11月證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷全真試題1中大網(wǎng)校

1、2009年11月證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷全真試題(1)總分：100分 及格：60分 考試時間：120分一、單項選擇題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。) (1)以下不是上市推薦人應當符合的條件是（）。(2)發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目（）的，應披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。(3)證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，其實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不得低于（）。(4)以下不屬于董事的職權的是（）。(5)信息披露義務人公開的信息必須盡可能

2、詳盡、具體、準確，這是信息披露的（）原則。(6)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板申請發(fā)行上市的申請人，如果會計報告顯示過去12個月營業(yè)額不足5億港元，則必須具備（）個月的活躍業(yè)務記錄。(7)（）對首次公開發(fā)行股票前的輔導工作進行監(jiān)督和指導，派出機構負責轄區(qū)內(nèi)輔導工作的監(jiān)督管理。(8)對于在持續(xù)信息披露期限結束后的（）個工作日內(nèi)，同業(yè)拆借中心向市場公布信息披露情況。(9)現(xiàn)代資本結構理論的創(chuàng)立是以（）的提出為標志的。 (10)公司融資是指公司獲取資金的方式，按照融資過程中（），可以把公司融資方式分為直接融資和間接融資。(11)上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結束的（）個交易日前，應當至少發(fā)布3次提示公告，提醒

3、投資者有關在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結束前的10個交易日停止交易的事項。(12)我國記賬式國債的發(fā)行方式是（）。(13)招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后（）個月內(nèi)有效。(14)公司現(xiàn)有長期資本總額10000萬元，其中長期借款2000萬元，長期債券3500萬元，優(yōu)先股1000萬元，普通股3000萬元，留存收益500萬元，各種長期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權平均成本為（）。(15)外國投資者進行戰(zhàn)略投資者的程序為（）。(16)證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣（）。(17)已披露權益變

4、動報告書的投資者及其一致行動人在披露之日起的（）個月內(nèi)，因權益變動需要再次報告的，可以僅僅就與前次不同的部分公告。(18)以下那種情況屬于外國投資者對境內(nèi)企業(yè)進行股權并購（）。(19)在本次包銷部分的股票上市之日起（）日內(nèi)，主承銷商有權根據(jù)市場情況，從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。(20)在可以行使回售權的年份內(nèi)，上市公司應當在每年首次滿足回售條件后的（）個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次回售公告?；厥酃鎽斴d明回售的程序、價格、付款方法、時間等內(nèi)容?；厥燮诮Y束后，公司應當公告回售結果及其影響。(21)相對估值法的優(yōu)點是（）。(22)

5、中國證監(jiān)會對發(fā)審委實行（）制度。(23)股份有限公司增加或者減少資本，應當修改公司章程，須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的（）以上通過。(24)同一人員不得同時擔任（）家以上企業(yè)的輔導工作。(25)對股票進行估值時，對可比較的或者有代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎。這種定價方法叫做（）。(26)證券公司應建立以（）為核心的風險控制指標體系。(27)下列對于收購中融資方式選擇的表述錯誤的是（）。(28)（）是對招股說明書內(nèi)容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明書一起報送批準后，在由中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上及發(fā)

6、行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關于發(fā)行事項的信息披露法律文件。(29)將負債帶來的稅收抵免收益和帶來的各種風險和額外費用一并考慮到穩(wěn)定公司價值的是（）。(30)企業(yè)的管理層陣容越強大，實施“人員毒丸計劃”的效果越（）。(31)企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券應具備申請前一年注冊資本金不低于（）億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。(32)收購期限屆滿后（）交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應當想證券登記結算機構申請應當想證券登記結算機構申請辦理股份轉(zhuǎn)讓結算、過戶登記手續(xù)，（）對超過預定收購比例的股票的臨時保管。(33)發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標承銷等方式。承銷人應為金融機構，并

