銀行——非銀行金融機構(gòu)

1、金金 融融 學(xué)學(xué)“十二五十二五”普通高等教育本科國家級規(guī)劃教材普通高等教育本科國家級規(guī)劃教材主編：張主編：張 強強 喬海曙喬海曙第第7 7章章 非銀行金融機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)p掌握證券經(jīng)營機構(gòu)的含義、分類及主要業(yè)務(wù)。掌握證券經(jīng)營機構(gòu)的含義、分類及主要業(yè)務(wù)。p掌握保險經(jīng)營機構(gòu)的含義、分類及保險公司的主掌握保險經(jīng)營機構(gòu)的含義、分類及保險公司的主要業(yè)務(wù)。要業(yè)務(wù)。p掌握政策性金融機構(gòu)的含義、特征及主要業(yè)務(wù)。掌握政策性金融機構(gòu)的含義、特征及主要業(yè)務(wù)。p了解其他非銀行金融機構(gòu)的相關(guān)知識了解其他非銀行金融機構(gòu)的相關(guān)知識。第一節(jié)第一節(jié)第二節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第三節(jié)第四節(jié)第四節(jié)證券經(jīng)營機構(gòu)證券經(jīng)營機構(gòu)保險經(jīng)營機構(gòu)保險經(jīng)

2、營機構(gòu)政策性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)其他非銀行金融機構(gòu)其他非銀行金融機構(gòu)第一節(jié)第一節(jié) 證券經(jīng)營機構(gòu)證券經(jīng)營機構(gòu)一、概述一、概述（一）概念與分類（一）概念與分類證券經(jīng)營機構(gòu)是指依法經(jīng)國家證券主證券經(jīng)營機構(gòu)是指依法經(jīng)國家證券主管機關(guān)批準設(shè)立的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的管機關(guān)批準設(shè)立的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的組織。組織。證券經(jīng)證券經(jīng)營機構(gòu)營機構(gòu)證券專證券專營機構(gòu)營機構(gòu)證券兼證券兼營機構(gòu)營機構(gòu)1.證券專營機構(gòu)證券專營機構(gòu)證券專營機構(gòu)是指證券公司，又稱為證券專營機構(gòu)是指證券公司，又稱為商人銀行、投資銀行，是依法設(shè)立的專商人銀行、投資銀行，是依法設(shè)立的專門從事各種有價證券經(jīng)營及相關(guān)業(yè)務(wù)的門從事各種有價證券經(jīng)營及相關(guān)業(yè)務(wù)的

3、金融機構(gòu)金融機構(gòu)優(yōu)點優(yōu)點能有效地能有效地降低整個降低整個金融體制金融體制運行中的運行中的風(fēng)險風(fēng)險有益于保有益于保障證券市障證券市場的公正場的公正與合理與合理一定程度一定程度上促成了上促成了金融行業(yè)金融行業(yè)內(nèi)的專業(yè)內(nèi)的專業(yè)化分工化分工缺點缺點限制了銀限制了銀行的業(yè)務(wù)行的業(yè)務(wù)活動，從活動，從而制約了而制約了銀行的發(fā)銀行的發(fā)展壯大展壯大2.證券兼營機構(gòu)證券兼營機構(gòu)證券兼營機構(gòu)包括信托投資公司、基證券兼營機構(gòu)包括信托投資公司、基金管理公司、金融資產(chǎn)管理公司和證券金管理公司、金融資產(chǎn)管理公司和證券投資咨詢公司等投資咨詢公司等優(yōu)點優(yōu)點充分利用充分利用其有限的其有限的資源，實資源，實現(xiàn)金融業(yè)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效

4、的規(guī)模效益，降低益，降低成本，提成本，提高盈利。高盈利。不同業(yè)務(wù)不同業(yè)務(wù)的結(jié)合有的結(jié)合有利于降低利于降低企業(yè)的自企業(yè)的自身風(fēng)險身風(fēng)險, ,保障利潤保障利潤的穩(wěn)定性的穩(wěn)定性充分地掌充分地掌握企業(yè)的握企業(yè)的經(jīng)營狀況，經(jīng)營狀況，從而降低從而降低貸款的呆貸款的呆帳率和證帳率和證券承銷業(yè)券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險務(wù)的風(fēng)險加強了金加強了金融企業(yè)間融企業(yè)間的競爭的競爭缺點缺點可能會給可能會給整個金融整個金融體制帶來體制帶來很大的風(fēng)很大的風(fēng)險險（二）職能（二）職能證券經(jīng)營機構(gòu)是一國金融體系的重要證券經(jīng)營機構(gòu)是一國金融體系的重要組成部分，是證券市場重要的組織者、組成部分，是證券市場重要的組織者、參與者。其職能主要有以下四

5、點參與者。其職能主要有以下四點: :充當(dāng)融資充當(dāng)融資中介中介實現(xiàn)資金實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)換分散證券分散證券市場風(fēng)險市場風(fēng)險促進證券促進證券市場穩(wěn)健市場穩(wěn)健發(fā)展發(fā)展1.充當(dāng)融資中介充當(dāng)融資中介證券公司通過其業(yè)務(wù)活動為資金盈余證券公司通過其業(yè)務(wù)活動為資金盈余部門提供證券投資服務(wù)，為資金赤字部部門提供證券投資服務(wù)，為資金赤字部門提供證券發(fā)行服務(wù)，從而實現(xiàn)資金的門提供證券發(fā)行服務(wù)，從而實現(xiàn)資金的融通。融通。2.實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換證券公司通過其業(yè)務(wù)活動，可以變小證券公司通過其業(yè)務(wù)活動，可以變小額零星的資金為巨額資金，變短期資金額零星的資金為巨額資金，變短期資金為長期資金，變消費基金為積累基金，為長期資金

6、，變消費基金為積累基金，從而動員社會方方面面閑置的資金為國從而動員社會方方面面閑置的資金為國民經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。民經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。3.分散證券市場風(fēng)險分散證券市場風(fēng)險證券公司通過其業(yè)務(wù)活動可以幫助資證券公司通過其業(yè)務(wù)活動可以幫助資金盈余部門選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式，幫助金盈余部門選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式，幫助資金赤字部門選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式，在資金赤字部門選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式，在一定程度上分散證券市場風(fēng)險。一定程度上分散證券市場風(fēng)險。4.促進證券市場穩(wěn)健發(fā)展促進證券市場穩(wěn)健發(fā)展證券公司通過為證券市場資金余缺雙證券公司通過為證券市場資金余缺雙方提供真實、可靠的信息咨詢服務(wù)，使方提供真實、可靠的信息咨詢服務(wù)，使交易雙方

