小微企業(yè)融資困境與應(yīng)對策略分析報(bào)告

1、 財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)院畢業(yè)論文（或畢業(yè)設(shè)計(jì)）小微企業(yè)融資困境與應(yīng)對策略學(xué)生eeeeee 指導(dǎo)教師 eeee分 院XXXXXXXX專業(yè)名稱 XXXXX班級XXXXXXXXXX 學(xué)號 1111111111 提交日期 2014年4月25日 答辯日期 2014年5月10日2014年4月25日聲明與論文使用的授權(quán)本人重聲明所呈交的論文是我個(gè)人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立完成的。除了文中特別加以標(biāo)注和致的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的研究成果。論文作者簽名： 2014年4月25日本人同意財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)院有關(guān)保留使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留送交論文的復(fù)印件，允許論文被查閱和借閱；學(xué)?？梢陨暇W(wǎng)公布全部容，可以采

2、用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文。論文作者簽名： 2014年4月25日2 / 25小微企業(yè)融資困境與應(yīng)對策略摘 要：小微企業(yè)的存在和發(fā)展，為我國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)發(fā)揮了不可替代的作用。在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長、緩解就業(yè)壓力、維護(hù)社會穩(wěn)定等方面做出了巨大貢獻(xiàn)。然而我國小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模相對較小、信譽(yù)度低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、融資難等問題成為了制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文針對小微企業(yè)自身?xiàng)l件的限制和外部社會環(huán)境的限制兩方面來分析造成小微企業(yè)融資困境的主要問題與成因，并提出了破解小微企業(yè)融資難的應(yīng)對策略。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資難；應(yīng)對策略Small Enterprises Financing Difficulti

3、es And Coping StrategiesAbstract:The existence and development of small enterprises has played an irreplaceable role in China's Socialist modernization.It makes a significant contribution in promoting economic rapidly growth, easing the employment pressure, maintaining social safety or more. How

4、ever, due to the relatively small asset scale, poor reputation , big operating risk, small enterprises are facing certain difficulties in raising funds. Well, thats also became a tough constraints to its development. for the two aspects limiting factor of their own limit conditions and the external

5、social environmental constraints to analyze the main problems and the reason in small enterprises, and puts forward the solution in crack the small enterprises financing.Keywords: Small enterprises; Financing difficulties; Strategy目 錄一、引言1二、小微企業(yè)與其融資的基本模式1（一）小微企業(yè)的概念1（二）小微企業(yè)的特點(diǎn)5（三）小微企業(yè)的融資模式6三、影響小微企業(yè)融資

6、的主要因素8（一）小微企業(yè)融資的部影響因素8（二）小微企業(yè)融資的外部影響因素9四、破解小微企業(yè)融資困境的對策12（一）加強(qiáng)自身經(jīng)營管理，健全各項(xiàng)制度建設(shè)12（二）努力完善信貸組織體系12（三）完善信貸環(huán)境和信貸機(jī)制13（四）不斷完善法律制度，加強(qiáng)財(cái)稅政策的扶持力度14五、結(jié)束語14參考文獻(xiàn) 16一、引 言伴隨著改革開放的腳步，我國小微企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)快速增長的新動力，也是企業(yè)家們創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺。作為中國經(jīng)濟(jì)最活躍也是最脆弱群體的小微企業(yè)，具備大企業(yè)所無法替代的特殊戰(zhàn)略地位，它不僅在增加就業(yè)崗位、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長、優(yōu)化資源配置等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用，而且也是當(dāng)?shù)卣?cái)政收入的重要來

7、源之一。然而小微企業(yè)在自身的發(fā)展過程中遇到了融資成本高、融資渠道狹窄、融資方式單一、融資結(jié)構(gòu)不完善等諸多缺陷。融資難就成為其發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素之一，面對如此嚴(yán)峻的融資局面，不管是當(dāng)?shù)卣€是社會各界都應(yīng)該關(guān)注并重視這一問題，并積極創(chuàng)新，勇于實(shí)踐，尋找出更多有效的解決途徑，為小微企業(yè)營造一個(gè)良好的融資環(huán)境并建立起完善的運(yùn)營機(jī)制和監(jiān)督體系。二、小微企業(yè)與其融資的基本模式（一）小微企業(yè)的概念 對于小微企業(yè)疇的界定，意義十分重大。界定圍過于狹窄，就會使應(yīng)該得到扶持的小企業(yè)被排除在門檻外，界定圍過于寬泛，就會使有限的資源過于分散，不能真正起到扶持小企業(yè)的作用，長期以來，小微企業(yè)并沒有相對明確的定義，這些

8、模糊的定義也為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了諸多不便。因?yàn)椴还苁菑睦碚撋线€是在實(shí)踐當(dāng)中給小微企業(yè)下一個(gè)比較明確的定義都是有點(diǎn)困難的，當(dāng)前，世界各國對于小微企業(yè)的概念也一直沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，國際上也很難給予“微”一個(gè)清晰的規(guī)定。然而只有大致知道，傳統(tǒng)上對小微企業(yè)概念的界定一般是有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。一是企業(yè)的地位，就是根據(jù)企業(yè)在同行業(yè)中的相對影響力或者在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)來給小微企業(yè)下定義。二是企業(yè)的規(guī)模，這種標(biāo)準(zhǔn)一般是以企業(yè)雇傭人數(shù)或者資產(chǎn)的規(guī)模，企業(yè)的資產(chǎn)一般是以一定時(shí)期企業(yè)的營業(yè)收入為依據(jù)來給小微企業(yè)下定義。這些劃分標(biāo)準(zhǔn)都并沒有指出明確的依據(jù)，所以還需要我們在實(shí)踐中不斷研究，制定出更嚴(yán)密的劃分標(biāo)準(zhǔn)。我國對