7、須具備下列資金條件（）。(34)資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的（）年。(35)公司的負債價值為2000萬元，債務資本成本率為10%，權益價值為1億元，同以風險等級中某一無負債公司的權益成本為15%，該公司的權益成本為（）。(36)信用評級機構應當每（）對金融債券的發(fā)行人進行跟蹤信用評級。(37)收購人無法預計在其擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%的事實發(fā)生之日起（）日內(nèi)發(fā)出全面要約的，應當在前述30日內(nèi)促使其控制的股東將所持有的上市公司股份減持至30%或者30%以下，并自減持之日起的（）個工作日內(nèi)予以公告。(38)為了保證在股票發(fā)行審核工作中貫徹公開、公平、公正的原則，提高股票發(fā)

8、行審核工作的質(zhì)量和透明度，中國證監(jiān)會于2006年5月發(fā)布實施了（）。(39)關于交易所市場發(fā)行國債的分銷，在實際運作中，承銷商可以選擇（）或場外分銷兩種方法。(40)定向發(fā)行債券的擔保金額原則上不少于債券本息總額的（）；擔保金額不足（）或者未提供擔保定向發(fā)行債券的，應當向投資者做特別風險提示。(41)超額配售選擇權是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權，獲此授權的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額（）的股份。(42)在發(fā)行前，主承銷商應當向（）申請開立專門用于行使超額配售選擇權的賬戶，并向證券交易所和證券登記結算公司提交授權委托書及授權代表的有效簽字樣本。(43)在國際分銷與配售中應需要

9、考慮的因素中不正確的是（）。(44)申請發(fā)行可交換公司債券的公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不得少于（）。(45)自營業(yè)執(zhí)照辦法之日起（）月內(nèi)，境內(nèi)公司沒有完成其股權變更手續(xù)的，則加注的批準證書和中國企業(yè)境外投資批準證書自動失效。(46)國有資產(chǎn)的產(chǎn)權界定應當依據(jù)（）的原則進行。(47)下列關于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備條件的說法正確的是（）。(48)下列關于國家發(fā)展改革委員會關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知中規(guī)定募集說明書主要內(nèi)容的表述，不正確的是（）。(49)詢價分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及其主承銷商應當通過（）確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)問內(nèi)通過（）確定發(fā)行價格

10、。(50)國家發(fā)展改革委員會關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知規(guī)定要求企業(yè)(或公司)申請發(fā)行債券必須符合近（）年沒有重大違法違規(guī)行為。(51)被審計單位資產(chǎn)負債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至會計報表公布日發(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項稱為（）。(52)由于商業(yè)秘密等特殊原因致使某些信息確實不便披露的，發(fā)行人可向（）申請豁免。(53)資產(chǎn)交易實質(zhì)上構成購買、出售的資產(chǎn)，且按照重組管理辦法規(guī)定的標準計算的相關比例達到（）以上的應當按照重組管理辦法的規(guī)定履行信息披露等相關義務并報送申請文件。(54)發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)（）事先批準。(55)發(fā)審委會議

11、審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用（）。(56)發(fā)行人應當符合下列（）資金條件。(57)內(nèi)地公司在香港發(fā)行股票的股份有限責任公司，控股股東必須承諾上市后（）個月內(nèi)不出售公司股份，并且在隨后的（）個月內(nèi)控股股東可以減持，但是必須維持控股地位，即（）的持股比例。(58)經(jīng)中國人民一行核準發(fā)行金融債券的發(fā)行人應與每期金融債券發(fā)行前（）個工作日披露募集說明書和發(fā)行公告。 (59)股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席（）的股東所持表決權的（）以上通過。(60)發(fā)行人及其主承銷商中止發(fā)行后重新啟動發(fā)行工作的，應當及時向（）報告。(61)記賬式國債承銷團成員原則上不超過（）家，其中甲類成員不超過20家。(6

