201x經(jīng)濟(jì)法學(xué)（北大版）：第20章 期貨監(jiān)管法律制度

1、精品課件1第二十章 期貨監(jiān)管法律制度第一節(jié) 期貨監(jiān)管與期貨監(jiān)管法概述第二節(jié) 期貨交易所第三節(jié) 期 貨 公 司第四節(jié) 期貨交易監(jiān)管第五節(jié) 期貨交易違法行為的法律責(zé)任精品課件2一、 期貨交易的概念、種類和特征二、 期貨市場(chǎng)的功能與期貨監(jiān)管法的概念三、 我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展與期貨監(jiān)管立法四、 期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體制第一節(jié) 期貨監(jiān)管與期貨監(jiān)管法概述精品課件3n期貨交易，是指在期貨交易所內(nèi)買賣某種期貨合約的交易活動(dòng)。期貨交易的最終目的不是轉(zhuǎn)移標(biāo)的物所有權(quán)，而是規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。n根據(jù)交易品種，期貨交易可以分為兩大類：商品期貨交易和金融期貨交易。n期貨交易的特征一、 期貨交易的概念、種類和特征精品課件4二、 期

2、貨市場(chǎng)的功能與期貨 監(jiān)管法的概念n期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，其特有的發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值功能在商品交易和金融業(yè)務(wù)中發(fā)揮著越來越重要的作用。n期貨監(jiān)管法是調(diào)整期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)主體及其行為進(jìn)行監(jiān)督管理過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。精品課件5三、 我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展與 期貨監(jiān)管立法n至2000年年底，國家對(duì)期貨市場(chǎng)的一系列清理整頓和結(jié)構(gòu)調(diào)整工作基本到位，期貨市場(chǎng)開始進(jìn)入穩(wěn)步規(guī)范發(fā)展階段。n在期貨市場(chǎng)監(jiān)管立法上，隨著國家對(duì)期貨市場(chǎng)規(guī)范整頓的進(jìn)程，逐步形成了統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)體系。n2007年國務(wù)院發(fā)布了期貨交易管理?xiàng)l例，同時(shí)中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)條例的規(guī)定，結(jié)合我國金融期貨市場(chǎng)籌

3、備以及推出股指期貨的需要，制定、修改和完善了若干配套規(guī)章。精品課件6四、 期貨市場(chǎng)的監(jiān)管體制n我國期貨市場(chǎng)實(shí)行國家集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理體制，由中國證監(jiān)會(huì)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理；同時(shí)，期貨行業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所對(duì)其會(huì)員實(shí)行自律管理。n證監(jiān)會(huì)的集中統(tǒng)一監(jiān)管n期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理1.期貨交易所的一線管理和自律管理精品課件7第二節(jié) 期貨交易所一、 期貨交易所的設(shè)立二、 期貨交易所組織制度三、 期貨交易所的職責(zé)與行為規(guī)范精品課件8一、 期貨交易所的設(shè)立n期貨交易所是專門為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。n期貨交易所是不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，并以其全

4、部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任的法人。n會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本劃分為均等份額，由會(huì)員出資認(rèn)繳，會(huì)員在出資范圍內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任。 公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式，股東在其出資額內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任。n會(huì)員制期貨交易所在法律性質(zhì)上是事業(yè)單位法人，由會(huì)員大會(huì)行使權(quán)力； 公司制期貨交易所則采取公司制的組織形式，由股東大會(huì)行使權(quán)力。精品課件9二、 期貨交易所的組織制度（一）會(huì)員制期貨交易所組織制度n會(huì)員制期貨交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)。會(huì)員大會(huì)是期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)，行使有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的、期貨交易所章程規(guī)定和會(huì)員大會(huì)授予的職權(quán)。（二）公司制期貨交易

5、所組織制度n股東大會(huì)是期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。董事會(huì)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，行使有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的、期貨交易所章程規(guī)定和股東大會(huì)授予的職權(quán)。同時(shí)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立董事。精品課件10n根據(jù)條例和期貨交易所管理辦法的規(guī)定期貨交易所應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。n期貨交易所不得直接或者間接參與期貨交易。未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核并報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)，期貨交易所不得從事信托投資、股票投資、非自用不動(dòng)產(chǎn)投資等與其職責(zé)無關(guān)的業(yè)務(wù)。n期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。三、 期貨交易所的職責(zé)與行為規(guī)范精品課件11第三節(jié) 期 貨 公 司一、 期貨公司的概念和法律地位二、 期貨公司的設(shè)立三、 期貨公司的變更和解散精品課件1

6、2n期貨公司，是指根據(jù)我國公司法和期貨交易管理暫行條例規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。n期貨公司是期貨市場(chǎng)中重要的中介機(jī)構(gòu)。n期貨公司與客戶之間是一種行紀(jì)關(guān)系。 期貨交易管理暫行條例第18條規(guī)定：“期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)?！币弧?期貨公司的概念和法律地位精品課件13二、 期貨公司的設(shè)立n設(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)具備的法定條件n設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊(cè)。我國對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由中國證監(jiān)會(huì)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。n期貨公司不得從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)，法律、行政法規(guī)或者中國證

7、監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。n期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務(wù)。n期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對(duì)外擔(dān)保。精品課件14三、 期貨公司的變更和解散n期貨公司辦理合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)，變更公司形式，變更業(yè)務(wù)范圍，變更注冊(cè)資本，變更5以上的股權(quán)，設(shè)立、收購、參股或者終止境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。n期貨公司辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：一是變更法定代表人；二是變更住所或者營業(yè)場(chǎng)所；三是設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)；四是變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的營業(yè)場(chǎng)所、負(fù)責(zé)人或者經(jīng)營范圍；五是中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。精品課件15

8、第四節(jié) 期貨交易監(jiān)管n期貨交易品種及期貨交易參加者的資格限制n期貨公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則n期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度精品課件16一、 期貨交易品種及期貨交易 參加者的資格限制n在期貨交易所從事期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是期貨交易所會(huì)員。n不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進(jìn)行期 貨交易的單位和人員。n任何單位和個(gè)人不得違規(guī)使用信貸資金、財(cái)政資金進(jìn)行期 貨交易。n銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事期貨交易融資或者擔(dān)保業(yè)務(wù)的資格， 由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。n國有以及國有控股企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵循套 期保值的原則，嚴(yán)格遵守國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以 及其他有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)定

9、。n國務(wù)院商務(wù)主管部門對(duì)境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外商品期 貨交易的品種進(jìn)行核準(zhǔn)。精品課件17二、 期貨公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則n期貨公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營的原則。n期貨公司應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用原則。n期貨公司按照審慎經(jīng)營的原則，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)制度。n期貨公司遵循誠實(shí)信用原則，對(duì)客戶應(yīng)盡的忠實(shí)、勤勉義務(wù)。 精品課件18(一) 保證金制度n期貨保證金是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的用于結(jié)算和保證履約的資金。(二) 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度(三) 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度(四) 交易編碼制度(五) 漲跌停板制度n漲跌停板制度，是指合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。三、 期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度（一）精品課件19(六) 限倉制度和套期保值審批制度(七) 持倉限額和大戶持倉報(bào)告制度(八) 結(jié)算擔(dān)保金制度n結(jié)算擔(dān)保金制度，是指全體結(jié)算會(huì)員向?qū)嵭袝?huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所繳納結(jié)算擔(dān)保金，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員的違約風(fēng)險(xiǎn)的一種制度。(九) 風(fēng)險(xiǎn)警示制度(十) 期貨交易所可以采取的臨時(shí)處