我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)溢出研究

1、    我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)溢出研究    徐彤【摘 要】科技的進(jìn)步帶來(lái)了人們生活方式天翻地覆的變化，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的金融也發(fā)生著日新月異的轉(zhuǎn)變。因此將就互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行帶來(lái)的影響，銀行現(xiàn)狀及存在問(wèn)題作出分析，詳細(xì)分析不同業(yè)務(wù)模式受到的影響有何不同，對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如何進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)提出對(duì)策和建議，從而銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中贏得一席之地，有效提升銀行的業(yè)務(wù)水平和盈利能力?！娟P(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行；存款；貸款目前互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式主要有電商平臺(tái)金融生態(tài)圈、網(wǎng)上金融超市、p2p、第三方支付以及眾籌平臺(tái)等幾種，在中國(guó)市

2、場(chǎng)以內(nèi)爆發(fā)式的形式發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)無(wú)法對(duì)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行信用擔(dān)保，如余額寶類的金融產(chǎn)品，只要資金不斷地流入，產(chǎn)品就不會(huì)有問(wèn)題，但如果資金突然中止或發(fā)生嚴(yán)重?cái)D兌事件，那么互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)便無(wú)能力來(lái)保證剛性兌付，即當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融存在嚴(yán)重的信用問(wèn)題。因此，我們必須重視互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)下存在的問(wèn)題并加大監(jiān)管力度，輔之以配套的措施才可保證互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展。一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本現(xiàn)狀近幾年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展強(qiáng)勁，但也不斷暴露出許多風(fēng)險(xiǎn)隱患和安全問(wèn)題，而對(duì)其的監(jiān)管力度并不強(qiáng)，始終處于“猶抱琵琶半遮面”的模糊狀態(tài)，發(fā)起者“卷款跑路”事件逐步增多，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效監(jiān)管的挑戰(zhàn)前所未有。目前我國(guó)對(duì)

3、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管并未形成一個(gè)良好的體系，主要以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為核心，以分業(yè)監(jiān)管為模式，雖然覆蓋面比較廣，但并沒(méi)有涉及金融創(chuàng)新初期的監(jiān)管，監(jiān)管主體復(fù)雜繁多，既有公安部和工信部等相關(guān)職能機(jī)構(gòu)，還同時(shí)包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行等金融監(jiān)管部門。而目前我國(guó)政府界和學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的剖析和研究依然處于初級(jí)階段，存在一系列潛在性風(fēng)險(xiǎn)。二、互聯(lián)網(wǎng)對(duì)銀行的影響類別互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于銀行的影響大致可以分為三類，即線下營(yíng)銷轉(zhuǎn)線上營(yíng)銷，金融業(yè)務(wù)的部分創(chuàng)新，全新業(yè)務(wù)模式的替代。線上營(yíng)銷模式的轉(zhuǎn)變，即互聯(lián)網(wǎng)對(duì)商業(yè)銀行最初級(jí)的影響，是指互聯(lián)網(wǎng)改變了傳統(tǒng)線下的業(yè)務(wù)模式，開拓了新的更為便利的銷售渠道。對(duì)于目前大多數(shù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而

4、言，互聯(lián)網(wǎng)概念的融合僅僅提現(xiàn)到了這一層面，僅僅由線下的業(yè)務(wù)模式毫無(wú)變化的搬到了線上，這一過(guò)程并未改變銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)和模式，僅有的區(qū)別是線上業(yè)務(wù)有效的降低了傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)的交易成本。此類影響典型的由銀行的理財(cái)產(chǎn)品，此類業(yè)務(wù)將隨著技術(shù)的推廣線下業(yè)務(wù)銷售逐漸萎縮直至消失?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)銀行進(jìn)一步的影響是，技術(shù)的革新轉(zhuǎn)變了部分業(yè)務(wù)的變革，沖擊了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式。此種營(yíng)銷典型的案例為銀行的存貸款業(yè)務(wù)，零售支付領(lǐng)域業(yè)務(wù)，征信業(yè)務(wù)等等?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展創(chuàng)造了新型業(yè)務(wù)模式為最深入的影響。這些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式提供了傳統(tǒng)銀行參與的機(jī)會(huì)，全新業(yè)務(wù)模式主要包括：直銷銀行、p2p等等。新的業(yè)務(wù)模式不僅提供了銀行參與的機(jī)會(huì)，也對(duì)傳統(tǒng)

