麥肯錫全球調(diào)查結(jié)果財務(wù)部門的變革之道

1、麥肯錫全球調(diào)查結(jié)果：財務(wù)部門的變革之道面對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，財務(wù)高管們宣稱，他們比以往更加注重財務(wù)規(guī)劃和削減成本，這已不足為奇。但令人驚訝的是，他們并不愿意調(diào)整財務(wù)職能部門的結(jié)構(gòu)。當(dāng)面臨重重壓力，需要削減成本、重新評估風(fēng)險并應(yīng)對目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的極大不確定性時，每個人都會將目光投向公司的財務(wù)部門。在此次調(diào)查中1，我們詢問財務(wù)部門及其他部門的高管，在這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之后，其財務(wù)部門進(jìn)行了怎樣的變革，問題包括：這些部門面臨著哪些新的挑戰(zhàn)，哪些活動占用的時間多了、哪些活動占用的時間少了，他們的集中化運(yùn)營或外包計劃是否有所修改，首席財務(wù)官的工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了哪些方面。調(diào)查結(jié)果表明，在此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，至少

2、到目前為止，很多公司依然沒有進(jìn)行能夠幫助財務(wù)部門大幅度提高業(yè)績的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。很少有受訪者聲稱，他們的公司已對組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，讓首席財務(wù)官通過直接匯報的形式來正式負(fù)責(zé)管理更多的活動。而報告所在公司集中化運(yùn)營的程度提高了或者步伐加快了的受訪者數(shù)量更少。此外，也有少數(shù)受訪者指出，他們的公司準(zhǔn)備進(jìn)一步加大對財務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行外包或離岸運(yùn)營的力度。Notes1此次調(diào)查于2009年2月和3月進(jìn)行，一共收集了591名高管的答復(fù)。其中大多數(shù)人專門從事財務(wù)工作，其余的受訪者也都是其他專業(yè)領(lǐng)域的高管。受訪者涵蓋了所有行業(yè)和地區(qū)。 財務(wù)部門的作用是什么？我們?yōu)楣镜呢攧?wù)職能部門定義了四種可能的角色。在其中的一端是，財

3、務(wù)職能部門將編制財務(wù)報表和確保合規(guī)作為工作重點(diǎn)，財務(wù)會計方面的事務(wù)管理占用了大部分時間。與之相反的另一端則是，財務(wù)部門成為管理團(tuán)隊的一個組成部分，通過發(fā)現(xiàn)機(jī)遇并提供關(guān)鍵信息和分析結(jié)果來幫助做出明智的運(yùn)營和戰(zhàn)略決策2，從而為創(chuàng)造價值提供有力支持。盡管不同行業(yè)的財務(wù)職能部門所扮演的角色千差萬別這一點(diǎn)并不令人感到意外（圖表1），但大多數(shù)受訪者都聲稱其所在企業(yè)中的財務(wù)職能部門屬于后一種情況。例如，金融服務(wù)行業(yè)的財務(wù)部門員工更關(guān)注交易，相比之下，制造業(yè)的首席財務(wù)官則更像是價值經(jīng)理。受訪者指出，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，首席財務(wù)官在那些至關(guān)重要的工作上花的時間明顯增多，尤其是在財務(wù)規(guī)劃與分析、財務(wù)風(fēng)險管理、戰(zhàn)略規(guī)劃

4、以及信貸決策方面（圖表2）。他們在這些方面擔(dān)負(fù)的職責(zé)，與受訪者認(rèn)為財務(wù)部門員工所面臨的下列最緊迫的挑戰(zhàn)相當(dāng)一致：預(yù)測未來幾個季度的業(yè)績 (31%)、推行成本節(jié)約措施 (27%) ，以及從運(yùn)營資本中騰出現(xiàn)金 (18%)。對于可以放心委托其他人來完成的工作，首席財務(wù)官花費(fèi)的時間越來越少。令人驚訝的是，受訪者認(rèn)為首席財務(wù)官在核心工作上花費(fèi)的時間大幅增加，但財務(wù)部門的結(jié)構(gòu)性調(diào)整并沒有為這種轉(zhuǎn)變提供支持。展望未來，只有極少數(shù)受訪者預(yù)計，某些財務(wù)職責(zé)會進(jìn)一步集中化（圖表3）。對于專門為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)而采取的措施，絕大多數(shù)受訪者都明確強(qiáng)調(diào)了降低運(yùn)營成本的重要性，相當(dāng)一部分受訪者還重點(diǎn)提到了其他幾個方面（圖表4

5、）。在這些工作當(dāng)中，涉及風(fēng)險管理和融資的任務(wù)重要性降低了。例如，只有23% 的受訪者認(rèn)為，財務(wù)職能部門會在未來的幾個月內(nèi)尋求并購機(jī)會，這一數(shù)字與高管們在麥肯錫的其他調(diào)查中發(fā)表的看法不謀而合3。值得注意的是，將近半數(shù)的受訪者認(rèn)為，財務(wù)職能部門在并購活動中花費(fèi)的時間并無變化，而近1/4的受訪者反映在這方面花的時間有所增加。 Notes2介于這兩端之間的角色是，財務(wù)部門可能會提供決策支持和財務(wù)分析來幫助管理人員進(jìn)行財務(wù)和運(yùn)營決策，也可能專注于流程和最大限度規(guī)避風(fēng)險，通常，財務(wù)部門具有管理層報告、稅務(wù)、審計和資金管理方面的關(guān)鍵能力。 3請參見“麥肯錫全球調(diào)查：經(jīng)濟(jì)狀況快照（2008年11月） ”麥肯錫

