施琰博：股權(quán)架構(gòu)及股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)股權(quán)資本論創(chuàng)始人

1、引言    看看古人的智慧：東家、掌柜、伙計(jì)組成了商號(hào)的基本架構(gòu)，東家為了防止掌柜變心，會(huì)給掌柜許以身股，共同分享企業(yè)賺取的剩余價(jià)值，讓其安心工作，事實(shí)證明此道非常成功！    您還在為鎖住人才，激勵(lì)人才而煩惱嗎？試試給人才一個(gè)“金手銬”股權(quán)激勵(lì)    當(dāng)您的企業(yè)在艱苦創(chuàng)業(yè)中站穩(wěn)了腳根，事業(yè)蒸蒸日上，為了吸引和留住人才    給企業(yè)高級(jí)管理人員和高級(jí)技術(shù)人員工資也直線上漲，    但    為什么員工仍然有的跳槽去競爭對(duì)手企業(yè)

2、，有的帶走了一部分高級(jí)人才離開公司后自己創(chuàng)業(yè)，跟公司業(yè)務(wù)競爭呢？    為什么創(chuàng)業(yè)成功后員工們工作都沒以前那么積極了呢？    為什么同是家族企業(yè)的微軟、沃爾瑪、豐田成為“巨無霸”，而您的企業(yè)卻總是難以做大？！    為什么您的企業(yè)人才流失嚴(yán)重，“另立山頭”現(xiàn)象屢次發(fā)生？    為什么您的企業(yè)員工一下班就走人了呢？    自古以來，讓耕者有其田，都是安頓人心的法寶，有恒產(chǎn)才有恒心，當(dāng)解決了挑水吃的問題時(shí)，人們就希望給自己挖一條引水渠，當(dāng)自己某一天

3、挑不動(dòng)的時(shí)候，仍然有水喝！    解決了人心問題，就解決了動(dòng)機(jī)，解決了意愿，解決了積極性，解決了責(zé)任心，解決了源動(dòng)力！    股權(quán)激勵(lì)，是你非懂不可的大學(xué)問！是企業(yè)治理中的關(guān)鍵手段！課程大綱學(xué)習(xí)制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 模塊一：理解股票期權(quán)計(jì)劃的本質(zhì)1. 股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)概念（1）股東、股權(quán)、股份、股票（2）實(shí)股、虛股、干股、銀股、身股、期權(quán)（3）股票增值權(quán)、限制性股票、模擬股份、模擬分紅（4）MBO、毒丸計(jì)劃、限售股、激勵(lì)性報(bào)酬計(jì)劃（5）員工持股計(jì)劃（ESOP）、持股信托、虛擬股票期權(quán)美轉(zhuǎn)換！2. 股權(quán)激勵(lì)的原理（1）公司治理機(jī)制

4、    （2）員工激勵(lì)機(jī)制     （3）觀念：財(cái)散人聚？案例剖析：山西日升昌票號(hào)的股權(quán)激勵(lì)模塊二：股票期權(quán)計(jì)劃的不同模式1. 通用模式剖析（1）期權(quán)模式         （2）限制性股票模式   （3）股票增值權(quán)模式    （4）虛擬股票模式2.中國式股權(quán)激勵(lì)模式介紹3. 類股權(quán)激勵(lì)模式分析（1）全員持股計(jì)劃 （2）利潤分紅計(jì)劃（3）虛股年薪制剖析：如何根據(jù)自身情況，選擇合適的股權(quán)激勵(lì)模式組合？模塊三：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃全程實(shí)戰(zhàn)模擬演練股權(quán)激勵(lì)的操作與實(shí)施步奏（包括相關(guān)工具與文檔）借鑒百度

5、公司的模式1. 確定激勵(lì)對(duì)象及內(nèi)容/指標(biāo)（1）確定人員范圍的原則（2）確定人員范圍的難點(diǎn)剖析對(duì)"崗"還是對(duì)"人"?從精英到員工，多大范圍股權(quán)激勵(lì)才合適？工作性質(zhì)與股權(quán)激勵(lì)：高管、核心技術(shù)人員、還是營銷骨干？股權(quán)激勵(lì)留人的核心在哪里？（3）催不同層級(jí)員工股權(quán)激勵(lì)的原則（4）如何確定不同人員的績效與指標(biāo)（5）職業(yè)化公司的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒轉(zhuǎn)換！剖析：如何留住核心員工？2. 設(shè)計(jì)股權(quán)價(jià)格與數(shù)量政策（1）設(shè)定股權(quán)價(jià)格關(guān)于股權(quán)估值如何給企業(yè)合理估值定價(jià)？上市公司的期權(quán)定價(jià)模型（2）設(shè)定股權(quán)價(jià)格關(guān)于行權(quán)價(jià)格如何給人員合理估值定價(jià)？技術(shù)管理要素如何合理入股？如何合理設(shè)計(jì)激勵(lì)

