上市公司財務(wù)報表及案例分析

1、上市公司財務(wù)分析會計常識會計 會會計功用用 會計計標(biāo)準(zhǔn) 會計計準(zhǔn)則 審計計準(zhǔn)則 會計計基礎(chǔ) 計價價基礎(chǔ) 會計計計價 歷史史成本計計價基礎(chǔ)礎(chǔ) 公允允價值計計價 核算基基礎(chǔ) 權(quán)責(zé)發(fā)發(fā)生制 收付付實現(xiàn)制制 持續(xù)續(xù)經(jīng)營假假設(shè) 常見問問題 什么是是會計“實際發(fā)發(fā)生”？ 什么么是“會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)國際際化”？財務(wù)報表財務(wù)報告 財務(wù)務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表表格式 主主要項目目 資產(chǎn)產(chǎn) 短期期資產(chǎn)與與長期資資產(chǎn) 短期投投資與長長期投資資 投資資收益 應(yīng)收收款項 應(yīng)收收票據(jù) 應(yīng)收收股利 應(yīng)收收帳款 應(yīng)付付票據(jù) 應(yīng)付付費用 應(yīng)付付稅款 負(fù)債債 流動動負(fù)債與與長期負(fù)負(fù)債 股東權(quán)權(quán)益 常見問題企業(yè)的流動動資金是是如何營營運循環(huán)環(huán)的

2、？ 留存存收益可可以作為為股息來來分配嗎嗎？ 公司借借入短、長長期負(fù)債債有何用用途？ 合并并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中的少數(shù)數(shù)股東權(quán)權(quán)益與股股東權(quán)益益指什么么？ 貨幣資資金分析析的要點點有哪些些？ 上市公公司如何何利用應(yīng)應(yīng)收帳款款進(jìn)行利利潤操縱縱的？ 如何何判別上上市公司司壞帳準(zhǔn)準(zhǔn)備的計計提？ 四項項計提是是否完全全有效堵堵住公司司通過計計提準(zhǔn)備備來實現(xiàn)現(xiàn)利潤操操縱的手手法？ 其他他應(yīng)收帳帳與大股股東占用用上市公公司資金金的關(guān)系系是怎樣樣的？ 大股股東侵占占上市公公司資金金有哪些些形式？ 公司司存貨是是否越少少越好？ 待攤攤費用是是指什么么？ 什么是是四項計計提？什什么是八八項計提提？ 上市公公司如何何

3、進(jìn)行四四項計提提，中間間存在什什么問題題？ 什么是是“追溯調(diào)調(diào)整”？ 四項計計提對上市市公司業(yè)業(yè)績有什什么影響響，其市市場效應(yīng)應(yīng)如何？ 對上上市公司司公司固固定資產(chǎn)產(chǎn)的分析析主要有有哪些要要點？ 如何何看待公公司的無無形資產(chǎn)產(chǎn)？ 怎樣判判斷上市市公司借借債/集資是是否合理理？ 如何對對流動負(fù)負(fù)債進(jìn)行行分析？ 利潤及利潤潤分配表表格式 主主要項目目 收益益 收益益的分類類 費用用 費用用分類 利潤潤 常見見問題 影響響上市公公司利潤潤的因素素有哪些些？ 什么是是股東權(quán)權(quán)益？ 什么么是股本本？ 什么是是公積金金？如何何提取公公積金？ 公司司提取盈盈余公積積有何用用途？ 公司司發(fā)放股股票股利利對股東

4、東權(quán)益有有什么影影響？ 什么么是留存存收益？現(xiàn)金流量表表格式 分分類列報報 常見問題為什么現(xiàn)金金流量表表中經(jīng)營營活動現(xiàn)現(xiàn)金流量量凈額與與利潤表表的凈利利潤有差差距出現(xiàn)現(xiàn)？ 是否現(xiàn)現(xiàn)金流量量表比資資產(chǎn)負(fù)債債表、利利潤表更更能體現(xiàn)現(xiàn)不含水水分的經(jīng)經(jīng)營成果果？資產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備明細(xì)細(xì)表格式股東權(quán)益增增減變動動表格式 分分部報表表 會計報表附附注會計政策與與會計估估計 會計政政策 可選擇擇性會計計方法 會計計估計 會計計變更 會計計政策變變更 會計估估計變更更 合并并報表范范圍與變變更 合并報報表范圍圍 合并并報表范范圍變更更 會計報表主主要項目目注釋主要項目 關(guān)聯(lián)聯(lián)方披露露 關(guān)聯(lián)聯(lián)方的定定義 關(guān)聯(lián)方方的

5、范圍圍 關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易 關(guān)聯(lián)聯(lián)方問題題 關(guān)聯(lián)聯(lián)方披露露事項 或有有事項 或有事事項的披披露 資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表日日后事項項 日后后事項的的定義 日后后事項的的分類獨立審計獨立審計 審計計作用 審計計責(zé)任 審計計風(fēng)險 審計計流程 審計計報告 無保保留意見見 保留留意見 否定定意見 拒絕絕表示意意見 常見問題 無保留意見見的審計計報告是是否意味味著企業(yè)業(yè)的會計計處理準(zhǔn)準(zhǔn)確無誤誤？ 無保留留意見的的審計報報告是否否意味著著企業(yè)內(nèi)內(nèi)部無舞舞弊現(xiàn)象象，企業(yè)業(yè)的管理理工作卓卓有成效效？ 保留意意見、反反對意見見與拒絕絕表示意意見的審審計報告告是否暗暗示企業(yè)業(yè)在經(jīng)營營與內(nèi)部部管理上上有問題題？ 投資者者如何防防范

6、誤導(dǎo)導(dǎo)的審計計報告？ 分析析企業(yè)的的非貨幣幣性信息息指哪些些內(nèi)容？財務(wù)分析常用分析指指標(biāo)財務(wù)比率分分析盈利能力指指標(biāo)盈利能能力 營業(yè)成成本比率率與主營營業(yè)務(wù)利利潤率 營業(yè)業(yè)利潤率率 投資資收益率率 固定定資產(chǎn)凈凈值收益益率 凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率與經(jīng)常常性凈資資產(chǎn)收益益率 總資產(chǎn)產(chǎn)收益率率與經(jīng)常常性總資資產(chǎn)收益益率短期償債能能力指標(biāo)標(biāo)短期償償債能力力 流動動比率 酸性性比率與與現(xiàn)金比比率 應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率 存貨周周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付付帳款周周轉(zhuǎn)率長期償債能能力指標(biāo)標(biāo)長期償償債能力力 股東東權(quán)益比比率 資本負(fù)負(fù)債率與與有息負(fù)負(fù)債率 固定定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率 總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率現(xiàn)金保障能能力指標(biāo)標(biāo)現(xiàn)金保保障能力力 營

7、業(yè)業(yè)收入現(xiàn)現(xiàn)金保障障倍數(shù) 利潤潤現(xiàn)金保保障倍數(shù)數(shù) 調(diào)整整后利潤潤現(xiàn)金保保障倍數(shù)數(shù)其他指標(biāo)每股收收益 每股凈凈資產(chǎn) 凈資資產(chǎn)比率率 固定定資產(chǎn)凈凈值率 資本本化比率率 市盈盈率 市凈率率 股利利發(fā)放率率 股利利實得率率趨勢分析同比分析 環(huán)比比分析財務(wù)報表分分析閱讀程序 注意意事項常見問題為什么對上上市公司司財務(wù)分分析需善善用產(chǎn)業(yè)業(yè)平均值值？ 如何閱閱讀資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表？ 如何分分析利潤潤及利潤潤分配表表？ 為什么么要重視視對會計計報表附附注的分分析？ 什么么是會計計報表的的“拓樸關(guān)關(guān)系”？ 上市市公司出出現(xiàn)較多多的應(yīng)收收帳款有有哪些風(fēng)風(fēng)險？ 投資資者如何何防范上上市公司司財務(wù)報報表陷阱阱風(fēng)險？ 季