5、銀行形成了競(jìng)爭(zhēng)，有些形成了互補(bǔ)，如p2p補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尚未覆蓋的領(lǐng)域。三、銀行業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題（一）線下業(yè)務(wù)量驟減，銀行維護(hù)成本較高隨著第三方支付平臺(tái)廣泛普及，互聯(lián)網(wǎng)線上金融服務(wù)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，以支付寶為代表，成立十幾年的時(shí)間里，支付寶的交易額呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，擠壓了銀行卡的交易量，以人人貸等p2p平臺(tái)為主的一批互聯(lián)網(wǎng)線上貸款平臺(tái)，個(gè)人及小微企業(yè)貸款數(shù)量也呈現(xiàn)日漸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這就導(dǎo)致了銀行線下業(yè)務(wù)量驟減，而銀行作為傳統(tǒng)金融體系，固定成本，財(cái)務(wù)成本，人員維護(hù)成本都相對(duì)較高，在收入減少成本不變的情況下，銀行的凈利潤(rùn)在持續(xù)下降。（二）信用體系尚未健全，存在隱形風(fēng)險(xiǎn)目前，我國(guó)信用體系仍然處于建設(shè)當(dāng)

6、中，央行征信系統(tǒng)往往不能反映全面的征信信息，無(wú)法對(duì)個(gè)人及企業(yè)做嚴(yán)密的評(píng)判。銀行對(duì)于個(gè)人或者企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查時(shí)，征信尤為重要，這能為銀行是否給予個(gè)人或者企業(yè)融資給出有效的引導(dǎo)，但是僅僅依靠央行征信的系統(tǒng)信息，往往忽視了其個(gè)人或者企業(yè)日常的信用管理，這將會(huì)使得銀行貸款處于被動(dòng)地位。四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策及建議（一）重視互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律法規(guī)積極作用互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興領(lǐng)域，前景廣闊，發(fā)展?jié)摿薮?，在最近幾年可謂是井噴式的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，同時(shí)國(guó)家支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，提倡“互聯(lián)網(wǎng)+”，為互聯(lián)網(wǎng)金融的大繁榮提供了前所未有的發(fā)展契機(jī)，這是一次千載難逢、彎道超車，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的良機(jī)，我們應(yīng)緊緊把握

7、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展脈搏，締造良好的法律文明與制度文明，助力推動(dòng)我國(guó)走上經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展道路。（二）完善升級(jí)監(jiān)管體系互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管好比是“貓鼠游戲”，毫無(wú)疑問(wèn)，監(jiān)管部門是貓，金融機(jī)構(gòu)是鼠，而就當(dāng)下來(lái)說(shuō)，貓還是原來(lái)的貓，但老鼠強(qiáng)大了，傳統(tǒng)的金融行業(yè)有明確的三會(huì)監(jiān)管，實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但顯然的是金融行業(yè)所原本擁有的監(jiān)管體制難以支撐現(xiàn)下的互聯(lián)網(wǎng)金融即各色新興業(yè)態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的狀態(tài)。為了更好應(yīng)對(duì)與促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，加快監(jiān)管體制轉(zhuǎn)型腳步也成為“重中之重”。（三）完善征信體系互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)準(zhǔn)入門檻低，導(dǎo)致其信用風(fēng)險(xiǎn)極高，所以完善征信體系也十分重要，它不僅能提升借款人的信用意識(shí)，讓違約者受到懲

8、戒，降低不良資產(chǎn)處置成本，也能讓放貸人充分掌握借款人的信用信息，對(duì)借款人有明確判斷力，從而進(jìn)行更有針對(duì)指向的服務(wù)，減少壞賬率發(fā)生的可能性。因此，政府應(yīng)完善借款人的信用修補(bǔ)機(jī)制，例如，在借款人還清借款后，給予其暢通的異議申訴機(jī)制，及時(shí)清除有關(guān)負(fù)面記錄；同時(shí)政府可以通過(guò)下發(fā)征信牌照，降低放貸人與借款人之間信息不對(duì)稱問(wèn)題，這在一定程度上也推動(dòng)我國(guó)不良資產(chǎn)的處置實(shí)踐。五、結(jié)語(yǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早聯(lián)合建立行業(yè)自律組織。該行業(yè)自律組織至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)、社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)、資源共享平臺(tái)、信息披露制度、道德建設(shè)制度、人才培養(yǎng)模式、自律獎(jiǎng)懲機(jī)制、行業(yè)自律公約、內(nèi)部約束機(jī)制以及行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)等方方面面，不斷加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范、評(píng)