證券交易重點(diǎn)點(diǎn)題資料-證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

1、三色勾畫法：紅色表示是重點(diǎn)記憶內(nèi)容，藍(lán)色表示次重點(diǎn)記憶內(nèi)容或較難理解內(nèi)容，褐色表示暫時(shí)需要記憶的內(nèi)容或簡(jiǎn)單理解內(nèi)容。現(xiàn)實(shí)中可用紅筆劃紅色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容，考前快速瀏覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請(qǐng)擦掉。第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)知識(shí)點(diǎn) 201(P26-28)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營(yíng)業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種， 主要是證券交易所代理買賣。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易

2、所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商(證券公司)，是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。(可出多選題)由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入。經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介;第二，提供信息服務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格

3、和有效時(shí)間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。4、客戶資料的保密性。保密資料包括：(只要是客戶信息都是)。知識(shí)點(diǎn) 202(P28-32)：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。投資者首先要開立證券賬戶(股東代碼卡)。建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和客戶須知;這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂證券交易委托代理協(xié)議書，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議(簡(jiǎn)稱三方存管);證券交易委托代理協(xié)議書是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。3、客戶在證券營(yíng)業(yè)外

4、部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼(統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼)目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。2007 年已全面實(shí)施第三方存管。變化主要體現(xiàn)在：1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。5、指定銀行保證客戶隨時(shí)能查詢?？梢姡酱婀軓闹贫壬媳ＷC客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的全新管理制度。知識(shí)

5、點(diǎn) 203(P32-36)：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺(tái)委托或自助委托(包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托)及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。1、委托人的權(quán)利。(答案一目了然)。2、委托人的義務(wù)。(1)認(rèn)真閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書等;(2)接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù);其他答案一目了然。3、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然

6、。4、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上;客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先;為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策;公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。具有包 括：(1)堅(jiān)持了解客戶原則;(2)不接受全權(quán)委托;其他一目了然。知識(shí)點(diǎn) 204(P36-47)：委托買賣。委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。證券名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱和代碼三種。買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是 1 手或 1 手的整數(shù)倍。目前我國(guó)只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。2-2(P38)1 手的整數(shù)倍買入，零

7、數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出;買入債1 10 張的整數(shù)倍(1 手=10 張，1 張=100 面值債券)，零數(shù)部分應(yīng)一100 10 張;債券買斷式回購(gòu)交易，上海是1000 手整數(shù)倍(深圳無買斷式回購(gòu)交易)。2-3(P38)100 萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回1 萬手(10 萬張)5 萬手。 委托價(jià)格分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。優(yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。2、限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格(以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券， 以限價(jià)或高于限價(jià)賣出

8、證券)買賣證券。限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢(同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交)，有時(shí)甚至無法成交。上交所接受下列市價(jià)申報(bào)(不要選入深圳的項(xiàng)目)：15 5 5 個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。25 5 個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間。深交所接受下列市價(jià)申報(bào)：1、對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：對(duì)手方最優(yōu)一檔價(jià)格2、本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：本方最優(yōu)一檔價(jià)格3、最優(yōu) 5 檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)(無轉(zhuǎn)限價(jià));4、即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，如還有剩余

9、，剩余部分自動(dòng)撤銷。5、全額成交或撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動(dòng)撤銷。計(jì)價(jià)單位：股票：每股價(jià)格;基金：每份基金價(jià)格;權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)格;債券：每百元面值債券的價(jià)格; 債券質(zhì)押式回購(gòu)：每百元資金到期年收益;債券買斷式回購(gòu)：每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格。債券交易有兩種：全價(jià)交易：以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交，和凈價(jià)交易：以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交。我國(guó)過去交易所債券采用全價(jià)交易，2002 年后采用凈價(jià)交易。應(yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計(jì)息天數(shù)。1 365 2 29 日不計(jì)息。債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)

10、息。1005%8 5 12 18 136 天， 計(jì)息額=100*5%*136/365=1.86。申報(bào)價(jià)格最小單位：A 股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易為 0.01 元，基金、權(quán)證為 0.001 元，上海B 股為 0.001 美元，深圳 B 股為 0.01 港元，債券質(zhì)押式回購(gòu)上海為 0.005 元，深證為 0.01 元。委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時(shí)起到約定日期均有效)兩種。我國(guó)現(xiàn)為當(dāng)日有效。委托指令形式有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類，非柜臺(tái)委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。證券營(yíng)業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量

11、及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審核。第一，驗(yàn)證。主要對(duì)委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗(yàn)證資金及證券。委托申報(bào)原則：“時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。申報(bào)方式有：有形席位申報(bào)(紅馬甲)和無形席位申報(bào)(電腦)。B 股由境外的證券代理商委托交易所B 股場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)。申報(bào)時(shí)間(注意不要同交易時(shí)間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海

12、申報(bào)時(shí)間為9：15-9：25(9：20-9：25 不接受撤單申請(qǐng))、9：30-11：30、13：00-15：00。深9：15-11：30(9：20-9：25 不接受撤單申請(qǐng)，9：25-9：30 繼續(xù)接受申報(bào)，但不做處理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市集合競(jìng)價(jià)，不接受撤單申請(qǐng))。在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。來知識(shí)點(diǎn) 205(P48-54)：競(jìng)價(jià)。證券競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先(買入申報(bào)較高價(jià)格申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價(jià)格申報(bào)優(yōu)先)、時(shí)間優(yōu)先(買賣方向和價(jià)格都相同，先申報(bào)優(yōu)先)。10.7013：35;10.4013：40;丙賣出價(jià)10.7513：2

