公允價值計量屬性的利弊分析及啟示2

1、公允價值計量屬性的利弊分析及啟示摘要隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，會計環(huán)境日益變更，歷史成本所提供的會計信息忽視了未來價值，越來越不能及時和全面的反映經(jīng)濟實質(zhì)，與經(jīng)營決策也越來越不想干。在此背景下，公允價值計量越來越被國際會計學界廣泛認可。于是緊隨著全球化經(jīng)濟的大融合，我國于2006年頒布的新會計準則中，也將公允價值計量模式正式納入我國企業(yè)會計核算的要求中。但公允價值應(yīng)用的時間較短，還存在很多的不足。本文旨在認識公允價值概念的基礎(chǔ)上，分析公允價值計量的優(yōu)點和弊端，并針對性的提出更好的解決建議。關(guān)鍵詞： 公允價值計量, 利潤操縱 對策Abstract:With the further develop

2、ment of the market economy, the environment is increasingly accounting changes, the original historical cost measurement model increasingly unable to meet the growing integration of the market economy environment. Historical cost provided for in the past, ignore the future value of the accounting in

3、formation increasingly unable to timely and fully reflect the economic substance, and business decisions are increasingly want to do. In this context, the fair value has been more widely recognized international accounting circles. So tight integration with the global economy, a large, new accountin

4、g standards issued in China in 2006, the model will also be formally incorporated into the fair value of our business accounting requirements. However, due to the application of the fair value of time is shorter, there are still many deficiencies. In recognition of this paper, the concept of fair va

5、lue, based on the fair value of the advantages and disadvantages are analyzed, and a better solution targeted recommendations.目 錄一、我國對公允價值的定義及其特征3二、我國采用公允價值計量的原因3三、公允價值計量有何利弊4（一）采用公允價值計量的好處41、提高會計信息的決策有用性42、符合會計信息的配比原則43、有利于企業(yè)的資本保全44、能夠更好地與國際接軌，增加國際融資5（二）采用公允價值計量存在的不足51、主觀性強，可能導致利潤操縱52、可操作性差，信息成本高53

6、、會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，不能適應(yīng)公允價值的推廣5四、啟示與對策6（一）全面防范利潤操縱6（二）不斷提高公允價值計量的可操作性6（三）提高會計人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平6五、結(jié)論7參考文獻712一、我國對公允價值的定義及其特征對于公允價值的定義，現(xiàn)在各國會計準則中各有各的規(guī)定。比較有代表性的是在國際會計準則委員會（IASC）第32號公告提出的“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產(chǎn)進行交換或?qū)⒁豁椮搨M行結(jié)算的金額。” 而我國的會計準則對公允價值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~（財政部，2006）。”由此概括出其基本特征是

7、：公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產(chǎn)或負債價值的認定。交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價值的三大要件。公允價值立足于當前交易，是連接過去、現(xiàn)在、未來的一種動態(tài)觀。三大要件是前提，市場信息的評價是核心，動態(tài)是表現(xiàn)。它主要有三個方面的特征，即公平性、信息對稱性和自愿性。二、我國采用公允價值計量的原因公允價值在我國的應(yīng)用大致經(jīng)歷了三個階段,即提倡公允價值階段、回避公允價值階段、重新引入公允價值階段。（一）提倡公允價值階段，這一階段的時間界定在1997年到2000年。對于提倡公允價值的原因,具體可歸納為以下兩點:1、經(jīng)濟大環(huán)境客觀的影響。1.1 20世紀90年代,

8、我國已經(jīng)形成了初步的市場經(jīng)濟體制;1.2 當時入世在即,為了能夠順利進入WTO,我國政府必須根據(jù)WTO的有關(guān)基本規(guī)則和相關(guān)協(xié)議,在會計標準,會計監(jiān)管及注冊會計師審計等方面做出相應(yīng)的調(diào)整;1.3 在這一時期,國際會計準則委員會和美國財務(wù)會計準則委員會發(fā)布了大量關(guān)于公允價值計量的會計準則,公允價值的運用成為一種國際性潮流和慣例。2、 國內(nèi)主觀認識的影響。2.1 國內(nèi)對公允價值內(nèi)涵和外延的把握較為準確。公允價值體現(xiàn)了一定時間上資產(chǎn)或負債的實際價值,以公允價值計量能夠真實反映資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益或企業(yè)在清償債務(wù)時需要轉(zhuǎn)移的價值。2.2 同時,在我國會計實務(wù)中,已經(jīng)在一定范圍內(nèi)使用這種計量屬性,