9、企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)過多次的調(diào)整，現(xiàn)在采用的是2011年6月18日發(fā)布的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。2011年的劃分標(biāo)準(zhǔn)如下表2-1所示：表2-1 2011年中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)一覽表備注：劃分企業(yè)類型時(shí)其下限必須同時(shí)滿足兩條件，上限至少滿足一個(gè)條件，農(nóng)林牧漁業(yè)與其他未列明行業(yè)除外。行業(yè)認(rèn)定圍類型劃分營業(yè)收入從業(yè)人員資產(chǎn)總額1.農(nóng)林牧漁業(yè)營業(yè)收入小于2億中型2億營業(yè)收入500萬小型500萬營業(yè)收入50萬微型營業(yè)收入50萬2.工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入小于4億或從業(yè)人員小于1000人中型4億營業(yè)收入2000萬1000人從業(yè)人員300人小型2000萬營業(yè)收入300萬300人從業(yè)人員20人微型營業(yè)收入300萬從業(yè)人員20人

10、3.建筑業(yè)營業(yè)收入小于8億或資產(chǎn)總額小于8億萬中型8億營業(yè)收入6000萬8億營業(yè)收入5000萬小型6000萬營業(yè)收入300萬5000萬營業(yè)收入300萬微型營業(yè)收入300萬營業(yè)收入300萬4.批發(fā)業(yè)營業(yè)收入小于4億或從業(yè)人員小于200人中型4億營業(yè)收入5000萬200人從業(yè)人員20人小型5000萬營業(yè)收入1000萬20人從業(yè)人員5人微型營業(yè)收入1000萬從業(yè)人員5人5.零售業(yè)營業(yè)收入小于2億或從業(yè)人員小于300人中型2億營業(yè)收入500萬300人從業(yè)人員50人小型500萬營業(yè)收入100萬50人從業(yè)人員10人微型營業(yè)收入100萬從業(yè)人員10人6.交通運(yùn)輸業(yè)營業(yè)收入小于3億或從業(yè)人員小于1000人中型

11、3億營業(yè)收入3000萬1000人從業(yè)人員300人小型3000萬營業(yè)收入200萬300人從業(yè)人員20人微型營業(yè)收入200萬從業(yè)人員20人7.倉儲業(yè)營業(yè)收入小于3億或從業(yè)人員小于200人中型3億營業(yè)收入1000萬200人從業(yè)人員100人小型1000萬營業(yè)收入100萬100人從業(yè)人員20人微型營業(yè)收入100萬從業(yè)人員20人8.郵政業(yè)營業(yè)收入小于3億或從業(yè)人員小于1000人中型3億營業(yè)收入2000萬1000人從業(yè)人員300人小型2000萬營業(yè)收入100萬300人從業(yè)人員20人微型營業(yè)收入100萬從業(yè)人員20人9.住宿業(yè)營業(yè)收入小于1億或從業(yè)人員小于300人中型1億營業(yè)收入2000萬300人從業(yè)人員10

12、0人小型2000萬營業(yè)收入100萬100人從業(yè)人員10人微型營業(yè)收入100萬從業(yè)人員10人10.餐飲業(yè)營業(yè)收入小于1億或從業(yè)人員小于300人中型1億營業(yè)收入2000萬300人從業(yè)人員100人小型2000萬營業(yè)收入100萬100人從業(yè)人員10人微型營業(yè)收入100萬從業(yè)人員10人11.信息傳輸業(yè)營業(yè)收入小于10億或從業(yè)人員小于2000人中型10億營業(yè)收入1000萬2000人從業(yè)人員100人小型1000萬營業(yè)收入100萬100人從業(yè)人員10人微型營業(yè)收入100萬從業(yè)人員10人12.軟件和信息服務(wù)業(yè)營業(yè)收入小于1億或從業(yè)人員小于300人中型1億營業(yè)收入1000萬300人從業(yè)人員100人小型1000萬營

13、業(yè)收入50萬100人從業(yè)人員10人微型營業(yè)收入50萬從業(yè)人員10人13.房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營營業(yè)收入小于20億或資產(chǎn)總額小于1億萬中型20億營業(yè)收入1000萬1億營業(yè)收入5000萬小型1000萬營業(yè)收入100萬5000萬營業(yè)收入2000萬微型營業(yè)收入100萬營業(yè)收入2000萬14.物業(yè)管理業(yè)營業(yè)收入小于5000萬或從業(yè)人員小于1000人中型5000萬營業(yè)收入1000萬1000人從業(yè)人員300人小型1000萬營業(yè)收入500萬300人從業(yè)人員100人微型營業(yè)收入500萬從業(yè)人員100人15. 商務(wù)服務(wù)業(yè)和租賃業(yè)資產(chǎn)總額小于12億或從業(yè)人員小于300人中型300人從業(yè)人員100人12億營業(yè)收入8000萬小

