現(xiàn)金流量表編制與分析課件

03十二月2022現(xiàn)金流量表編制與分析01十二月2022現(xiàn)金流量表編制與分析1現(xiàn)金流量表的編制與分析模塊一：現(xiàn)金流量表概述模塊二：直接法下的現(xiàn)金流量表編制模塊三：補(bǔ)充資料各項(xiàng)目內(nèi)容及填列方法模塊四：現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的編制與分析2模塊一：現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表的歷史演進(jìn)二、現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的動因三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)四、經(jīng)濟(jì)活動與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的關(guān)系五、現(xiàn)金流量及其分類六、編制現(xiàn)金流量表的現(xiàn)實(shí)意義模塊一：現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表的歷史演進(jìn)3一、我國現(xiàn)金流量表的歷史演進(jìn)1993年7月1日正式頒布實(shí)施的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》（即基本準(zhǔn)則）中，要求企業(yè)編報財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表。同時實(shí)施的行業(yè)新會計制度根據(jù)基本準(zhǔn)則的要求，將財務(wù)狀況變動表列入企業(yè)必須編報的主要會計報表之一，要求以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，并對其格式與內(nèi)容作了統(tǒng)一規(guī)定。1995年4月21日，財政部完成了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》的征求意見稿。1998年3月20日發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》，要求所有企業(yè)從1998年1月1日起對外編報現(xiàn)金流量表。2001年1月18日對原現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，并于2001年1月1日起在全國范圍內(nèi)實(shí)施。一、我國現(xiàn)金流量表的歷史演進(jìn)1993年7月1日正式頒布實(shí)施的4二、現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的動因（一）權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性從盈利性方面來看從流動性方面來看反映出的資金運(yùn)動是理論上的，與實(shí)際資金運(yùn)動不盡相同（二）財務(wù)狀況變動表的弊端營運(yùn)資金的高低并不能完全反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性和償債能力二、現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的動因（一）權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性5三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。什么是現(xiàn)金等價物?現(xiàn)金庫存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期6三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。在我國，現(xiàn)金等價物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。

為什么是3個月？一是，借鑒了其他國家的規(guī)定；二是，企業(yè)商業(yè)信用資金調(diào)度通常以3個月為期限，3個月到期，則意味著能夠滿足到期支付的需要。三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流7三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)企業(yè)會計準(zhǔn)則

小企業(yè)會計準(zhǔn)則

現(xiàn)金現(xiàn)金庫存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金現(xiàn)金等價物庫存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)對比三、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)企業(yè)會計準(zhǔn)則小企業(yè)會計準(zhǔn)則現(xiàn)金現(xiàn)金庫8利潤表資產(chǎn)負(fù)債表收入現(xiàn)金負(fù)債費(fèi)用現(xiàn)金等價物所有者權(quán)益非現(xiàn)金資產(chǎn)凈利潤四、經(jīng)濟(jì)活動與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的關(guān)系利潤表9四、經(jīng)濟(jì)活動與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的關(guān)系現(xiàn)金各項(xiàng)目之間以及現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物之間的增減變動。非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物各項(xiàng)目與非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間的增減變動。沒有現(xiàn)金流入流出，不構(gòu)成現(xiàn)金流量，不影響現(xiàn)金流量凈額的變化引起現(xiàn)金流量的變化，正是現(xiàn)金流量表要反映的內(nèi)容四、經(jīng)濟(jì)活動與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的關(guān)系現(xiàn)金各項(xiàng)目之間以及非現(xiàn)金10思考下列各項(xiàng)中，引起企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)生變動的有（）。A.