8、報報、中報報和年報報的財務(wù)務(wù)報表有有何區(qū)別別？ 如何閱閱讀季報報？ 凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率的高低低說明了了什么？ 什么么是“扣除非非經(jīng)常性性損益后后的凈利利潤”和“每股經(jīng)經(jīng)營活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量凈額額”？ “扣除非非經(jīng)常性性損益后后的凈利利潤”和“每股經(jīng)經(jīng)營活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量凈額額”對投資資分析有有何作用用？財務(wù)報表典典型案例例分析常見上市公公司操縱縱利潤方方法上市公司操操縱利潤潤案例分分析現(xiàn)象一：虛虛增主營營業(yè)務(wù)收收入案例：利用用應(yīng)收帳帳款虛構(gòu)構(gòu)銷售收收入 利用關(guān)關(guān)聯(lián)購銷銷，低買買高賣 打銷銷售收入入確認(rèn)的的“時間差差”現(xiàn)象二：調(diào)調(diào)整非主主營性收收入，虛虛增利潤潤案例：調(diào)整整其他業(yè)業(yè)務(wù)利

9、潤潤，主業(yè)業(yè)虧損副副業(yè)補 調(diào)整整營業(yè)外外收入，堤堤內(nèi)損失失堤外補補現(xiàn)象三：虛虛減成本本和費用用案例：利用用存貨，調(diào)調(diào)整銷售售成本 調(diào)整整預(yù)提費費用，沖沖減當(dāng)期期成本 費用用“減肥”，利潤潤“虛胖”現(xiàn)象四：高高額投資資收益，源源于關(guān)聯(lián)聯(lián)交易案例：資產(chǎn)產(chǎn)賤買貴貴賣，獲獲取投資資收益 劣質(zhì)質(zhì)股權(quán)，高高價甩賣賣現(xiàn)象五：利利用潛虧虧掛帳，實實現(xiàn)利潤潤增值案例：隱瞞瞞應(yīng)收帳帳款的壞壞帳風(fēng)險險 大股股東占用用資金，其其他應(yīng)收收款下留留隱患 對外外擔(dān)保背背“孽債”現(xiàn)象六：大大股東欠欠款案例：實物物資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，以以劣抵債債 無形形資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，抵抵償債務(wù)務(wù)現(xiàn)象七：巧巧用計提提，虧往往盈今現(xiàn)象八：政政府“扶貧”上市

10、公公司會計常識會計會計是指記記錄、分分類、匯匯總、計計量和報報告發(fā)生生在企業(yè)業(yè)經(jīng)濟活活動當(dāng)中中的財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)的的行為。具具體說來來指以下過程：1以原始始憑證記記錄企業(yè)業(yè)各項經(jīng)經(jīng)濟活動動中發(fā)生生的財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)；2以會計計科目對對原始憑憑證進(jìn)行行分類和和匯總；3以會計計政策與與會計估估計對一一定會計計期間的的經(jīng)營成成果、財財務(wù)狀況況及現(xiàn)金金流量加加以計量量；4以財務(wù)務(wù)報告的的形式報報告相應(yīng)應(yīng)的計量量結(jié)果。向投資者公公開披露露財務(wù)報報告是上上市公司司的法定定義務(wù)，也也是上市市公司會會計工作作的一項項重要內(nèi)內(nèi)容。會計功用一般功用會計的一般般功用是是指合法法、公允允、一貫貫地記錄錄與反映映企業(yè)各各項經(jīng)濟濟活

11、動。其其中：1“合法法”是指依依法履行行會計責(zé)責(zé)任與審審計責(zé)任任；2“公允允”是指確確保財務(wù)務(wù)報告的的編制與與列報滿滿足充分分公平競競爭前提提下的真真實性要要求；3“一貫貫”是指在在企業(yè)持持續(xù)經(jīng)營營期間內(nèi)內(nèi)一個會會計期間間與下一一個會計計期間保保持會計計行為的的前后一一致性。對于上市公公司來說說，擔(dān)當(dāng)當(dāng)會計責(zé)責(zé)任的是是董事會會，擔(dān)當(dāng)當(dāng)審計責(zé)責(zé)任的是是證監(jiān)會會特許開開展上市市公司獨獨立審計計業(yè)務(wù)的的會計師師事務(wù)所所。在證券市場場的功用用會計是證券券市場的的價值衡衡量工具具。表現(xiàn)現(xiàn)在：1公司股股票、債債券發(fā)行行（包括括股票的的首次公公開發(fā)行行和以配配股、增增發(fā)新股股、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券券等形式式進(jìn)行的的

12、再融資資）以公公開披露露財務(wù)報報告為前前提條件件，發(fā)行行價格以以公司財財務(wù)報告告體現(xiàn)的的投資價價值為依依據(jù)。2上市公公司利潤潤分配、股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓、資產(chǎn)產(chǎn)及債務(wù)務(wù)重組等等重大財財務(wù)活動動以財務(wù)務(wù)報告提提供的合合法、公公允、一一貫的財財務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)為依據(jù)據(jù)。3二級市市場股票票交易價價格以上上市公司司的公允允價值為為基礎(chǔ)，投投資者所所面對的的市場波波動實際際上是股股價受供供求關(guān)系系左右圍圍繞公允允價值展展開的上上下波動動。當(dāng)股股價過度度背離上上市公司司公允價價值的時時候，無無論是過過高，還還是過低低，都會會向公允允價值回回歸。4價值、帳帳面價值值、交易易價值、市市場價值值，或者者股票投投資價值值，從會會

13、計的角角度講，它它們的本本質(zhì)都應(yīng)應(yīng)當(dāng)是公公允價值值。因此，作為為證券市市場最基基本的價價值衡量量工具，會會計應(yīng)當(dāng)當(dāng)為證券券發(fā)行人人與投資資者、債債權(quán)人記記錄與反反映上市市公司的的公允價價值。會計標(biāo)準(zhǔn)會計標(biāo)準(zhǔn)是是從事會會計工作作必須遵遵循的計計量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。如同產(chǎn)品生生產(chǎn)必須須遵循技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的道理理一樣，上上市公司司所提供供的財務(wù)務(wù)報告，必必須遵循循會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，否否則，就就可能是不真真實與不不公允的的。狹義的會計計標(biāo)準(zhǔn)是是指會計計準(zhǔn)則，廣廣義的會會計標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)包括會會計準(zhǔn)則則與審計計準(zhǔn)則，以以及會會計法和和注冊冊會計師師法。之之所以強強調(diào)審計計準(zhǔn)則也也是會計計標(biāo)準(zhǔn)的的一部分分，一方方面是因因為就財財務(wù)

14、報告告而言，獨獨立審計計的作用用十分重重要；另另一方面面是因為為就會計計標(biāo)準(zhǔn)本本身不斷斷完善的的過程而而言，審審計準(zhǔn)則則往往領(lǐng)領(lǐng)先于會會計準(zhǔn)則則。會計準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則是是指企業(yè)業(yè)編制財財務(wù)報告告應(yīng)當(dāng)遵遵循的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。目前，中國國境內(nèi)上上市公司司在編制制正式財財務(wù)報告告時應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵循財財政部制制訂、發(fā)發(fā)布的企企業(yè)會計計準(zhǔn)則（CAS），在編制補充財務(wù)報告時還應(yīng)當(dāng)遵循民間國際組織國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）制訂、發(fā)布的國際會計準(zhǔn)則（IAS）。審計準(zhǔn)則審計準(zhǔn)則是是指注冊冊會計師師對企業(yè)業(yè)財務(wù)報報告開展展獨立審審計工作作應(yīng)當(dāng)遵遵循的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。目前，中國國境內(nèi)上上市公司司財務(wù)報報告獨立立審計所所依據(jù)的的是中國國注

15、冊會會計師協(xié)協(xié)會制訂訂、財政政部發(fā)布布的中中國注冊冊會計師師獨立審審計準(zhǔn)則則。會計基礎(chǔ)計價基礎(chǔ)會計計價會計計價是是指確定定一項資資產(chǎn)的價價值。廣義的會計計計價包包括資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生額額的原始始計價與與報告期期末（即即資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表日日）對資資產(chǎn)發(fā)生生額的調(diào)調(diào)整計價價，狹義義的會計計計價是是指報告告期末對對資產(chǎn)的的計價，后后者可能能是延續(xù)續(xù)資產(chǎn)發(fā)發(fā)生額的的原始計計價，也也可能是是對資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生額額的調(diào)整整計價。會計計價是是非常重重要的會會計基礎(chǔ)礎(chǔ)。如果果上市公公司的資資產(chǎn)計價價不真實實、不公公允，就就無法正正確反映映盈利能能力與償償債能力力，亦不不能讓投投資者對對公司的的公允價價值作出出正確判判斷。歷史成

