人民幣匯率 物價(jià)水平 匯率傳遞效應(yīng) 向量自回歸模型 向量誤差修正模型論文

1、人民幣匯率論文：基于匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)的實(shí)證研究【中文摘要】在傳統(tǒng)的分析框架下,由于一價(jià)定律(Law of One Price ,LOF)的存在,一國(guó)的名義匯率與相對(duì)物價(jià)水平存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系,匯率的價(jià)格傳遞效應(yīng)是完全的。然而經(jīng)過大量的實(shí)證檢驗(yàn),不斷出現(xiàn)與傳統(tǒng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)理論相抵觸的現(xiàn)象,經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始反思傳統(tǒng)理論在解釋實(shí)際問題中所存在的缺憾。在我國(guó),近年來人民幣不斷升值與物價(jià)水平普遍上漲的“雙高”現(xiàn)象似乎是對(duì)傳統(tǒng)理論的又一次挑戰(zhàn),使匯率和價(jià)格的關(guān)系再次成為研究的熱點(diǎn)問題。中國(guó)的“雙高”現(xiàn)象違背了購(gòu)買力平價(jià)理論,是否意味著經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般規(guī)律不適用于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況,還是因?yàn)槲覈?guó)的經(jīng)濟(jì)體制不同于傳統(tǒng)的理論研

2、究;這種現(xiàn)象是短期的還是長(zhǎng)期持續(xù)下去;匯率的傳遞效應(yīng)會(huì)通過怎樣的途徑來影響物價(jià)水平,其傳遞效應(yīng)是否減弱,如果減弱也就是在不完全的傳遞效應(yīng)下對(duì)物價(jià)水平的影響程度如何?本文在綜合了以往國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上,以購(gòu)買力平價(jià)理論(Purchasing Power Parity,PPP)和匯率超調(diào)理論(Overshooting Model)為出發(fā)點(diǎn),深入研究人民幣匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)物價(jià)水平的影響。本文主要分為理論分析和實(shí)證分析兩部分:在購(gòu)買力平價(jià)理論以及匯率超調(diào)理論的基礎(chǔ)上,對(duì)匯率.【英文摘要】In traditional analysis framework, due to the law of one

3、price, there is negative correlation relationship between a countrys nominal exchange rate and relative prices and the exchange rate pass-through is complete. However, after a large number of empirical tests, emerging conflicts constantly with traditional economic theories, economists began to consi

4、der the gap between the traditional theory and the practical problems. In recent years, in china, the double high phenomenon about RMB appreciation and pr.【關(guān)鍵詞】人民幣匯率 物價(jià)水平 匯率傳遞效應(yīng) 向量自回歸模型 向量誤差修正模型【英文關(guān)鍵詞】RMB Exchange Rate Price Level PassThrough Effect Unrestricted Vector Autoregression Model Vector Er

5、ror Correction Model【目錄】基于匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)的實(shí)證研究摘要4-6ABSTRACT6-7第一章 導(dǎo)論11-141.1 選題背景11-121.2 研究意義12-14第二章 文獻(xiàn)綜述14-252.1 國(guó)外研究綜述14-18 單純研究匯率對(duì)進(jìn)出口價(jià)格傳遞效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述14-15 匯率對(duì)物價(jià)水平傳遞效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述15-17 匯率傳遞與貨幣政策交互效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述17-182.2 國(guó)內(nèi)研究綜述18-21 單純研究匯率對(duì)進(jìn)出口價(jià)格傳遞效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述18 匯率對(duì)物價(jià)水平傳遞效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述18-20 匯率傳遞與貨幣政策交互效應(yīng)的文獻(xiàn)綜述20-212.3 本文的研究方法和結(jié)構(gòu)安排21-23

6、文獻(xiàn)綜述的總結(jié)21 本文的研究方法21 本文的結(jié)構(gòu)安排21-232.4 本文的創(chuàng)新和不足23-25 本文的創(chuàng)新23-24 本文的不足24-25第三章 匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)的理論分析25-343.1 匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)的定義25-26 狹義的匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)25 廣義的匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)25-263.2 匯率價(jià)格傳遞機(jī)制26-28 直接傳遞機(jī)制（Direct Pass-Through Mechanism）26 間接傳遞機(jī)制（Indirect Pass-Through Mechanism）26-283.3 匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)的理論模型28-33 基于購(gòu)買力平價(jià)理論（(Purchasing Power Par

7、ity，PPP)的模型28-30 基于匯率超調(diào)理論（Overshooting Model）的模型30-333.4 本章小結(jié)33-34第四章 人民幣匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)物價(jià)水平影響的現(xiàn)實(shí)分析34-424.1 相關(guān)概念界定34-36 匯率相關(guān)定義34-35 主要物價(jià)指數(shù)35-364.2 匯改前人民幣匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)物價(jià)水平的影響36-40 向量自回歸模型42 協(xié)整檢驗(yàn)42-43 向量誤差修正模型43-445.2 基于向量自回歸模型的實(shí)證分析44-51 數(shù)據(jù)的描述和處理44-45 構(gòu)建VAR 模型45-46 VAR 模型實(shí)證檢驗(yàn)46-515.3 基于向量誤差修正模型的實(shí)證分析51-55 構(gòu)建VEC 模型51-52 VEC 模型實(shí)證檢驗(yàn)52-555.4 實(shí)證結(jié)果總結(jié)與解釋55-58 主要結(jié)論55-56 結(jié)論解釋56-58第六章 人民幣匯率價(jià)格傳遞效應(yīng)對(duì)我國(guó)的啟示58-646.1 實(shí)證結(jié)果的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義58-596.2 政策啟示59-64 實(shí)施有彈性的匯率政策，保證人民幣升值的可控性和漸進(jìn)性