14、型100人從業(yè)人員10人8000萬營業(yè)收入100萬微型從業(yè)人員10人營業(yè)收入100萬16.其他未列明行業(yè)從業(yè)人員小于300人中型300人從業(yè)人員100人小型100人從業(yè)人員10人微型從業(yè)人員10人從以上中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)一覽表中可以了解到，我用的標(biāo)準(zhǔn)是國際通行的，也就是根據(jù)企業(yè)的雇傭人數(shù)，營業(yè)收入等來劃分，采用與國際一致的劃分標(biāo)準(zhǔn)，一方面有助于相互間的比較，有一定的借鑒作用，另一方面有利于與國際上通常的劃分標(biāo)準(zhǔn)相銜接，在實(shí)踐過程中更加有依可循。2011年新調(diào)整的劃分標(biāo)準(zhǔn)與2003年的劃分標(biāo)準(zhǔn)相比更加合理，切合實(shí)際，在實(shí)踐中可操作性也比較強(qiáng)，這在一定程度上也是一個(gè)大的進(jìn)步。2011年7月國家統(tǒng)計(jì)局

15、、國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部四個(gè)部門共同研究制訂了微型企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，中小企業(yè)又更準(zhǔn)確的劃分為中型、小型、微型三種類型，具體劃分標(biāo)準(zhǔn)如下表2-2所示：表2-2 2011年微型企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)一覽表工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)改委和財(cái)政部四個(gè)部門研究制訂的微型企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，2011年7月工業(yè)從業(yè)人員20人以下營業(yè)收入300萬元以下交通運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人員20人以下營業(yè)收入200萬元以下建筑業(yè)資產(chǎn)總額300萬元以下營業(yè)收入300萬元以下房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)總額2000萬元以下營業(yè)收入100萬元以下（二）小微企業(yè)的特點(diǎn) 現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的特點(diǎn)歸納為以下幾點(diǎn)：1.數(shù)量多、規(guī)模小，分布廣小微企業(yè)作

16、為社會主義經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，各地區(qū)各個(gè)行業(yè)都遍布著小微企業(yè)，不僅數(shù)量眾多，而且在第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)中所占的比重也比較大，幾乎涉與了我國所有的競爭性行業(yè)和領(lǐng)域。特別是生產(chǎn)制造業(yè)和各種服務(wù)行業(yè)分布更為廣泛。在經(jīng)濟(jì)全球化和信息更加便捷的大背景下，小微企業(yè)為了能更好的適應(yīng)社會發(fā)展趨勢，許多關(guān)聯(lián)性比較強(qiáng)的小微企業(yè)按產(chǎn)品類別或產(chǎn)業(yè)鏈在空間上不斷集聚，形成了一大批以私營小微企業(yè)高度集聚為特征的產(chǎn)業(yè)集群。在這些地區(qū)小微企業(yè)的發(fā)展水平作為這一地區(qū)的考量標(biāo)準(zhǔn)。2.資金不足，技術(shù)創(chuàng)新能力低小微企業(yè)沒有大企業(yè)那樣強(qiáng)大的資金來源，由于自身?xiàng)l件的限制和社會環(huán)境的限制，導(dǎo)致小微企業(yè)籌集資金難度十分大，特別是小微企業(yè)發(fā)展

17、時(shí)間較短，一開始建立時(shí)以部融資為主，大多籌集的資金較少。面對這種現(xiàn)狀，就更難得到大銀行的信貸支持，銀行不能持續(xù)提供信貸支援很大程度上造成了小微企業(yè)的籌資困難，沒有了資金的投入，就越發(fā)無法在技術(shù)上得到提高。這些都直接導(dǎo)致了小微企業(yè)的惡性循環(huán)。在我國各地區(qū)的小微企業(yè)中，普遍從事的都是些技術(shù)含量低，工序簡單的產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)自動化生產(chǎn)的很少。高技術(shù)低成本生產(chǎn)的小微企業(yè)更是少之又少。 3.經(jīng)濟(jì)體制多元化 多元化的經(jīng)濟(jì)體制是目前的小微型企業(yè)的一個(gè)最大的特點(diǎn)。自改革開放以來，從根本上，我國徹底改變了曾有的局面國有經(jīng)濟(jì)占據(jù)主導(dǎo)地位，一統(tǒng)天下。這種改變也使得不同成分的各種經(jīng)濟(jì)主體，能以各種不同的形式參與到眾多小

18、微型企業(yè)的投資中，這就直接促成了小微型企業(yè)投資主體的多元化的發(fā)展趨勢。在我國，不僅存在著由國家投資并支持的小微國有企業(yè)，同時(shí)也存在著在性質(zhì)上屬于集體所有制的的大量小微企業(yè)，固然也還存在著眾多屬于自然人合伙或者勞動者個(gè)人投資創(chuàng)辦的民營性質(zhì)的小微企業(yè)，以與引進(jìn)了外資，有外商參與投資創(chuàng)辦的三資民營性質(zhì)的小微企業(yè)。 4.以勞動密集型企業(yè)為主，人員流動性大我國的小微企業(yè)在增加就業(yè)崗位，優(yōu)化資源配置方面發(fā)揮著重要的作用。因?yàn)橛捎谛∥⑵髽I(yè)自身資金不足，技術(shù)能力較低，所以一般都處于勞動力相對充裕的地方，自然地勞動密集型企業(yè)就成為了小微企業(yè)中的主體。但又是因?yàn)閯趧恿Τ湓?，人員更換成本低，所以人員流動性較大。（三