16、本計計價基礎(chǔ)礎(chǔ)歷史成本計計價基礎(chǔ)礎(chǔ)是指報報告期末末無須對對資產(chǎn)發(fā)發(fā)生額的的原始計計價進(jìn)行行調(diào)整，延延續(xù)資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生額額的原始始計價。采用歷史成成本計價價基礎(chǔ)時時，一項項原始計計價為1100元元的資產(chǎn)產(chǎn)，無論論到報告告期末是是否發(fā)生生減值，報報表反映映的資產(chǎn)產(chǎn)價值依依舊是1100元元。歷史成本計計價的缺缺點在于于，一旦旦現(xiàn)行成成本或重重置成本本或市價價較歷史史成本下下跌，或或者資產(chǎn)產(chǎn)的實際際價值因因不能為為企業(yè)今今后帶來來經(jīng)濟利利益流入入而喪失失，財務(wù)務(wù)報告便便存在虛虛假陳述述的嫌疑疑。例如，成本本為1000萬元元的短期期投資，到到報告期期末，盡盡管市價價已經(jīng)下下跌到880萬元元，依然然以1000

17、 萬萬元計價價并反映映在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表中短期期投資項項下，則則無法體體現(xiàn)短期期投資實實際價值值。公允價值計計價公允價值是是指充分分公平交交易前提提下，熟熟悉情況況的雙方方，自愿愿進(jìn)行資資產(chǎn)交換換成債務(wù)務(wù)清償?shù)牡慕痤~。對對于發(fā)生生額原始始計價為為公允價價值的資資產(chǎn)來說說，公允允價值計計價是指指報告期期末根據(jù)據(jù)實際變變動情況況對資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生額額的原始始計價進(jìn)進(jìn)行調(diào)整整，以調(diào)調(diào)整后的的計價確確定資產(chǎn)產(chǎn)的價值值。鑒于于會計核核算應(yīng)當(dāng)當(dāng)遵循謹(jǐn)謹(jǐn)慎原則則，對原原始計價價的增值值一般不不作調(diào)整整，而只只對原始始計價的的減值進(jìn)進(jìn)行調(diào)整整。在這種情況況下，一一項資產(chǎn)產(chǎn)的公允允價值計計價可以以是現(xiàn)行行成本或或重置成

18、成本或市市價，即即按照現(xiàn)現(xiàn)在或當(dāng)當(dāng)前（指指報告期期末）購購買同一一或類似似資產(chǎn)所所需支付付的現(xiàn)金金金額計計價；也也可以是是可變現(xiàn)現(xiàn)價值，即即按照現(xiàn)現(xiàn)在市場場價值和和正常方方式變賣賣資產(chǎn)所所能得到到的現(xiàn)金金金額計計價。例如，成本本為1000 萬萬元的短短期投資資，如果果報告期期末市價價下跌到到80 萬元，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照成本與與市價孰孰低計價價，相應(yīng)應(yīng)調(diào)整為為80 萬元，市市價低于于成本的的金額應(yīng)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)認(rèn)為費用用，在利利潤表內(nèi)內(nèi)計減當(dāng)當(dāng)期利潤潤；成本本為1000元的的存貨，如如果可變變現(xiàn)價值值為900 元，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照90元確確認(rèn)該項項存貨的的價值，成成本低于于可變現(xiàn)現(xiàn)價值的的金額應(yīng)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)認(rèn)為費

19、用用，在利利潤表內(nèi)內(nèi)減計當(dāng)當(dāng)期利潤潤。公允價值計計價也適適用于收收益與費費用的確確認(rèn)。在在關(guān)聯(lián)方方交易的的情況下下，如果果交易價價格不是是按照不不加控制制的可比比價格法法確定的的，而是是高于或或低于非非關(guān)聯(lián)方方之間的的公平交交易價格格（非關(guān)關(guān)聯(lián)方之之間的價價格是公公允價格格），由由此形成成的資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生額額原始計計價是有有失公允允的，甚甚至是顯顯失公允允的。對此，盡管管中國會會計準(zhǔn)則則允許按按照有失失公允甚甚至顯失失公允的的交易價價格確認(rèn)認(rèn)資產(chǎn)的的帳面價價值，但但不得將將顯失公公允的價價格部分分確認(rèn)為為當(dāng)期利利潤，而而是以“關(guān)聯(lián)交交易差價價”計入股股東權(quán)益益資本公公積項下下。所不不同的是是，國際

20、際會計準(zhǔn)準(zhǔn)則不允允許以顯顯失公允允的關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易價格作作為確認(rèn)認(rèn)資產(chǎn)價價值的計計價基礎(chǔ)礎(chǔ)。進(jìn)一一步說，無無論是中中國審計計準(zhǔn)則，還還是國際際審計準(zhǔn)準(zhǔn)則，都都要求公公司將顯顯失公允允的關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易價格調(diào)調(diào)整為公公允價格格。公允允價值計計價是確確保上市市公司財財務(wù)報告告公允列列報的基基礎(chǔ)，也也是防范范證券市市場泡沫沫化的基基礎(chǔ)與保保護(hù)中小小投資者者利益的的基礎(chǔ)。核算基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制制會計核算應(yīng)應(yīng)當(dāng)以權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制為基基礎(chǔ)。權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制是指指凡是當(dāng)當(dāng)期已實實現(xiàn)的收收入和費費用，無無論是否否收到或或支付款款項，都都應(yīng)當(dāng)及及時在相相應(yīng)的會會計記錄錄與當(dāng)期期會計報報表中予予以反映映。其中中，交易易發(fā)生

21、是是以交易易對象的的控制權(quán)權(quán)或所有有權(quán)在交交易的雙雙方或多多方之間間發(fā)生轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移為確確認(rèn)條件件的。當(dāng)上市公司司出售一一項產(chǎn)品品時，無無論是全全部收到到銷售貨貨款，或或部分收收到貨款款，或暫暫時未收收到貨款款，只要要該產(chǎn)品品的所有有權(quán)已經(jīng)經(jīng)轉(zhuǎn)讓給給購買一一方，就就應(yīng)當(dāng)確確認(rèn)為主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入。其其中，收收到的現(xiàn)現(xiàn)金確認(rèn)認(rèn)為貨幣幣資金，尚尚未收到到的款項項確認(rèn)為為應(yīng)收帳帳款。同同樣地，當(dāng)當(dāng)上市公公司購買買一項原原料時，無無論是否否支付了了現(xiàn)金，只只要已經(jīng)經(jīng)取得了了該原料料的支配配權(quán)，就就應(yīng)當(dāng)確確認(rèn)為存存貨，尚尚未支付付的款項項確認(rèn)為為應(yīng)付帳帳款。資產(chǎn)負(fù)債表表與利潤潤表是根根據(jù)權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制編制的的。

22、根據(jù)據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)發(fā)生制編編制的會會計報表表不僅可可以告訴訴人們公公司過去去發(fā)生的的、關(guān)系系到現(xiàn)金金收付的的交易，也也可以告告訴人們們公司未未來需要要支付的的現(xiàn)金與與可能收收到的現(xiàn)現(xiàn)金，以以及相應(yīng)應(yīng)的風(fēng)險險。收付實現(xiàn)制制與權(quán)責(zé)發(fā)生生制不同同的是，收收付實現(xiàn)現(xiàn)制是指指嚴(yán)格按按照現(xiàn)金金收入與與支付的的金額來來編制會會計報表表。目前前上市公公司報表表只有現(xiàn)現(xiàn)金流量量表是按按照收付付實現(xiàn)制制編制的的，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表與利潤潤表不是是按照收收付實現(xiàn)現(xiàn)制編制制的，但但現(xiàn)金流流量表并并不能全全面反映映報告期期企業(yè)的的經(jīng)營情情況，包包括盈利利情況與與償債情情況，只只能反映映現(xiàn)金流流量情況況。因此此，收付付實現(xiàn)制制不是

23、會會計核算算與編制制會計報報表的基基礎(chǔ)。持續(xù)經(jīng)營假假設(shè)會計核算與與會計報報表編制制是以企企業(yè)持續(xù)續(xù)經(jīng)營或或不打算算也沒有有必要進(jìn)進(jìn)行清算算或大大大縮小經(jīng)經(jīng)營規(guī)模模為假設(shè)設(shè)條件的的。如果果在可預(yù)預(yù)見的將將來實行行清算，資資產(chǎn)的正正常流動動就會停停止，包包括存貨貨不能經(jīng)經(jīng)正常銷銷售而轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)現(xiàn)金，固固定資產(chǎn)產(chǎn)停止正正常折舊舊，以及及其他原原本在今今后的會會計期間間能夠為為企業(yè)帶帶來經(jīng)濟濟利益流流入的資資產(chǎn)必須須在可以以預(yù)見的的將來以以非正常常的方式式全部變變賣，并并將資產(chǎn)產(chǎn)變賣收收到的現(xiàn)現(xiàn)金用于于清償債債務(wù)與向向投資者者分割支支付剩余余的現(xiàn)金金及現(xiàn)金金等價物物。如果果上市公公司有清清算或大大大壓

