證券從業(yè)資格考試模擬題及答案

1、在此處鍵入多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)1.金融期貨的主要種類包括( )。A.外匯期貨 B.利率期貨C.股票價格指數(shù)期貨 D.期權(quán)期貨【答案】ABC1解析】在實踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨(如股票價格指數(shù)期貨和股票期貨等)三種類型。2.下列關(guān)于權(quán)證的說法，正確的有( )。A.權(quán)證的發(fā)行人只能是證券發(fā)行人B.權(quán)證持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價C.權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)，也有交易的價值D.權(quán)證既可在證券交易所內(nèi)進(jìn)行交易，也可在場外交易市場上交易【答案】BC【解析】A項權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或

2、其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券;D項我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體交易方式與股票類似。3.開放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。A.封閉式基金采取的是交易所上市，而開放式基金采取的是柜臺交易B.開放式基金交易中，投資者的交易對象是證券公司，而在封閉式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的C.開放式基金的定價方式是在基金凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上加上一定的手續(xù)費D.開放式基金在設(shè)立后，可以不斷增加投資或贖回基金，而封閉式基金則不可以增加投資或贖回證券【答案】ACD【解析】B項應(yīng)為封閉式基金

3、交易中，投資者的交易對象是證券公司，而在開放式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的。4.證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場的流動性包含( )方面的要求。2010年3月真題A.成交速度 B.成交價格 C.價格波幅 D.成交數(shù)量【答案】AB【解析】證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場流動性包含兩個方面的要求，即成交速度和成交價格。如果投資者能以合理的價格迅速成交，則市場流動性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。5.定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)交易機(jī)制有著不同的特點，定期交易系統(tǒng)的特點包括( )。2009年11月真題A.批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性B.指令執(zhí)行和結(jié)算的成

4、本相對比較低C.交易過程中可以提供更多的市場價格信息D.市場為投資者提供了交易的即時性【答案】AB【解析】從交易時間的連續(xù)特點劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。其中，定期交易系統(tǒng)的特點有：批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性;指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。而連續(xù)交易系統(tǒng)的特點有：市場為投資者提供了交易的即時性;交易過程中可以提供更多的市場價格信息。6.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者( )。2009年5月真題A.有買入的權(quán)利 B.有賣出的權(quán)利C.有選擇是否履行期權(quán)合約的權(quán)利 D.有選擇是否放棄履行期權(quán)合約的權(quán)利【答案】ACD【解析】看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者的是買入的權(quán)利，看跌期權(quán)賦予期

5、權(quán)購買者的是賣出的權(quán)利，兩種期權(quán)的持有人都有選擇是否行使或放棄行使期權(quán)合約的權(quán)利。7.下列關(guān)于我國證券交易市場發(fā)展歷程的說法，錯誤的有( )。A.2005年10月，重新修訂的證券法經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議通過后頒布，并于2006年1月1日起正式實施B.2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在上海證券交易所和深圳證券交易所開市C.2010年3月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報D.2010年4月16日，我國股指期貨開始上市交易【答案】BC【解析】B項2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市;C項2010年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易

6、所開始接受融資融券交易的申報。8.下列關(guān)于證券交易主要特征的表述中，正確的有( )。A.證券的流動性、收益性和安全性三者之間互相聯(lián)系B.證券只有通過流動才具有較強的變現(xiàn)能力C.因為證券可能為其持有者帶來一定收益，所以具有流動性D.證券在流動中也存在因其價格的變化給持有者帶來損失的風(fēng)險【答案】BCD【解析】A項中證券交易的特征主要表現(xiàn)在相互聯(lián)系的三個方面，即流動性、收益性和風(fēng)險性。9.下列哪些行為違反了證券交易的公正原則?( )A.有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請B.內(nèi)幕交易C.未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請D.上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露【答案】AC【解析】公正原

7、則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請，未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請，都違背了證券交易的公正原則。BD兩項內(nèi)幕交易和上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露，違背的是公開原則。10.下列選項中，( )屬于證券交易。A.房產(chǎn)證交易 B.債券交易 C.存貨單交易 D.基金交易【答案】BD【解析】按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。11.我國證券登記結(jié)算公司具體負(fù)責(zé)( )。2010年5月真題A.上市證券和資金的交易的清算和交收B.記名證券的存管和過戶C.結(jié)算賬

8、戶的設(shè)立D.證券賬戶的設(shè)立【答案】ABCD【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;證券的存管和過戶;證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù);中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。12.證券交易所不得直接或間接從事的事項有( )等。2010年5月真題A.新聞出版業(yè) B.為他人提供擔(dān)保C.以營利為目的的業(yè)務(wù) D.履行對會員進(jìn)行監(jiān)管的職能【答案】ABC【解析】證券交易所不得直接或者間接從事的事項有：以營利為目的的業(yè)務(wù);新聞出版業(yè);發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料;為他人