7、信息對稱，促成合理證券交易交易雙方信息對稱，促成合理證券交易價格的形成，避免證券行市大起大落，價格的形成，避免證券行市大起大落，從而促進證券市場的穩(wěn)健發(fā)展從而促進證券市場的穩(wěn)健發(fā)展二、證券公司的主要業(yè)務(wù)二、證券公司的主要業(yè)務(wù)代理發(fā)行證代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)券業(yè)務(wù)代理證券交代理證券交易業(yè)務(wù)易業(yè)務(wù)證券自營業(yè)證券自營業(yè)務(wù)務(wù)其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)（一）代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)（一）代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營機構(gòu)代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營機構(gòu)依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人發(fā)行的有價依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人發(fā)行的有價證券的行為證券的行為, ,也成為證券承銷。發(fā)行標(biāo)的也成為證券承銷。發(fā)行標(biāo)的物有物有: :股票股票

8、, ,債券債券（二）代理證券交易業(yè)務(wù)（二）代理證券交易業(yè)務(wù)代理證券交易業(yè)務(wù)也稱為證券經(jīng)紀業(yè)代理證券交易業(yè)務(wù)也稱為證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)務(wù), ,是指證券經(jīng)營機構(gòu)接受客戶委托代客是指證券經(jīng)營機構(gòu)接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)戶買賣有價證券的行為。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)。在通常情況下，又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)。在通常情況下，代理買賣證券業(yè)務(wù)經(jīng)證券交易所集中成代理買賣證券業(yè)務(wù)經(jīng)證券交易所集中成交，其整個過程實際上分為兩個步驟交，其整個過程實際上分為兩個步驟客戶委托證券客戶委托證券經(jīng)營機構(gòu)代理經(jīng)營機構(gòu)代理買賣證券買賣證券證券經(jīng)營機構(gòu)證券經(jīng)營機構(gòu)在證券交易所在證券交易所中交易中交易（三）證

9、券自營業(yè)務(wù)（三）證券自營業(yè)務(wù)證券自營業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營機構(gòu)自行證券自營業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營機構(gòu)自行買賣有價證券、獨立承擔(dān)風(fēng)險，并從自買賣有價證券、獨立承擔(dān)風(fēng)險，并從自營買賣中賺取差價收益的行為。營買賣中賺取差價收益的行為。做市交易做市交易業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)自營交易自營交易業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)（四）其他業(yè)務(wù)（四）其他業(yè)務(wù)私募私募發(fā)行發(fā)行兼并兼并收購收購基金基金管理管理風(fēng)險風(fēng)險基金基金金融衍生金融衍生工具交易工具交易咨詢咨詢服務(wù)服務(wù) 三、我國證券公司發(fā)展情況三、我國證券公司發(fā)展情況證券經(jīng)營證券經(jīng)營機構(gòu)機構(gòu)綜合類證綜合類證券公司券公司承銷業(yè)務(wù)承銷業(yè)務(wù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)自營業(yè)務(wù)自營業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)經(jīng)紀類證經(jīng)紀類證券公司券公司經(jīng)

10、紀業(yè)務(wù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)第二節(jié)第二節(jié) 保險經(jīng)營機構(gòu)保險經(jīng)營機構(gòu)一、保險經(jīng)營機構(gòu)概述一、保險經(jīng)營機構(gòu)概述（一）含義和類型（一）含義和類型 保險經(jīng)營機構(gòu)一般包括保險經(jīng)營機構(gòu)一般包括保險公司和保險公司和保險中介機構(gòu)保險中介機構(gòu)。 1.保險公司保險公司 指通過收取保險費建立保險基金，指通過收取保險費建立保險基金，并對發(fā)生保險事故進行經(jīng)濟補償?shù)慕鹑诓Πl(fā)生保險事故進行經(jīng)濟補償?shù)慕鹑跈C構(gòu)。機構(gòu)。 2.保險中介機構(gòu)保險中介機構(gòu) 指從事保險中介業(yè)務(wù)的組織。指從事保險中介業(yè)務(wù)的組織。保險公司的分類保險公司的分類按業(yè)務(wù)內(nèi)容分按業(yè)務(wù)內(nèi)容分按保險對象分按保險對象分按出資人分按出資人分財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)保險公司人壽保險公司人壽保險

11、公司保險公司保險公司再保險公司再保險公司國有保險公司國有保險公司股份制保險公司股份制保險公司外資保險公司外資保險公司中外合資保險公司中外合資保險公司人壽保險公司人壽保險公司中國人壽中國人壽保險（集團）保險（集團）公司公司擁有由保險營銷員、團險直銷人員以及擁有由保險營銷員、團險直銷人員以及專業(yè)和兼業(yè)代理機構(gòu)組成的遍布廣泛分專業(yè)和兼業(yè)代理機構(gòu)組成的遍布廣泛分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，1806918069個營業(yè)網(wǎng)點，個營業(yè)網(wǎng)點，30003000多家客戶服務(wù)柜面。多家客戶服務(wù)柜面。產(chǎn)品覆蓋個人和團體人壽保險、年金產(chǎn)產(chǎn)品覆蓋個人和團體人壽保險、年金產(chǎn)品、意外險和健康險。品、意外險和健康險。中國人壽保險

12、股份有限公司是中國最中國人壽保險股份有限公司是中國最大的壽險公司，大的壽險公司，20032003年成功改制重組年成功改制重組委中國人壽保險（集團）公司，上市委中國人壽保險（集團）公司，上市創(chuàng)造了創(chuàng)造了20032003年全球最大年全球最大IPOIPO。財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)保險公司中國人民中國人民 財產(chǎn)保險財產(chǎn)保險股份有限公司股份有限公司擁有遍布全國城鄉(xiāng)超過擁有遍布全國城鄉(xiāng)超過1.31.3萬個機構(gòu)網(wǎng)萬個機構(gòu)網(wǎng)點，形成強大的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至點，形成強大的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至目前，公司新建完成目前，公司新建完成156156家新型社區(qū)門家新型社區(qū)門店，覆蓋店，覆蓋1313個省，個省，2323個城市。個城