12、2)取消要約收購計劃后，自公告之日起（）個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。(63)發(fā)審委委員為（）名，部分發(fā)審委委員可以為專職。(64)上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為（）年司債券的期限為（）年以上。(65)股份有限公司的資本“三原則”不包括（）。(66)商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向（）提出申請以及相關的材料。(67)輔導工作應具有連續(xù)性，如輔導人員發(fā)生變更，應辦妥交接手續(xù)，并應于變更之后（）個工作日內(nèi)向派出機構書面?zhèn)浒福f明變更原因。(68)本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，（）

13、個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(69)橫向收購是兩個或兩個以上生產(chǎn)或銷售相同：相似產(chǎn)品的公司問的收購，其目的是（）。(70)外國投資這取得的上市公司A股股份（）年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。二、不定項選擇題(本大題共60小題，有一項或一項以上符合題目得要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。)(1)法律意見書的必備內(nèi)容包括律師的聲明以及對本次股票發(fā)行上市的下列(包括但不限于)事項明確發(fā)表結論性意見，所發(fā)表的結論性意見應包括（）。(2)利用留存收益籌資的優(yōu)點是（）。(3)中國證監(jiān)會于2001年10月、2006年5月份別發(fā)布實施了首次公開發(fā)行股票輔導工作辦法和首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法。主要內(nèi)容有（）。(4)并購重組委

14、員會的職責有（）。(5)關于輔導機構的下列說法正確的是（）。(6)具有混合型特點的籌集外部資金的途徑是（）。(7)公司債券發(fā)行試點辦法規(guī)定，（）不得發(fā)行公司債券。 (8)股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用（）作價出資。(9)證券公司定向發(fā)行債券只能向合格投資者發(fā)行，合格投資者應符合（）。(10)符合詢價過程中相關規(guī)定的是（）。(11)于贖回與回售說法正確的是（）。(12)在下列情況下，收購人要以要約方式收購上市公司股份的，其預定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%（）。(13)下列對于金融債券發(fā)行人應當將相應資金劃人債券持有人指定的資金帳戶進行付息或者兌付的日期說法正確的是（）。

15、(14)網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點是（）。(15)MM定理的假設條件包括（）。(16)其他金融機構發(fā)行債券應向中國人民銀行提交哪些文件（）。(17)關于向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售，下列說法正確的是（）。(18)滬深證券交易所都實行股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦制度，以下情形應當由保薦人推薦的是（）。(19)下列對于上市公司國有股和法人股向外商轉(zhuǎn)讓原則的說法正確的是（）。(20)律師工作報告的必備內(nèi)容包括（）。(21)根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，無論此可轉(zhuǎn)換公司債券是否可分離交易，均應當符合下列（）條件。(22)上網(wǎng)發(fā)行資金申購的縮短流程是（）。(23)擬上市公司

16、必須保證其財務獨立，具體要求包括（）。(24)首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括（）。 (25)代理成本理論區(qū)分了（）利益沖突。(26)下列對于信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構的表述正確的是（）。(27)有下列情形的，中國證監(jiān)會可認定輔導工作不合格（）。(28)發(fā)行人應在上市公告書顯要位置作如下重要聲明與提示，主要包括（）。(29)關于MM的公司稅模型命題一的含義，說法錯誤的是（）。(30)金融債券的發(fā)行方式有（）。(31)下列對于證券公司發(fā)行債券的上市交易表述正確的是（）。(32)詢價對象是指符合證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定條件的（）。(33)證券公司必須持續(xù)符合風險控制指標標準（）。(34)收購后

17、的整合包括（）。(35)下列對于H股的發(fā)行說法正確的是（）。(36)可以通過證券交易所交易系統(tǒng)獲得記賬式國債包銷資格的發(fā)行者有（）。(37)下列對于短期融資債券信息披露的說法正確的是（）。 (38)關于預受的有關規(guī)定表述正確的是（）。(39)根據(jù)企業(yè)債券管理條例規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合（）。(40)系列對于信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的參與者的表述正確的是（）。(41)股份有限公司設立的條件包括（）。(42)關于招股說明書信息披露的表述正確的是（）。(43)金融債券的成效人應具備（）。(44)外國投資這并購境內(nèi)企業(yè)所涉及的政府只能部門有（）。(45)可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點有（）。(46)申請憑證式國