19、）小微企業(yè)的融資模式我國中小企業(yè)的融資方式主要有部積累、銀行存款、民間融資、商業(yè)信用、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資、融資租賃等多種形式。按照資金的來源不同可將融資方式分為源性融資和外源性融資。 1.源性融資 源性融資主要是指：“進(jìn)行經(jīng)營的企業(yè)獨(dú)立地通過其自身的經(jīng)濟(jì)活動獲取經(jīng)營性資金并將這一資金用于滿足本企業(yè)的進(jìn)一步投資與經(jīng)營等各種需求的一種融資方式。其資金來源一般主要是本企業(yè)自身的留存收益、更新改造基金、折舊基金、新產(chǎn)品開發(fā)基金以與累計(jì)未付的工資和各種應(yīng)付賬款等等”張新民：“我國微小企業(yè)信貸融資的困境與對策研究”，河南大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012年5月。源性融資也有其自身的優(yōu)勢，它不需要直接對外支付規(guī)定的

20、融資成本和各種相關(guān)費(fèi)用，而且源性融資的資本具有永久性，不存在到期還本付息的壓力，所以也不會出現(xiàn)支付困難而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但小微企業(yè)由于規(guī)模小、微利，源融資規(guī)模受到了極大的限制。目前，小微企業(yè)普遍通過降低各種經(jīng)營成本，來增加企業(yè)的潛在利潤，另外，通過各種方式減少庫存存貨，減少庫存商品的損耗，以此增加企業(yè)的銷售收入，從而加快企業(yè)部資金的迅速周轉(zhuǎn)。還有對于小微企業(yè)的會計(jì)人員也給予重大的責(zé)任，懂得在不觸犯法律的前提下，進(jìn)行合理的避稅，這一行為對于月銷售量大而當(dāng)月流動資金缺乏的企業(yè)來說至關(guān)重要。2.外源性融資一般來說，小微企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金僅僅依靠部積累是難以滿足的，企業(yè)必須設(shè)法尋求外部融資

21、，外源性融資又可以分為直接融資和間接融資。直接融資包括債務(wù)融資和股權(quán)融資兩種方式，它不需要融資中介的參與，是資金使用者和資金投資者直接進(jìn)行交易的融資方式，但由于我國多層次的資本市場體系還不完善，直接融資的門檻比較高，對于大多數(shù)小微企業(yè)來說，由于自身建立時(shí)間短、規(guī)模小和體制建設(shè)不完善等局限而被排除在債券融資方式之外。雖然小微企業(yè)對于債券融資可望而不可與，但它依然可以采取以下幾種融資方式：（1）銀行借款 銀行貸款是中小企業(yè)重要的融資渠道，是眾多小微企業(yè)尋求資金支持的主要對象。小微企業(yè)為了維持日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，向銀行或其他非銀行行金融機(jī)構(gòu)借入的，需要還本付息的款項(xiàng)。包括償還期限超過一年的長期借款和

22、不足一年的短期借款。實(shí)踐中小微企業(yè)一般采取短期借款的形式向銀行提出申請。其貸款一般主要用于購買原材料、購置固定資產(chǎn)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等一些相對大額的投資。雖然當(dāng)前銀行貸款的方式和種類越來越多，但商業(yè)銀行也要考慮自身的利益，確保貸出資金的安全性和贏利性，往往要求企業(yè)有一定的規(guī)模的資產(chǎn)做擔(dān)?；蛘咛峁?dān)保人，這些要求都構(gòu)成了銀行對小微企業(yè)貸款的種種限制，而小微企業(yè)由于自身規(guī)模小、信用等級低，銀行往往對其貸款比較謹(jǐn)慎。（2）民間借貸由于銀行借款需要小微企業(yè)提供各種資信狀況的證明材料，所要經(jīng)歷的程序也比較繁瑣，而且銀行要求資金使用者通過信息披露與公正的會計(jì)、審計(jì)等第三方監(jiān)督的方式來提高經(jīng)營狀況的透明度，而小

23、微企業(yè)由于缺乏規(guī)透明的財(cái)務(wù)報(bào)告、信譽(yù)低等缺陷，所要承擔(dān)的信息披露的費(fèi)用相對較高，所以小微企業(yè)為了解決短期資金短缺的問題，更愿意選擇民間借貸。因?yàn)槊耖g借貸其實(shí)際可操作性強(qiáng)、程序簡單、效率高，讓小微企業(yè)在可接受圍更容易滿足。（3）資本信托市場隨著改革開放進(jìn)程的不斷深化，信托行業(yè)也開拓出屬于自己的一片天空。它在彌補(bǔ)我國傳統(tǒng)單一的銀行信用不足，充分利用閑置資金，積極引進(jìn)外來資金，拓寬投資渠道等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。信托業(yè)有其自身的靈活性而具有極大的普遍性和彈性，在維持金融秩序和金融體制的建立提供了保障。它不但可以涉與到個(gè)人的信托業(yè)務(wù)，而且也能容納集團(tuán)單位的信托事務(wù)，但對于小微企業(yè)，對其控制的門檻較