9、因此具有實踐基礎(chǔ),具有可行性。（2） 回避公允價值階段，這一階段從2001至2006年。 公允價值在債務(wù)重組、非貨幣性交易及投資等準則中應(yīng)用以后,由于我國要素市場不成熟,缺乏活躍的市場,公允價值往往難以獲得,導致企業(yè)在運用這些會計準則時隨意性大,出現(xiàn)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。因此,2001年財政部重新修訂了具體會計準則,強調(diào)了真實性和謹慎性,明確回避了公允價值計量。（3） 重新引入公允價值，階段這一階段從2007年至今。公允價值模式得以重新引入，原有主要有兩方面：1、 從企業(yè)角度來看。會計是市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)設(shè)施和通用商業(yè)語言，隨著經(jīng)濟時代到來,企業(yè)中出現(xiàn)大量衍生金融工具、無形資產(chǎn)等,用戶需要更

10、多具有相關(guān)性的會計信息對企業(yè)面臨的風險和機會做出有效評估。他們對于信息相關(guān)性要求有所提高。2、 從國家角度來看。我國經(jīng)濟越來越廣泛的融入世界經(jīng)濟體系,生產(chǎn)要素的國際間流動和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的跨地區(qū)發(fā)展日益加快,迫切需要從深化經(jīng)貿(mào)合作、維護國家利益和長遠發(fā)展的大局出發(fā),借鑒國際通行規(guī)則,不斷完善會計準則,擴大互利合作、實現(xiàn)共同發(fā)展、可比互通的統(tǒng)一信息平臺。三、公允價值計量的利弊分析從我國提倡公允價值到回避公允價值再到重新引入公允價值，不難看出任何事物都有兩面性，公允價值作為一種新的計量屬性，必定有它存在的理由和優(yōu)勢，公允價值能夠更好地反應(yīng)財務(wù)報告主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的信息，更有利于評估企

11、業(yè)過去的業(yè)績和未來的收益，比歷史成本信息更具相關(guān)性。然而我國正處于市場經(jīng)濟的初期，市場等各方面還不活躍，欠缺成熟的市場機制，以及我國的會計人員雖然數(shù)量多但專業(yè)素質(zhì)普遍偏低，因此在職業(yè)判斷和估價這兩大方面還很生疏。（一）采用公允價值計量的好處1、提高會計信息的決策有用性公允價值是相對歷史成本是一個動態(tài)的概念，它依賴于市場，以市場交易為計價基礎(chǔ)，能較準確地披露企業(yè)資產(chǎn)、負債及現(xiàn)金流量等財務(wù)信息，可以更合理反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及其所承擔的財務(wù)風險。這樣的做的好處就是可以隨時反映現(xiàn)在資產(chǎn)的市場交易價格,能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未

12、實現(xiàn)利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。大大提高了會計信息的決策有用性。2、符合會計信息的配比原則 目前，收入與費用、成本在計量單位方面是配比的，都是采用貨幣計量，但在計量屬性方面卻不配比，收入是按市價計量，成本費用卻是按歷史成本計價，易造成收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象，導致企業(yè)生產(chǎn)要素補償不足，生產(chǎn)能力萎縮的缺陷，公允價值計量能將成本費用轉(zhuǎn)化為市價，達到與收入的匹配，因此更符合會計配比原則的要求。3、利于企業(yè)的資本保全所謂資本，是指企業(yè)的實物生產(chǎn)能力或取得這些能力所需的資金或資源，為了維持和擴大再生產(chǎn)，企業(yè)必須對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力進行回購。隨著現(xiàn)在物價的瘋漲

13、，采用歷史成本計量將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)資源，企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進行；然而，如果采用公允價值計量按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，此時不管是何時耗費的生產(chǎn)資源，計量得出的金額即使在物價上漲環(huán)境下，也可在現(xiàn)實情況下購回原來相當規(guī)模的生產(chǎn)能力，將有效地維護實物資產(chǎn)的生產(chǎn)能力,更好的保全資本，使企業(yè)的生產(chǎn)在正常的狀態(tài)下進行。4、 適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多并未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進行會計處理。傳統(tǒng)的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累

