理財(cái)試題文檔VIP

1、第一章 個(gè)人理財(cái)概述一、單項(xiàng)選擇1商業(yè)銀行在提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步向客戶提供投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，這是【 】。 A投資品分析 B投資規(guī)劃 C綜合理財(cái)規(guī)劃 D財(cái)務(wù)分析2商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資與資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，這是【 】 A投資顧問服務(wù) B財(cái)務(wù)顧問服務(wù) C理財(cái)顧問服務(wù) D綜合理財(cái)服務(wù)。3商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)，這樣

2、的理財(cái)計(jì)劃是【 】。 A保證收益型理財(cái)計(jì)劃 B非保證收益型理財(cái)計(jì)劃 C保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 D非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃4收益遞增理財(cái)計(jì)劃屬于【 】。 A 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 B 最低收益理財(cái)計(jì)劃 C 固定收益理財(cái)計(jì)劃 D 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃5由銀行向客戶承諾支付最低收益，產(chǎn)生超過最低收益部分則由銀行和客戶按照合同約定進(jìn)行分配，這樣的理財(cái)計(jì)劃是【 】。 A 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 B 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 最低收益理財(cái)計(jì)劃 D 固定收益理財(cái)計(jì)劃6 收益動(dòng)態(tài)（區(qū)間）理財(cái)計(jì)劃屬于【 】。 A 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 B 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 固定收益理財(cái)計(jì)劃 D 最低收益理財(cái)計(jì)劃7 投資

3、者投資哪個(gè)理財(cái)計(jì)劃從而承擔(dān)最低的投資風(fēng)險(xiǎn)?【 】。 A 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 B 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 最低收益理財(cái)計(jì)劃 D 固定收益理財(cái)計(jì)劃8財(cái)務(wù)策劃是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而【 】 A 進(jìn)行個(gè)人投資產(chǎn)品推介 B 協(xié)助客戶設(shè)定其個(gè)人或家庭的理財(cái)目標(biāo) C 協(xié)助客戶設(shè)定其個(gè)人或家庭的理財(cái)目標(biāo) D 確定家庭所處的生命周期9 是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)，這是指【 】 A 個(gè)人理財(cái)服務(wù) B 投資規(guī)劃 C 綜合理財(cái)服務(wù) D 私人銀行業(yè)務(wù)10 金融機(jī)構(gòu)以富有的客戶為中心，根據(jù)其需求來(lái)提供產(chǎn)品，這是指【 】。 A 民營(yíng)銀行業(yè)務(wù) B 私人銀

4、行業(yè)務(wù) C 零售銀行業(yè)務(wù) D 貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)11 關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】。 A 向富人及其家庭提供的系統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù) B 是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖 C 限于為客戶提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品 D 實(shí)際上屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)12商業(yè)銀行在對(duì)潛在客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定的目標(biāo)客戶群體開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃是指【 】 A 理財(cái)計(jì)劃 B 浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 固定收益理財(cái)計(jì)劃 D 綜合理財(cái)業(yè)務(wù)13 投資者購(gòu)買以下哪種理財(cái)計(jì)劃承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大?【 】。 A 固定收益理財(cái)計(jì)劃 B 保證收益理財(cái)計(jì)劃 C 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 D 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃14 理財(cái)計(jì)劃的內(nèi)容不包括【 】。 A

5、 保證收益理財(cái)計(jì)劃 B 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 私人銀行 D 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃15 下列對(duì)綜合理財(cái)服務(wù)的理解，正確的選項(xiàng)是【 】。 A 綜合理財(cái)服務(wù)中，客戶承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn) B 綜合理財(cái)服務(wù)強(qiáng)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)化 C 私人銀行業(yè)務(wù)不屬于綜合理財(cái)服務(wù)中的一種 D 私人銀行業(yè)務(wù)以富有的客戶為中心16 以下不屬于影響個(gè)人理財(cái)?shù)暮暧^經(jīng)濟(jì)政策的是【 】。 A 財(cái)政政策 B 經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段 C 稅收 D 收入分配政策17 關(guān)于通貨膨漲對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】。 A 儲(chǔ)蓄投資的實(shí)際利率可能是負(fù)值 B 固定收益的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)貶值 C 持有外匯是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的一種有效手段 D 股票是浮動(dòng)收益的，所以一定能應(yīng)

6、對(duì)通貨膨脹的負(fù)面影響18 預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快、處于景氣周期，相應(yīng)的理財(cái)措施是【 】 A 增加儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的配置 B 增加債券產(chǎn)品的配置 C 增加股票產(chǎn)品的配置 D 適當(dāng)減少房產(chǎn)的配置19 影響個(gè)人理財(cái)?shù)纳鐣?huì)保障制度不包括 【 】 A 經(jīng)濟(jì)體制 B 養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 C 醫(yī)療保險(xiǎn)制度 D 失業(yè)保險(xiǎn)制度20 市場(chǎng)利率上升的影響是【 】 A 債券價(jià)格上升 B 股票價(jià)格上升 C 房地產(chǎn)市場(chǎng)走低 D 儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率上升二、多項(xiàng)選擇1根據(jù)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的【 】等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。 A 財(cái)務(wù)分析 B 財(cái)務(wù)規(guī)劃 C 投資顧問 D 資產(chǎn)管理 E 投資產(chǎn)品推介2理財(cái)

