淺談中小企業(yè)融資困境原因和對策分析

1、淺談中小企業(yè)融資困境原因和對策分析論文關鍵詞：中小企業(yè)融資困境原因對策分析論文摘要：在當前宏觀經(jīng)濟形式發(fā)生重大變化和中小企業(yè)消費經(jīng)營相對困難的形勢下，如何解決其融資困境的問題成了中小企業(yè)界所普遍關心的問題。本文分析了造成目前中小企業(yè)融資困境的主要原因，即金融市場體制改革尚未獲得本質性打破、中小企業(yè)自身經(jīng)營管理方面的欠標準及其整體信譽狀況不佳以及金融機構和中小企業(yè)之間的信息不對稱性等，最后針對這三個方面提出了建議和對策。一、新形勢下宏觀經(jīng)濟的特征及其對于中小企業(yè)融資的作用意義和要求的概述目前總體通貨膨脹程度較高、財政貨幣政策相對穩(wěn)健和緊縮的情況下，銀行等金融機構的存款準備金率一直上調使得其可供使

2、用的貸款額度進一步縮小，同時由于勞動力和原材料等大宗商品價格不斷攀升等因素都使得中小企業(yè)消費本錢上升、資金需求程度大幅度進步，僅靠其來自微薄的利潤留存積累已經(jīng)顯得不能滿足需求，另外由于中小企業(yè)的短期利益投資策略的不善使得其資金鏈總體上呈現(xiàn)吃緊的趨勢。在目前這種宏觀經(jīng)濟形勢下中小企業(yè)獲取融資的質量程度如何關系著其消費經(jīng)營活動的順利進展，也是其獲得持續(xù)開展動力的根本保障，這就要求中小企業(yè)在完善自身經(jīng)營管理程度建立健全法人治理構造和財務管理制度的同時，通過多層資本市場拓展融資渠道，減少融資行為中的不誠信行為，并通過多種形式的第三方介入的方式降低與金融機構之間的信息不對稱程度，減少或防止金融構造的惜貸

3、行為。二、目前中小企業(yè)融資的根本現(xiàn)狀、存在問題及其困境原因分析從總體上看，目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀。據(jù)一份調查統(tǒng)計顯示，2022-2022年期間中小企業(yè)消費經(jīng)營資金中除了自身原始積累和每年的利潤留存在，僅有平均不超過12.3%的資金來自現(xiàn)代金融資本市場，另外大部分資金來自于家族資金的拆借和高利貸市場，這使得中小企業(yè)的融資本錢較正常金融渠道相比抬升了僅46.8%，另外數(shù)據(jù)還顯示，該期間中小企業(yè)融資額度提升幅度一直停留在3%左右的增長幅度彷徨。通過對大量的中小企業(yè)融資案例的研究和綜合分析，本文認為造成中小企業(yè)融資困境的原因主要有以下幾個方面。第一，現(xiàn)行金融市場體制方面的原因。持續(xù)多年的金融市

4、場體制改革在中小企業(yè)信貸機制和實際操作流程中并未獲得本質性進展是造成中小企業(yè)融資困境的體制方面的原因。目前以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構對于中小企業(yè)借貸資質的審核流程、機制和款項發(fā)放方法等都使得中小企業(yè)在資金鏈條出現(xiàn)緊張的情況下無法快速地低本錢地獲取資金融通；而證券市場中藍籌股、大小三板及創(chuàng)業(yè)板塊對于大多數(shù)缺乏資本運作經(jīng)歷的中小企業(yè)來說更是一個可望而不可及的領域。第二，中小企業(yè)自身管理信譽狀況方面的原因。中小企業(yè)一般屬于個體經(jīng)營的家族式企業(yè)，其資金資源占有情況一般處于市場競爭鏈條的低端，生存壓力較大，企業(yè)所有者經(jīng)營管理程度和意識不高等因素都使得其對于自身管理程度的進步關注力度缺乏，這與銀行證券等金