9、提供擔(dān)保;未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。13.關(guān)于其他交易場所，以下說法正確的有( )。2010年3月真題A.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場B.場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間C.場外交易市場包括店頭市場D.在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場是一種重要的形式【答案】ACD【解析】其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場(又稱“店頭市場”)是一種重要的形式，許多有價證券的買賣是在銀行或證券公司等金融機(jī)構(gòu)的柜臺上進(jìn)行的。場外交易市場中的集中性市場中的銀行間債券市場不僅包括投資者

10、和證券公司，也包括銀行等金融機(jī)構(gòu)。14.對比期貨交易與遠(yuǎn)期交易，兩者的類似之處有( )。A.現(xiàn)在定約成交 B.將來交割 C.非標(biāo)準(zhǔn)化 D.在場外市場進(jìn)行【答案】AB【解析】CD兩項為遠(yuǎn)期交易與期貨交易的不同，表現(xiàn)在：前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行;后者則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場內(nèi)市場進(jìn)行。15.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，投資在交易所上市的( )。A.國債 B.可轉(zhuǎn)換債券 C.企業(yè)債券 D.封閉式基金【答案】ABCD【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)

11、立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。16.證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員可以買賣的證券品種有( )。A.國債 B.企業(yè)債 C.股票 D.基金【答案】AD【解析】證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員不可以直接進(jìn)行債券和股票投資，只能通過基金等間接投資。17.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有( )。A.證券經(jīng)紀(jì) B.證券投資咨詢 C.證券自營 D.證券資產(chǎn)管理【答案】ABCD【解析】除這四項外，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)還有：與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問;證券承銷與保薦;其他證券業(yè)務(wù)。18.按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)當(dāng)具備

12、的條件有( )。A.具有持續(xù)盈利能力 B.信譽良好C.最近3年無重大違法違規(guī)記錄 D.注冊資本不低于人民幣2億元【答案】ABC【解析】按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)該具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。注意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊資本兩個概念，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊資本的情況。19.證券交易所的職能有( )。A.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 B.接受上市申請、安排證券上市C.對上市公司進(jìn)行監(jiān)管 D.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】ABCD【解析】除ABCD四項外，我國的證券交易所管理辦法規(guī)定的證券交易所的職能還有：提供證券交易的場所

13、和設(shè)施;組織、監(jiān)督證券交易;對會員進(jìn)行監(jiān)管;管理和公布市場信息;中國證監(jiān)會許可的其他職能。20.比較定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)，下列說法正確的有( )。A.在定期交易系統(tǒng)中，成交的時點是不連續(xù)的B.在連續(xù)交易系統(tǒng)中，交易一定是連續(xù)的C.在定期交易系統(tǒng)中，在某一段時間到達(dá)的投資者的委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配D.在連續(xù)交易系統(tǒng)中，在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行【答案】ACD【解析】B項在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的。21.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)具有自律管理的要求，它為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)，需采取的措施主要有( )。A.要

14、制定完善的風(fēng)險防范制度和內(nèi)部控制制度B.要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范C.要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)D.要建立完善的結(jié)算參與人風(fēng)險評估體系【答案】ABCD【解析】除ABCD四項外，需采取的措施還包括：要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。22.從交易價格的決定特點來看，證券交易機(jī)制可以分為( )。A.定期交易系統(tǒng) B.連續(xù)交易系統(tǒng)， C.指令驅(qū)動系統(tǒng) D.報價驅(qū)動系統(tǒng)【答案】CD【解析】證券交易機(jī)制的分類包括：從交易時間的連續(xù)特點劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng);從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。23.下列關(guān)

15、于證券市場有效性的說法，錯誤的有( )。A.為證券市場有效配置資源奠定了基礎(chǔ)B.高效率包括信息效率和運行效率兩個方面C.低成本包括直接成本和間接成本兩個方面D.搜索成本屬于直接成本【答案】AD【解析】A項描述的為流動性;D項搜索成本屬于間接成本。24.下列關(guān)于指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)的說法，正確的有( )。A.報價驅(qū)動系統(tǒng)下，證券成交價格的形成由做市商決定B.報價驅(qū)動系統(tǒng)下，投資者買賣證券的對手是其他投資者C.指令驅(qū)動系統(tǒng)下，證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定D.指令驅(qū)動系統(tǒng)下，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系【答案】AC【解析】報價驅(qū)動系統(tǒng)和指令驅(qū)動系統(tǒng)這兩種交易機(jī)制是不同的，指令驅(qū)動系統(tǒng)