24、高，所以眾多小微企業(yè)對此往往只能是望梅止渴罷了。（4）政府優(yōu)惠貸款1999年6月，我國針對科技型微型企業(yè)制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策，建立技術(shù)創(chuàng)新基金，用于幫助和扶持高科技微型企業(yè)的發(fā)展，但是，這種形式的優(yōu)惠政策只能說是杯水車薪，而且在實(shí)際操作過程中受到各方面的限制，不但費(fèi)時(shí)而且耗人力，反而適得其反。所以小微企業(yè)一般與此項(xiàng)基金絕緣。三、影響小微企業(yè)融資的主要因素在美國金融危機(jī)之后，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)依然遲遲得不到解決，全球經(jīng)濟(jì)緩慢增長，我國經(jīng)濟(jì)增速也有所下降，結(jié)構(gòu)調(diào)整和政策改變勢在必行。在這樣的經(jīng)濟(jì)形勢下，經(jīng)濟(jì)需求不斷下降，小微企業(yè)的發(fā)展更是舉步維艱。融資難、融資成本高，已經(jīng)成為了小微企業(yè)面臨的最大的難題

25、。造成這種難題的因素多種多樣，下面就從部因素和外部因素兩方面加以分析。（一）小微企業(yè)融資的部影響因素1.存活周期短小微企業(yè)在資金、人才、規(guī)模等方面有一定的劣勢，進(jìn)一步導(dǎo)致其經(jīng)營運(yùn)作的不穩(wěn)定性。據(jù)有關(guān)方面調(diào)查顯示，中國的中小企業(yè)的平均存活率只有 3.5 年，而小微企業(yè)只有 2.9年。周期的巨大波動性使得小微企業(yè)有著更高的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，加上自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力的不足，這更加劇了小微企業(yè)的融資難度。近日，國家統(tǒng)計(jì)局烏魯木齊調(diào)查隊(duì)的調(diào)查結(jié)果顯示：“截至2010年年底，在首府超過5000家的工業(yè)企業(yè)中，90%為小微企業(yè)。國家統(tǒng)計(jì)局烏魯木齊調(diào)查隊(duì)當(dāng)年對其中的129家小微工業(yè)企業(yè)的監(jiān)測調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：36家企業(yè)成立于2

26、002年以前，2004年2007年間成立的企業(yè)有82家。2012年上半年關(guān)停并轉(zhuǎn)的微企有54家，其中68%的企業(yè)成立于2004年2006年間，存活不足十年?！兵P凰網(wǎng)：“生存不能承受之重：烏魯木齊小微企業(yè)難得活過十年”， :/news.ifeng /gundong/detail_2012_10/09/18098304_0.shtml，2014年2月13日訪問。2.缺乏創(chuàng)新力，市場競爭能力大多數(shù)小微企業(yè)由于其自身基礎(chǔ)差，缺乏人才培養(yǎng)，并且以勞動密集型企業(yè)為主，研發(fā)能力落后，產(chǎn)品多為單一的、底層的商品，容易被替換，下游企業(yè)更改供應(yīng)商的成本低。這些因素都導(dǎo)致了小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，市場競爭力弱。市創(chuàng)元

27、經(jīng)編是我之前三個(gè)月的實(shí)習(xí)單位，實(shí)習(xí)中了解到，該單位產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，生產(chǎn)流程簡單，主要依靠大型機(jī)器批量生產(chǎn)，技術(shù)含量較低。企業(yè)在人才培養(yǎng)、技術(shù)研發(fā)方面投入比重低，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上顯示，2012年開始，企業(yè)重視高學(xué)歷、高技術(shù)人才的引進(jìn)，加強(qiáng)對生產(chǎn)車間生產(chǎn)工人的技術(shù)指導(dǎo)，以此降低企業(yè)損耗率，但是對于同行業(yè)的企業(yè)來說，該公司規(guī)模小、人數(shù)少，缺乏高端人才，缺少研發(fā)能力，并且經(jīng)編行業(yè)競爭激烈，像海利得、帝綸等知名企業(yè)具有較高的市場占有率，加之公司在2012年度虧損了42萬元，使得投資人對公司的前景并不看好，難以達(dá)到投資人的預(yù)期目標(biāo)，商談并不順利。3.自身管理能力落后在中國，小微企業(yè)多以家族或集權(quán)化的形式存在，即

28、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，部控制制度不健全或不完善，發(fā)展目標(biāo)不明確，并且更傾向于短期化的經(jīng)營來追求短期利潤。企業(yè)相關(guān)制度不明確，經(jīng)營理念全靠經(jīng)營者自己的想法，治理框架不健全。這些因素都導(dǎo)致了企業(yè)對中高級人才的吸引力減弱，加上一些企業(yè)管理者對自身企業(yè)的管理并不是很在意，導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的加劇，缺少應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和能力，增加了融資風(fēng)險(xiǎn)。市布之韻是一家家族企業(yè)，并沒有采用現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理模式，部管理制度不完善，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差，公司規(guī)模又非常小，也沒有明確劃分職能部門，在整個(gè)公司里，管理人員一般只有老板一人，其他的職工都是生產(chǎn)工人。經(jīng)營者自身素質(zhì)又比較低，導(dǎo)致經(jīng)營管理能力有限。在這個(gè)公司中的會計(jì)人員也