14、積數(shù)字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。5、能夠更好地與國際接軌，增加國際融資當今，歐美一些市場經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)紛紛將公允價值作為一種計量屬性納入會計準則并加以應(yīng)用。由于世界全球經(jīng)濟一體化的步伐不斷加快，我國企業(yè)的國際業(yè)務(wù)也日益頻繁，為了融合這種大趨勢，我國必須在會計準則上盡量與國際接軌，消除會計信息的隔閡，增強我國會計信息的可比性。此外，隨著我國企業(yè)會

15、計準則向國際的靠攏，能夠更好的與國際企業(yè)進行交流，越方便從國際市場上融資。（二）采用公允價值計量存在的不足1、主觀性強，可能導致利潤操縱公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境復雜多變，有的會計事項可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，在相關(guān)法律不完善的情況下，就給了管理層操縱利潤的可乘之機。在中國，上市公司與其大股東的關(guān)聯(lián)交易較普遍，特別是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進行債務(wù)重組及資產(chǎn)交易等交易中，例如，有些上市公司以高于公允價值的價格將產(chǎn)品或勞務(wù)銷售給關(guān)聯(lián)企業(yè)，而以低于公允價值的價格購入產(chǎn)品或勞務(wù)；或者將不良資

16、產(chǎn)以高價剝離給母公司，母公司則將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低價注入到上市公司。這樣上市公司很容易就提高了賬面利潤。2.公允價值較之于歷史成本更容易加劇市場的波動。 在特殊情況下(比如金融風暴)，公允價值較之于歷史成本更容易加劇市場的波動。美歐金融機構(gòu)持有大量公允價值計量的金融資產(chǎn)，次貸危機的爆發(fā)及蔓延，讓這些金融資產(chǎn)的流動性喪失，其市價大跌，資本充足率的要求迫使金融機構(gòu)變賣資產(chǎn)，變賣資產(chǎn)又導致金融資產(chǎn)的價格更加猛烈的下跌，流動性更加不足，讓危機更加深化（所謂“減記螺旋”）。在此次危機中，公允價值暴露出的問題主要體現(xiàn)在：一是公允價值較之于歷史成本加劇了市場的波動。在此次危機中，各金融機構(gòu)因為持有大量抵押類證券，

17、按照公允價值計量出現(xiàn)了大量未實現(xiàn)（unrealized）且未涉及現(xiàn)金流量的損失。這些損失僅具有會計意義，但這種天文數(shù)字的“賬面損失”卻扭曲了投資者的預(yù)期，形成了“價格下跌資產(chǎn)減計恐慌性拋售價格進一步下跌”的惡性循環(huán)。二是缺乏在非活躍市場運用公允價值的指引加劇了市場的動蕩。從公允價值的定義來看，有序交易是其運用的一個前提，但在危機中，大量機構(gòu)被迫變現(xiàn)資產(chǎn)，形成的價格并不符合公允價值的前提，但會計準則中缺乏對此類情況的具體指引，使得會計主體不得不按照不合理的市場價格進行公允價值計量，進一步增加了“賬面損失”額，加劇了“價格下跌資產(chǎn)減計恐慌性拋售價格進一步下跌”的惡性循環(huán)。2、可操作性差，信息成本高

18、一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進行判斷的主要形式現(xiàn)值技術(shù)的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導致在具體的技術(shù)操作上難度較大。運用公允價值進行會計計量，要求企業(yè)會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負債的公允價值做出認定，這個過程將會增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花

19、費更多的成本，增加了報表的準備成本，當取得成本超過效益時，若仍按公允價值進行計量，則有違會計的成本效益原則。 3、會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，不能適應(yīng)公允價值的推廣。長期以來，中國會計人員習慣嚴格按照會計制度處理會計業(yè)務(wù)，主要是記錄和報告，對需大量職業(yè)判斷的確認和計量很生疏。公允價值則更多是面向現(xiàn)在和未來的計量，這就需要會計人員非常熟悉企業(yè)的自身的經(jīng)濟狀況、管理層的意圖和整個市場的經(jīng)營狀況等眾多因素，而且也要很了解并且把握企業(yè)的潛在風險。現(xiàn)代科技的發(fā)展與財務(wù)系統(tǒng)系統(tǒng)緊密結(jié)合也要求會計人員要精通各種技術(shù)手段以便及時獲取資產(chǎn)的公允價值，所以公允價值的運用較歷史成本在人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德方面提出更