支付的現(xiàn)金股利

B.取得短期借款C.從銀行提取現(xiàn)金

D.償還公司債券支付的現(xiàn)金E.購入固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金F.購買2個月到期的債券支付現(xiàn)金ABDE思考下列各項(xiàng)中，引起企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)生變動的有（）。11五、現(xiàn)金流量及其分類（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動是企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項(xiàng)。經(jīng)營活動主要包括銷售商品或提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付工資和交納稅款等流入和流出現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的活動或事項(xiàng)。經(jīng)營活動的范圍很廣嗎？五、現(xiàn)金流量及其分類（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動的12五、現(xiàn)金流量及其分類（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動是企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。投資活動主要包括購建固定資產(chǎn)、處置子公司及其他營業(yè)單位等流入和流出現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的活動或事項(xiàng)。投資活動，既包括實(shí)物資產(chǎn)投資，也包括金融資產(chǎn)投資。五、現(xiàn)金流量及其分類（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動，13五、現(xiàn)金流量及其分類（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動?；I資活動主要包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、償還債務(wù)等流入和流出現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的活動或事項(xiàng)。償付應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)應(yīng)付款等屬于經(jīng)營活動，不屬于籌資活動。五、現(xiàn)金流量及其分類（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量14六、編制現(xiàn)金流量表的現(xiàn)實(shí)意義（一）說明企業(yè)現(xiàn)金流入、流出情況及原因，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足；（二）規(guī)劃和預(yù)測未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力；（三）評價企業(yè)凈利潤的質(zhì)量以及與現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的原因；（四）評價企業(yè)償還債務(wù)和支付股利的能力。六、編制現(xiàn)金流量表的現(xiàn)實(shí)意義（一）說明企業(yè)現(xiàn)金流入、流出情況15模塊二：直接法下的現(xiàn)金流量表編制一、直接法的編制原理二、經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的編制三、投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的編制四、籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的編制五、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響六、編制現(xiàn)金流量表中的幾個特殊問題模塊二：直接法下的現(xiàn)金流量表編制一、直接法的編制原理16一、直接法的編制原理直接法，是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。采用直接法編制經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量時，一般以利潤表中的營業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營活動有關(guān)項(xiàng)目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。如何以營業(yè)收入為起算點(diǎn)調(diào)整計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？一、直接法的編制原理直接法，是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要17現(xiàn)金流量表編制與分析課件18二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金，包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額。具體包括：本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”、“預(yù)收賬款”、“主營業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)收入”科目的記錄分析填列。二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金19二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝主營業(yè)務(wù)收入＋其他業(yè)務(wù)收入＋“應(yīng)交稅金（增—銷）”－“應(yīng)交稅金（增—視銷）”＋應(yīng)收賬款（期初余額－期末余額）＋預(yù)收賬款（期末余額－期初余額）＋應(yīng)收票據(jù)（期初余額－期末余額）＋當(dāng)期收回前期核銷的壞賬－當(dāng)期核銷的壞賬－當(dāng)期計提的壞賬準(zhǔn)備－應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)的利息－以非貨幣性資產(chǎn)抵償債務(wù)而減少應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)與小企業(yè)規(guī)定有差異嗎？二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金20【例1】甲企業(yè)本期銷售一批商品，開出的增值稅專用發(fā)票上注明的銷售價款為2800000元，增值稅銷項(xiàng)稅額為476000元，以銀行存款收訖；應(yīng)收票據(jù)期初余額為270000元，期末余額為60000元；應(yīng)收賬款期初余額為1000000元，期末余額為400000元；年度內(nèi)核銷的壞賬損失為20000元。另外，本期因商品質(zhì)量問題發(fā)生退貨，支付銀行存款30000元，貨款已通過銀行轉(zhuǎn)賬支付。如何計算本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金？【例1】甲企業(yè)本期銷售一批商品，開出的增值稅專用發(fā)票上注明的21本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金計算如下：本期銷售商品收到的現(xiàn)金3276000

加：本期收到前期的應(yīng)收票據(jù)（270000-60000）210000

本期收到前期的應(yīng)收賬款（1000000-400000-20000）580000

減：本期因銷售退回支付的現(xiàn)金30000本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4036000本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金計算如下：22二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目本項(xiàng)目反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、營業(yè)稅、所得稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等。本項(xiàng)目根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。

注意:小企業(yè)沒有此項(xiàng)目,此項(xiàng)內(nèi)容放哪呢?二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目注意:小23【例2】甲企業(yè)前期出口商品一批，已交納增值稅，按規(guī)定應(yīng)退增值稅8500元，前期未退，本期以轉(zhuǎn)賬方式收訖；本期收到退回的營業(yè)稅款18000元、收到的教育費(fèi)附加返還款33000元，款項(xiàng)已存入銀行。如何計算本期收到的稅費(fèi)返還？

【例2】甲企業(yè)前期出口商品一批，已交納增值稅，按規(guī)定應(yīng)退增值24本期收到的稅費(fèi)返還計算如下：

本期收到的出口退增值稅額8500

加：收到的退營業(yè)稅額18000

收到的退教育費(fèi)附加返還額33000

本期收到的稅費(fèi)返還59500本期收到的稅費(fèi)返還計算如下：25二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3、收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)日外，收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。如罰款收入、經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金、投資性房地產(chǎn)收到的租金收入、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收人、除稅費(fèi)返還外的其他政府補(bǔ)助收入等。其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金，如果價值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“管理費(fèi)用”、“營業(yè)費(fèi)用”等科目的記錄分析填列。小企業(yè)將銷項(xiàng)稅額和收到的稅費(fèi)返還放于此項(xiàng)目中。二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3、收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金26凌鋼股份2012年報點(diǎn)評:獲得政府強(qiáng)力扶持,將獨(dú)立多元化發(fā)展（2013年4月16日公司披露年報