7、顧問服務(wù)包含的內(nèi)容有【 】。 A 個(gè)人投資產(chǎn)品推介 B 保險(xiǎn)規(guī)劃 C 財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃 D 向客戶投資建議 E 資金信托3 投資者為了保證本金安全，可以投資以下哪些理財(cái)計(jì)劃?【 】 A 保本收益理財(cái)計(jì)劃 B 最低收益理財(cái)計(jì)劃 C 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 D 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 E 固定收益理財(cái)計(jì)劃4 理財(cái)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括【 】。 A 儲(chǔ)蓄品推介 B 投資品分析 C 財(cái)務(wù)策劃 D 保險(xiǎn)規(guī)劃 E 退休規(guī)劃5 以下是私人銀行業(yè)務(wù)的解釋，其中正確的有【 】。 A 私人銀行業(yè)務(wù)是銀行提供的一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，依然是以產(chǎn)品為中心 B 私人銀行業(yè)務(wù)的主要任務(wù)是通過豐富理財(cái)產(chǎn)品滿足客戶的財(cái)富增值的需要 C 私人

8、銀行業(yè)務(wù)不限于為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品，還包括個(gè)人理財(cái)，以及與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、財(cái)產(chǎn)繼承子女教育等專業(yè)顧問服務(wù) D 私人銀行業(yè)務(wù)的門檻比貴賓理財(cái)、理財(cái)顧問更高 E 私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了簡(jiǎn)單的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，實(shí)際屬于混合業(yè)務(wù)6 宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響到理財(cái)決策的制定和理財(cái)服務(wù)的開展；下列說(shuō)法正確的是【 】 A 積極的貨幣政策刺激投資需求，提升房地產(chǎn)的價(jià)格 B 中央銀行在公開市場(chǎng)賣出國(guó)債，能刺激各類資產(chǎn)的價(jià)格下降 C 社會(huì)群體的收入差距加大不利于私人銀行業(yè)務(wù)的開展 D 提高印花稅能導(dǎo)致股價(jià)下降 E 緊縮的財(cái)政政策降低人們的可支配收入7 在通貨膨脹預(yù)期很強(qiáng)的環(huán)境下，下列的理財(cái)決策正確的是【

9、】 A 將資金購(gòu)買定期儲(chǔ)蓄存款 B 賣出資產(chǎn)組合中的一部分國(guó)債 C 適當(dāng)增加資產(chǎn)組合中股票的比重 D 購(gòu)置房地產(chǎn) E 將部分本幣換成外匯8 以下是關(guān)于綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的解釋，正確的是【 】。 A 綜合理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)中是客戶授權(quán)銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理 B 綜合理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等綜合的專業(yè)化服務(wù) C 在綜合理財(cái)業(yè)務(wù)中作產(chǎn)生的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān) D 綜合理財(cái)業(yè)務(wù)更強(qiáng)調(diào)個(gè)性化的服務(wù) E按照服務(wù)的對(duì)象不同，綜合理財(cái)業(yè)務(wù)可以進(jìn)一步劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃兩個(gè)類別9 對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響的社會(huì)制度包括【 】

10、 A 經(jīng)濟(jì)金融制度 B 養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 C 失業(yè)保險(xiǎn)制度 D 醫(yī)療保險(xiǎn)制度 E 義務(wù)教育制度10 衡量消費(fèi)者收入水平的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括【 】 A 國(guó)民收入 B 人均國(guó)民收入 C 個(gè)人收入 D 個(gè)人可支配收入 E 個(gè)人可任意支配收入11 影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括【 】 A 土地政策 B 收入分配政策 C 貨幣政策 D 財(cái)政政策 E 稅收政策12 發(fā)展中國(guó)家所處于的經(jīng)濟(jì)階段包括【 】 A 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì) B 經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段 C 經(jīng)濟(jì)起飛階段 D 邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段 E 大量消費(fèi)階段13 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)展中存在的問題包括【 】 A 業(yè)務(wù)條塊分割 B 理財(cái)產(chǎn)品單調(diào)片面 C 產(chǎn)品

11、創(chuàng)新能力 D 定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制薄弱 E 專業(yè)化隊(duì)伍匱乏14 關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)個(gè)人理財(cái)策略的影響描述中，正確的有【 】 A 在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮買入對(duì)周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)資產(chǎn) B 在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張階段，特別是成長(zhǎng)性、高投機(jī)性股票價(jià)值表現(xiàn)良好 C 當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于景氣周期時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持固定收益類產(chǎn)品 D 當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快時(shí)，應(yīng)減持股票、房產(chǎn)等資產(chǎn)，避免經(jīng)濟(jì)波動(dòng)造成損失 E 當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，企業(yè)虧損，股票的收益和價(jià)值顯著下降，可能引發(fā)熊市15以下對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)計(jì)劃的理解正確的是【 】 A 理財(cái)計(jì)劃屬于綜合理財(cái)業(yè)務(wù)中的一類 B 理財(cái)計(jì)劃的類型會(huì)受到當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)條件的影響 C

12、在保證收益型理財(cái)計(jì)劃中，銀行也可以讓客戶承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn) D 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)在理財(cái)計(jì)劃中風(fēng)險(xiǎn)最高 E 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃屬于非保證收益理財(cái)計(jì)劃16 理財(cái)計(jì)劃中的保證收益型理財(cái)計(jì)劃可以分為【 】。 A 固定收益理財(cái)計(jì)劃 B 浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 最低收益理財(cái)計(jì)劃 D 保本收益理財(cái)計(jì)劃 E 最高收益理財(cái)計(jì)劃17 以下對(duì)保證收益型理財(cái)計(jì)劃的特征得描述，正確的是【 】。 A 理財(cái)收益率為固定收益率，且收益率高于同期存款利率 B 通常投資者無(wú)權(quán)提前終止理財(cái)計(jì)劃協(xié)議 C 理財(cái)產(chǎn)品到期，銀行向投資者歸還全額本金 D 保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益 E 銀行有權(quán)提前終止理財(cái)協(xié)議18