6、季刊中文網(wǎng)，2008年11月。 治理和領(lǐng)導(dǎo)在全球經(jīng)濟(jì)動蕩帶來的所有財務(wù)變革當(dāng)中，大多數(shù)受訪者認(rèn)為，只有一點(diǎn)是必須貫徹始終的，那就是堅持不懈地降低成本（圖表5）。這或許說明了受訪者對在全球經(jīng)濟(jì)動蕩的背景下改變財務(wù)治理模式抱有矛盾的看法。不足1/4的受訪者聲稱，他們的公司正在通過直接治理模式來加強(qiáng)對財務(wù)職能部門的控制。超過2/3的受訪者指出，他們的公司沒有對治理模式作出任何調(diào)整，或者暫時沒有進(jìn)行此類調(diào)整的打算或決定（圖表6）。相反，各個公司看起來更像是依靠首席財務(wù)官本人來施加非正式的影響。例如，53% 的受訪者認(rèn)為，首席財務(wù)官和財務(wù)職能部門應(yīng)擔(dān)負(fù)更多的領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)，以便敦促企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注成本與收入；而只

7、有13% 的受訪者認(rèn)為，首席財務(wù)官和財務(wù)職能部門應(yīng)直接負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)開發(fā)。此外，55% 的受訪者（這些受訪者有63% 來自年收入至少100億美元的大公司）認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之后，財務(wù)職能部門在公司總部中的角色得到了進(jìn)一步鞏固。然而，有些受訪者認(rèn)為，在公司總部之外的部門，例如，在業(yè)務(wù)單位中，財務(wù)職能部門的角色沒有發(fā)生任何改變，而這些受訪者所占的比例達(dá)到了驚人的51%。與此同時，將近25%的受訪者并不認(rèn)同這種看法。財務(wù)部門的財務(wù)成本一般而言，公司的規(guī)模越大，財務(wù)部門的成本占公司收入的百分比就越低。與規(guī)模較小的公司相比，年收入超過10億美元的公司中的受訪者更有可能將財務(wù)職能部門的成本所占比例估計為低于1

8、% 。這說明財務(wù)職能部門的執(zhí)行能力一旦成型，其規(guī)模不一定會隨著公司收入的增長而擴(kuò)大。此外，以成本而論，與制造業(yè)公司或總部位于美國的公司相比，金融公司以及總部位于歐洲的公司的財務(wù)職能效率似乎更高（圖表7）。盡管公司普遍對成本管理十分重視，但仍然有相當(dāng)多（超過66%）的受訪者反映，他們的公司目前沒有對任何財務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行外包或離岸運(yùn)營。在這些受訪者當(dāng)中，67% 的人聲稱，所在企業(yè)在這兩方面沒有任何改變。然而，與較小的公司相比，大公司更愿意選擇走這條路。展望未來· 此次調(diào)查表明，很多公司仍未將資金管理職能集中化，盡管他們可能很想這樣做。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，分散化結(jié)構(gòu)造成的低效率會延長總體周期的

9、時間，并削弱現(xiàn)金流和其他關(guān)鍵的績效推動因素的作用。 · 從更廣泛的層面來看，這些數(shù)據(jù)還表明，很多公司擴(kuò)大了首席財務(wù)官的職權(quán)范圍，開始讓他們參與戰(zhàn)略、風(fēng)險管理和績效管理的工作。這是朝正確的方向邁出的一步，理應(yīng)能夠幫助公司更好地管理自己，順利地度過此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。然而，由于缺乏有針對性的培訓(xùn)和準(zhǔn)備，大多數(shù)財務(wù)職能部門需要付出艱苦的努力，才能在上述這些方面創(chuàng)造價值。一個能快速構(gòu)建相關(guān)技能的方法，是從業(yè)務(wù)部門抽調(diào)精通分析的員工。 · 這些數(shù)據(jù)表明，沒有幾家企業(yè)正通過調(diào)整治理結(jié)構(gòu)，來應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)；大多數(shù)公司依靠首席財務(wù)官本人來施加非正式影響。這種方法可能會使一些老問題死灰復(fù)燃。在那些正式擴(kuò)大了首席財務(wù)官的匯報權(quán)力的企業(yè)，它們更有可能會針對目前的風(fēng)險和績效管理進(jìn)行更充分的準(zhǔn)備，這極大地依賴于首席財務(wù)官和財務(wù)職能部門員工的技能和培訓(xùn)。About the Authors對此次調(diào)查的開展和分析做出貢獻(xiàn)的人員包括：Frank Broer，麥肯錫慕尼黑分公司咨詢顧問；Rainer Kiefer，麥肯錫慕尼黑分公司副董事；以及 Anish Melwani