huán)境對企

6、業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響包括以下幾個因素：首先是國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須符合國家宏觀政策的規(guī)范，如果企業(yè)違背國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，則會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，甚至是引發(fā)法律風(fēng)險，例如國家實施會計政策改革后實施“營改增”，企業(yè)就應(yīng)該相應(yīng)調(diào)整會計核算模式。其次是行業(yè)環(huán)境的影響，企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展好壞對企業(yè)自身的影響也是十分關(guān)鍵，若是行業(yè)處于由成熟向衰退轉(zhuǎn)變的階段，則行業(yè)中各個企業(yè)之間的競爭會加劇，甚至?xí)霈F(xiàn)不良競爭，實力不夠雄厚的中小企業(yè)很難繼續(xù)生存。（二）缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和治理十分關(guān)鍵，風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立能夠在風(fēng)險發(fā)生前做到提前預(yù)警，并且能夠根據(jù)歷史經(jīng)

7、驗將預(yù)期風(fēng)險進(jìn)行等級劃分和風(fēng)險解決方案規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患并做好防范準(zhǔn)備，是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理工作中的重要環(huán)節(jié)。但是現(xiàn)實是現(xiàn)在大部分企業(yè)都沒有建立起來完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，這樣一來財務(wù)風(fēng)險一旦發(fā)生，企業(yè)就將處于被動承受的狀態(tài)，很難做到有效的財務(wù)風(fēng)險防范。（三）財務(wù)風(fēng)險防范措施缺乏執(zhí)行力財務(wù)風(fēng)險的防范需要在風(fēng)險發(fā)生之前做好防范方案，在風(fēng)險發(fā)生后落實好解決措施，事前防御加上事后落實才能有效做到財務(wù)風(fēng)險的管理。然而，從當(dāng)前各個企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理觀察來看，很多企業(yè)并沒有將防御工作落實到實際，很多措施解決方案形式大于實質(zhì)，沒有切實融入到實際工作中去，給風(fēng)險管理的工作留下了很多隱患沒有解決，影響到

8、了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。（四）缺乏先進(jìn)的技術(shù)支持隨著信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)管理都需要信息技術(shù)的支持，包括會計工作都已經(jīng)引入了會計電算化，財務(wù)風(fēng)險的防范工作也能夠通過信息技術(shù)的引進(jìn)，實現(xiàn)財務(wù)信息共享平臺的建設(shè)，提高信息交流效率，提高風(fēng)險管理水平。但是，很多企業(yè)忽視了信息技術(shù)和信息共享對于財務(wù)風(fēng)險防范的重要性，財務(wù)風(fēng)險的管理工作還是局限在傳統(tǒng)的人工手段，取得的效果不佳。三、企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范的建議措施（一）建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是財務(wù)風(fēng)險管理防范的前提措施，企業(yè)需要對潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析預(yù)警，讓財務(wù)管理工作人員有一個基礎(chǔ)的了解，好制定相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，來減少風(fēng)險發(fā)生造

9、成的損失。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行綜合分析，對潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估，讓企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險具有主動權(quán)，能夠積極應(yīng)對風(fēng)險，提前識別，并及時調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，減少企業(yè)在面臨風(fēng)險時造成的困難損失。（二）設(shè)置全面的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)企業(yè)要想建立起完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，就必須對風(fēng)險有著全面的認(rèn)知和評估，能夠判別風(fēng)險的類型并對風(fēng)險作出相應(yīng)的劃分，這就需要企業(yè)設(shè)置全面的財務(wù)風(fēng)險評級指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營管理的內(nèi)容和特點，將財務(wù)風(fēng)險在融資、投資、應(yīng)收賬款、流動資金等方面的風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行設(shè)置。例如在應(yīng)收賬款風(fēng)險方面，企業(yè)應(yīng)該將信用政策條件、償還周期和債務(wù)規(guī)模等因素設(shè)置為風(fēng)險評價指標(biāo)，當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)達(dá)到風(fēng)險預(yù)警數(shù)時，企業(yè)就會觸發(fā)風(fēng)險預(yù)警，財務(wù)管理人員從而做出相關(guān)的政策調(diào)整，并制定出財務(wù)風(fēng)險防范方案。（三）強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險防范工作的執(zhí)行和落實財務(wù)風(fēng)險的防范工作不僅在于方案的制定、指標(biāo)的設(shè)置，更重要的在于防范方案能夠真正的落實到實地。首先，企業(yè)要做好風(fēng)險防范工作的宣傳和推廣，強(qiáng)化整個企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范意識，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險