13、市。涵蓋車險、旅游保險、意外保險、家庭涵蓋車險、旅游保險、意外保險、家庭保險、文化產(chǎn)業(yè)保險、建筑工程質(zhì)量保保險、文化產(chǎn)業(yè)保險、建筑工程質(zhì)量保險、火災(zāi)責(zé)任保險、企業(yè)財產(chǎn)險、員工險、火災(zāi)責(zé)任保險、企業(yè)財產(chǎn)險、員工保障計劃、責(zé)任保險等多個險種。保障計劃、責(zé)任保險等多個險種。成立于成立于20032003年年7 7月月, ,注冊資本注冊資本122.5598122.5598億，由中國人民保險集團公司發(fā)起設(shè)億，由中國人民保險集團公司發(fā)起設(shè)立立, ,是目前中國內(nèi)地最大的財產(chǎn)保險公是目前中國內(nèi)地最大的財產(chǎn)保險公司。司。 再保險公司再保險公司 各經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)轄區(qū)：各經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)轄區(qū)： 上海分公司，深圳分公司上海分

14、公司，深圳分公司 合同業(yè)務(wù)部，臨分業(yè)務(wù)部合同業(yè)務(wù)部，臨分業(yè)務(wù)部經(jīng)營范圍：財產(chǎn)保險的商業(yè)再保險業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍：財產(chǎn)保險的商業(yè)再保險業(yè)務(wù)；短期健康保險和意外傷害保險的商業(yè)；短期健康保險和意外傷害保險的商業(yè)再保險業(yè)務(wù)；上述再保險業(yè)務(wù)的服務(wù)、再保險業(yè)務(wù)；上述再保險業(yè)務(wù)的服務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)。咨詢業(yè)務(wù)。中國財產(chǎn)再保險股份有限公司是中國財產(chǎn)再保險股份有限公司是20032003年年1212月中國再保險公司按照國務(wù)院批月中國再保險公司按照國務(wù)院批示進行整體改制，成立的唯一國有專示進行整體改制，成立的唯一國有專業(yè)財產(chǎn)再保險公司。業(yè)財產(chǎn)再保險公司。 中國財產(chǎn)中國財產(chǎn)再保險股份再保險股份有限公司有限公司保險中介機構(gòu)的分類保

15、險中介機構(gòu)的分類按主營業(yè)務(wù)分按主營業(yè)務(wù)分按從事業(yè)務(wù)分按從事業(yè)務(wù)分保險專業(yè)中介機構(gòu)保險專業(yè)中介機構(gòu)保險兼業(yè)代理機構(gòu)保險兼業(yè)代理機構(gòu)保險代理機構(gòu)保險代理機構(gòu)保險公估機構(gòu)保險公估機構(gòu)保險經(jīng)紀機構(gòu)保險經(jīng)紀機構(gòu)2.保險中介機構(gòu)保險中介機構(gòu) （1）保險代理機構(gòu)）保險代理機構(gòu) 根據(jù)保險人（保險公司）的委托根據(jù)保險人（保險公司）的委托, ,在在保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)的單位。在保險人授權(quán)范圍內(nèi)代理保險的單位。在保險人授權(quán)范圍內(nèi)代理保險業(yè)務(wù)時，代理行為的法律責(zé)任由保險人業(yè)務(wù)時，代理行為的法律責(zé)任由保險人承擔(dān)。若不履行代理職責(zé)或不符合約定承擔(dān)。若不履行代理職責(zé)或不符合約

16、定而給代理人造成損害，應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。而給代理人造成損害，應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。 （2）保險公估機構(gòu)）保險公估機構(gòu) 接受保險人委托接受保險人委托, ,專門從事保險標(biāo)的專門從事保險標(biāo)的的評估、勘驗、鑒定、估損、理算等業(yè)的評估、勘驗、鑒定、估損、理算等業(yè)務(wù)的單位。務(wù)的單位。 （3）保險經(jīng)紀機構(gòu)）保險經(jīng)紀機構(gòu) 經(jīng)營保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)的單位。保險經(jīng)經(jīng)營保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)的單位。保險經(jīng)紀包括直接保險經(jīng)紀和再保險經(jīng)紀。紀包括直接保險經(jīng)紀和再保險經(jīng)紀。 直接保險經(jīng)紀直接保險經(jīng)紀是指與投保人簽訂委是指與投保人簽訂委托合同，基于投保人或被保險人利益，托合同，基于投保人或被保險人利益，為投保人與保險公司訂立保險合同提供為投保人與保

17、險公司訂立保險合同提供中介服務(wù)，并按規(guī)定收取傭金的行為。中介服務(wù)，并按規(guī)定收取傭金的行為。 再保險經(jīng)紀再保險經(jīng)紀是保險經(jīng)紀機構(gòu)與原保是保險經(jīng)紀機構(gòu)與原保險公司簽訂委托合同險公司簽訂委托合同, ,基于原保險公司的基于原保險公司的利益利益, ,為原保險公司與再保險公司安排再為原保險公司與再保險公司安排再保險業(yè)務(wù)提供中介服務(wù)保險業(yè)務(wù)提供中介服務(wù), ,并按規(guī)定收取傭并按規(guī)定收取傭金的行為。金的行為。（二）保險經(jīng)營機構(gòu)的職能（二）保險經(jīng)營機構(gòu)的職能 1.保險經(jīng)營機構(gòu)的基本職能保險經(jīng)營機構(gòu)的基本職能 分攤經(jīng)濟損失職能分攤經(jīng)濟損失職能 平均化一定時期內(nèi)可能發(fā)生的經(jīng)濟平均化一定時期內(nèi)可能發(fā)生的經(jīng)濟損失總額損失

18、總額, ,由所有投保人平均分擔(dān)少數(shù)人由所有投保人平均分擔(dān)少數(shù)人的經(jīng)濟損失。的經(jīng)濟損失。 經(jīng)濟補償職能經(jīng)濟補償職能 保險公司和被保險人之間簽訂保險保險公司和被保險人之間簽訂保險合同，由保險公司在被保險人發(fā)生保險合同，由保險公司在被保險人發(fā)生保險事故時給予經(jīng)濟補償，即保險賠款。事故時給予經(jīng)濟補償，即保險賠款。（二）保險經(jīng)營機構(gòu)的職能（二）保險經(jīng)營機構(gòu)的職能 2.保險經(jīng)營機構(gòu)的派生職能保險經(jīng)營機構(gòu)的派生職能 投資職能投資職能 保險的補償與給付的發(fā)生存在時差保險的補償與給付的發(fā)生存在時差, ,為保險人進行投資提供可能。保險人為為保險人進行投資提供可能。保險人為了保險經(jīng)營穩(wěn)定，必須壯大保險基金，了保險經(jīng)