13、 通常情況下，以下哪種經(jīng)濟(jì)狀況會(huì)使投資者減少儲(chǔ)蓄配置?【 】 A 失業(yè)率下降 B 預(yù)期經(jīng)濟(jì)處于景氣周期 C 預(yù)期通貨膨脹上升 D 國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)順差 E 預(yù)期未來(lái)利率上升19 銀行在銷售以下哪些理財(cái)計(jì)劃后要承擔(dān)全部或部分風(fēng)險(xiǎn)?【 】 A 最高收益理財(cái)計(jì)劃 B 保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 C 最低收益理財(cái)計(jì)劃 D 非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃 E 固定收益理財(cái)計(jì)劃20 關(guān)于金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?，以下說(shuō)法正確的是【 】 A 金融市場(chǎng)價(jià)格指標(biāo)是影響個(gè)人理財(cái)策略的最基礎(chǔ)因素 B 金融市場(chǎng)價(jià)格指標(biāo)影響個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益 C 利率水平變動(dòng)會(huì)影響人們的投資預(yù)期和消費(fèi)支出 D 利率水平變動(dòng)會(huì)影響人們

14、進(jìn)行投資的機(jī)會(huì)成本 E 銀行儲(chǔ)蓄存款是利率變動(dòng)的最直接反映三、判斷正誤1商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)，這樣的制度規(guī)定增加了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)【 】2我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)上的銀行業(yè)務(wù)，受信托法規(guī)范。【 】3理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃【 】4投資者購(gòu)買保證收益理財(cái)計(jì)劃時(shí)不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)?！?】5保本浮動(dòng)收益型理財(cái)計(jì)劃的客戶可能得不到任何收益?！?】6根據(jù)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法規(guī)定，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人、企業(yè)客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活

15、動(dòng)。【 】7個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。【 】8商業(yè)銀行為了銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)，均屬于理財(cái)顧問服務(wù)。【 】9目前我國(guó)市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，即商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率取決于其合約中指定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)變量的變化?！?】10宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊懢哂芯C合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)?！?】11個(gè)人可任意支配收入是金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所應(yīng)當(dāng)考慮的主要因素?！?】12在通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)期，持有外匯和外國(guó)資產(chǎn)可能是僅存的保值選擇。【 】13我國(guó)醫(yī)療制度改革后，由個(gè)人承擔(dān)的醫(yī)藥費(fèi)比例提高，個(gè)

16、人理財(cái)需求減少?！?】14我國(guó)的尚不完善的失業(yè)保險(xiǎn)制度和最低生活保障制度使個(gè)人面臨的未來(lái)不確定增加，因此存在強(qiáng)烈的個(gè)人理財(cái)需求。【 】15通過合理搭配個(gè)人信貸產(chǎn)品，可以緩解經(jīng)濟(jì)壓力?！?】16 我國(guó)人口總量的增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致對(duì)金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的需求的增加。【 】17 預(yù)期未來(lái)利率上升，則應(yīng)當(dāng)增加股權(quán)類金融資產(chǎn)的配置?！?】18 在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持防御性資產(chǎn)如儲(chǔ)蓄、固定收益類產(chǎn)品等?！?】19在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快、處于擴(kuò)張階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)當(dāng)考慮增持收益比較好的股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)?！?】第二章 個(gè)人理財(cái)金融市場(chǎng)一、單項(xiàng)選擇1 以下不屬于金融資產(chǎn)的一項(xiàng)是【 】。 A股票

17、 B購(gòu)物返券 C國(guó)庫(kù)券 D企業(yè)債券2以下債券中風(fēng)險(xiǎn)最低的是【 】。 A國(guó)債 B地方政府債券 C公司債 D垃圾債券解釋：456。3溢價(jià)發(fā)行的附息債券，票面利率是6%，則實(shí)際的到期收益率可能是【 】。 A6% B625% C56% D以上都不可能注：債券的定價(jià)公式是 其中P是債券的價(jià)格，F(xiàn)V是債券的面值，C是債券每期的利息，r是折現(xiàn)率。當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格P高于債券面值時(shí)，稱之為溢價(jià)發(fā)行。當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格等于債券面值時(shí)，稱之為平價(jià)發(fā)行。平價(jià)發(fā)行時(shí)債券的票面利率等于債券的到期收益率r。用上述公式可知債券價(jià)格與債券的收益率（折現(xiàn)率）成負(fù)相關(guān)關(guān)系，所以溢價(jià)發(fā)行時(shí)，到期收益率低于平價(jià)發(fā)行時(shí)的到期收益率，亦即低于票

18、面利率。在本題中，票面利率是6%，只有56%符合要求。解釋：789。4貨幣市場(chǎng)的特征是【 】。 A風(fēng)險(xiǎn)性低，收益高 B收益高，安全性也高 C流動(dòng)性低，安全性也低 D風(fēng)險(xiǎn)性低，流動(dòng)性高 注：貨幣市場(chǎng)上的金融工具期限比較短，收益率比較低，從而風(fēng)險(xiǎn)也比較低，交易量比較大，常常用來(lái)管理資產(chǎn)組合的流動(dòng)性。5資本市場(chǎng)的特征是【 】。 A風(fēng)險(xiǎn)性高，收益也高 B收益高，安全性也高 C流動(dòng)性低，風(fēng)險(xiǎn)性也低 D風(fēng)險(xiǎn)性低，安全性也低6按金融產(chǎn)品的交割時(shí)間對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行分類，可分為【 】。 A現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng) B一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng) C貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng) D股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)7間接融資可以應(yīng)用的金融工具是【 】。 A