29、只是兼職會計(jì)，不能與時(shí)地向管理人員提供有效的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致一定的滯后性。4.信用狀況差小微企業(yè)自身的管理能力落后，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性大，真實(shí)性差，透明度也不夠高。另一方面，小微企業(yè)的抵押擔(dān)保能力有限，尤其是初創(chuàng)型的企業(yè)，缺乏相應(yīng)的資金和設(shè)備，只能靠土地和房屋營業(yè)，很難達(dá)到抵押擔(dān)保的要求。同時(shí)，一些地方還出現(xiàn)了小微企業(yè)違規(guī)抵押、逃賬賴賬、逾期還款付息的現(xiàn)象，這些都增加了金融企業(yè)對小微企業(yè)不誠信的印象，增加了融資難度。（二）小微企業(yè)融資的外部影響因素1.金融組織結(jié)構(gòu)不合理當(dāng)下我國金融體系對民營資本仍然沒有完全放開，金融業(yè)務(wù)基本上被四大國有商業(yè)銀行和少數(shù)國有控股的股份制銀行所壟斷。銀行

30、體系之間缺乏充分的競爭，而資本市場又缺乏層次化，當(dāng)然就不能提供充分競爭、多樣化、多層次的金融產(chǎn)品。小微企業(yè)規(guī)模小、市場影響力弱、信用不足，擔(dān)保又少，面對一個(gè)壟斷的資金供應(yīng)方，融資難度可想而知。同時(shí)，小微企業(yè)多分布于縣城與鄉(xiāng)村地區(qū)，而多數(shù)大型銀行在這些地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)并不多，使得小微企業(yè)的融資途徑進(jìn)一步緊縮。雙豐太陽能是一家本土的太陽能熱水器制造企業(yè)，公司資產(chǎn)2059萬元，年?duì)I業(yè)額162萬元，公司產(chǎn)品主要銷往、等地，是一家正處于上升時(shí)期的小微企業(yè)。從融資渠道角度看，公司的資金主要來源于直接融資和間接融資兩個(gè)方面。直接融資是企業(yè)直接從資金供應(yīng)者那里獲取資金的一種融資活動，主要有吸收股東直接融資、發(fā)行

31、股票、發(fā)行債券等方式。相比于后兩者的高要求，公司只能尋找潛在投資者吸納成為公司股東的方式來融資。間接融資主要是指向金融機(jī)構(gòu)獲取資金，主要有從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得借款、融資租賃等方式。相比于融資租賃的高要求高條件，以公司目前的狀況只能向銀行借款，或向高利率的民間借貸公司求助。公司以自己的開戶銀行工商銀行為借款對象尋求幫助。而在信用評級時(shí)，銀行并沒有給公司一個(gè)較高的信用等級，原因是公司有一筆2011年度的63.2萬的應(yīng)付賬款長時(shí)間未支付。而向其他幾家大型銀行進(jìn)行貸款時(shí)發(fā)現(xiàn)，這些銀行更偏向于實(shí)力雄厚的、信用較好的中小企業(yè)，由于公司處于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，沒有形成一定的影響力，使得銀行對其信用狀況并不看好。而此時(shí)

32、如果向民間借貸公司借貸資金，可能會得到所需資金，但高昂的利率不得不使公司進(jìn)行一番思考。2.政策法規(guī)扶持力度不夠一直以來，政府更偏向于扶持大中型企業(yè)。對于政府來說，這些企業(yè)對于他們完成GDP考核、增長當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)有著巨大的作用，所以在財(cái)稅政策上會給予更大的優(yōu)惠。而小微企業(yè)對于經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)微乎其微，政府對其的扶植力度也大大減少。雖然在2012 年國務(wù)院發(fā)布 關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見， 出臺了多項(xiàng)支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅和金融政策，但在具體落實(shí)和對政府的監(jiān)督管理上又是一不小的難題。2013年6月份，阿里巴巴的馬云做出了一件讓市民們“幸?！钡氖拢瞥龅挠囝~寶一方面可以滿足用戶投資和資

33、金流動性的雙重需求，成為活期存款的理財(cái)替代品，增加了小用戶們的財(cái)富，另一方面對銀行的沖擊是相當(dāng)大的，在不少銀行看來，馬云推出的金融理財(cái)方式，猶如“洪水猛獸”，動了銀行的“奶酪”。幾個(gè)月下來，銀行存款已經(jīng)大幅下跌，面對來勢兇猛的理財(cái)產(chǎn)品，國家又會持什么樣的態(tài)度呢？“2014年3月14日，央行向第三方支付企業(yè)下發(fā)支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法、手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見草案，該草案對第三方支付轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)金額進(jìn)行限制。實(shí)際上，除了對轉(zhuǎn)賬的影響外，草案還對消費(fèi)額度進(jìn)行了限制?！蹦隙季W(wǎng)：“央行擬再出狠招嚴(yán)限第三方支付”， :/paper.nandu /nis/201403/16/188763.html，20