19、營穩(wěn)定，必須壯大保險基金，必須從事投資活動。必須從事投資活動。 防災(zāi)防損職能防災(zāi)防損職能 作為保險經(jīng)營者，為了穩(wěn)定經(jīng)營，作為保險經(jīng)營者，為了穩(wěn)定經(jīng)營，有必要對風(fēng)險進行分析、預(yù)測、評估，有必要對風(fēng)險進行分析、預(yù)測、評估，通過人為事前預(yù)防減少損失產(chǎn)生。通過人為事前預(yù)防減少損失產(chǎn)生。二、保險公司的主要業(yè)務(wù)二、保險公司的主要業(yè)務(wù)（一）保險承保（一）保險承保 保險承保是指保險商品的交換過程保險承保是指保險商品的交換過程或保險合同的簽訂過程或保險合同的簽訂過程, ,即投保人和保險即投保人和保險人雙方通過協(xié)商人雙方通過協(xié)商, ,對保險合同取得一致的對保險合同取得一致的過程。過程。 主要分為投保人提交投保申請

20、和保主要分為投保人提交投保申請和保險人接受投保兩個方面。險人接受投保兩個方面。 全面掌握標(biāo)的信息后評判分類，決定是否承保全面掌握標(biāo)的信息后評判分類，決定是否承保 正常承保、優(yōu)惠承保、有條件承保、拒保正常承保、優(yōu)惠承保、有條件承保、拒保開具開具“繳納保費通知書繳納保費通知書”并與保單一起送往復(fù)核并與保單一起送往復(fù)核單證齊全、內(nèi)容完整、字跡清晰、保費計算正確單證齊全、內(nèi)容完整、字跡清晰、保費計算正確 交付保險費是投保人的基本義務(wù)交付保險費是投保人的基本義務(wù)核保核保作出承保決策作出承保決策 繕制單證繕制單證 復(fù)核簽章復(fù)核簽章收取保費收取保費保險承保的主要環(huán)節(jié)與程序保險承保的主要環(huán)節(jié)與程序核保是承保環(huán)

21、節(jié)的核心核保是承保環(huán)節(jié)的核心二、保險公司的主要業(yè)務(wù)二、保險公司的主要業(yè)務(wù)（二）保險理賠（二）保險理賠 保險經(jīng)營中保險經(jīng)營中, ,理賠是保險經(jīng)紀補償功理賠是保險經(jīng)紀補償功能的體現(xiàn)。能的體現(xiàn)。保險理賠保險理賠是被保險人請求保是被保險人請求保險公司賠付保險金的權(quán)利與保險人受理險公司賠付保險金的權(quán)利與保險人受理索賠申請，承擔(dān)賠付保險金的義務(wù)實現(xiàn)索賠申請，承擔(dān)賠付保險金的義務(wù)實現(xiàn)的過程。的過程。 保險理賠的程序包括接受損失通知保險理賠的程序包括接受損失通知書、審核保險責(zé)任、進行損失調(diào)查、賠書、審核保險責(zé)任、進行損失調(diào)查、賠償給付保險金、損余處理及代位求償?shù)葍斀o付保險金、損余處理及代位求償?shù)炔襟E。步驟。二

22、、保險公司的主要業(yè)務(wù)二、保險公司的主要業(yè)務(wù)（三）保險資金運用（三）保險資金運用 指保險公司在經(jīng)營過程中指保險公司在經(jīng)營過程中, ,將積聚的將積聚的保險資金部分地用于投資保險資金部分地用于投資, ,使保險資金得使保險資金得到增值的業(yè)務(wù)活動。到增值的業(yè)務(wù)活動。 保險公司可運用的資金來源包括各保險公司可運用的資金來源包括各項所有者權(quán)益資產(chǎn)、保險準備金以及其項所有者權(quán)益資產(chǎn)、保險準備金以及其他資金。他資金。 保險資金運用形式包括購買債券、保險資金運用形式包括購買債券、投資股票、投資不動產(chǎn)、貸款、銀行存投資股票、投資不動產(chǎn)、貸款、銀行存款、投資各類基金、同業(yè)拆借、黃金外款、投資各類基金、同業(yè)拆借、黃金外

23、匯等。匯等。（三）保險資金運用（三）保險資金運用資金來源資金來源保險投資的形式保險投資的形式抵押貸款、保單貸款抵押貸款、保單貸款所有者權(quán)益資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)保險準備金保險準備金 其他資金其他資金股票、債券（政府債券、股票、債券（政府債券、企業(yè)債券、金融債券）企業(yè)債券、金融債券）二、保險公司的主要業(yè)務(wù)二、保險公司的主要業(yè)務(wù)（三）保險資金運用（三）保險資金運用 保險投資的原則保險投資的原則 1.1.安全性原則（首要原則）安全性原則（首要原則） 2.2.收益性原則收益性原則 投資收益是保險公司資金運用的動投資收益是保險公司資金運用的動機和目的。機和目的。 3.3.流動性原則流動性原則 保險事故的偶然

24、性、突發(fā)性、破壞保險事故的偶然性、突發(fā)性、破壞性要求賬面資產(chǎn)能及時轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金賠款。性要求賬面資產(chǎn)能及時轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金賠款。 4.4.分散性原則分散性原則 5.5.擇優(yōu)性原則擇優(yōu)性原則（三）保險資金運用（三）保險資金運用 保險資金運用的組織模式保險資金運用的組織模式 專業(yè)化控股投資模式專業(yè)化控股投資模式: :一個保險集團一個保險集團或控股公司下設(shè)產(chǎn)險子公司、壽險子公或控股公司下設(shè)產(chǎn)險子公司、壽險子公司和投資子公司等，其中投資子公司專司和投資子公司等，其中投資子公司專門接受產(chǎn)險和壽險子公司的委托進行投門接受產(chǎn)險和壽險子公司的委托進行投資活動。資活動。 集中統(tǒng)一投資模式集中統(tǒng)一投資模式: :一個保險集團

25、或一個保險集團或控股公司下設(shè)產(chǎn)險子公司、壽險子公司控股公司下設(shè)產(chǎn)險子公司、壽險子公司和投資子公司等，其中產(chǎn)險子公司和壽和投資子公司等，其中產(chǎn)險子公司和壽險子公司均將保險資金統(tǒng)一上劃到集團險子公司均將保險資金統(tǒng)一上劃到集團或控股公司，再由集團或控股公司將?；蚩毓晒?，再由集團或控股公司將保險資金下?lián)艿綄I(yè)投資子公司。險資金下?lián)艿綄I(yè)投資子公司。（三）保險資金運用（三）保險資金運用 保險資金運用的組織模式保險資金運用的組織模式 內(nèi)設(shè)投資部門投資模式：內(nèi)設(shè)投資部門投資模式：保險公司保險公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門。保險公內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門。保險公司可以直接掌控投資活動，但易產(chǎn)生黑司可以直接