24、縮縮經(jīng)營規(guī)規(guī)模的打打算，就就必須按按照不同同的基礎(chǔ)礎(chǔ)編制會會計報表表。其結(jié)結(jié)果將與與持續(xù)經(jīng)經(jīng)營假設(shè)設(shè)前提下下編制的的會計報報表有很很大區(qū)別別。常見問題什么是會計計“實際發(fā)發(fā)生”？無論是歷史史成本計計價，還還是公允允價值計計價下的的現(xiàn)行成成本、重重置成本本或市價價以及可可變現(xiàn)價價值；無無論是權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制，還還是收付付實現(xiàn)制制，會計計核算與與編制會會計報表表都應(yīng)當(dāng)當(dāng)以實際際發(fā)生的的交易或或經(jīng)濟事事項為依依據(jù)。未實際發(fā)生生的交易易或經(jīng)濟濟事項不不能在會會計上加加以確認(rèn)認(rèn)、記錄錄與反映映。將未未實際發(fā)發(fā)生的交交易或經(jīng)經(jīng)濟事項項在會計計報表中中加以反反映，該該等會計計報表就就是虛假假的， 不真實實的，

25、 更談不不上是公公允的。例如，銀廣廣夏20000年年度會計計報表將將天津分分公司未未實際發(fā)發(fā)生的生生物淬取取產(chǎn)品交交易計入入在內(nèi)，因因此構(gòu)成成了情節(jié)節(jié)十分嚴(yán)嚴(yán)重的虛虛假陳述述。再比比如說，深深科技119955年度會會計報表表將當(dāng)期期并未實實際發(fā)生生的巨額額科研開開發(fā)費計計入利潤潤表管理理費用當(dāng)當(dāng)中，大大大壓縮縮了當(dāng)年年實際取取得的經(jīng)經(jīng)營成果果，被投投資者視視為隱瞞瞞報告期期利潤或或人為操操縱利潤潤。什么是“會會計標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)國際化化”？泛泛地講，會會計標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)國際化化就是全全面接受受國際會會計標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的過程程。推動會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)國際際化的主主要力量量來自于于全球資資本市場場一體化化。在中中國加入入WTOO之

26、后，國國內(nèi)證券券市場將將融入全全球資本本市場，一一方面更更多的國國內(nèi)企業(yè)業(yè)將赴境境外市場場發(fā)行證證券，同同時更多多的外資資企業(yè)也也將獲準(zhǔn)準(zhǔn)在國內(nèi)內(nèi)證券市市場發(fā)行行上市，另另一方面面境外投投資者也也將進(jìn)入入國內(nèi)證證券市場場開展投投資活動動。如果果繼續(xù)執(zhí)執(zhí)行與國國際會計計標(biāo)準(zhǔn)差差別較大大的、太太多“中國特特色”的會計計標(biāo)準(zhǔn)，以以本土化化對抗國國際化，不不僅中國國公司到到境外發(fā)發(fā)行股票票、債券券難以獲獲得外國國投資者者的認(rèn)同同，加大大籌資成成本，而而且外資資進(jìn)入國國內(nèi)證券券市場也也會面臨臨價值判判斷上的的中外差差異，不不利于引引進(jìn)外資資。如此此等等，中中國證券券市場的的全球一一體化進(jìn)進(jìn)程將受受到嚴(yán)重

27、重阻礙。此外，忽視視會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)國際際化，過過分強調(diào)調(diào)會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)本土土化，對對出口也也可以產(chǎn)產(chǎn)生重大大影響，主主要是指指中國產(chǎn)產(chǎn)品的進(jìn)進(jìn)口國根根據(jù)中國國企業(yè)所所遵循的的會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不符符合國際際會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)導(dǎo)致出口口價格低低于公允允成本的的情況，對對中國企企業(yè)實行行反傾銷銷制裁，進(jìn)進(jìn)而削弱弱中國產(chǎn)產(chǎn)品出口口。以發(fā)發(fā)展經(jīng)濟濟學(xué)的觀觀點看，出出口增長長緩慢不不利于一一國特別別是發(fā)展展中國家家的經(jīng)濟濟增長。目前，中國國會計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)國際際化的重重點在于于會計準(zhǔn)準(zhǔn)則國際際化，審審計準(zhǔn)則則國際化化的程度度高于會會計準(zhǔn)則則。國內(nèi)內(nèi)企業(yè)業(yè)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則與與國際際會計準(zhǔn)準(zhǔn)則的的主要差差別在于于，前者者在資產(chǎn)產(chǎn)的會計計計

28、價與與財務(wù)報報告披露露方面尚尚未全面面實行公公允價值值與公允允列報原原則，依依然強調(diào)調(diào)會計計計價基礎(chǔ)礎(chǔ)是歷史史成本與與真實列列報原則則；后者者要求資資產(chǎn)的會會計計價價必須是是公允價價值，財財務(wù)報告告披露必必須遵循循公允列列報原則則。值得得注意的的是，以以歷史成成本作為為資產(chǎn)的的會計計計價基礎(chǔ)礎(chǔ)雖然可可以滿足足財務(wù)報報告對真真實性與與真實價價值的要要求，但但不一定定能夠滿滿足公允允性與公公允價值值的要求求。然而，真實實的未必必是公允允的，但但公允的的一定是是真實的的。比如如說，一一項市場場交易價價格為1100 元的原原料，如如果上市市公司從從關(guān)聯(lián)方方以955 元的的價格獲獲得，并并以此作作為計價

29、價基礎(chǔ)，那那么，995 元元只是真真實價值值，但不不是公允允價值，以以95 元編制制的財務(wù)務(wù)報告只只能說是是真實列列報，但但不是公公允列報報；而公公允價值值為1000 元元，以1100元元編制的的財務(wù)報報告才稱稱得上是是公允列列報。進(jìn)進(jìn)一步說說，如果果以955 元計計價，意意味著上上市公司司報告期期存在55 元的的虛假陳陳述嫌疑疑。不僅僅如此，即即使上市市公司按按照1000元的的市場交交易價格格計算購購買時的的原料存存貨價值值，但是是，到報報告期末末，假如如該原料料的市場場交易價價格或可可變現(xiàn)凈凈值下跌跌到900 元，繼繼續(xù)按照照1000 元的的歷史成成本價值值計算其其資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表日日（指期期

30、末日）的的帳面價價值（指指期末數(shù)）是是真實的的但不是是公允的的，并因因此存在在10 元的虛虛假陳述述嫌疑，必必須計提提10 元的存存貨跌價價準(zhǔn)備并并相應(yīng)在在當(dāng)期利利潤表中中確認(rèn)為為費用，并并將帳面面價值調(diào)調(diào)整到990 元元才是公公允價值值。因此，在很很大程度度上，中中國會計計標(biāo)準(zhǔn)國國際化就就是全面面接受國國際會計計標(biāo)準(zhǔn)關(guān)關(guān)于公允允價值計計價與公公允列報報的影響響。財務(wù)報表財務(wù)報告財務(wù)會計報報告是上上市公司司董事會會向社會會公眾（投投資者）公公開披露露或列報報的全面面反映報報告期財財務(wù)事項項的規(guī)范范化文件件。除了在證券券募集說說明書中中披露的的財務(wù)會會計報告告之外，上上市公司司應(yīng)當(dāng)按按年度定定期

31、披露露年度財財務(wù)會計計報告、上上半年中中期財務(wù)務(wù)會計報報告和季季度財務(wù)務(wù)會計報報告。內(nèi)容一份完整的的財務(wù)會會計報告告應(yīng)當(dāng)包包括：1 獨立立審計報報告；2 會計計報表；3 會計計報表附附注。除非上市公公司擬進(jìn)進(jìn)行中期期分配，或或再融資資，或證證監(jiān)會要要求，中中期財務(wù)務(wù)會計報報告無須須提供審審計報告告。季度度報告無無須接受受獨立審審計，也也無須提提供全面面的會計計報表附附注。財務(wù)報表會計報表是是對企業(yè)業(yè)經(jīng)營活活動的結(jié)結(jié)構(gòu)性財財務(wù)表述述，上市市公司會會計報表表的目的的是提供供有助于于廣大投投資者及及其他使使用者進(jìn)進(jìn)行投資資及相關(guān)關(guān)經(jīng)濟決決策的本本公司財財務(wù)狀況況、經(jīng)營營成果和和現(xiàn)金流流量等信信息。內(nèi)