19、股票 B債券 C匯票 D信用貸款8下列哪種金融工具兼具債券和股票的特性?【 】 A銀行承兌匯票 B可轉(zhuǎn)換債券 C銀行貸款 D回購(gòu)協(xié)議 注：可轉(zhuǎn)換債券兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)，持有人有權(quán)在規(guī)定的條件下將債券轉(zhuǎn)換為股票。持有人享有是否行使轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)。其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平介于債券和股票之間。由于可轉(zhuǎn)換債券相當(dāng)于向投資者提供了一種期權(quán)，因此，可轉(zhuǎn)換債券的利率相對(duì)較低。如果預(yù)期的企業(yè)增長(zhǎng)沒有實(shí)現(xiàn)，投資者所持有的可轉(zhuǎn)換債券現(xiàn)期收益率會(huì)下降。當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行公司股價(jià)大幅上升，投資者持有可轉(zhuǎn)換債券的利益才能真正實(shí)現(xiàn)。9金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)，這是金融市場(chǎng)的?【 】A財(cái)務(wù)功能B風(fēng)險(xiǎn)管

20、理功能C聚斂功能D流動(dòng)性功能10下列不屬于衍生性金融資產(chǎn)的是【 】A優(yōu)先股B期貨C期權(quán)D互換11債券回購(gòu)交易中，投資方（買方）獲得的是【 】A債券利息B回購(gòu)協(xié)議利率C債券本息D資金融通 注：回購(gòu)協(xié)議是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。12如果投資者以高于票面價(jià)格購(gòu)進(jìn)債券并持有到期，則【 】A實(shí)際收益率等于票面利率B實(shí)際收益率高于票面利率C實(shí)際收益率低于票面利率D實(shí)際收益率和票面利率無(wú)關(guān) 注：參考第3題。13在下列交易方式中，不具備保值功能的交易是【 】A即

21、期交易B遠(yuǎn)期交易C套期保值D投機(jī)交易14可轉(zhuǎn)讓大額定期存單所不具備的特性是【 】A發(fā)行人是大銀行B面額固定C能提前支付D能轉(zhuǎn)讓流通15同業(yè)拆借市場(chǎng)是指【 】A企業(yè)之間資金調(diào)劑市場(chǎng)B銀行與企業(yè)之間資金調(diào)劑市場(chǎng)C金融機(jī)構(gòu)間資金調(diào)劑市場(chǎng)D銀行與中央銀行間資金調(diào)劑市場(chǎng)16在外匯市場(chǎng)的交易方式中，【 】是指利用不同國(guó)家和地區(qū)短期利率的差異，將利率由較低的國(guó)家，轉(zhuǎn)移到利率較高的國(guó)家進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。A掉期交易B套期保值交易C套利交易D投機(jī)交易17如果外幣頭寸賣大于買，叫做【 】A軋空B空頭C多頭D軋平18下列不屬于我國(guó)貨幣市場(chǎng)組成部分的是【 】A同業(yè)拆借市場(chǎng)B股票市場(chǎng)C債券回購(gòu)市場(chǎng)D票據(jù)市場(chǎng)

22、19半年期的無(wú)息政府債券（182天）面值為1000元，發(fā)行價(jià)為98235元，則該債券的投資收益率為【 】A1765%B180%C355%D34% 注：短期政府債券是貼現(xiàn)發(fā)行的，其收益率的計(jì)算公式是Y（VP）/P×360/M其中，Y是年收益率，P為購(gòu)買價(jià)格，V是面值，M是到期天數(shù)。要注意的是當(dāng)計(jì)算收益率時(shí)通常是指年收益率，所以要乘以360/M這一項(xiàng)。在本題中，年收益率（100098235）/98235×360/182355%20專門融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)所稱為【 】A貨幣市場(chǎng)B資本市場(chǎng)C現(xiàn)貨市場(chǎng)D期貨市場(chǎng)21金融市場(chǎng)的客體是指金融市場(chǎng)的【 】A交易對(duì)象B交易者C媒體D價(jià)格2

23、2在外匯市場(chǎng)上，利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為【 】A升水B貼水C平價(jià)D不變23對(duì)股價(jià)影響最大，也是最直接的因素是【 】A經(jīng)濟(jì)周期B利率C貨幣供應(yīng)量D匯率24貨幣市場(chǎng)基金所投資的資產(chǎn)組合中不包含【 】A商業(yè)票據(jù)B國(guó)庫(kù)券C普通股D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單25按利息的支付方式，可將債券分類為貼現(xiàn)債券、一次還本付息債券和【 】A擔(dān)保債券B不動(dòng)產(chǎn)抵押債券C附息債券D信用債券26以下對(duì)股票和債券的特征的比較，其中不正確的是【 】A股票的風(fēng)險(xiǎn)總是比債券的風(fēng)險(xiǎn)高B普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者則通常無(wú)此權(quán)利C股票不具有償還性，而債券到期時(shí)發(fā)行人必須償還債券本息D股票的期限是不確定的，債券通常有確定的到