18、債承銷團成員資格的申請人滿足的條件有（）。(47)下列對于香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則中，對于內(nèi)地股份有限公司在香港發(fā)行股票的盈利和市值要求的說法正確的是（）。(48)股票發(fā)行中的“全額預繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”方式的特點是（）。(49)關于發(fā)行的時間安排正確的是（）。(50)企業(yè)債券發(fā)行人披露信息應通過的方式有（）。(51)關于市盈率法說法正確的是（）。A. 市盈率，是指股票市場價格與每股收益的比率B. 計算公式為：市盈率股票市場價格/每股收益C. 每股收益通常指每股凈利潤D. 計算公式為：市盈率股票平均價格/每股收益(52)首次公開發(fā)行股票的核準程序主要包括（）。(53)股份制改組的法律

19、審查需要律師從以下（）方面對其合法性出具意見書。(54)上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關事項的信息披露文件。相關表述正確的是（）。(55)內(nèi)地在香港發(fā)行股票的上市股份有限公司在公司治理中（）。(56)股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。(57)下列機構投資者作為詢價對象除應當符合基本規(guī)定的條件外，還應當符合下列（）條件。(58)根據(jù)國家發(fā)展改革委員會關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知規(guī)定公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合以下條件（）。(59)在計劃階段，注冊會計師需要確定的重要性水平包括（）。(60)中國證監(jiān)會的非現(xiàn)場

20、調(diào)查包括（）。三、判斷題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。判斷以下各小題的對錯，正確的選，錯誤的選X。) (1)上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。（）(2)全體發(fā)起人應當保證招股說明書內(nèi)容真實、準確、完整，并承擔連帶責任。同時，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 （）(3)根據(jù)2006年5月8日起施行的上市公司證券發(fā)行管理辦法，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。（）(4)B股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國際配售。（）(5)自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在6個月內(nèi)發(fā)行證券；超過6個月未發(fā)行的

21、，核準文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。（）(6)國有資產(chǎn)折股時，不得低估作價并折股，一般應以評估確認后的總資產(chǎn)折為國有股股本。 （）(7)證券公司公開發(fā)行的債券映帶申請在證券交易所掛牌集中交易。（）(8)其他金融機構發(fā)行金融債券應具備的條件有中國證監(jiān)會規(guī)定。（）(9)市凈率，是指股票市場價格與每股凈資產(chǎn)的比率，計算公式為：市凈率一股票市場價格/每股凈資產(chǎn)。（）(10)發(fā)行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告前向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進行推介。 （）(11)協(xié)議收購中，收購人和被收購人就有關事項達成協(xié)議后，由公司股票的持有人向收購者轉(zhuǎn)

22、讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的。（）(12)公司應當每年召開一次股東大會。年會應當于上一會計年度結束之日起的6個月內(nèi)舉行，最遲不得晚于7月1號。（）(13)收購要約約定的收購期限不得少于20日，并不得超過60日。 （）(14)詢價對象可以自主決定是否參與初步詢價，詢價對象申請參與初步詢價的，主承銷商無正當理由不得拒絕。（）(15)上市公司擬運用新股發(fā)行募集資金收購資產(chǎn)的，董事會應公告被收購資產(chǎn)的評估報告。 （）(16)股票的發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。（）(17)對中小企業(yè)板塊上市的保薦中，保薦機構與發(fā)行人應當在保薦協(xié)議中約定，保薦機構每個月至少對

23、發(fā)行人現(xiàn)場調(diào)查一次。 （）(18)價值重估是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關財務會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。（）(19)注冊會計師明知應當出具保留意見和否定意見的審計報告時，不得以拒絕表示意見的審計報告代替。 （）(20)企業(yè)融資結構選擇的日的就在于，通過對各種融資方式與組合的成本、風險與收益的比較分析，確立最優(yōu)的企業(yè)融資結構，從而達到企業(yè)融資成本最低、市場約束最小、市場價值最大的目標。（）(21)戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算