32、容根據(jù)國內(nèi)企企業(yè)會計計制度，完完整的會會計報表表內(nèi)容包包括：會計報表資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表利潤表表利潤分分配表現(xiàn)金流流量表資產(chǎn)減減值明細(xì)細(xì)表股東權(quán)權(quán)益增減減變動應(yīng)繳增增值稅明明細(xì)表分部報報表對于投資者者來說，需需重點關(guān)關(guān)注的會會計報表表是資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表、利潤潤表、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表以及及資產(chǎn)減減值明細(xì)細(xì)表。資產(chǎn)負(fù)債表表資產(chǎn)負(fù)債表表是總括括反映公公司在一一定日期期全部資資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債和所所有者權(quán)權(quán)益信息息的會計計報表。它它表明公公司在某某一特定定日期所所擁有的的經(jīng)濟資資源、所所承擔(dān)的的經(jīng)濟義義務(wù)和公公司所有有者對凈凈資產(chǎn)的的要求權(quán)權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表表就象給給公司拍拍攝的一一張“照片”，基本本反應(yīng)了了公司在在某一特特

33、定日期期的財產(chǎn)產(chǎn)分布景景象，但但對于這這一日期期之前和和之后的的財產(chǎn)狀狀況無法法揭示。投投資者從從這張“照片”中，可可以清楚楚看到公公司擁有有的各種種資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債以及及公司所所有者能能夠擁有有的權(quán)益益。格式資產(chǎn)負(fù)債表表是公司司最主要要的綜合合財務(wù)報報表之一一。它是是一張平平衡表，分分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債所有者者權(quán)益”兩部分分。資產(chǎn)負(fù)債表表的“資產(chǎn)”部分，反反映企業(yè)業(yè)的各類類財產(chǎn)、物物資、債債權(quán)和權(quán)權(quán)利，一一般按變變現(xiàn)先后后順序表表示。負(fù)負(fù)債部分分包括負(fù)負(fù)債和股股東權(quán)益益兩項。其其中，負(fù)負(fù)債表示示公司所所應(yīng)支付付的所有有債務(wù)；股東權(quán)權(quán)益表示示公司的的凈值，即即在償清清各種債債務(wù)之后后，公司司股東所

34、所擁有的的資產(chǎn)價價值。三三者的關(guān)關(guān)系用公公式表示示是：資產(chǎn)負(fù)債債股東東權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表表列報的的數(shù)據(jù)全全部為時時點數(shù)，即即截止報報告期末末的數(shù)據(jù)據(jù)。其具具有標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)格式。主要項目資產(chǎn)指由企業(yè)支支配的、能能夠為企企業(yè)帶來來未來經(jīng)經(jīng)濟利益益、能以以貨幣計計量的經(jīng)經(jīng)濟資源源。它包包括財產(chǎn)產(chǎn)、債權(quán)權(quán)、其他他權(quán)力等等。資產(chǎn)表現(xiàn)的的形式有有多種：貨幣資資金、應(yīng)應(yīng)收帳款款、存貨貨、固定定資產(chǎn)等等。資產(chǎn)是一種種能夠以以貨幣計計量的經(jīng)經(jīng)濟資源源。凡不不能用貨貨幣量化化的經(jīng)濟濟資源，就就不能列列入公司司的資產(chǎn)產(chǎn)，如人人力資源源等。資產(chǎn)又是一一種公司司擁有或或控制的的經(jīng)濟資資源。“擁有”的經(jīng)濟濟資源，是是指公司司對資產(chǎn)

35、產(chǎn)具有產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，而而“控制”的經(jīng)濟濟資源，主主要是指指融資租租賃取得得的資產(chǎn)產(chǎn)。如果果一項資資產(chǎn)的未未來經(jīng)濟濟利益很很可能流流入企業(yè)業(yè)，其成成本和價價值也能能夠可靠靠地計量量，就應(yīng)應(yīng)當(dāng)在資資產(chǎn)負(fù)債債表內(nèi)確確認(rèn)為資資產(chǎn)。如如果支出出在本期期已經(jīng)發(fā)發(fā)生，但但不會在在下期有有經(jīng)濟利利益流入入企業(yè)，就就不應(yīng)當(dāng)當(dāng)在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)確認(rèn)認(rèn)為資產(chǎn)產(chǎn)，而應(yīng)應(yīng)當(dāng)在利利潤表內(nèi)內(nèi)確認(rèn)為為費用。比如說，如如果期初初確認(rèn)的的一項固固定資產(chǎn)產(chǎn)到期末末顯示已已不會為為上市公公司帶來來經(jīng)濟利利益，或或失去了了繼續(xù)使使用的價價值，就就應(yīng)當(dāng)從從資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中核銷掉掉，并將將核銷金金額在利利潤表內(nèi)內(nèi)確認(rèn)為為費用，減減計利潤潤。短期

36、資產(chǎn)與與長期資資產(chǎn)資產(chǎn)的基本本分類大大致是按按照流動動性進(jìn)行行的，分分為短期期資產(chǎn)與與長期資資產(chǎn)。短期資產(chǎn)又稱流動資資產(chǎn)，是是指現(xiàn)金金及預(yù)期期能在一一年或者者超過一一年的一一個經(jīng)營營周期內(nèi)內(nèi)全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)金或者者運用的的資產(chǎn)。包包括：貨幣資金、短短期投資資、應(yīng)收收票據(jù)、應(yīng)應(yīng)收股利利、應(yīng)收收利息、應(yīng)應(yīng)收帳款款、其他他應(yīng)收款款、預(yù)付付帳款、應(yīng)應(yīng)收補貼貼款、存存貨、待待攤費用用、待處處理流動動資產(chǎn)損損失、一一年內(nèi)到到期的長長期債權(quán)權(quán)投資、其其他流動動資產(chǎn)。資產(chǎn)能夠帶帶來未來來經(jīng)濟利利益的支支出費用用不能夠夠帶來未未來經(jīng)濟濟利益的的支出如上資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表WW 公司司的報表表顯示，公公司流動動資產(chǎn)價價值

37、600 億元元，約占占公司資資產(chǎn)的990%以以上，公公司資產(chǎn)產(chǎn)的變現(xiàn)現(xiàn)能力看看起來相相當(dāng)不錯錯。長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)是是不可能能在一年年內(nèi)全部部轉(zhuǎn)變?yōu)闉楝F(xiàn)金的的資產(chǎn)，包包括：長期投資指指將資金金投入不不可能或或不準(zhǔn)備備在一年年內(nèi)變現(xiàn)現(xiàn)的資產(chǎn)產(chǎn)，包括括股票投投資、債債券投資資和其他他投資。固定資產(chǎn)指指使用期期限在一一年以上上，單位位價值在在規(guī)定的的標(biāo)準(zhǔn)以以上，并并在使用用過程保保持原來來物質(zhì)形形態(tài)的資資產(chǎn)，包包括房屋屋及建筑筑物、機機器設(shè)備備、運輸輸設(shè)備、工工具器具具等。無形資產(chǎn)指指不具有有實物形形態(tài)的非非貨幣性性資產(chǎn)，如如專利權(quán)權(quán)、商標(biāo)標(biāo)權(quán)、著著作權(quán)、土土地使用用權(quán)、非非專利技技術(shù)以及及商譽等等。

38、遞延資產(chǎn)遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)是指不不能全部部計入當(dāng)當(dāng)年損益益的應(yīng)當(dāng)當(dāng)在以后后年度內(nèi)內(nèi)分期攤攤銷的各各項費用用，包括括租入固固定資產(chǎn)產(chǎn)的改良良及大修修費用支支出等。其他資產(chǎn)公公司的其其他資產(chǎn)產(chǎn)是指除除流動資資產(chǎn)、長長期投資資、固定定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)、遞延延資產(chǎn)以以外的長長期資產(chǎn)產(chǎn)。分析要點1在流動動資產(chǎn)當(dāng)當(dāng)中，凡凡是超過過一年而而不能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)金的資資產(chǎn)，如如帳齡超超過一年年的應(yīng)收收帳款、其其他應(yīng)收收款、預(yù)預(yù)付帳款款等，可可能具有有不良資資產(chǎn)的性性質(zhì)，而而且?guī)g齡越長，不不良程度度越高。2長期資資產(chǎn)中，如如果在約約定的期期限內(nèi)不不能為企企業(yè)帶來來經(jīng)濟利利益，同同樣可能能具有不不良資產(chǎn)產(chǎn)的性質(zhì)質(zhì)。比如

