主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式（一）償債能力指標(biāo) 償債能力是指企業(yè)清償短期、長(zhǎng)期債務(wù)的能力。1、資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在55%65%，比較合理、穩(wěn)健;達(dá)到80%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。一般認(rèn)為，該比率維護(hù)在40-60%之間較為合適，負(fù)債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。2、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率越高，說明企

2、業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100%，流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。反映企業(yè)短期負(fù)債清償能力，即每1元流動(dòng)負(fù)債額中有多少流動(dòng)資產(chǎn)額作保證。一般認(rèn)為2:1的流動(dòng)比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨 /流動(dòng)負(fù)債總額意義：速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。分析提示：低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響

3、速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。因?yàn)榇尕洸荒荞R上形成支付能力，所以速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。一般認(rèn)為，該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率 反映企業(yè)即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，指標(biāo)計(jì)算公式如下：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個(gè)月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)。5、利息保障倍數(shù) 衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計(jì)算公式如下（如不能得到利息費(fèi)用的詳細(xì)資料，可用“財(cái)務(wù)費(fèi)用”代替“利息費(fèi)用”）：利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得保障支付負(fù)

4、債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時(shí)應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)及折耗費(fèi)等短期內(nèi)不需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時(shí)，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總額一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行調(diào)查，找出原因。7、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大，銷售回

5、款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增長(zhǎng)率越高，說明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。（二）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度， 及時(shí)收回應(yīng)收賬款，不僅能增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款其中：平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2一般來

6、說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。2、存貨周轉(zhuǎn)率它反映一個(gè)企業(yè)銷售能力的強(qiáng)弱和存貨是否過量。存貨周轉(zhuǎn)率= 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 /(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤(rùn)額也就越大，運(yùn)用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較合適，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應(yīng)具體分析。3、銷售與固定資產(chǎn)比率該指標(biāo)用來衡量固定資產(chǎn)運(yùn)用情況，即每元固定資產(chǎn)的投入使用，可獲多少營(yíng)業(yè)收入。銷售與固定資產(chǎn)比率=銷售收入 / 固定資產(chǎn)總額一般講，該比率為5較合適。對(duì)公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設(shè)

7、置營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（三）盈利能力指標(biāo)1、銷售凈利率 反映企業(yè)每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的基本指標(biāo)，指標(biāo)計(jì)算公式如下：銷售凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入凈額一般說，5%以上較好。注：對(duì)投資管理類企業(yè)，以投資報(bào)酬率代替銷售凈利率，反映企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長(zhǎng)期投資之和，指標(biāo)計(jì)算公式如下：投資報(bào)酬率=投資收益/平均總投資額其中：平均總投資額=（年初總投資額+年末總投資額）/2它反映企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。2、資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，指標(biāo)計(jì)算公式如下：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總

8、額）/2.指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。3、凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，這是綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)，它受資產(chǎn)凈利率與平均資產(chǎn)負(fù)債率的影響，指標(biāo)計(jì)算公式如下：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)其中：平均凈資產(chǎn)=（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）/2數(shù)值越高,表明企業(yè)的盈利能力越好, 說明投資帶來的收益越高。對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的分析，一般以本期實(shí)際數(shù)比計(jì)劃數(shù)或同期水平對(duì)比，找出差異和各種影響因素，分清毛利，非商品損益，費(fèi)用影響等，要逐一進(jìn)行分析，做到心中有數(shù)。以上各量化指標(biāo)分析，應(yīng)針對(duì)不同企業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)情況

9、以及同類型企業(yè)的以上指標(biāo)進(jìn)行類比，區(qū)分和判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效果及資金使用情況。4、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額分 類字段名稱計(jì)算方法償債能力預(yù)收/營(yíng)收比率預(yù)收帳款/主營(yíng)收入現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金 / 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn) - 存貨)/ 流動(dòng)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)率(%)負(fù)債總額 / 總資產(chǎn) * 100%負(fù)債資產(chǎn)率2(%)(一年到期的長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債)/總資產(chǎn) * 100%扣除預(yù)收帳款后的負(fù)債比率(負(fù)債合計(jì)-預(yù)收帳款)/總資產(chǎn) * 100%資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額 / 資產(chǎn)總額 *100%權(quán)益負(fù)債比率股東權(quán)益/負(fù)債總額流動(dòng)資產(chǎn)比(%)流動(dòng)資產(chǎn) / 總資產(chǎn)*100%