24、期日27資本市場(chǎng)是籌集【 】的場(chǎng)所A股票B債券C短期資金D長(zhǎng)期資金28從本質(zhì)上而言，回購(gòu)協(xié)議是一種【 】A股票交易B抵押貸款C債券交易D衍生工具交易29以下對(duì)銀行承兌匯票的特征的說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】A借款人使用銀行承兌匯票的成本低于銀行貸款B銀行承兌匯票能提高某些企業(yè)的融資信用等級(jí)C匯票的投資收益率低于短期國(guó)庫(kù)券D銀行提供匯票承兌，收取手續(xù)費(fèi)30商業(yè)票據(jù)的市場(chǎng)主體不包括【 】A發(fā)行者B投資者C銷售商D商業(yè)銀行31設(shè)一張債券的面額為100元，年利率為10%，期限為5年，利息在期滿時(shí)一次支付、請(qǐng)分別按照單利債券和復(fù)利債券的計(jì)息辦法來(lái)計(jì)算其到期時(shí)的利息。【 】A單利：50，復(fù)利：50B單利：50，復(fù)利

25、：6105C單利：6105，復(fù)利：50D單利：6105，復(fù)利：6105 注：?jiǎn)卫挠?jì)算方法是100×（5×10%）50復(fù)利的算方法是100×（110）5100610532投資者A以14元1股的價(jià)格買入X公司股票若干股，年終分得現(xiàn)金股息090元，計(jì)算投資者A的股利收益率?！?】A596%B643%C898%D508% 注：收益率是09/14×100%643% 33QFII制度是一種【 】A外資進(jìn)入一國(guó)資本市場(chǎng)的最佳方式。B在一國(guó)金融市場(chǎng)尚未成熟的情況下，外資進(jìn)入資本市場(chǎng)的最佳方式。C它是一國(guó)在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地引進(jìn)

26、外資開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度。D是一國(guó)政府自行制定的限制外資進(jìn)入本國(guó)資本市場(chǎng)的制度。34以下關(guān)于封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的區(qū)別的論述，不正確的是【 】A投資者可以隨時(shí)向開放式基金申購(gòu)或贖回基金份額，投資封閉式基金時(shí)，只能按市價(jià)買賣B開放式基金的全部資金都用于證券投資，封閉式基金則保有一部分現(xiàn)金C開放式基金的份額是可變的，而封閉式基金的份額是不變的D開放式基金的買賣價(jià)格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的，封閉式基金若上市交易，則其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求的影響較大35關(guān)于股票的收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】A股票收益包括股利收益和資本收益B股利收益是公司稅后利潤(rùn)的一部分C優(yōu)先股的股利

27、發(fā)放先于普通股，但不是定額的D資本收益是股票的買賣價(jià)差36關(guān)于股票的風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】A股票的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B政策風(fēng)險(xiǎn)是股票的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C某種因素影響到證券市場(chǎng)的所有股票，就會(huì)引發(fā)股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D股票的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分散 注：開放式基金與封閉式基金的區(qū)別是：基金規(guī)模的可變性不同。開放式基金所發(fā)行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續(xù)期內(nèi)可隨時(shí)申購(gòu)基金單位，基金的資金總額不斷變化；封閉式基金有明確的存續(xù)期，在此期間，發(fā)行的基金單位不得贖回，在正常情況下，基金規(guī)模是固定不變的?；饐挝坏馁I賣方式不同。投資開放式基金時(shí)，投資者可隨時(shí)向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)

28、或贖回；封閉式基金發(fā)起設(shè)立時(shí)，投資者可以向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)，當(dāng)其上市交易時(shí)，投資者可委托券商在證券交易所按市價(jià)買賣。基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同。開放式基金的買賣價(jià)格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的，可直接反映基金單位資產(chǎn)凈值的高低；封閉式基金在交易所上市時(shí)，其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響較大?；鸬耐顿Y策略不同。開放式基金必須保留一部分現(xiàn)金，以便于投資者隨時(shí)贖回，因此不能全部用于長(zhǎng)期投資；封閉式基金不能隨時(shí)贖回，因此所募集到的資金可以全部用于投資。37股票的發(fā)行市場(chǎng)又稱為【 】A一級(jí)市場(chǎng)B流通市場(chǎng)C柜臺(tái)市場(chǎng)D離岸市場(chǎng)38關(guān)于債券的風(fēng)險(xiǎn)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】A信用風(fēng)險(xiǎn)是債券的一

29、種風(fēng)險(xiǎn)B可以用發(fā)行者的性用等級(jí)來(lái)衡量債券的信用風(fēng)險(xiǎn)C債券的再投資風(fēng)險(xiǎn)是指用利息投資獲得的收益率的不確定性D附息債券的息票率是固定的，所以不存在利率風(fēng)險(xiǎn) 注：利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌。對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)減損投資人的資產(chǎn)收益。債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。39股權(quán)衍生金融工具不包括【 】A股票期貨B貨幣互換C股票期權(quán)D股票指數(shù)期貨40關(guān)于看漲期權(quán)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是【 】A到期日的股價(jià)等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)的持有者損失了期權(quán)費(fèi)B期權(quán)的持有者稱為看漲期權(quán)多頭C到期人的股價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格

30、時(shí)，期權(quán)的持有者一定獲利D在理論上，期權(quán)持有者的獲利空間是無(wú)限大的二、多項(xiàng)選擇1以下描述正確的是【 】。 A 債券信用等級(jí)高，債券發(fā)行利率就低 B 債券信用等級(jí)高，債券發(fā)行利率就高 C 債券信用等級(jí)低，債券發(fā)行利率就高 D 債券信用等級(jí)低，債券發(fā)行利率就低 E無(wú)法確定債券的信用等級(jí)與債券的發(fā)行利率之間的關(guān)系 注：債券的風(fēng)險(xiǎn)與收益率呈正相關(guān)關(guān)系，若違約風(fēng)險(xiǎn)高（信用等級(jí)比較低），則其余期收益率應(yīng)當(dāng)比較高，這樣才能吸引投資者去投資。2金融市場(chǎng)的特點(diǎn)是【 】。 A 金融市場(chǎng)上交易的是貨幣資金 B 市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性 C 市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性 D 交易雙方的可變性 E 需求量與價(jià)格成反比3金融市場(chǎng)的微