34、14年3月16日訪問。   而對于去年剛剛興起的余額寶，此次草案也有所涉與。草案中指出：“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)以與從事融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶?！蹦隙季W(wǎng)：“央行擬再出狠招嚴(yán)限第三方支付”， :/paper.nandu /nis/201403/16/188763.html，2014年3月16日訪問。這些雖然還只是草案，但從側(cè)面看出國家政策法規(guī)更多的是為銀行考慮他們的難處。對于社會新出爐的、合法的、有效的融資方式，政府在考量了各方面的因素和利益權(quán)衡之后并沒有給予支持與協(xié)助，而是采取這些變相的舉措來壓制這些萌發(fā)的新幼苗。3.銀行信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)控

35、制的制約銀行體系都有自己的一套信用貸款體系，但在這種模式下，銀行按照標(biāo)準(zhǔn)流程審批貸款而對申請貸款的企業(yè)并不一定了解，有審批權(quán)的上級增加了主觀隨意性，這對不同情況的小微企業(yè)來說顯得并不公平。銀行和企業(yè)之間的信息不對稱使得銀行對小微企業(yè)不能進(jìn)行正確全面的資信評估，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮銀行并不愿意對小微企業(yè)進(jìn)行授信。與此同時(shí)，小微企業(yè)由于其自身的缺陷使得銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)大大增加，出于安全考慮，銀行更愿意把錢投向貸款金額高、信用好的大中型企業(yè)，這無形中又增加小微企業(yè)貸款的難度。眾觀的小微企業(yè)，都面臨著貸款手續(xù)復(fù)雜、貸款時(shí)間短、頻率大、貸款額度小等現(xiàn)象，因?yàn)殂y行一方面并不能了解小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況，信息不對稱是

36、最致命的。雖然每月貸款企業(yè)都要交財(cái)務(wù)報(bào)表給銀行，表面上銀行是在監(jiān)督小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保企業(yè)有能力還本付息，但事實(shí)上上交的財(cái)務(wù)報(bào)表是否能真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況那我們就不得而知了。四、破解小微企業(yè)融資困境的對策（一）加強(qiáng)自身經(jīng)營管理，健全各項(xiàng)制度建設(shè)1.加強(qiáng)自身素質(zhì)，提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力小微企業(yè)出現(xiàn)融資難的困擾，很大一方面也來自于自身?xiàng)l件的限制。因此，需要企業(yè)全面提升管理水平，應(yīng)努力尋找出自身的弱點(diǎn)，積極嘗試各種辦法來提高企業(yè)自身的管理能力，規(guī)經(jīng)營并按照適合本企業(yè)的管理方式來提升企業(yè)的業(yè)績，為此創(chuàng)造良好的發(fā)展前景。不管是在制度上還是在管理模式上，都可以大膽地吸收或借鑒發(fā)達(dá)國家小微企業(yè)的經(jīng)營理念

37、和管理經(jīng)驗(yàn)，努力朝著法人治理的方向轉(zhuǎn)變。2.建立完善的財(cái)務(wù)制度 小微企業(yè)要想更方便地從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持，就更需要建立健全財(cái)務(wù)制度，進(jìn)行準(zhǔn)確、真實(shí)的會計(jì)處理，增加信息透明度。在此基礎(chǔ)上，小微企業(yè)應(yīng)積極配合銀行的工作，加強(qiáng)彼此間的溝通，改善信息不對稱的狀況，加強(qiáng)銀行等金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)經(jīng)營狀況、資信狀況的了解，方便對其進(jìn)行信用調(diào)查，從而降低銀行獲取信息的成本，降低發(fā)放貸款的成本，降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，讓銀行更樂意將貸款發(fā)放于小微企業(yè)。同時(shí)，良好的財(cái)務(wù)制度，也有利于銀行對小微企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)督，避免錯(cuò)誤的投資，另一方面，也督促企業(yè)與時(shí)還本付息，樹立守信用、重履約的良好形象。（二）努力完善信貸組織體

38、系1.優(yōu)化原有國有金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營機(jī)制當(dāng)前我國小微企業(yè)從國有銀行獲得貸款難度是相當(dāng)大的，一方面小微企業(yè)存在自身?xiàng)l件的限制，另一方面國有商業(yè)銀行貸款門檻高、操作繁瑣。所以從銀行的角度來看，我們應(yīng)該試著改善國有商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資服務(wù)的態(tài)度，要打破以企業(yè)規(guī)模、信譽(yù)與性質(zhì)作為支持與否的誤區(qū)，對于小微企業(yè)合理的資金需求，應(yīng)遵循公平、公正和實(shí)事的原則，逐步提高對小微企業(yè)投放貸款的比重。銀行在做好相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防措施的前提下，為小微企業(yè)的發(fā)展提供相適應(yīng)的、完善的、全面的金融服務(wù)，使小微企業(yè)不會因?yàn)椴荒芘c時(shí)獲得融資而錯(cuò)失難得的發(fā)展機(jī)遇。2.開展對小型金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)立與運(yùn)營支持工作 與大型金融機(jī)構(gòu)相比，小型金融