39、如，遲遲遲不能按按計劃竣竣工的在在建工程程，就是是不良資資產(chǎn)，其其中可能能存在減減值因素素，應(yīng)當(dāng)當(dāng)將可變變現(xiàn)凈值值低于歷歷史成本本的金額額確認(rèn)為為費用或或減值準(zhǔn)準(zhǔn)備，減減計本期期利潤。值得一提的的是，之之所以將將應(yīng)收款款項在應(yīng)應(yīng)收帳款款之外進(jìn)進(jìn)一步作作明細(xì)分分類，是是由于應(yīng)應(yīng)收帳款款僅限于于與營業(yè)業(yè)性收入入有關(guān)的的應(yīng)收款款項，不不能與其其他類別別的應(yīng)收收款項混混同。短期投資與與長期投投資短期投資指各種能夠夠隨時變變現(xiàn)、持持有時間間不超過過一年的的有價證證券以及及不超過過一年的的其他投投資。短短期投資資的變現(xiàn)現(xiàn)能力非非常強，因因為公司司可以隨隨時在證證券市場場出售，因因此這些些有價證證券，常常被

40、人們們稱為“準(zhǔn)現(xiàn)金金”。目前我國對對短期投投資已采采用成本本與市價價孰低的的原則計計價，也也就是說說，比較較當(dāng)初購購入短期期投資的的實際成成本與目目前這些些短期投投資的市市場價值值，以其其中較低低的一個個價格，作作為這些些短期投投資目前前在帳面面上的價價值。這這種計價價原則的的實際影影響就是是，公司司進(jìn)行的的短期投投資如果果漲了，仍仍然以原原有投資資時的價價格反映映；如果果跌了，就就將市價價低于成成本的部部分作為為短期投投資跌價價準(zhǔn)備，以以現(xiàn)有的的價格反反映，并并將跌價價準(zhǔn)備的的損失計計入公司司當(dāng)年費費用。這這就是當(dāng)當(dāng)前會計計體系中中謹(jǐn)慎性性原則的的體現(xiàn)，強強調(diào)以保保守甚至至悲觀的的態(tài)度來來看

41、待公公司的盈盈利和資資產(chǎn)情況況，不考考慮公司司可能獲獲得的收收益，但但一定要要反映公公司可能能遭受的的損失，在在會計報報表中打打一個提提前量。（公司采用用的會計計政策，都都會在公公司的財財務(wù)報告告之會計計報表附附注中加加以說明明，目前前這些內(nèi)內(nèi)容在上上市公司司的年報報中一般般位于注注冊會計計師的審審計報告告之后。）長期投資指以現(xiàn)金或或非現(xiàn)金金形式投投入的不不可能或或不準(zhǔn)備備在一年年內(nèi)變現(xiàn)現(xiàn)的資產(chǎn)產(chǎn)，包括括股權(quán)投投資、債債券投資資和其他他投資。股股權(quán)投資資即公司司以購買買股權(quán)或或股票的的形式對對外投資資。債券券投資是是公司以以購買債債券的形形式對外外投資。其其他投資資是指公公司除債債券和股股票投

42、資資以外的的投資。公司對外長長期投資資除投資資持有時時間有別別于短期期投資之之外，其其投資的的性質(zhì)與與目的亦亦與短期期投資不不同。公公司進(jìn)行行短期投投資主要要是利用用正常經(jīng)經(jīng)營中暫暫時多余余的資金金，購入入一些不不是公司司本身業(yè)業(yè)務(wù)上需需要、但但能隨時時變現(xiàn)的的財物，以以供經(jīng)營營周轉(zhuǎn)之之用，同同時達(dá)到到謀取一一定利益益的目的的。而公公司進(jìn)行行長期投投資不是是公司利利用正常常經(jīng)營中中暫時閑閑置的資資金以謀謀求一定定的投資資收益，也也不是作作為調(diào)節(jié)節(jié)工具在在面臨營營運資金金需要時時成為隨隨時補充充的資金金來源，而而是公司司在財務(wù)務(wù)上合理理調(diào)度和和籌劃資資金，參參與并控控制其他他公司經(jīng)經(jīng)營決策策，

43、實現(xiàn)某某些經(jīng)營營目的的的重要手手段。公司進(jìn)行長長期投資資的目的的具體表表述為：（ 1）影影響和控控制其他他公司的的重大經(jīng)經(jīng)營決策策。（ 2）加加強和其其他公司司的經(jīng)濟濟聯(lián)系，以以保證本本公司的原料料基地和和銷售市市場。（ 3） 積累整整筆資金金， 以供特特定用途途之需。（ 4） 為擴大大經(jīng)營規(guī)規(guī)模做準(zhǔn)準(zhǔn)備。投資收益指公司對外外投資所所取得的的收入或或發(fā)生的的損失。包括公司持持有的短短期股票票和債券券帶來的的收益以以及長期期股權(quán)投投資及長長期債權(quán)權(quán)投資帶帶來的收收益。公公司短期期持有的的股票和和債券，一一般在出出售或到到期收回回時，按按實際收收到的金金額與實實際成本本的差額額確認(rèn)投投資收益益。公

44、司長期股股權(quán)投資資持有期期間投資資收益的的確認(rèn)因因核算方方法而異異。若采采用成本本核算，在在被投資資單位宣宣告發(fā)放放現(xiàn)金股股利或分分派利潤潤時，按按應(yīng)收股股利額確確認(rèn)投資資收益；若采用用權(quán)益法法核算，應(yīng)應(yīng)按公司司分享的的被投資資單位當(dāng)當(dāng)年實現(xiàn)現(xiàn)的凈利利潤確認(rèn)認(rèn)投資收收益。出出售或收收回股權(quán)權(quán)投資時時，按實實際收到到的金額額或確定定的資產(chǎn)產(chǎn)價值與與股權(quán)投投資帳面面價值的的差額，確確認(rèn)投資資收益。公司長期債債權(quán)投資資在債權(quán)權(quán)持有期期間，應(yīng)應(yīng)于每期期末按應(yīng)應(yīng)計利息息額加上上折價攤攤銷額或或減去溢溢價攤銷銷額， 確認(rèn)投投資收益益。當(dāng)投資的可可變現(xiàn)凈凈值低于于成本或或帳面價價值時，公公司按額額計提短短期

45、投資資跌價準(zhǔn)準(zhǔn)備及長長期投資資減值準(zhǔn)準(zhǔn)備，沖沖減投資資收益。在在出售或或到期收收回投資資時，投投資減值值準(zhǔn)備同同時結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)計入投投資收益益。應(yīng)用分析較高的投資資收益在在一定程程度上反反映了公公司良好好的投資資業(yè)績與與管理。但但是，若若公司過過于依賴賴投資收收益來維維持公司司的業(yè)績績，那么么就會有有“不務(wù)正正業(yè)”的嫌疑疑。例如如，上海海某一上上市公司司20000 年年主業(yè)虧虧損5 千多萬萬，但依依賴巨額額的委托托投資收收益反而而實現(xiàn)了了0.222 元元/股的收收益。這這種依靠靠短期投投資行為為來維持持公司生生計的經(jīng)經(jīng)營方式式，能否否實現(xiàn)公公司的長長遠(yuǎn)發(fā)展展呢？顯顯然，投投資者應(yīng)應(yīng)對此打打上一個個大