26、掌控投資活動，但易產(chǎn)生黑箱操作，風(fēng)險較大。箱操作，風(fēng)險較大。 委托外部機構(gòu)模式：委托外部機構(gòu)模式：將資金全部委將資金全部委托給外部的專業(yè)投資公司進行管理，保托給外部的專業(yè)投資公司進行管理，保險公司則按照保險資金的規(guī)模向受托的險公司則按照保險資金的規(guī)模向受托的投資公司支付管理費用。保險公司可集投資公司支付管理費用。保險公司可集中力量開拓保險業(yè)務(wù)，但風(fēng)險很大。中力量開拓保險業(yè)務(wù)，但風(fēng)險很大。三、我國保險經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展情況三、我國保險經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展情況 近年來，我國保險業(yè)發(fā)展速度加快。近年來，我國保險業(yè)發(fā)展速度加快。到到20112011年年底，全國共有保險系統(tǒng)機構(gòu)年年底，全國共有保險系統(tǒng)機構(gòu)151151

27、家，其中保險集團公司家，其中保險集團公司1010家，中資保家，中資保險公司險公司9090家，中外合資公司家，中外合資公司5151家。家。 2011 2011年全國保險業(yè)實現(xiàn)保費收入年全國保險業(yè)實現(xiàn)保費收入14339.314339.3億元，億元，其中財產(chǎn)保險公司其中財產(chǎn)保險公司4779.14779.1億元，人壽保險公司億元，人壽保險公司9560.29560.2億元。保險億元。保險業(yè)共支付賠償及給付業(yè)共支付賠償及給付3929.43929.4億元。億元。 三、我國保險經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展情況三、我國保險經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展情況 中國保險業(yè)發(fā)展中國保險業(yè)發(fā)展“十二五十二五”規(guī)劃綱要規(guī)劃綱要出臺，指出到出臺，指出到20

28、152015年，全國保險保費收入爭取年，全國保險保費收入爭取達到達到3 3萬億元，萬億元，保險深度達到保險深度達到5%5%，保險密度達到，保險密度達到21002100元元/ /人，人，保險業(yè)總資產(chǎn)爭取達到保險業(yè)總資產(chǎn)爭取達到1010萬億元；萬億元； 五大國有商業(yè)銀行全面進軍保險業(yè)；五大國有商業(yè)銀行全面進軍保險業(yè)； 小額人身保險試水利率市場化；小額人身保險試水利率市場化； 鼓勵民間資本進入保險領(lǐng)域，保監(jiān)會出臺鼓勵民間資本進入保險領(lǐng)域，保監(jiān)會出臺關(guān)于鼓勵和支持民間投資健康發(fā)展的實施意關(guān)于鼓勵和支持民間投資健康發(fā)展的實施意見見； 保險電子商務(wù)漸成氣候，與購物網(wǎng)站合作保險電子商務(wù)漸成氣候，與購物網(wǎng)站合

29、作推出網(wǎng)銷保險。推出網(wǎng)銷保險。第三節(jié)第三節(jié) 政策性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述（一）含義和特征（一）含義和特征 政策性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目的立、參股或保證，不以盈利為目的, ,專門專門為貫徹、配合政府的政策意圖為貫徹、配合政府的政策意圖, ,在特定的在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動的金融機構(gòu)。資活動的金融機構(gòu)。 政策性金融機構(gòu)主要指各類政策性金融機構(gòu)主要指各類政策性政策性銀行，也包括以公庫、公司銀行，也包括以公庫、公司等命名的政等命名的政策性金融

30、機構(gòu)。策性金融機構(gòu)。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述（一）含義和特征（一）含義和特征 與商業(yè)性金融機構(gòu)相比與商業(yè)性金融機構(gòu)相比, ,政策性金融政策性金融機構(gòu)有其自身的特征機構(gòu)有其自身的特征: : 1. 1.特殊的經(jīng)營目標(biāo)特殊的經(jīng)營目標(biāo) 2. 2.特殊的資金來源特殊的資金來源 3. 3.特殊的資金運用特殊的資金運用 4. 4.特殊的服務(wù)領(lǐng)域特殊的服務(wù)領(lǐng)域一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 1.特殊的經(jīng)營目標(biāo)特殊的經(jīng)營目標(biāo) 政策性金融機構(gòu)在經(jīng)營上重在配合政策性金融機構(gòu)在經(jīng)營上重在配合政府的政策意圖政府的政策意圖, ,考慮問題的出發(fā)點是國考慮問題的出發(fā)點是國家整體利益和社會利益

31、的實現(xiàn)家整體利益和社會利益的實現(xiàn), ,不以利潤不以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)。最大化為經(jīng)營目標(biāo)。 當(dāng)然政策性金融機構(gòu)作為金融機構(gòu)，當(dāng)然政策性金融機構(gòu)作為金融機構(gòu)，也實行獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧，也實行獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧，并不排除其在經(jīng)營活動中取得合理的利并不排除其在經(jīng)營活動中取得合理的利潤。潤。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 2.特殊的資金來源特殊的資金來源 政策性金融機構(gòu)一般由財政出資設(shè)政策性金融機構(gòu)一般由財政出資設(shè)立立, ,或由政府參股與其他金融機構(gòu)共同設(shè)或由政府參股與其他金融機構(gòu)共同設(shè)立。立。 政策性金融機構(gòu)一般不吸收存款，政策性金融機構(gòu)一般不吸收存款，往往通過向政

32、府借款、向國內(nèi)其他金融往往通過向政府借款、向國內(nèi)其他金融機構(gòu)借款、向國際金融機構(gòu)借款和向國機構(gòu)借款、向國際金融機構(gòu)借款和向國內(nèi)外發(fā)行由政府擔(dān)保的債券等方式籌集內(nèi)外發(fā)行由政府擔(dān)保的債券等方式籌集資金。資金。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 3.特殊的資金運用特殊的資金運用 政策性金融機構(gòu)的貸款對象一般限政策性金融機構(gòu)的貸款對象一般限于不能從其他金融機構(gòu)得到貸款的企業(yè)于不能從其他金融機構(gòu)得到貸款的企業(yè)或項目?；蝽椖?。 貸款期限主要為中長期貸款期限主要為中長期, ,貸款利率明貸款利率明顯低于市場利率顯低于市場利率, ,甚至低于籌資成本。甚至低于籌資成本。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金