24、。（）(22)根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%。（）(23)發(fā)行人在募集說明書的有效期內(nèi)未能發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，應當重新修訂募集說明書。發(fā)行人可在特別情況下申請適當延長募集說明書的有效期限，但至多不超過兩個月。 （）(24)證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構最近24個月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄，仍然可以擔任財務顧問。（）(25)因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股份引起股份變動的，發(fā)行人應當根據(jù)有關法律、行政法規(guī)的規(guī)定，立即向工商行政管理部門申請辦理注冊資本變更登記。 （）(26)金融債券發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)

25、開始發(fā)行但卻沒有完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準文件仍然有效。（）(27)在企業(yè)股份制改組過程中，企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務及債權、債務不一定隨之重組。（）(28)當公司籌集的資金超過一定限度時，原來的資本成本就會增加，追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本。（）(29)在境外發(fā)行股票并尋求在香港上市的股份有限公司，上市時的股票總市值應不少于1億港元，而由公眾持有的股票市值應不少于5000萬港元。 （）(30)中國證監(jiān)會派出機構的監(jiān)管主要采取登記備案監(jiān)管的形式。（）(31)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財務狀況應當良好，最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3

26、年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。（）(32)發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數(shù)達到5票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決；同意票數(shù)未達到5票的，發(fā)審委會議按正常程序?qū)υ摴善卑l(fā)行申請進行審核。（）(33)公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理發(fā)生變動的，應向原公司登記機關辦理變更登記手續(xù)。（）(34)談話對象對談話所涉及的重要事項說明不清，提供的材料不完整，在限期內(nèi)又未能進行充分補充的，中國證監(jiān)會可以對其進行公開批評。 （）(35)公司是依照公司法在中國境內(nèi)設立的、采用有限責任公司或股份有限公司形式的企業(yè)法人。（）(36)獨立董事的每屆任期與該上市公司其他董事的任期相同，任期屆滿，連

27、選可以連任，但連任時間不得超過6年。（）(37)按照上市公司證券發(fā)行管理辦法，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應賦予債券持有人一次回售的權利。這一點對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券也同樣適用。（）(38)可轉(zhuǎn)換債的轉(zhuǎn)換價值等于轉(zhuǎn)換價格乘以轉(zhuǎn)換比例。 （）(39)首次公開發(fā)行股票輔導工作辦法規(guī)定，輔導期限至少為1年。 （）(40)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工與其所控制或者參與委托的法人或者其他組織持有本公司股份可以視為一致行動人。（）(41)配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。價格區(qū)間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二

28、級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。（）(42)外國投資者減持股份使上市公司外資股比例低于l0%，且該投資者非為單一最大股東，上市公司應在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C關備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準證書的相關手續(xù)。（）(43)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。經(jīng)國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式定向發(fā)行股票。（）(44)公司發(fā)行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和不可贖回的，因而對公司的影響與發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券相同。（）(45)不允許金融類公司以外的上市公司將發(fā)行新股募集的資金投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融構。 （）(4

29、6)內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕，反之則接受；兩種相等時則是最優(yōu)的資本預算。（）(47)在國債現(xiàn)行的多種價格的公開招標的發(fā)行方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發(fā)售價格是有差異的。（）(48)詢價對象應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，可以協(xié)商報價，不得故意壓低或抬高價格。（）(49)公司債券沒有強制性擔保要求。 （）(50)派出機構發(fā)現(xiàn)實際情況與收購人披露情況存在重大差異的，應對收購人及上市公司重點關注，但是無權責令收購人延長財務顧問的持續(xù)督導期。（）(51)上市公司并購重組申請經(jīng)并購重組委員會審核未獲通過且中國證監(jiān)會作出不予核準的，申請人對并購重