13、5;10.4013：38。那么順序?yàn)椋憾?、乙、甲、丙。我?guó)采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。上海 9：15-9：25 為開盤集合競(jìng)價(jià)，9： 30-11：30、13：00-15：00 為連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳 9：15-9：25 為開盤集合競(jìng)價(jià)，14：57-15：00 為收盤集合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57 為連續(xù)競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中撮合。其原則：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。(2)高于該價(jià)格的買單與低于該價(jià)的賣單都按這個(gè)價(jià)成交。(3)該價(jià)格上至少有一方的單子能全部成交。如果兩個(gè)申報(bào)價(jià)格同時(shí)符合上述條件，深證取距離前一收盤價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià)

14、;上海取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)(10.20 10.1010.15，深證前收10.1310.10)。連續(xù)競(jìng)價(jià)是對(duì)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競(jìng)價(jià)階段未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。但深證中小板3%，超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參加競(jìng)價(jià)，存交易主機(jī)，等價(jià)格波動(dòng)到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競(jìng)價(jià)。以下，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段規(guī)

15、定：(1)股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的 900%， 并不低于 50%。(2)基金、債券不高于 150%，不低于 70%。(3)債券回購(gòu)交易無價(jià)格限制。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段規(guī)定：(1)不高于即時(shí)最低賣出價(jià)格(賣出最優(yōu)一檔)110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)格(買入最優(yōu)一檔)90%， 130%70%。(2)無買入申報(bào)的，最低賣出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格。(3)無賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。(4)無成交的，前收盤價(jià)視為最新成交價(jià)格。(1)900%以內(nèi)(50%限制)，連90%。(2)30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購(gòu)集合競(jìng)價(jià)為前收盤價(jià)的上下 100

16、%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下 100%。競(jìng)價(jià)結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。知識(shí)點(diǎn) 206(P54-60)：交易費(fèi)用。交易費(fèi)用包括：傭金、過戶費(fèi)和印花稅。1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金(券商凈傭金)、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。2002 年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。券商收取傭金不得高于3，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。A 股不足 5 元的按 5 元收取，B 股按最低1 美元和 5 港元收取。2、過戶費(fèi)。屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入。上海，A 11 元，深證免收。B 股該0.50.5500 港元。基金不收過戶費(fèi)。3、印花稅

17、。按成交金額的一定比例收取。2008 年印花稅只對(duì)賣方按 1收取。2-6(P57)A 40 元/400 元/戶;5 元/戶;上海債券傭金0.21 元;ETF 0.5%0.05%;B 股個(gè)人19 美元;賬戶掛失補(bǔ)辦，A 10 元/戶，補(bǔ)開新戶同新開戶;5 元/戶;深圳可轉(zhuǎn)債不超過1A 3。知識(shí)點(diǎn) 207(P61-64)：證券公司與客戶結(jié)算。目前我國(guó)采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶， 其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公 司自行負(fù)責(zé)完成。三方存管制度下證券公司與客戶之間的結(jié)算過程：1、客戶從銀行

18、結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。2、客戶通過資金賬戶及密碼進(jìn)行交易。3、證券公司審核并報(bào)送客戶交易指令。4、中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對(duì)客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。6、存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。7、證券公司核對(duì)后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。8、存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。9、客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識(shí)點(diǎn) 108(P64-87)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。內(nèi)部控制主

19、要內(nèi)容方面，只要是對(duì)證券公司有利的都是。(答案是一目了然的)。建立以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺(tái)分離和崗位分離;重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理;營(yíng)業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù);營(yíng)業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案(20 年內(nèi)不得銷毀);證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的統(tǒng)一管理。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理(包括證券賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、注冊(cè)資料變更、合并與注銷、非交易過戶等)、資金賬戶管理(包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易

20、結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等)、證券委托買賣(包括柜臺(tái)委托、非柜臺(tái)委托和撤單)、清算交割(為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對(duì)賬單等)等。投資者教育主要是對(duì)投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識(shí)普及、證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和證券公司基本信息公示等。目的是提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、參與意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，進(jìn)而提高投資者理性投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、自我保護(hù)的能力。具體重點(diǎn)突出：(答案一目了然)。咨詢服務(wù)的主要內(nèi)容：(1)調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛;(其他答案一目了然)。為客戶提供咨詢服務(wù)的人員應(yīng)注意：(1)預(yù)測(cè)

21、走勢(shì)時(shí)不得主觀臆斷，不得對(duì)行情發(fā)表肯定性意見。(2)投資報(bào)告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。(3)在公共場(chǎng)合進(jìn)行股評(píng)報(bào)告會(huì)等須先取的批準(zhǔn);(其他答案一目了然)。證券市場(chǎng)遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場(chǎng)和投資者的行為。十大禁止性行為：(答案一目了然)。知識(shí)點(diǎn) 109(P88-96)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范。按風(fēng)險(xiǎn)起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。(不包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自