33、融機構(gòu)概述 4.特殊的服務(wù)領(lǐng)域特殊的服務(wù)領(lǐng)域 政策性金融機構(gòu)的服務(wù)領(lǐng)域是那些政策性金融機構(gòu)的服務(wù)領(lǐng)域是那些不易得到商業(yè)性金融機構(gòu)資金支持的部不易得到商業(yè)性金融機構(gòu)資金支持的部門或行業(yè)門或行業(yè), ,如農(nóng)業(yè)、進出口貿(mào)易、中小企如農(nóng)業(yè)、進出口貿(mào)易、中小企業(yè)、經(jīng)濟開發(fā)等部門或行業(yè)。這些部門業(yè)、經(jīng)濟開發(fā)等部門或行業(yè)。這些部門或行業(yè)的許多建設(shè)項目建設(shè)周期長，所或行業(yè)的許多建設(shè)項目建設(shè)周期長，所需資金量大、風(fēng)險高、回報低，商業(yè)性需資金量大、風(fēng)險高、回報低，商業(yè)性金融機構(gòu)往往不愿意提供信貸支持。金融機構(gòu)往往不愿意提供信貸支持。 為促進國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，政策為促進國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，政策性金融機構(gòu)有必要提供金

34、融支持。性金融機構(gòu)有必要提供金融支持。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述（二）政策性金融機構(gòu)的職能（二）政策性金融機構(gòu)的職能 政策性金融機構(gòu)具有商業(yè)銀行所不政策性金融機構(gòu)具有商業(yè)銀行所不具備的政策性職能具備的政策性職能: : 1. 1.倡導(dǎo)性職能倡導(dǎo)性職能 2. 2.選擇性職能選擇性職能 3. 3.補充性職能補充性職能 4. 4.服務(wù)性職能服務(wù)性職能一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 1.倡導(dǎo)性職能倡導(dǎo)性職能 政策性金融機構(gòu)通過直接的資金投政策性金融機構(gòu)通過直接的資金投放間接地吸引商業(yè)性金融機構(gòu)從事符合放間接地吸引商業(yè)性金融機構(gòu)從事符合政策意圖的放款，從而發(fā)揮首倡和引導(dǎo)政策

35、意圖的放款，從而發(fā)揮首倡和引導(dǎo)功能。功能。 正常情況下，政策性金融機構(gòu)一旦正常情況下，政策性金融機構(gòu)一旦決定向某些產(chǎn)業(yè)或部門提供資金，即表決定向某些產(chǎn)業(yè)或部門提供資金，即表明政府經(jīng)濟發(fā)展的長遠規(guī)劃和扶持意向，明政府經(jīng)濟發(fā)展的長遠規(guī)劃和扶持意向，從而引起商業(yè)性金融機構(gòu)的關(guān)注，增強從而引起商業(yè)性金融機構(gòu)的關(guān)注，增強投資的信心，形成一種政策性資金對商投資的信心，形成一種政策性資金對商業(yè)性資金投向的引導(dǎo)機制。業(yè)性資金投向的引導(dǎo)機制。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 2.選擇性職能選擇性職能 政策性銀行通過選擇融資行業(yè)或部政策性銀行通過選擇融資行業(yè)或部門以實現(xiàn)政策意圖的職能。門以實現(xiàn)政策意圖

36、的職能。 單純依靠市場機制并不能完全實現(xiàn)單純依靠市場機制并不能完全實現(xiàn)資源的合理配置。當(dāng)市場機制不予選擇、資源的合理配置。當(dāng)市場機制不予選擇、某些重要的產(chǎn)業(yè)或部門得不到應(yīng)有的發(fā)某些重要的產(chǎn)業(yè)或部門得不到應(yīng)有的發(fā)展，成為國民經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸時，必須展，成為國民經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸時，必須有選擇地給予政策性融資支持。有選擇地給予政策性融資支持。 一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 3.補充性職能補充性職能 政策性金融機構(gòu)以其政策性融資活政策性金融機構(gòu)以其政策性融資活動來彌補商業(yè)銀行融資活動不足的職能。動來彌補商業(yè)銀行融資活動不足的職能。 主要表現(xiàn)在對市場風(fēng)險較高的領(lǐng)域主要表現(xiàn)在對市場風(fēng)險較高的領(lǐng)

37、域進行倡導(dǎo)性投資進行倡導(dǎo)性投資, ,對投資周期長、回報率對投資周期長、回報率低的項目進行補充性融資，以彌補商業(yè)低的項目進行補充性融資，以彌補商業(yè)性金融機構(gòu)以短期資金融通為主而長期性金融機構(gòu)以短期資金融通為主而長期資金融通不足的缺陷。資金融通不足的缺陷。 一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述 4.服務(wù)性職能服務(wù)性職能 政策性金融機構(gòu)為政府或業(yè)務(wù)對象政策性金融機構(gòu)為政府或業(yè)務(wù)對象提供服務(wù)的職能。提供服務(wù)的職能。 通常情況下，政策性金融機構(gòu)都是通常情況下，政策性金融機構(gòu)都是高度專業(yè)性的金融機構(gòu)，聚集了一批精高度專業(yè)性的金融機構(gòu)，聚集了一批精通業(yè)務(wù)、經(jīng)驗豐富的專門人才，能夠為通業(yè)務(wù)、經(jīng)驗豐富的

38、專門人才，能夠為企業(yè)或政府提供多方面的金融與非金融企業(yè)或政府提供多方面的金融與非金融服務(wù)。服務(wù)。 一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述（三）政策性金融機構(gòu)的種類（三）政策性金融機構(gòu)的種類 政策性金融機構(gòu)通常按業(yè)務(wù)范圍不政策性金融機構(gòu)通常按業(yè)務(wù)范圍不同劃分為以下幾類同劃分為以下幾類: : 1. 1.開發(fā)性政策金融機構(gòu)開發(fā)性政策金融機構(gòu) 專門為政府經(jīng)濟開發(fā)和發(fā)展提供中專門為政府經(jīng)濟開發(fā)和發(fā)展提供中長期貸款的政策性金融機構(gòu)。長期貸款的政策性金融機構(gòu)。 2. 2.農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) 以經(jīng)營農(nóng)業(yè)或與農(nóng)業(yè)有關(guān)的信貸業(yè)以經(jīng)營農(nóng)業(yè)或與農(nóng)業(yè)有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，貫徹政府支持農(nóng)業(yè)發(fā)展政策的政策