6、杠桿？（3）設(shè)定股權(quán)價(jià)格要考慮的因素（4）設(shè)定股權(quán)數(shù)量的模型及股票來源（5）設(shè)定股權(quán)數(shù)量要考慮的因素你的蛋糕有多大？從1%到10%六十年后看你的企業(yè)剖析：股權(quán)價(jià)格與數(shù)量設(shè)計(jì)的負(fù)面影響3. 行權(quán)的方式及條件設(shè)計(jì)（1）行權(quán)的時(shí)間生命周期vs行業(yè)特點(diǎn)股權(quán)激勵(lì)的長周期與短周期（2）行權(quán)的身份（3）行權(quán)的方式延期支付與股權(quán)激勵(lì)8年限制期（4）行權(quán)的限制條件（5）權(quán)利的解除、轉(zhuǎn)讓與消失（6）特別行權(quán)機(jī)制觸發(fā)剖析：金手銬是如何鑄就的？4. 財(cái)務(wù)操作流程及文件制作（1）建立內(nèi)部監(jiān)管體系        （2）草擬相關(guān)文件      （3）報(bào)告

7、與審批股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（4）規(guī)范股權(quán)激勵(lì)的日常管理  （5）確定信息披露方式  （6）股權(quán)激勵(lì)方案的維護(hù)與完善模板與工具：期權(quán)計(jì)劃與協(xié)議5. 模擬董事會(huì)及股東會(huì)議程（1）股東的視角              （2）何為好的激勵(lì)計(jì)劃？模擬：董事會(huì)對(duì)期權(quán)計(jì)劃的討論現(xiàn)場模擬現(xiàn)場模擬制定自己公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃學(xué)習(xí)股權(quán)激勵(lì)的高級(jí)原理模塊四：為什么要做股權(quán)激勵(lì)？1.我們遇到了哪些問題（吸引人才）2. 股權(quán)激勵(lì)可以解決哪些問題3. 哪些問題是股權(quán)激勵(lì)解決不了的4. 民營企業(yè)股權(quán)激勵(lì)雙方的動(dòng)機(jī)、意圖、目的和期望是什么？5.

8、股權(quán)激勵(lì)的基本原理（人性、人才、資本驅(qū)動(dòng)型與人力資本驅(qū)動(dòng)型企業(yè)）6. 上市公司的股權(quán)激勵(lì)與非上市公司的股權(quán)激勵(lì)本質(zhì)區(qū)別7. 薪酬體系的基本原理（市場化薪酬與獎(jiǎng)勵(lì)政策）8. 績效獎(jiǎng)金制度與股權(quán)激勵(lì)的關(guān)系9. 項(xiàng)目制、事業(yè)部制、阿米巴模式與股權(quán)激勵(lì)的關(guān)系模塊五：股權(quán)激勵(lì)的作用及其適用性剖析1. 確定激勵(lì)對(duì)象及內(nèi)容/指標(biāo)（1）確定人員范圍的原則（2）確定人員范圍的難點(diǎn)剖析對(duì)"崗"還是對(duì)"人"?從精英到員工，多大范圍股權(quán)激勵(lì)才合適？工作性質(zhì)與股權(quán)激勵(lì)：高管、核心技術(shù)人員、還是營銷骨干？股權(quán)激勵(lì)留人的核心在哪里？（3）催不同層級(jí)員工股權(quán)激勵(lì)的原則（4）如何確定不同

9、人員的績效與指標(biāo)（5）職業(yè)化公司的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒轉(zhuǎn)換！2. 激勵(lì)對(duì)象的再分析（1）企業(yè)發(fā)展階段分析     （2）員工資格問題         （3）創(chuàng)業(yè)期股權(quán)激勵(lì)特點(diǎn)（4）成長期股權(quán)激勵(lì)特點(diǎn)   （5）成熟期股權(quán)激勵(lì)特點(diǎn)3. 股權(quán)激勵(lì)的基本邏輯剖析（1）委托代理原理與公司治理  （2）交易費(fèi)用原理      （3）現(xiàn)代收入產(chǎn)生原理（4）人力資本理論            （5）博弈原理4. 股權(quán)激勵(lì)與老板文化/企業(yè)文化5. 股

