投資學(xué)簡答題略有答案版

1、1簡述股票與債券的共同點(diǎn)與區(qū)別2、簡述證券投資基金的特征。3、對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)如何進(jìn)行分析評價(jià)？4、簡述一級市場和二級市場的關(guān)系。二級市場與初級市場關(guān)系密切，既相互依存，又相互制約。初級市場所提供的證券及其發(fā)行的種類，數(shù)量 與方式?jīng)Q定著二級市場上流通證券的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與速度，而二級市場作為證券買賣的場所，對初級市場起 著積極的推動(dòng)作用。組織完善、經(jīng)營有方、服務(wù)良好的二級市場將初級市場上所發(fā)行的證券快速有效地分 配與轉(zhuǎn)讓，使其流通到其它更需要、更適當(dāng)?shù)耐顿Y者手中，并力證券的變現(xiàn)提供現(xiàn)實(shí)的可能。此外，二級 市場上的證券供求狀況與價(jià)格水平等都將有力地影響著初級市場上證券的發(fā)行。因此，沒有二級市場，

2、證 券發(fā)行不可能順利進(jìn)行，初級市場也難以為繼，擴(kuò)大發(fā)行則更不可能。5、簡述證券市場線如何描述證券及證券組合的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。證券市場線很清晰地反映了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B系數(shù)之間呈線性關(guān)系，充分體現(xiàn)了高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則。證券市場線方程對任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。任意證券或組 合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：一部分是無風(fēng)險(xiǎn)利率，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；另 一部分則是對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比。其中的（Em-ri）/.代表了對單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格。6、你認(rèn)為應(yīng)

3、從哪幾個(gè)方面對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況進(jìn)行分析？P1747、試比較普通股與優(yōu)先股的異同。8試簡述公司型投資基金與契約型投資基金的區(qū)別。4點(diǎn)9、利率的變動(dòng)是怎樣影響證券市場的？內(nèi)在價(jià)值，企業(yè)，投資者資金流向10、試述證券投資基金的作用有利于證券市場的穩(wěn)定：長遠(yuǎn)，理性，投資者結(jié)構(gòu)（防范操縱）有利于證券市場規(guī)模擴(kuò)大：作為投資工具，作為資金來源 有利于證券市場的國際化：循序漸進(jìn)，更好地控制和利用外資11、簡述增資發(fā)行的各種方式。有償增資：股東，第三方，社會公眾無償增資：公積金轉(zhuǎn)增股本（資本，法定盈余、25%，分紅股，債轉(zhuǎn)股并行增資：老股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，支付部分價(jià)款，其余由公積金和未分配利潤抵補(bǔ)，催促迅速繳付股款

4、12、試簡述投資基金的收益來源。股息和紅利，資本利得，利息，資金增值，其他收入（參與其他領(lǐng)域投資）13、試簡述期權(quán)與期貨的區(qū)別。權(quán)利與義務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)化，盈虧風(fēng)險(xiǎn)，保證金14、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的三個(gè)假設(shè)的含義是什么？15、簡述股票流通市場存在的意義。長變短，降低風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓；資金在不同行業(yè)、區(qū)域、部門更大范圍更 大規(guī)模自由流動(dòng)；接受市場考驗(yàn)，優(yōu)化資源配置，提高資金使用效率16、金融期貨合約的特征有哪些 ？金融期貨的功能是什么？標(biāo)準(zhǔn)化；不直接接觸；逐日盯市；可對沖結(jié)束頭寸，不用實(shí)物交割17、為什么系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能得到收益率的補(bǔ)償？18、簡述貨幣政策作用于證券市場的機(jī)制。19、試述股票市場的作用？集聚、轉(zhuǎn)化和

5、轉(zhuǎn)換資本；形成價(jià)格；集中和傳遞信息；優(yōu)化資源配置；促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理20、試簡述證券管理體制的內(nèi)容。主要有三種：集中立法管理型、自律管理型、分級管理型集中立法管理型：政府在證券管理中居于主導(dǎo)地位，各種自律組織起協(xié)助政府管理作用。證券立法是其核 心。美國自律管理型：政府對證券市場干預(yù)較少，除了國家立法中有某些必要規(guī)定外，對證券市場的管理完全由交 易所及交易商協(xié)會等組織結(jié)構(gòu)自行管理。局限性：軟約束，非強(qiáng)制，取決于是否得到利益；受證券市場成 熟狀態(tài)限制；受自律管理組織自身的健全程度和管理措施完善程度限制。中間型管理模式：介于立法和自律之間的管理模式。既強(qiáng)調(diào)法制管理，又注重自我管理。只有二者相配合,

6、才能形成一個(gè)完整的證券管理系統(tǒng)。尤其證券市場剛剛興起的國家。21、試比較分析注冊制與核準(zhǔn)制 注冊制是指在證券發(fā)行之前，必須按照法律向主管機(jī)關(guān)申請注冊的制度。主管當(dāng)局審查注冊申請書時(shí)，除 了核實(shí)發(fā)行申請人是否具備法定的發(fā)行條件外，主要看其報(bào)送的文件是否真實(shí)全面。只要具備發(fā)行條件和 提供了真實(shí)信息，則注冊申請自送達(dá)后一定時(shí)期則自動(dòng)生效。體現(xiàn)了公開原則核準(zhǔn)制是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須提岀申請并提交法律規(guī)定的文件資料的制度。包括三個(gè)要求：發(fā) 行條件、信息公開和實(shí)質(zhì)審查。實(shí)質(zhì)審查是指發(fā)行排除、發(fā)行審核和發(fā)行授權(quán)。目的是彌補(bǔ)注冊制的缺陷評價(jià)發(fā)行制度的標(biāo)準(zhǔn)：公正、合理、安全和效率。核準(zhǔn)制的缺陷：1、與效

7、率原則相背；2、挫傷發(fā)行公司的積極性；3、審查機(jī)構(gòu)的價(jià)值判斷未必正確；標(biāo)準(zhǔn)過于死板；5、助長公眾的依賴性。兩種制度的適用條件：1、法規(guī)的完善程度；2、市場發(fā)育程度；3、誠信的建立。22、 什么是實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、兩平期權(quán)？23、為什么非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能得到收益率的補(bǔ)償？24、在不允許賣空和允許賣空兩種情況下，由兩種證券所構(gòu)成的組合的可行域分別是什么形狀？請畫 草圖加以說明。25、簡述技術(shù)分析的假定前提 。市場反應(yīng)一切（內(nèi)在和外在、股價(jià)和成交量）；股價(jià)的變動(dòng)是有規(guī)律的；歷史會重演（理性人）26、產(chǎn)業(yè)的景氣周期。增長型，周期型，穩(wěn)定型27、簡述產(chǎn)業(yè)的成長期的特征。28、對上市公司的市盈率應(yīng)如何進(jìn)行分析評價(jià)？29、簡述財(cái)政政策作用于證券市場的機(jī)制。30、如何選擇公司股票？31、如何進(jìn)行流動(dòng)比率分析？32、產(chǎn)業(yè)有哪幾種市場類型？ 33、簡述B系數(shù)的作用34、B和