46、大的的問號。應(yīng)收款項應(yīng)收款項是是公司資資產(chǎn)負(fù)債債表中另另一個重重頭戲，包包括應(yīng)收收票據(jù)、應(yīng)應(yīng)收股利利、應(yīng)收收帳款和和其他應(yīng)應(yīng)收款等等內(nèi)容。應(yīng)應(yīng)收款項項的出現(xiàn)現(xiàn)，是現(xiàn)現(xiàn)代會計計中權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制的體現(xiàn)現(xiàn)。在現(xiàn)現(xiàn)代會計計體系下下，并不不以發(fā)生生現(xiàn)金的的實際收收入和支支出，作作為公司司確認(rèn)收收益和費費用的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。如如果公司司已經(jīng)按按照合同同或約定定向?qū)Ψ椒教峁┓?wù)或產(chǎn)產(chǎn)品，而而且這些些服務(wù)或或產(chǎn)品的的價值也也可以明明確計量量，不管管公司是是否已經(jīng)經(jīng)從對方方收到這這些服務(wù)務(wù)或產(chǎn)品品的款項項，公司司就應(yīng)該該將這些些服務(wù)或或產(chǎn)品的的價值計計作收入入，并將將與這些些服務(wù)或或產(chǎn)品有有關(guān)的支支出計作作成本或或費

47、用，這這就是權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制。權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制最大大的問題題就是公公司帳面面利潤與與現(xiàn)金收收益的脫脫節(jié)，因因此必須須以現(xiàn)金金流量表表補充說說明公司司的現(xiàn)金金狀況。應(yīng)收票據(jù)是公司提供供產(chǎn)品或或服務(wù)收收到的商商業(yè)票據(jù)據(jù)，包括括銀行承承兌匯票票和商業(yè)業(yè)承兌匯匯票，可可提前向向銀行貼貼現(xiàn)或到到期向銀銀行兌付付，也可可背書轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。由由于我國國目前信信用鏈薄薄弱，商商業(yè)票據(jù)據(jù)市場并并不發(fā)達(dá)達(dá)，很多多企業(yè)之之間的款款項結(jié)算算都不采采用這種種方式，只只有對一一些保持持長期業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系系、資金金實力雄雄厚、信信譽較好好的企業(yè)業(yè)，企業(yè)業(yè)才會接接受對方方出具的的銀行承承兌匯票票。應(yīng)收股利是公司投資資的企業(yè)業(yè)已宣布布發(fā)放實

48、實際尚未未發(fā)放的的股利。應(yīng)收帳款是資產(chǎn)負(fù)債債表的一一個重要要內(nèi)容。投投資者在在分析上上市公司司的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表時，要要對銷售售貨物中中的應(yīng)收收帳款情情況作具具體分析析。一方面，同同上述應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)一樣，增增加應(yīng)收收帳款是是一種促促銷手段段，是提提供給銷銷售商的的優(yōu)惠條條件，可可以減少少存貨、加加速資金金周轉(zhuǎn)。另一方面，應(yīng)應(yīng)收帳款款也可能能帶來損損失。應(yīng)應(yīng)收帳款款的存在在，相應(yīng)應(yīng)會減少少公司的的投資機機會。因因為公司司的資金金如不占占用在應(yīng)應(yīng)收帳款款上，可可存入銀銀行獲取取利息或或投資其其他項目目取得相相應(yīng)收益益。應(yīng)收收帳款的的存在，還還會增加加公司的的管理費費用。在在實現(xiàn)商商品賒銷銷前，一一般

49、要對對客戶的的信用情情況進(jìn)行行分析調(diào)調(diào)查，由由此會產(chǎn)產(chǎn)生一定定的費用用支出。有有時為了了追討欠欠款會發(fā)發(fā)生開支支等等， 這些都會引起公司管理費用的增加。應(yīng)用分析應(yīng)收帳款收收回也是是有風(fēng)險險的，按按照國際際慣例，一一年以上上的應(yīng)收收帳款和和其他應(yīng)應(yīng)收款，有有較大的的壞帳可可能，容容易產(chǎn)生生財務(wù)狀狀況惡化化的不良良后果。此此外，公公司也可可能因為為債務(wù)人人的死亡亡或破產(chǎn)產(chǎn)而無法法收回其其債權(quán)。這這里值得得一提的的是，如如果存在在巨額重重大回收收風(fēng)險的的應(yīng)收款款項，注注冊會計計師往往往會就此此對公司司出具非非標(biāo)準(zhǔn)審審計報告告。例如如，20000 年年報報中，注注冊會計計師就在在審計報報告中對對北京中

50、中燕、SST 瓊瓊?cè)A僑、ST 幸福、東海股份、亞通股份、興業(yè)房產(chǎn)等上市公司的應(yīng)收帳款的回收性提出了質(zhì)疑。因此，投資者可以從審計報告中獲得一些蛛絲馬跡。此外，應(yīng)收收帳款的的大幅增增加可以以使“流動資資產(chǎn)”的大幅幅度增加加，會使使公司的的總資產(chǎn)產(chǎn)相應(yīng)增增加，從從而導(dǎo)致致股東權(quán)權(quán)益即凈凈資產(chǎn)也也相應(yīng)的的增加，使使得上市市公司的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率與與每股凈凈資產(chǎn)變變得十分分好看，而而事實上上這里面面有不良良資產(chǎn)的的“水分”（因為為可能存存在巨額額無法收收回的應(yīng)應(yīng)收帳款款） 。針對應(yīng)收帳帳款，投投資者在在分析上上市公司司資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表時時，應(yīng)注注意應(yīng)收收帳款占占銷售額額的比例例、應(yīng)收收帳款的的帳齡情情況等。分

51、析要點投資者在分分析應(yīng)收收帳款時時應(yīng)注意意辨別以以下幾點點：1 關(guān)注注公司對對會計政政策運用用的合理理性；2注意對對以前年年度損益益的調(diào)整整，尤其其是各年年間利潤潤波動的的走勢；3對年報報的關(guān)注注，不能能僅僅局局限于當(dāng)當(dāng)期每股股收益、凈凈資產(chǎn)收收益率幾幾個指標(biāo)標(biāo)，數(shù)字字背后的的隱情不不可不察察；4對現(xiàn)金金流加強強認(rèn)識，畢畢竟，多多提準(zhǔn)備備不會減減少現(xiàn)金金，沖回回準(zhǔn)備也也不會增增加現(xiàn)金金，有時時候現(xiàn)金金流量表表更能說說明問題題。負(fù)債負(fù)債是上市市公司所所承擔(dān)的的能以貨貨幣計量量、需以以資產(chǎn)或或勞務(wù)償償付的債債務(wù)，亦亦指企業(yè)業(yè)承擔(dān)的的現(xiàn)時義義務(wù)，履履行該義義務(wù)意味味著資產(chǎn)產(chǎn)的減少少。公司生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活

52、動動的資金金，除投投資者投投入以外外，向銀銀行或金金融機構(gòu)構(gòu)借入資資金也是是一個重重要來源源。另外外，公司司在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動中由由于購買買材料、商商品等或或接受其其他單位位勞務(wù)供供應(yīng)而結(jié)結(jié)欠其他他單位的的款項；公司由由于接受受投資者者投入資資金而應(yīng)應(yīng)付給投投資者的的利潤，以以及應(yīng)交交納的稅稅金、應(yīng)應(yīng)付給職職工的工工資、福福利費等等，都屬屬于公司司的負(fù)債債。負(fù)債一般具具有確切切的債權(quán)權(quán)人和到到期日。有有些負(fù)債債在其確確立時，并并無明確確的債權(quán)權(quán)人和確確定的日日期，但但其債權(quán)權(quán)人和日日期是可可以預(yù)計計的，稱稱或有負(fù)負(fù)債。如如售出產(chǎn)產(chǎn)品的保保修業(yè)務(wù)務(wù)，在其其保修期期內(nèi)，購購買該產(chǎn)產(chǎn)品的單單位和個個

53、人都可可能成為為其債權(quán)權(quán)人。負(fù)債往往是是與資產(chǎn)產(chǎn)或費用用連帶產(chǎn)產(chǎn)生的，在在確認(rèn)負(fù)負(fù)債的同同時，還還要確認(rèn)認(rèn)相應(yīng)的的資產(chǎn)或或費用。流動負(fù)債與與長期負(fù)負(fù)債負(fù)債同樣可可以根據(jù)據(jù)流動性性或償債債期限進(jìn)進(jìn)行分類類。流動負(fù)債通通常是需需要在一一年內(nèi)償償還的負(fù)負(fù)債，包包括短期期借款、應(yīng)應(yīng)付票據(jù)據(jù)、應(yīng)付付帳款、預(yù)預(yù)收帳款款、應(yīng)付付工資、應(yīng)應(yīng)付福利利費、應(yīng)應(yīng)付股利利、應(yīng)交交稅金、其其他應(yīng)交交款、其其他應(yīng)付付款、預(yù)預(yù)提費用用、一年年內(nèi)到期期的長期期負(fù)債、其其他流動動負(fù)債等等。長期負(fù)債是是可以超超過一年年償還的的負(fù)債，包包括長期期借款、應(yīng)應(yīng)付債券券、長期期應(yīng)付款款、專項項應(yīng)付款款等。負(fù)債即連帶帶產(chǎn)生資資產(chǎn)，也也可以