31、觀功能是【 】。 A 聚斂功能 B 調(diào)節(jié)功能 C 財(cái)富功能 D 風(fēng)險(xiǎn)管理功能 E 流動(dòng)性功能4金融市場(chǎng)的宏觀功能是【 】。 A 流動(dòng)性功能 B 調(diào)節(jié)功能 C 資源配置功能 D 反映功能 E 財(cái)富功能5金融市場(chǎng)的主題包括【 】。 A 金融工具 B 企業(yè) C 政府和政府機(jī)構(gòu) D 金融機(jī)構(gòu) E 居民個(gè)人6以下可以成為金融市場(chǎng)資金需求者的是【 】。 A 政府 B 商業(yè)銀行 C 居民個(gè)人 D 金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu) E 國(guó)有企業(yè)7金融市場(chǎng)的客體包括【 】。 A 貨幣頭寸 B 票據(jù) C 債券 D 股票 E 外匯8金融市場(chǎng)的服務(wù)中介包括【 】。 A 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 B 律師事務(wù)所 C 投資顧問咨詢公司 D 中央銀

32、行 E 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)9按照交易標(biāo)的物的不同，可以將金融市場(chǎng)分類為【 】。 A 貨幣市場(chǎng) B 資本市場(chǎng) C 外匯市場(chǎng) D 衍生市場(chǎng) E 保險(xiǎn)市場(chǎng)10金融衍生工具市場(chǎng)可以分類為【 】。 A 可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng) B 期權(quán)市場(chǎng) C 期貨市場(chǎng) D 遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng) E 互換市場(chǎng)11貨幣市場(chǎng)的種類有【 】。 A 同業(yè)拆借市場(chǎng) B 銀行承兌匯票市場(chǎng) C 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) D 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) E 回購(gòu)市場(chǎng)12關(guān)于貨幣市場(chǎng)的功能，以下說(shuō)法正確的是【 】。 A 財(cái)富成長(zhǎng)和增值 B 短期資金融通 C 流動(dòng)性管理 D 宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控 E 控制通貨膨脹13同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者是【 】。 A 中央銀行 B 工商企業(yè) C 商業(yè)銀

33、行 D 非銀行金融機(jī)構(gòu) E 中介機(jī)構(gòu)14同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能是【 】。 A 準(zhǔn)備金管理 B 高效率和低成本的結(jié)算機(jī)制 C 及時(shí)發(fā)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)資金供求的變化 D 實(shí)施中央銀行貨幣政策 E 實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累和增長(zhǎng)15以下屬于商業(yè)票據(jù)的特征的是【 】。 A 融資成本低 B 融資靈活性高 C 利率敏感性高 D 期限短 E 面額大16商業(yè)票據(jù)的發(fā)行者有【 】。 A 中央政府 B 金融公司 C 非金融公司 D 銀行控股公司 E 中央銀行17回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的資產(chǎn)可以是【 】。 A 國(guó)庫(kù)券 B 政府債券 C 企業(yè)債券 D 金融債券 E 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單18短期政府債券的市場(chǎng)特征是【 】。 A 收益率高 B 違約風(fēng)險(xiǎn)

34、小 C 流動(dòng)性強(qiáng) D 面額小 E 收入免稅19短期政府債券的用途體現(xiàn)在【 】。 A 可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要 B 快速增值所擁有的資金財(cái)富 C 期限短，利率波動(dòng)性小 D 規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn) E 中央銀行公開市場(chǎng)操作的工具20與一般的銀行儲(chǔ)蓄存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)是【 】。 A 不記名，可流通轉(zhuǎn)讓 B 收益率相對(duì)較低 C 面額較大，金額固定 D 利率可以是固定的或浮動(dòng)的 E 不能提前支取大 中 小21貨幣市場(chǎng)共同基金投資的對(duì)象有【 】。 A 短期商業(yè)票據(jù) B 可轉(zhuǎn)讓定期存單 C 銀行承兌匯票 D 政府短期債券 E 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)22股票的特征包括【 】。 A 收益性 B 風(fēng)險(xiǎn)性

35、C 穩(wěn)定性 D 流通性 E 經(jīng)營(yíng)決策參與性23在我國(guó)股權(quán)分置的條件下，股票可以分類為【 】。 A 國(guó)家股 B 法人股 C 績(jī)優(yōu)股 D 公眾股 E 外資股24按照債券的性質(zhì)，可以將債券分類為【 】。 A 信用債券 B 不動(dòng)產(chǎn)抵押債券 C 擔(dān)保債券 D 收益?zhèn)?E 可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券25債券市場(chǎng)的功能體現(xiàn)在【 】。 A 社會(huì)財(cái)富均勻分配 B 債券流通和變現(xiàn) C 聚集資金 D 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況 E 中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控26證券投資基金的特征體現(xiàn)為【 】。 A 規(guī)模經(jīng)營(yíng) B 分散投資 C 專業(yè)化管理 D 費(fèi)用低 E 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)27成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別體現(xiàn)在【 】。 A 成長(zhǎng)型基金重視