10、權(quán)激勵(lì)的作用再認(rèn)識(shí)（1）創(chuàng)造企業(yè)的利益共同體    （2）業(yè)績激勵(lì)      （3）約束經(jīng)管者短視行為（4）留住人才，吸引人才6. 股權(quán)激勵(lì)與績效獎(jiǎng)金機(jī)制的關(guān)系（1）股權(quán)激勵(lì)與績效管理股權(quán)激勵(lì)提升績效管理績效管理是股權(quán)激勵(lì)的強(qiáng)力支持股權(quán)激勵(lì)中如何建立考評(píng)體系（2）變相的獎(jiǎng)金激勵(lì)原則（3）正確理解分紅權(quán)（4）與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的配套機(jī)制（5）股權(quán)激勵(lì)與薪酬機(jī)制股權(quán)收入與薪酬體系的相互影響薪酬設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)環(huán)境模塊六：正確運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)措施的經(jīng)驗(yàn)和技巧1. 轉(zhuǎn)型升級(jí)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵及關(guān)鍵作用何謂股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境

11、影響股權(quán)結(jié)構(gòu)選擇股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司的影響（2）創(chuàng)業(yè)型企業(yè)如何設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)（3）如何調(diào)整轉(zhuǎn)型升級(jí)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)要適時(shí)調(diào)整調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的途徑與方式2. 股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與治理技巧（1）如何合理設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)（2）干股、期權(quán)與虛擬股票的對(duì)比剖析：如何有效設(shè)計(jì)法律防火墻,避免股權(quán)糾紛3. 如何防止股權(quán)激勵(lì)跑偏（1）股權(quán)激勵(lì)結(jié)出的苦果最常見的"苦果"結(jié)成"苦果"的原因分析（2）如何實(shí)現(xiàn)真正的“財(cái)散人聚”而不僅僅是“散財(cái)”莫把股權(quán)激勵(lì)做成"股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)"把股權(quán)激勵(lì)提升到企業(yè)經(jīng)營的高度正面宣傳激勵(lì)方案，積極引導(dǎo)激勵(lì)對(duì)象（3）如何預(yù)防與消除"搭便

12、車"現(xiàn)象股權(quán)激勵(lì)機(jī)制中的"搭便車"現(xiàn)象股權(quán)激勵(lì)不是人人都能享有的"福利"如何預(yù)防與消除"搭便車"現(xiàn)象4. 股權(quán)激勵(lì)的負(fù)面作用5. 濫用股權(quán)激勵(lì)的典型情況剖析：黃金降落傘方案現(xiàn)場模擬重新修訂第一天的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃第三天：解決股權(quán)股權(quán)激勵(lì)中的難題模塊七：為什么股權(quán)激勵(lì)達(dá)不到效果？1. 那些被股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象是怎么想的            2. 人們對(duì)股權(quán)激勵(lì)的期盼與了解3. 利益博弈與競合游戲性格左右命運(yùn)        4. 分錢、

13、分權(quán)：股權(quán)激勵(lì)與權(quán)謀之術(shù)5. 股權(quán)激勵(lì)的負(fù)面效果                        6. 基于信息和認(rèn)知不對(duì)稱而展開的股權(quán)激勵(lì)陷阱7. 人性與人們對(duì)利益的容忍度（馬斯洛需求理論）8. 控制權(quán)與股權(quán)激勵(lì)的關(guān)系模塊八：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃與實(shí)施步奏的關(guān)鍵問題1. 重計(jì)劃而輕實(shí)施的結(jié)果導(dǎo)致全盤皆輸2. 不尊重歷史，遺留利益問題導(dǎo)致激勵(lì)受阻3. 新三板掛牌中忘記銜接方案4. 對(duì)不合格被激勵(lì)者的教育不當(dāng)5. 法律文本疏漏導(dǎo)致的巨大風(fēng)險(xiǎn)6. 溝通與擬合不到位的表現(xiàn)7. 實(shí)際控制人無法

14、承擔(dān)變革帶來的沖擊模塊九：公司治理與股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（控制權(quán)、倫理）股權(quán)問題的重要性，真正理解股權(quán)1. 那些被股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象是怎么想的？2. 人們對(duì)股權(quán)激勵(lì)的期盼與了解3. 利益博弈與競合游戲性格左右命運(yùn)4. 分錢、分權(quán)：股權(quán)激勵(lì)與權(quán)謀之術(shù)5. 股權(quán)激勵(lì)的負(fù)面效果6. 基于信息和認(rèn)知不對(duì)稱而展開的股權(quán)激勵(lì)陷阱7. 人性與人們對(duì)利益的容忍度（馬斯洛需求理論）8. 控制權(quán)與股權(quán)激勵(lì)的關(guān)系模塊十：股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐操作中的稅收籌劃1. 股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理（1）股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)核算實(shí)屬薪酬核算     （2）會(huì)計(jì)處理中涉及的概念（3）股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)核算的分類及其處理原則 （4）權(quán)益結(jié)算中股份支付的會(huì)計(jì)處理（5）現(xiàn)金結(jié)算中股份支付的會(huì)計(jì)處理       （6）可立即行權(quán)的股份