54、產(chǎn)產(chǎn)生費用用。比如說，預(yù)預(yù)提費用用可能連連帶產(chǎn)生生待攤費費用或長長期待攤攤費用，在在資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中確認(rèn)負(fù)負(fù)債（預(yù)預(yù)提費用用）的同同時需要要確認(rèn)相相應(yīng)的資資產(chǎn)；也也可能連連帶產(chǎn)生生需要在在本期核核銷的費費用，在在資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中確認(rèn)為為負(fù)債（預(yù)預(yù)提費用用）的同同時在利利潤表中中確認(rèn)相相應(yīng)的費費用。因因此，負(fù)負(fù)債通常常不會等等于資產(chǎn)產(chǎn)。股東權(quán)益股東權(quán)益是是指資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表資產(chǎn)合合計減負(fù)負(fù)債合計計的剩余余金額，它它表示除除去所有有債務(wù)后后公司的的凈值，它它反映了了全體股股東所擁擁有的資資產(chǎn)凈值值的情況況。股東東權(quán)益分分繳入資資本和留留存收益益兩部分分。繳入入資本是是指股東東出資，包包括股本本、資本

55、本公積；留存收收益是指指公司過過去已創(chuàng)創(chuàng)造的、尚尚未向股股東支付付，而重重新投資資于公司司的那部部分收益益，包括括盈余公公積、未未分配利利潤。它它反映了了股東對對公司資資源權(quán)益益的增加加。 股東權(quán)益的的主要來來源途徑徑：股本、資本本公積股東出出資股東權(quán)權(quán)益過去已已創(chuàng)造的的、尚未未向股東東支付的的利潤盈余公公積、未未分配利利潤此外，贈與與雖然是是股東權(quán)權(quán)益的另另一個來來源渠道道，但是是非常次次要的。在在中國，關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易顯失失公允的的價格部部分也算算是上市市公司股股東權(quán)益益的來源源渠道。這這在會計計準(zhǔn)則上上是一項項中國特特色。附：資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表各各項目及及其含義義貨幣資金反反映企業(yè)業(yè)庫存現(xiàn)現(xiàn)金、

56、銀銀行結(jié)算算戶存款款、外埠埠存款、銀銀行匯票票存款、銀銀行本票票存款和和在途資資金等貨貨幣資金金的合計計數(shù)。短期投資反反映企業(yè)業(yè)購入的的各種能能隨時變變現(xiàn)，持持有時間間不超過過1 年的的有價證證券以及及不超過過1 年的的其他投投資。應(yīng)收票據(jù)反反映企業(yè)業(yè)收到的的未到期期也未向向銀行貼貼現(xiàn)的票票據(jù)，包包括商業(yè)業(yè)承兌匯匯票和銀銀行承兌兌匯票。應(yīng)收帳款反反映企業(yè)業(yè)因銷售售產(chǎn)品和和提供勞勞務(wù)等而而應(yīng)向購購買單位位收取的的各種款款項。資資產(chǎn)負(fù)債債表以應(yīng)應(yīng)收帳款款減去壞壞帳準(zhǔn)備備后的凈凈額列示示。其它應(yīng)收款款反映企企業(yè)對其其他單位位和個人人的應(yīng)收收和暫付付的款項項。預(yù)付帳款反反映企業(yè)業(yè)預(yù)付給給交易單單位的款

57、款項。應(yīng)收補貼款款反映企企業(yè)按國國家規(guī)定定給予的的定額補補貼而應(yīng)應(yīng)收的補補貼款。存貨反映企企業(yè)期末末在庫、在在途和在在加工中中的各項項存貨的的實際成成本，包包括原材材料、包包裝物、低低值易耗耗品、自自制半成成品、產(chǎn)產(chǎn)成品、分分期收款款發(fā)出商商品等。待攤費用反反映企業(yè)業(yè)已經(jīng)支支付但應(yīng)應(yīng)由以后后各期分分期攤銷銷的費用用。企業(yè)業(yè)的租入入固定資資產(chǎn)改良良及大修修理支出出以及攤攤銷期限限在1 年以上上的其他他待攤費費用，應(yīng)應(yīng)在本表表“遞延資資產(chǎn)”項目反反映，不不包括在在該項目目數(shù)字之之內(nèi)。一年內(nèi)到期期的長期期債權(quán)投投資反映映公司在在一年內(nèi)內(nèi)到期的的長期債債權(quán)投資資。其他流動資資產(chǎn)反映映企業(yè)除除以上流流動

58、資產(chǎn)產(chǎn)項目外外的其他他流動資資產(chǎn)的實實際成本本。長期投資反反映企業(yè)業(yè)不準(zhǔn)備備在1 年內(nèi)變變現(xiàn)的投投資。長長期投資資中將于于1 年內(nèi)內(nèi)到期的的債券，應(yīng)應(yīng)在流動動資產(chǎn)類類下“一年內(nèi)內(nèi)到期的的長期債債券投資資”項目單單獨反映映。固定資產(chǎn)原原價/累計折折舊反映映企業(yè)的的各種固固定資產(chǎn)產(chǎn)原價及及累計折折舊。融融資租入入的固定定資產(chǎn)在在產(chǎn)權(quán)尚尚未確定定之前，其其原價及及已提折折舊也包包括在內(nèi)內(nèi)。融資資租入固固定資產(chǎn)產(chǎn)原價并并應(yīng)在資資產(chǎn)負(fù)債債表下端端補充資資料內(nèi)另另行反映映。固定資產(chǎn)清清理反映映企業(yè)因因出售、毀毀損、報報廢等原原因轉(zhuǎn)入入清理但但尚未清清理完畢畢的固定定資產(chǎn)的的凈值，以以及固定定資產(chǎn)清清理過程

59、程中所發(fā)發(fā)生的清清理費用用和變價價收入等等各項金金額的差差額。在建工程反反映企業(yè)業(yè)期末各各項未完完工程的的實際支支出和尚尚未使用用的工程程物資的的實際成成本，包包括交付付安裝的的設(shè)備價價值，未未完建筑筑安裝工工程已經(jīng)經(jīng)耗用的的材料、工工資和費費用支出出、預(yù)付付出包工工程的價價款、已已經(jīng)建筑筑安裝完完畢但尚尚未交付付使用的的建筑安安裝工程程成本、尚尚未使用用的工程程物資的的實際成成本等。無形資產(chǎn)反反映企業(yè)業(yè)各項無無形資產(chǎn)產(chǎn)的原價價扣除攤攤銷后的的凈額。遞延資產(chǎn)反反映企業(yè)業(yè)尚未攤攤銷的租租入固定定資產(chǎn)改改良及大大修理支支出以及及攤銷期期限在一一年以上上的其他他長期待待攤費用用。其它長期資資產(chǎn)反映映

60、除以上上資產(chǎn)以以外的其其他長期期資產(chǎn)。遞延稅款借借項反映映采用納納稅影響響會計法法進(jìn)行所所得稅會會計核算算的企業(yè)業(yè)，尚未未轉(zhuǎn)銷的的遞延稅稅款金額額。短期借款反反映企業(yè)業(yè)借入尚尚未歸還還的一年年期以下下的借款款。應(yīng)付票據(jù)反反映企業(yè)業(yè)為了抵抵付貨款款等而開開出尚未未到期付付款的應(yīng)應(yīng)付票據(jù)據(jù)，包括括銀行承承兌匯票票和商業(yè)業(yè)承兌匯匯票應(yīng)付帳款反反映企業(yè)業(yè)購買原原材料或或接受勞勞務(wù)等供供應(yīng)而應(yīng)應(yīng)付給供供應(yīng)單位位的款項項。預(yù)收收款反反映企業(yè)業(yè)預(yù)收購購買單位位的貨款款。應(yīng)付工資反反映企業(yè)業(yè)應(yīng)付未未付的職職工工資資。應(yīng)付福利費費反映企企業(yè)提取取的福利利費的期期末余額額。應(yīng)交稅金反反映企業(yè)業(yè)應(yīng)交未未交的各各種稅