10、流動(dòng)負(fù)債比(%)流動(dòng)負(fù)債 / 總資產(chǎn)*100%固定資產(chǎn)權(quán)益比率固定資產(chǎn) / 股東權(quán)益固定比(%)2 (固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì))/ 總資產(chǎn) *100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益 / 總資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債總額 / 股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債資產(chǎn)比(%)長(zhǎng)期負(fù)債 / 總資產(chǎn)*100%經(jīng)營(yíng)效率總資產(chǎn)收益率(%)凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用*(1-稅率) / 總資產(chǎn) *100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / (期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 /(期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額)/2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款同比增長(zhǎng)率(%)(本期應(yīng)收帳款-上期應(yīng)收帳款)/ 上期應(yīng)收帳

11、款*100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / (期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360 / 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360 / 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/ (期初股東權(quán)益 + 期末股東權(quán)益)/ 2存貨周轉(zhuǎn)率1主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 /(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 365 /存貨周轉(zhuǎn)率存貨同比增長(zhǎng)率(%)(本期存貨-上期存貨)/ 上期存貨 *100%盈利能力資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)利潤(rùn)總額/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2*100%資產(chǎn)凈利率(%)凈利潤(rùn)/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

12、比例(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額 * 100%主營(yíng)毛利率(%)(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%主營(yíng)凈利率(%)凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%主營(yíng)成本比例(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%營(yíng)業(yè)外收支比例(%)營(yíng)業(yè)外收支凈額/利潤(rùn)總額*100%營(yíng)業(yè)費(fèi)用比例(%)營(yíng)業(yè)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%投資收益比例(%)投資收益/利潤(rùn)總額*100%三項(xiàng)費(fèi)用比例(%)(營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 *100%其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例(%)其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額*100%每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈余公積金盈余公積金/總股本每股未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)/總股本每股可分

13、配利潤(rùn)可供股東分配利潤(rùn)/總股本每股股利（已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/ 總股本每股負(fù)債比負(fù)債總額/總股本流動(dòng)負(fù)債率(%)流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債 *100%凈利潤(rùn)率(%)凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 * 100%管理費(fèi)用比例(%)管理費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%股東權(quán)益收益率(%)(凈利潤(rùn)-可贖回優(yōu)先股股利)/ (期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)/2*100%財(cái)務(wù)費(fèi)用比例(%)財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)凈利潤(rùn) / 凈資產(chǎn)*100%現(xiàn)金流主營(yíng)收入現(xiàn)金比例(%)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 *100%現(xiàn)金總資產(chǎn)比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/資產(chǎn)總計(jì)*100%現(xiàn)金

14、總負(fù)債比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總計(jì)*100%現(xiàn)金主營(yíng)收入比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債*100%現(xiàn)金凈利潤(rùn)比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)*100%每股投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本每股籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本投資收益總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn) *100%投資收益率(%)投資收益 /(期初長(zhǎng)、短期投資 + 期末長(zhǎng)、短期投資)/ 2*100%扣除非經(jīng)常性損

15、益后的每股收益扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)/總股本每股收益凈利潤(rùn) / 總股本每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益 / 總股本凈資產(chǎn)收益率(%)凈利潤(rùn) / 股東權(quán)益*100%調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)(股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤費(fèi)用-待處理(流動(dòng)、固定)資產(chǎn)凈損失 - 開辦費(fèi) - 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用)股息發(fā)放率(%)(已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股息) * 100 %股利發(fā)放/支付率(%)股利發(fā)放/支付率 = (已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利)/ 凈利潤(rùn)*100%股利率(%)每股股利/股票現(xiàn)價(jià) *100%成長(zhǎng)性總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)(總資產(chǎn)-上期總資產(chǎn))/abs(上期總資產(chǎn))*100主營(yíng)

16、收入增長(zhǎng)率(%)(本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)/abs(上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)*100%主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)(本期主營(yíng)利潤(rùn)-上期主營(yíng)利潤(rùn))/abs(上期主營(yíng)利潤(rùn))*100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)(本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn))/abs(上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn))*100%所有者權(quán)益增長(zhǎng)率(本期所有者權(quán)益-上期所有者權(quán)益)/abs(上期所有者權(quán)益)*100%每股收益增長(zhǎng)率(%)(本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益)*100%每股凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)(本期每股凈資產(chǎn)-上期每股凈資產(chǎn))/abs(上期每股凈資產(chǎn))*100%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)(本期利潤(rùn)總額-上期利潤(rùn)總額)/abs(上期利潤(rùn)總額)*100%凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)率(%)本期凈利潤(rùn)/本期股東權(quán)益-上期凈利潤(rùn)/上期股東權(quán)益)/abs(上期