36、基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來(lái)經(jīng)常性收益；收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲得穩(wěn)定的、最大化當(dāng)期收入 B成長(zhǎng)型基金投資對(duì)象通常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品，收入型基金投資對(duì)象一般為風(fēng)險(xiǎn)較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品 C 成長(zhǎng)型基金中現(xiàn)金持有量較小，收入型基金中現(xiàn)金持有量比較大 D 成長(zhǎng)型基金一般不會(huì)直接將股息分配給投資者，而是將股息在投資于市場(chǎng)；收入型基金一般均按時(shí)派息給投資者 E成長(zhǎng)型基金投資于資本市場(chǎng)，收入型基金投資于貨幣市場(chǎng) 注：成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別：投資目的不同。成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來(lái)經(jīng)常性收益；收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲取穩(wěn)定的、最

37、大化當(dāng)期收入。投資工具不同。成長(zhǎng)型基金投資對(duì)象常常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品，如股票市場(chǎng)中有升值潛力的二三線股，甚至可能是未上市的股票；收入型基金投資對(duì)象一般為風(fēng)險(xiǎn)較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品，如優(yōu)先股、可贖回債券、公司債券和政府債券等資本市場(chǎng)工具。資產(chǎn)分布不同。成長(zhǎng)型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小，大部分資金投資于資本市場(chǎng)，有些成長(zhǎng)型基金在牛市時(shí)甚至通過借貸進(jìn)行投資；收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風(fēng)險(xiǎn)。派息情況不同。成長(zhǎng)型基金一般不會(huì)直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場(chǎng)，以追求更高的回報(bào)率；收入型基金一般均按時(shí)派息給投資者，使投資者有固定的收入來(lái)源。平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造原

38、則及其投資目標(biāo)是，既要獲得一定的當(dāng)期收入，又追求組合資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。28根據(jù)基金投資的標(biāo)的資產(chǎn)的不同，可以將證券投資基金分類為【 】。 A 股票基金 B 債券基金 C 貨幣市場(chǎng)基金 D 杠桿基金 E 創(chuàng)業(yè)基金29根據(jù)發(fā)行價(jià)與面值的差異，股票發(fā)行方式有【 】。 A 初次發(fā)行 B 平價(jià)發(fā)行 C 溢價(jià)發(fā)行 D 折價(jià)發(fā)行 E 公開發(fā)行30債券的風(fēng)險(xiǎn)包括【 】。 A 信用風(fēng)險(xiǎn) B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C 再投資風(fēng)險(xiǎn) D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) E 變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn) 注：債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、債券贖回風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。債券價(jià)格與

39、利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌。對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)減損投資人的資產(chǎn)收益。債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。再投資風(fēng)險(xiǎn)，也是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降，短期債券的持有人若進(jìn)行再投資，將無(wú)法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。投資者可以依據(jù)債券的這種價(jià)值特性制定投資策略。違約風(fēng)險(xiǎn)又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)一般是由于發(fā)行者經(jīng)營(yíng)狀況不佳、財(cái)務(wù)狀況惡化或信譽(yù)不高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，不同發(fā)行者發(fā)行的債券的違約風(fēng)險(xiǎn)不同。一般來(lái)說(shuō)，

40、國(guó)債的違約風(fēng)險(xiǎn)最低，公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)一般通過信用評(píng)級(jí)表標(biāo)示。有的債券契約賦予發(fā)行人在到期日前全部或部分贖回已發(fā)行債券的權(quán)利。這項(xiàng)權(quán)利使發(fā)行人可以在特定時(shí)期將債券贖回，再以更低的利率籌集資金。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，贖回條款有三項(xiàng)不利：附有贖回權(quán)的債券的未來(lái)現(xiàn)金流量不能預(yù)知，增加了現(xiàn)金流的不確定性；因?yàn)榘l(fā)行人可能在利率下降時(shí)贖回債券，投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn)；由于贖回價(jià)格的存在，附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。同時(shí)贖回債券增加了投資者的交易成本，從而降低了投資收益率。為此，可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護(hù)期，在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人不得行使贖回權(quán)

41、。常見的贖回保護(hù)期是發(fā)行后的5到10年。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。提前償付風(fēng)險(xiǎn)類似于贖回風(fēng)險(xiǎn)。如果利率下降，債券的提前償付就會(huì)使投資者面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)生通貨膨脹時(shí)，投資者投資債券的利息收入和本金都會(huì)受到不同程度的價(jià)值折損。31國(guó)債的發(fā)行方式有【 】。 A 直接發(fā)行 B 代銷發(fā)行 C 私募發(fā)行 D 承購(gòu)包銷發(fā)行 E 招標(biāo)拍賣發(fā)行32債券的收益直接來(lái)自于【 】。 A 股票價(jià)格下跌 B 債券票面利息 C 貨幣市場(chǎng)利率上調(diào) D 債券的即期收益

42、E 債券的到期收益33債券的交易方式包括【 】。 A 賒銷交易 B 賒購(gòu)交易 C 現(xiàn)貨交易 D 期貨交易 E 回購(gòu)交易34債券的發(fā)行與付息方式有【 】。 A 按面值發(fā)行、面值收回，其間按期支付利息 B 按面值發(fā)行，按本息相加額到期一次償還 C 貼現(xiàn)發(fā)行，到期支付面值 D 定期支付利息，到期一次還本并支付最后一期利息 E 貼現(xiàn)發(fā)行，到期支付利息35按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分類為【 】。 A 國(guó)債衍生工具 B 股權(quán)衍生工具 C 貨幣衍生工具 D 利率衍生工具 E 票據(jù)衍生工具36按照交易方式，金融衍生工具可以分為【 】。 A 遠(yuǎn)期 B 期貨 C 期權(quán) D 互換 E 可贖回債券37金