5、融機構資本市場嚴格的資質審查產(chǎn)生較大沖突和矛盾，另外由于中小企業(yè)的財務管理不健全，企業(yè)資產(chǎn)處置的任意性使得其對于融資中的還貸義務才能缺乏保障，使得在實際中來自中小企業(yè)的不良貸款率普遍較高。第三，第三方效勞機構不健全的原因。由于包括政府相關職能部門在內的第三方金融效勞機構的不健全，使得金融機構和中小企業(yè)即資金提供方和資金使用方之間的信息不對稱性不能得到有效的減少或消除，而這更造成了在資本市場中本來就處于弱勢地位中小企業(yè)無法通過正當?shù)那纴慝@得金融機構的貸款，同時加上銀行等金融機構對于中小企業(yè)消費經(jīng)營程度的科學認知和衡量，使得其更加加劇了面向中小企業(yè)的惜貸行為，第三方效勞機構的缺失使得這種信息不對

6、稱的狀況會更加繼續(xù)和擴大。三、新形勢下中小企業(yè)融資策略的建議和對策根據(jù)新形勢下宏觀市場經(jīng)濟特征和走勢以及其對于中小企業(yè)融資作用意義和要求的概述，在分析了目前中小企業(yè)融資中的困境及其影響因素的根底上，參考相關金融證券市場運行機制特別是對中小企業(yè)融資案例的綜合分析研究，同時借鑒國外中小企業(yè)融資的途徑和形式，從下面幾個方面提出中小企業(yè)走出融資困境的方法和措施。第一，繼續(xù)推進和深化金融資本市場體制改革，加大對于中小企業(yè)融資的扶持力度，特別是調整和優(yōu)化中小企業(yè)融資的審核機制和發(fā)放流程，降低中小企業(yè)融資的資金本錢和時間本錢。對于以銀行為主的傳統(tǒng)金融機構，要簡化放寬對于中小企業(yè)的融資審查，容許進步對于中小企

7、業(yè)貸款的壞賬幅度比例，并且簡化縮短款項的發(fā)放程序和周期；對于股票證券金融市場要放寬對于中小企業(yè)進入門檻的限制，并且要為其順利進入提供包括財務、管理、資本運作、營銷等多方面的培訓和效勞以彌補中小企業(yè)自身管理才能不高的缺陷。第二，中小企業(yè)自身應該加強和進步自身經(jīng)營管理程度，按照現(xiàn)代企業(yè)制度和公司法的要求建立健全公司法人治理構造，標準和進步公司的財務管理制度和財務管理程度，自覺改善其融資行為過程中的信譽狀況。中小企業(yè)必須意識到，造成目前經(jīng)營管理困難和融資困境這種互相牽制惡性循環(huán)場面的主要原因，在于對經(jīng)營管理程度提升的意識和投入力度不夠，為此必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立公司法人治理構造，重要的是標準

8、公司財務管理制度，公司所有者的個人資產(chǎn)和公司資產(chǎn)的界定必須明晰且資產(chǎn)處置必須符合公司法的規(guī)定和要求。第三，加大力度培育和開展包括政府相關職能部門在內的第三方效勞機構在中小企業(yè)和金融資本市場之間的協(xié)調和溝通力度，降低銀行金融機構和中小企業(yè)之間的信息不對稱程度，減少金融機構的惜貸行為。第三方效勞機構應該幫助和監(jiān)視中小企業(yè)的消費經(jīng)營狀況和各項財務指標的運行程度并向其融資機構提供如實的報告，以減少金融機構本身對于中小企業(yè)自身狀況的擔憂和不信任判斷頻率，同時第三方可以通過提供擔保等多種形式以幫助中小企業(yè)快速獲得資金融通，同時其自身也可以獲得開展。四、總結本文針對造成中小企業(yè)融資困境的主要原因，并結合相關金融市場及企業(yè)管理的知識慈寧宮下面幾個方面提出了中小企業(yè)走出融資困境的方法和建議：加快金融市場體制改革的步伐，在中小企業(yè)的信貸融資問題上獲得操作層面的本質性打破；中小企業(yè)自身要進步和標準自身經(jīng)營管理程度，完善公司法人治理構造和財務管理制度；充分發(fā)揮包括政府在內的第三方機構在