39、務(wù)，貫徹政府支持農(nóng)業(yè)發(fā)展政策的政策性金融機構(gòu)。性金融機構(gòu)。一、政策性金融機構(gòu)概述一、政策性金融機構(gòu)概述（三）政策性金融機構(gòu)的種類（三）政策性金融機構(gòu)的種類 3. 3.進出口政策性金融機構(gòu)進出口政策性金融機構(gòu) 以經(jīng)營與進出口有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，以經(jīng)營與進出口有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，以推動國家進出口貿(mào)易發(fā)展。以推動國家進出口貿(mào)易發(fā)展。 4. 4.住房政策性金融機構(gòu)住房政策性金融機構(gòu) 專門為住房的生產(chǎn)、經(jīng)營、分配和專門為住房的生產(chǎn)、經(jīng)營、分配和消費各個環(huán)節(jié)提供政策性融資。消費各個環(huán)節(jié)提供政策性融資。 5. 5.中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)中小企業(yè)政策性金融機構(gòu) 為中小企業(yè)增強市場競爭力，開辟為中小企業(yè)增強市場競爭力，

40、開辟就業(yè)渠道、推動技術(shù)創(chuàng)新與進步提供政就業(yè)渠道、推動技術(shù)創(chuàng)新與進步提供政策性金融服務(wù)。策性金融服務(wù)。二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（一）負債業(yè)務(wù)（一）負債業(yè)務(wù) 1. 1.政府預(yù)算撥款政府預(yù)算撥款 2. 2.各種借款各種借款 3. 3.發(fā)行債券發(fā)行債券 4. 4.吸收存款吸收存款二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù) 1. 1.貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù) 政策性金融機構(gòu)最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。政策性金融機構(gòu)最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 按照是否只有政策性金融機構(gòu)發(fā)放按照是否只有政策性金融機構(gòu)發(fā)放分為普通貸款和特別貸款。分為普通貸款和特別貸款。 按照貸款是否通過其他機

41、構(gòu)貸放給按照貸款是否通過其他機構(gòu)貸放給貸款對象可分為直接貸款和間接貸款。貸款對象可分為直接貸款和間接貸款。 按照貸款是否獨立承擔(dān)可分為獨家按照貸款是否獨立承擔(dān)可分為獨家貸款和聯(lián)合或協(xié)議貸款。貸款和聯(lián)合或協(xié)議貸款。 二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù) 2. 2.投資業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù) 投資業(yè)務(wù)是指政策性金融機構(gòu)購買投資業(yè)務(wù)是指政策性金融機構(gòu)購買有價證券，處于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的次要地位。有價證券，處于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的次要地位。投資業(yè)務(wù)分為股權(quán)投資和債券投資。投資業(yè)務(wù)分為股權(quán)投資和債券投資。 股權(quán)投資用于為貫徹政府社會經(jīng)濟股權(quán)投資用于為貫徹政府社會經(jīng)濟發(fā)展意圖而有必要進行控制的

42、行業(yè)企業(yè)。發(fā)展意圖而有必要進行控制的行業(yè)企業(yè)。 債券投資是政策性銀行對符合政府債券投資是政策性銀行對符合政府產(chǎn)業(yè)和地區(qū)政策的企業(yè)發(fā)行中長期債券產(chǎn)業(yè)和地區(qū)政策的企業(yè)發(fā)行中長期債券進行認購。進行認購。二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（三）擔(dān)保業(yè)務(wù)（三）擔(dān)保業(yè)務(wù) 擔(dān)保業(yè)務(wù)指政策性銀行對其他金融擔(dān)保業(yè)務(wù)指政策性銀行對其他金融機構(gòu)所發(fā)放的符合政府政策意圖的貸款機構(gòu)所發(fā)放的符合政府政策意圖的貸款給予償還保證的業(yè)務(wù)。給予償還保證的業(yè)務(wù)。 這項業(yè)務(wù)的開展降低了其他金融機這項業(yè)務(wù)的開展降低了其他金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險，鼓勵和支持其他金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險，鼓勵和支持其他金融機構(gòu)從事政策性貸款活動，引導(dǎo)更

43、多的資構(gòu)從事政策性貸款活動，引導(dǎo)更多的資金流向政策性融資項目，促進經(jīng)濟和社金流向政策性融資項目，促進經(jīng)濟和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展。會的協(xié)調(diào)發(fā)展。三、我國的政策性銀行三、我國的政策性銀行 1993 1993年以前，我國沒有專門的政策年以前，我國沒有專門的政策性金融機構(gòu)。國家的政策性金融業(yè)務(wù)分性金融機構(gòu)。國家的政策性金融業(yè)務(wù)分別由四家國有專業(yè)銀行承擔(dān)。別由四家國有專業(yè)銀行承擔(dān)。 1993 1993、19941994年，為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需年，為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要，促進政策性金融與商業(yè)性金融的分要，促進政策性金融與商業(yè)性金融的分離離, ,我國相繼建立了國家開發(fā)銀行、中國我國相繼建立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和

44、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。策性銀行。 三、我國的政策性銀行三、我國的政策性銀行 （一）國家開發(fā)銀行（一）國家開發(fā)銀行 （二）中國進出口銀行（二）中國進出口銀行 （三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 （一）國家開發(fā)銀行（一）國家開發(fā)銀行 國家開發(fā)銀行是經(jīng)國務(wù)院批準，于國家開發(fā)銀行是經(jīng)國務(wù)院批準，于19931993年年3 3月正式成立，直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的月正式成立，直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的政策性金融機構(gòu)。其注冊資本政策性金融機構(gòu)。其注冊資本500500億人民億人民幣，由財政部核撥，是我國第一家成立幣，由財政部核撥，是我國第一家成立的，也是最大的政策性銀行。國家

45、開發(fā)的，也是最大的政策性銀行。國家開發(fā)銀行負責(zé)國家重點建設(shè)項目所需資金總銀行負責(zé)國家重點建設(shè)項目所需資金總量配置和資金結(jié)構(gòu)的宏觀調(diào)控。量配置和資金結(jié)構(gòu)的宏觀調(diào)控。 20082008年年1212月，經(jīng)國務(wù)院批準，國家月，經(jīng)國務(wù)院批準，國家開發(fā)銀行整體改制為國家開發(fā)銀行股份開發(fā)銀行整體改制為國家開發(fā)銀行股份有限公司。有限公司。（二）中國進出口銀行（二）中國進出口銀行 中國進出口銀行是從事進出口政策中國進出口銀行是從事進出口政策性金融業(yè)務(wù)的政策性金融機構(gòu)，于性金融業(yè)務(wù)的政策性金融機構(gòu)，于19941994年年4 4月成立。注冊資本為月成立。注冊資本為33.833.8億元人民幣。億元人民幣。 設(shè)董事會，