43、融衍生工具的交易主體是【 】。 A 套期保值者 B 投機(jī)者 C 宏觀調(diào)控者 D 套利者 E 經(jīng)紀(jì)商38金融衍生工具的功能體現(xiàn)在【 】。 A 放大風(fēng)險(xiǎn) B 價(jià)格發(fā)現(xiàn) C 提高交易效率 D 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) E 優(yōu)化資源配置39外匯市場(chǎng)的功能和作用體現(xiàn)在【 】。 A 充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐 B 調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求 C 不同地區(qū)間的支付與結(jié)算 D 規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn) E 提升本幣價(jià)值40外匯市場(chǎng)的交易方式是【 】。 A 即期外匯交易 B 遠(yuǎn)期外匯交易 C 掉期交易 D 期貨交易 E 期權(quán)交易三、判斷正誤1利率作為貨幣資金價(jià)格的表現(xiàn)形式，在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，不同市場(chǎng)的利率水平將趨于一致。【 】2金融市場(chǎng)上有

44、固定的貨幣資金供應(yīng)者和需求者，并且角色不會(huì)發(fā)生變化?！?】3金融市場(chǎng)上銷售的金融工具為投資者提供了儲(chǔ)蓄財(cái)富、保有資產(chǎn)和財(cái)富增值的途徑?！?】4政府只能作為金融市場(chǎng)的資金需求者?！?】5按照票據(jù)承兌主體的不同，票據(jù)分為商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)?！?】6債券是一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的，在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。【 】7股票是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券?！?】8金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場(chǎng)是流通市場(chǎng)。【 】9金融資產(chǎn)的私募發(fā)行一般是銷售給特定的機(jī)構(gòu)?！?】10貨幣市場(chǎng)又稱為短期資金市場(chǎng)，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以

45、內(nèi)的有價(jià)證券市場(chǎng)?！?】11保險(xiǎn)市場(chǎng)不屬于金融市場(chǎng)范疇?！?】12我國(guó)不存在真正意義上的黃金市場(chǎng)?！?】13保證金交易也稱為墊頭交易，是指投資者在資金不足又想獲得預(yù)想的投資收益時(shí)，交付一定比例的現(xiàn)金，其余資金通過向經(jīng)紀(jì)人借款的方式買賣證券?！?】14貨幣市場(chǎng)最基本的功能是融通短期資金。【 】15普通工商企業(yè)可以進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)融通資金?！?】16商業(yè)票據(jù)相當(dāng)于一個(gè)短期貼現(xiàn)債券?！?】17從借款人的角度來(lái)看，銀行承兌匯票的融資成本要低于銀行貸款。【 】18大額可轉(zhuǎn)讓定期存單既有定期存款的較高利息收入特征，又有活期存款可以隨時(shí)兌現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)。【 】19貨幣市場(chǎng)共同基金通常投資于股票市場(chǎng)?！?】20衡量

46、貨幣市場(chǎng)共同基金好壞的標(biāo)準(zhǔn)是收益率而不是資本利得?！?】21貨幣市場(chǎng)共同基金的風(fēng)險(xiǎn)通常低于單個(gè)貨幣市場(chǎng)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。【 】22資本市場(chǎng)是一個(gè)臭資產(chǎn)期資金的場(chǎng)所，主要包括長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)?！?】23各類股票的風(fēng)險(xiǎn)都高于債券的風(fēng)險(xiǎn)。【 】24可轉(zhuǎn)換債券的持有者相當(dāng)擁有一個(gè)普通債券和一個(gè)期權(quán)。【 】25債券部可以提前償還?！?】26外匯期貨業(yè)稱為貨幣期貨，是指規(guī)定將來(lái)在指定的月份買入或賣出規(guī)定金額外幣的期貨合約?！?】27期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約?！?】28期權(quán)合約雙方的權(quán)利義務(wù)是對(duì)稱的?！?】29只要雙方在融資上有比較優(yōu)勢(shì)，就可以通過互換合約獲得雙贏?！?】30銀行為了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，通過

47、銀行同業(yè)間的交易，“軋平”外匯頭寸。【 】第三章 理財(cái)產(chǎn)品一、單項(xiàng)選擇1 下列對(duì)結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃的理解，錯(cuò)誤的一項(xiàng)是【 】 A結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合客戶的理財(cái)目標(biāo)和財(cái)富狀況 B結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃確定了適合客戶的資產(chǎn)組合 C結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃的收益通常高于定期存款的利息 D人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品不能免征利息稅解釋：123。2結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的最大不同之處在于【 】 A收益率高 B風(fēng)險(xiǎn)分散 C產(chǎn)品功能突出 D銷售量大解釋：456。3結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品本質(zhì)上屬于【 】 A金融衍生工具 B證券投資基金 C債券基金 D結(jié)構(gòu)性存款解釋：789。4審慎經(jīng)營(yíng)原則是商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)最重要的原則之一，下列表述錯(cuò)誤的是【 】 A 通貨膨脹 B 人口結(jié)構(gòu) C 社會(huì)結(jié)構(gòu) D 家庭機(jī)構(gòu)5 制定有效的結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃的基礎(chǔ)是【 】 A 豐富的經(jīng)濟(jì)資源 B 合理的個(gè)人（家庭）理財(cái)目標(biāo) C 嫻熟的投資技巧 D 廣泛的人際關(guān)系網(wǎng)6 結(jié)構(gòu)性理財(cái)規(guī)劃方案不包括【 】 A 現(xiàn)金規(guī)劃 B 風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)則 C 投