2022年電子測量儀器行業(yè)市場規(guī)模及格局分析

1、2022年電子測量儀器行業(yè)市場規(guī)模及格局分析.電子測量儀器行業(yè)規(guī)模近百億美元，行業(yè)多數(shù)份額被海 外壟斷電子測量儀器是指通過電子技術對被測對象電參數(shù)進行 分析測量的儀器。該儀器能夠對電子領域電量值進行測量， 如電壓、電流、功率等，該儀器融合了微電子技術、計算機 技術等多種技術。按照使用領域不同，電子測量儀器可以分 為通用儀器和專用儀器，其中通用電子測量儀器可以分為示波 器、射頻類儀器、波形發(fā)生器、電源及電子負載和其他儀器。產業(yè)鏈龐大，產品下游應用領域廣泛。由于電子測量儀 器融合了多項先進技術，因此產業(yè)鏈相對復雜，產業(yè)上中下 游企業(yè)多種多樣。從上游來看，電子測量儀器行業(yè)的上游供 應商主要為電子元器

2、件廠商、電子材料廠商、機電產品廠商、 機械加工廠商和電子組裝廠商。從下游來看，所有與電子設備 有關的企業(yè)均需要電子測量儀器。因此產品下游應用領域廣 泛，主要包括教育與科研、工業(yè)生產、通信行業(yè)、航空航天、 交通與能源、消費電子等。.全球電子測量儀器市場空間近百億美元，中國市場占比約1/3全球電子測量儀器行業(yè)增速穩(wěn)健，預計2025年全球電子 測量儀器市場規(guī)模將突破170億美元。根據(jù)Frost&Sullivan 全球和中國電子測量儀器行業(yè)獨立市場研究報告顯示， 全球電子測量儀器市場規(guī)模從2015年的100.95億美元增長至 2019年的137.12億美元，期間年化復合增速到達8.0%。受益 于5G商

3、用化、新能源汽車滲透率提升、信息通信和工業(yè)生產 的開展，行業(yè)市場規(guī)模有望在2025年到達170億美元。O%O%歸琳0 莖880604020880602 11111402002015 2016 2017 2018 2019 2Q20E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E示波塞射麒類儀播波形發(fā)生器電源與電子負其他產品yoy來雙：Frost&Sullivan,國會證春研咒所從通用電子測量儀器領域來看，示波器和射頻類儀器為 通用電子測量儀器兩大重要市場。根據(jù)Technavio統(tǒng)計，全球 通用電子測量儀器行業(yè)市場空間接近70億美元。從產品市場 結構來看，示波器和射頻類儀器在通用電

4、子測量儀器領域的市場份額分別到達28.34%和22.23%,兩類產品合計市場份額超過50%o中國電子測量儀器行業(yè)市場規(guī)模超過50億美元，行業(yè)增 速穩(wěn)健。受益于政策推動和下游市場的快速開展，我國電子 測量儀器行業(yè)近年來快速開展。根據(jù)Frost&Sullivan預測，中 國電子測量儀器市場規(guī)模從2015年的26.29億美元提升至 2021年50.39億美元，期間CAGR到達11.5%。.壁壘：電子測量儀器行業(yè)進入壁壘較高，上游芯片制 造為行業(yè)關鍵門檻電子測量儀器行業(yè)具有技術、人才、品牌、客戶四重壁 壘：1）上游芯片壁壘：高端芯片的制造和使用是研發(fā)高端電 子測量儀器的先決條件。在電子測試測量儀器產品

5、中，芯片 是上游最為核心的零部件之一。根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計，全 球僅有五家公司具有數(shù)字示波器自主研發(fā)芯片的能力，公司 為五家之一，成功實現(xiàn)高端數(shù)字示波器領域的芯片自研。2）市場先入壁壘：電子測量儀器行業(yè)的核心技術需要長 期沉淀，且掌握在少數(shù)企業(yè)和專家手中，頭部企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢 十清楚顯。以示波器產品為例，目前國內示波器產品的最高 帶寬能到達5GHz,而海外龍頭是德科技的數(shù)字示波器的最高帶寬早在2018年已到達110GHz,作為技術密集型行業(yè)，頭 部企業(yè)具有明顯先發(fā)優(yōu)勢。3）品牌和客戶壁壘：電子測量儀器產品應用范圍廣泛， 優(yōu)質的客戶資源需要長期的積累，新入者很難進入大客戶的 采購名單

6、。此外，良好的口碑同樣需要優(yōu)質客戶的長期驗證, 優(yōu)秀的品牌形象才有利于企業(yè)的長期開展。.格局：海外企業(yè)壟斷多數(shù)市場份額，國產電子測量儀器 產品有望加速進口替代全球電子測量儀器行業(yè)CR5接近50%,市占份額排名前 五的公司均為海外企業(yè)。根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計,2019年 全球電子測量儀器市場占比前五家公司的總市場份額到達 48.9%,其中頭部公司是德科技市占率高達25.9%,穩(wěn)居行業(yè) 第一，排名第二到第五名的分別為羅德與施瓦茨、日本安立、 泰克、力科，市占率分別為11.0%/5.2%/4.7%/1.9%。根據(jù)國 內代表企業(yè)普源精電和鼎陽科技2019年年報數(shù)據(jù)測算，2019 年兩家公

7、司的市占率僅為0.3%和0.2%,與全球龍頭企業(yè)的業(yè) 務規(guī)模尚存在一定差距。中國市場的多數(shù)份額也被海外企業(yè) 壟斷，排名前五的海外廠商占據(jù)中國電子測量儀器市場43.1% 的份額。政策加碼，國家修訂科學進步法助力科學儀器國產 替代。2021年12月24日，全國人大常委會第32次會議修訂通過了中華人民共和國科學技術進步法，其中指出：對 境內自然人、法人和非法人組織的科技創(chuàng)新產品、服務，在 功能、質量等指標能夠滿足政府采購需求的條件下，政府采購 應當購買；首次投放市場的，政府采購應當率先購買，不得 以商業(yè)業(yè)績?yōu)橛捎枰韵拗啤ｋS著支持國產科學儀器政策不斷 出臺，中國電子測量儀器的國產替代有望加速進行。國產廠商近年來收入規(guī)模迅速增長，市場份額明顯提升。 根據(jù)Frost&Sullivan預測及我們測算，2018-2021年公司與鼎 陽科技的市場份額均大幅增長，其中公司的全球市場份額從 2018年0.32%提升至2021年的0.53%,近三年市場份額提升 超60%；鼎陽