46、實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的行設(shè)董事會，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的行長負責(zé)制，董事長、副董事長、行長、長負責(zé)制，董事長、副董事長、行長、副行長均由國務(wù)院任命。副行長均由國務(wù)院任命。 本部設(shè)在北京。截至目前，在國內(nèi)本部設(shè)在北京。截至目前，在國內(nèi)設(shè)有設(shè)有2121家營業(yè)性分支機構(gòu)；在境外設(shè)有家營業(yè)性分支機構(gòu)；在境外設(shè)有東南非代表處、巴黎代表處和圣彼得堡東南非代表處、巴黎代表處和圣彼得堡代表處；與代表處；與10001000多家銀行的總分支機構(gòu)多家銀行的總分支機構(gòu)建立了代理行關(guān)系。建立了代理行關(guān)系。（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于19941994年年1111月成月成立。注

47、冊資本為立。注冊資本為200200億人民幣。億人民幣。 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實行企業(yè)化管理，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實行企業(yè)化管理，業(yè)務(wù)上接受中國人民銀行的指導(dǎo)、監(jiān)督。業(yè)務(wù)上接受中國人民銀行的指導(dǎo)、監(jiān)督。 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行經(jīng)中國人民銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行經(jīng)中國人民銀行批準，可設(shè)若干分支機構(gòu)。實行行長負批準，可設(shè)若干分支機構(gòu)。實行行長負責(zé)制，并設(shè)立監(jiān)事會。行長、副行長由責(zé)制，并設(shè)立監(jiān)事會。行長、副行長由國務(wù)院任命。國務(wù)院任命。（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要職責(zé)是按照中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要職責(zé)是按照國家的法律、法規(guī)和方針、政策，以國國家的法律、法規(guī)和方針、政策，以國家信用為基礎(chǔ)

48、，籌集資金，承擔(dān)國家規(guī)家信用為基礎(chǔ)，籌集資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財政支定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財政支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。服務(wù)。 截至目前，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行共有截至目前，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行共有3131個省級分行、個省級分行、300300多個二級分行和多個二級分行和18001800多個營業(yè)機構(gòu)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布中國大陸多個營業(yè)機構(gòu)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布中國大陸地區(qū)。地區(qū)。第四節(jié)第四節(jié) 其他非金融機構(gòu)其他非金融機構(gòu)一、農(nóng)村信用合作社一、農(nóng)村信用合作社（一）概念（一）概念農(nóng)村信用社是由社員入股組成、實行農(nóng)村信用社是由社員入股組成、實行社員

49、民主管理、主要為社員提供金融服社員民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。務(wù)的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。（一）特點（一）特點1.機構(gòu)特點機構(gòu)特點農(nóng)民和農(nóng)村的其他個人集資聯(lián)農(nóng)民和農(nóng)村的其他個人集資聯(lián)合組成合組成業(yè)務(wù)手續(xù)簡便靈活業(yè)務(wù)手續(xù)簡便靈活主要資金來源是合作社成員繳主要資金來源是合作社成員繳納的股金、留存的公積金和吸納的股金、留存的公積金和吸收的存款收的存款2.與商業(yè)銀行的差異與商業(yè)銀行的差異股份性質(zhì)不同股份性質(zhì)不同組織形式不同組織形式不同投票權(quán)不同投票權(quán)不同股東范圍與服務(wù)股東范圍與服務(wù)對象不同對象不同3.主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)個人儲蓄個人儲蓄農(nóng)戶、個體工商戶及農(nóng)村經(jīng)濟組織存款、貸款、結(jié)農(nóng)戶、個

50、體工商戶及農(nóng)村經(jīng)濟組織存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)算業(yè)務(wù)代理其他金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)代理其他金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)買賣政府債券以及其他經(jīng)中國人民銀行批準的業(yè)務(wù)買賣政府債券以及其他經(jīng)中國人民銀行批準的業(yè)務(wù)代理收付款項代理收付款項二、財務(wù)公司二、財務(wù)公司1.概念概念財務(wù)公司又稱金融公司，是為企業(yè)技財務(wù)公司又稱金融公司，是為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機構(gòu)。各國的名稱不同，業(yè)務(wù)內(nèi)容也行機構(gòu)。各國的名稱不同，業(yè)務(wù)內(nèi)容也有差異。但多數(shù)是商業(yè)銀行的附屬機構(gòu)，有差異。但多數(shù)是商業(yè)銀行的附屬機構(gòu)，主要吸收存款

51、。主要吸收存款。2.財務(wù)公司的屬性財務(wù)公司的屬性產(chǎn)業(yè)性產(chǎn)業(yè)性 作為企作為企業(yè)集團業(yè)集團的一部的一部分分金融性金融性 為企業(yè)為企業(yè)集團提集團提供金融供金融產(chǎn)品、產(chǎn)品、服務(wù)服務(wù)企業(yè)性企業(yè)性 作為獨作為獨立法人，立法人，具備企具備企業(yè)的一業(yè)的一切性質(zhì)切性質(zhì)3.財務(wù)公司的功能財務(wù)公司的功能融資中心融資中心信貸中心信貸中心投資中心投資中心結(jié)算中心結(jié)算中心內(nèi)部服內(nèi)部服務(wù)中心務(wù)中心4.我國的財務(wù)公司我國的財務(wù)公司設(shè)立條件設(shè)立條件符合國家產(chǎn)業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策政策申請前一年母公司申請前一年母公司注冊資本金不低于注冊資本金不低于8 8億元億元申請前一年按規(guī)定申請前一年按規(guī)定并表核算的成員單并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于位資產(chǎn)總額不低于5050億元，凈資產(chǎn)率億元，凈資產(chǎn)率不低于不低于3030申請前連續(xù)兩年按申請前連續(xù)兩年按規(guī)定并表核算的成規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總員單位營業(yè)收入總額每年不低于額每年不低于4040億億元元稅前利潤總額稅前利潤總額每年不低于每年不低于2 2億億元元現(xiàn)金流量穩(wěn)定現(xiàn)