20、高的要求，從中國現(xiàn)狀看，會計人員與評估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂觀，大多數(shù)從業(yè)人員對公允價值的運用尚難以適應(yīng)，出現(xiàn)了利用會計職業(yè)判斷操縱會計利潤，導致會計信息失真等行為。完善公允價值計量的對策（1） 全面防范利潤操縱1、 引入全面收益報表。 通常情況下，企業(yè)的期末損益包括兩個部分，即已確認已實現(xiàn)的損益和已確認但未實現(xiàn)的損益，而我國的損益表原則上反映了已確認已實現(xiàn)的損益，我認為那些已確認未實現(xiàn)的損益不應(yīng)該反映在損益表上，而應(yīng)該反映在全面收益表中的其他全面收益中。隨著公允價值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已確認但未實現(xiàn)的損益將會大幅增加，但這種已確認未實現(xiàn)損益（如因使用公允價值產(chǎn)生的資

21、產(chǎn)減值準備和資產(chǎn)重組收益）并不能代表企業(yè)的真實經(jīng)營業(yè)績。若將巨額已確認未實現(xiàn)損益都反映在其他全面收益中，即使企業(yè)利用公允價值確認了巨額利潤也不能說明這個企業(yè)經(jīng)營狀況良好，確認了巨額虧損也不能說明這個企業(yè)瀕臨倒閉?？梢?，如果采取這種會計處理方式，企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實情況。，也將不會有人熱衷于利用公允價值計量操縱利潤。2、完善法制環(huán)境，健全法規(guī)，加強對公允價值計量運用的監(jiān)督當前我國對會計造假，粉飾財務(wù)狀況等經(jīng)濟犯罪還沒有一套健全的懲罰機制，而且可以預(yù)見的是未來會有很多業(yè)務(wù)涉及公允價值，因此我國應(yīng)該盡快完善法律、健全法規(guī)，提高會計人員的風險意識，避免給那些想利用公允價值進

22、行會計舞弊的人有機可乘。同時應(yīng)加大國家監(jiān)督機構(gòu)、證監(jiān)會、國家會計部門和財政部門對經(jīng)濟犯罪行為的監(jiān)管力度。不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關(guān)的法律，一旦發(fā)現(xiàn)舞弊現(xiàn)象，嚴懲不貸，以震懾他們利用公允價值操縱利潤的心理。（二）不斷提高公允價值計量的可操作性。1、完善公允價值計量的市場環(huán)境公允價值的大規(guī)模應(yīng)用需要活躍的市場環(huán)境，應(yīng)完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境,如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。建立健全活躍的市場機制,完善市場條件,加大市場監(jiān)控力度,不斷提高監(jiān)測、調(diào)控水平,及時發(fā)布市場監(jiān)測信息,改造和提升流通市場,保證公允價值獲取的途徑。因此，本人認為我國可以建立一個與市場經(jīng)濟發(fā)

23、展相適應(yīng)的全國市場價格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和信息發(fā)布系統(tǒng)，將全國的市場交易信息實時發(fā)布在該平臺，企業(yè)就可以了解市場行情的瞬息變化，并以此作為參照確定企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的公允價值，這樣就能夠有效、防止公允價值的濫用，提高公允價值計量的可操作性。通過該系統(tǒng)，還可以加速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時咨詢和資源共享，使各種資產(chǎn)或負債的市場價格能夠很容易取得，可降低公允價值計量的成本。2、 大力發(fā)展第三方評估機構(gòu)作為資產(chǎn)評估的方式之一,公允價值與資產(chǎn)評估的關(guān)系可見一斑。在很多情況下,公允價值的確定離不開評估技術(shù)。只有評估業(yè)務(wù)規(guī)范,評估質(zhì)量提高,評估人員素質(zhì)高,才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產(chǎn)評估技術(shù)的支持,公允價值計量可能難以實施。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè),同時加大計