39、機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)的地域性和領(lǐng)域性的融資目的實(shí)現(xiàn)上有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。大型金融機(jī)構(gòu)一般更偏向于體制健全、財(cái)務(wù)狀況透明度高的大集團(tuán)或者國有企業(yè)。所以要建立一個(gè)完善的信貸組織體系，實(shí)現(xiàn)公平競爭的金融市場，應(yīng)適當(dāng)加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展步伐，對間接促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不容忽視的作用。相比大型金融機(jī)構(gòu)，中小金融機(jī)構(gòu)一般分布在不同的產(chǎn)業(yè)園區(qū)當(dāng)中，帶有社區(qū)性質(zhì)，這些區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)能充分利用地方資源與信息，更容易掌握小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和信用水平，容易克服“信息不對稱張莉：“金融危機(jī)背景下微小企業(yè)融資問題分析”，金融經(jīng)濟(jì)，2010 年第 12 期?！?而導(dǎo)致小微企業(yè)難以獲得融資的障礙。政府可以扶持

40、和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)集群中政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行的建立，以此來解決小微企業(yè)在發(fā)展壯大過程中資金短缺的難題。（三）完善信貸環(huán)境和信貸機(jī)制1.區(qū)分目標(biāo)客戶，明確小微企業(yè)貸款市場當(dāng)前，我國小微企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，在這樣的大背景下，面對如此龐大的隊(duì)伍，各個(gè)商業(yè)銀行和各類金融機(jī)構(gòu)今后更應(yīng)該將目標(biāo)客戶投放在小微企業(yè)身上，但是我國小微企業(yè)所跨行業(yè)之廣泛，各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)都分布著不同業(yè)務(wù)類型、不同經(jīng)營特點(diǎn)的小微企業(yè)，這就對各銀行和各金融機(jī)構(gòu)在具體的操作過程中提出了更多更高的要求。如果銀行之間能夠分工合作、相互協(xié)作、取長補(bǔ)短，為共同服務(wù)好自己的客戶而明確自己的目標(biāo)和承擔(dān)起自己的責(zé)任。2.加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓

41、展融資渠道面對不同類型的小微企業(yè)，各商業(yè)銀行和各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)自身實(shí)際情況的不同，有針對性地提供相關(guān)貸款業(yè)務(wù)，而不是以偏概全。在具體問題具體分析的前提下，研究出不同融資特點(diǎn)的業(yè)務(wù)類型，還要提供與企業(yè)不同發(fā)展階段相適應(yīng)的貸款政策，為小微企業(yè)量身打造各類貸款產(chǎn)品，讓小微企業(yè)更有效地做出判斷與選擇。3.簡化審批流程，提高辦事效率小微企業(yè)普遍存在貸款手續(xù)復(fù)雜、貸款時(shí)間短、頻率大、貸款額度小等特點(diǎn)，目前，商業(yè)銀行針對小微企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品種類較少，而且加上信貸審批流程嚴(yán)謹(jǐn)，貸款權(quán)限受到壓制，導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本相對較高。所以銀行應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)的特征，適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限和放低貸款門檻，讓小微

42、企業(yè)能更方便更安全的獲得資金支持，同時(shí)銀行在防風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)減少流程環(huán)節(jié)，提高辦事效率，這樣既能滿足小微企業(yè)的需求又降低了銀行的管理成本。（四）不斷完善法律制度，加強(qiáng)財(cái)稅政策的扶持力度1.完善相關(guān)法律法規(guī)政府在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著重要的角色，同時(shí)在扶持小微企業(yè)更快更好地發(fā)展承擔(dān)著艱巨的任務(wù)。政府應(yīng)該努力為小微企業(yè)提供法律保障，規(guī)非吸收存款類的放貸機(jī)構(gòu)的立法和完善監(jiān)督制度。研究并推進(jìn)利率市場化進(jìn)程，強(qiáng)化擔(dān)保法律體系的建立和創(chuàng)新，不斷改進(jìn)動產(chǎn)擔(dān)保法律制度，為小微企業(yè)剔除更多后顧之憂。2.積極發(fā)揮財(cái)稅政策的作用財(cái)稅政策合理、恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)用，在一定程度上可以降低小微企業(yè)的融資成本，比如對于符合標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)貸款給予財(cái)政貼息等。充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，為企業(yè)的資金創(chuàng)造時(shí)間價(jià)值，同時(shí)利于降低資金的管理成本。政府應(yīng)建立專項(xiàng)補(bǔ)助基金，對于小微企業(yè)在技術(shù)改造、企業(yè)文化宣傳的經(jīng)費(fèi)上給予財(cái)政補(bǔ)助。另外，對于銀行發(fā)放給小微企業(yè)的貸款，在征收企業(yè)所得稅、營業(yè)稅上給予優(yōu)惠稅率，間接提高銀行支持小微企業(yè)發(fā)展的積極性。五、結(jié)束語從目前情況來看，我國對小微企業(yè)與其融資問題研究的文獻(xiàn)，基本上還是把我國的小微企業(yè)劃歸在我國中型企業(yè)的研究圍之，作為一個(gè)整體來進(jìn)行對其研究。同時(shí)從國家政策和銀行金融資源的分配方面，未提出