30、組方案進行修改補充或者提出新方案的，可以重新提出并購重組申請。（）(52)上市公司審計應由兩名具有證券相關業(yè)務資格的注冊會計師簽名。 （）(53)為提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下收購及資金結算效率，證監(jiān)會要求對網(wǎng)下部分通過證券交易所進行電子化操作。 （）(54)擬配售股份數(shù)額應不超過本次配售股份前總股本總額的20%。 （）(55)轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權利和義務。（）(56)信息披露準確性指的是信息披露盡可能的詳盡、具體、準確。 （）(57)發(fā)行人應列表披露所有募集資金實際使用情況。若募集資金的運用和項目未達到計劃進度和效益，應進行說明。（）(58)股份有限公司的設立可以采取登

31、記設立與募集設立兩種方式。 （）(59)資產(chǎn)支持證券代表發(fā)起機構的負債，資產(chǎn)支持證券投資機構的追索權不僅限于信托財產(chǎn)。 （）(60)律師已勤勉盡責仍不能發(fā)表肯定意見段，應發(fā)表保留意見，并說明相應的理由及其對本次發(fā)行上市的影響程度。 （）(61)特別程序中，每次參加發(fā)審委會議的委員為5名。表決投票時同意票數(shù)達到3票為通過，同意票數(shù)未達到3票為未通過。（）(62)全面要約是指收購人向被收購公司持股超過5%以上的股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約。（）(63)憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。（）(64)在發(fā)行完成后的30個工作日內(nèi)，主承銷商應當向中國證監(jiān)會報送承銷總結

32、報告。 （）(65)金融債券發(fā)行結束后，發(fā)行人應該及時向國債等級結算公司確認債券債務關系，有國債登記結算公司及時辦理債券登記工作。（）(66)保薦人、相關保薦代表人和保薦工作其他參與人員不得利用從事保薦工作期間獲得的發(fā)行人尚未披露的信息進行內(nèi)幕交易，為自己或者他人謀取利益。 （） (67)信息披露的原則是真實性、及時性、準確性。 （）(68)2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司應通過向其保薦人詢價的方式確定股票的發(fā)行價格。（）(69)證券承銷業(yè)務的合規(guī)性、正常性和安全性是中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。（）(70)H股的發(fā)行方式是“公開發(fā)行

33、”加“國際配售”。（）答案和解析一、單項選擇題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。) (1) :C(2) :B(3) :B(4) :C(5) :C(6) :C(7) :D(8) :C(9) :D(10) :B(11) :B(12) :A(13) :B(14) :B(15) :C(16) :A(17) :C(18) :A(19) :B(20) :B(21) :A(22) :A(23) :C(24) :B(25) :C(26) :B(27) :D(28) :D(29) :D(30) :A(31) :C(32) :B(33) :A(34

34、) :B(35) :B(36) :B(37) :C(38) :D(39) :C(40) :C(41) :B(42) :C(43) :B(44) :D(45) :B(46) :B(47) :A(48) :D(49) :C(50) :C(51) :C(52) :B(53) :C(54) :C(55) :D(56) :A(57) :C(58) :C(59) :B(60) :C(61) :A(62) :D(63) :C(64) :C(65) :C(66) :C(67) :B(68) :B(69) :D(70) :C二、不定項選擇題(本大題共60小題，有一項或一項以上符合題目得要求，請選出正確的選項，漏

35、選、錯選均不得分。)(1) :A, B, C, D(2) :A, C, D(3) :A, B, C(4) :A, B, D(5) :A, B, C, D(6) :B, C, D(7) :B, C, D(8) :A, B, C(9) :A, B(10) :A, B, C, D(11) :A, B, C, D(12) :A(13) :A, B(14) :B, C, D(15) :A, B, C, D(16) :A, D(17) :A, B, C, D(18) :A, B, C, D(19) :B, D(20) :A, B, C, D(21) :A, B, C, D(22) :A, B, C, D(23) :A, B, C(24) :A, B, C, D(25) :B, D(26) :B, C, D(27) :