）

鋼鐵主業(yè)實(shí)際虧損,扭虧主要源自政府大力補(bǔ)貼。全年生產(chǎn)鋼材355萬噸,同比減少3.58%,且公司的鋼材銷售價格下降19.03%,大于鋼材成本降幅15.43%,最終導(dǎo)致虧損。營業(yè)外收入同比大幅增加1785.77%,因收到節(jié)能減排補(bǔ)助1.5億元、技術(shù)開發(fā)補(bǔ)助1.5億元、貼息資金1.8億元,全資子公司鋼管收到企業(yè)發(fā)展補(bǔ)助資金2500萬元,最終使得公司賬面扭虧。政府補(bǔ)助屬于非經(jīng)常性損益，而公司的成長性還需關(guān)注其自身造血能力。但從另一個角度看，政府補(bǔ)助一般是為了扶持某一行業(yè)或某種技術(shù)，因此也會增強(qiáng)上市公司未來的技術(shù)實(shí)力。凌鋼股份2012年報點(diǎn)評:獲得政府強(qiáng)力扶持,將獨(dú)立多元化發(fā)展27現(xiàn)金流量表編制與分析課件28二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)購買材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金，包括支付的貨款以及與貨款一并支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。具體包括：本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。本項(xiàng)目可以根據(jù)“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)付賬款”、“主營業(yè)務(wù)成本”、“其他業(yè)務(wù)支出”等科日的記錄分析填列。需要注意的是：為購置存貨而發(fā)生的借款利息資本化部分，應(yīng)在“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金29現(xiàn)金流量表編制與分析課件304、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金＝主營業(yè)務(wù)成本＋其他業(yè)務(wù)成本＋本期“應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）”－存貨（期初余額－期末余額）＋應(yīng)付票據(jù)（期初余額－期末余額）＋應(yīng)付賬款（期初余額－期末余額）＋預(yù)付賬款（期末余額－期初余額）－“制造車間生產(chǎn)及管理人員的工資及福利費(fèi)”本期發(fā)生額－“制造車間折舊費(fèi)”本期發(fā)生額－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)而減少的應(yīng)付賬款和票據(jù)。+費(fèi)用中列支的大額接受勞務(wù)支出一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與小企業(yè)規(guī)定有差異嗎？4、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與31【例3】甲公司本期購買原材料，收到的增值稅專用發(fā)票上注明的材料價款為150000元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為25500元，款項(xiàng)已通過銀行轉(zhuǎn)賬支付；本期支付應(yīng)付票據(jù)100000元；用銀行匯票支付材料價款，收到銀行轉(zhuǎn)來銀行匯票多余款收賬通知，余款2340元，材料及運(yùn)費(fèi)99800元，其相應(yīng)的增值稅為16966元；購買工程用物資150000元，貨款已通過銀行轉(zhuǎn)賬支付。如何計算本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金？【例3】甲公司本期購買原材料，收到的增值稅專用發(fā)票上注明的材32本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金計算如下：本期購買原材料支付的價款150000

本期購買原材料支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額25500

本期購買材料支付的價款99800

本期購買材料支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額16966

加：本期支付的應(yīng)付票據(jù)100000

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金392266

本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金計算如下：33二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)實(shí)際支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)，本期實(shí)際給予各種形式的報酬以及其他相關(guān)支出，如支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用，不包括支付給在建工程人員的工資。支付的在建工程人員的工資，在”購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。需要注意的是：企業(yè)為職工支付的醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、生育等社會保險基金、補(bǔ)充養(yǎng)老保險、住房公積金，企業(yè)為職工交納的商業(yè)保險金，因解除與職工勞動關(guān)系給予的補(bǔ)償，現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，以及企業(yè)支付給職工或?yàn)槁毠ぶЦ兜钠渌＠M(fèi)用等，應(yīng)根據(jù)職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對象，分別在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”和“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金34二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金=生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用中的職工薪酬+（應(yīng)付職工薪酬年初數(shù)-應(yīng)付職工薪酬期末數(shù)）－

{應(yīng)付職工薪酬（在建工程）年初數(shù)-應(yīng)付職工薪酬（在建工程）期末數(shù)}

與小企業(yè)規(guī)定有差異嗎？二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金與35【例4】甲企業(yè)本期實(shí)際支付工資500000元，其中經(jīng)營人員工資300000元，在建工程人員工資200000元。如何計算本期支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金？甲企業(yè)本期支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為300000元?！纠?】甲企業(yè)本期實(shí)際支付工資500000元，其中經(jīng)營人員工36二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量6、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目本項(xiàng)目反映企業(yè)按規(guī)定支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，如支付的營業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅、所得稅教育費(fèi)附加、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅等。本項(xiàng)目可以根據(jù)“應(yīng)交稅費(fèi)”、“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目分析填列。需要引起注意的是：該項(xiàng)目只包括經(jīng)營活動的各項(xiàng)稅費(fèi)，不包括應(yīng)作為投資活動實(shí)際支付的耕地占用稅、契稅、代扣代繳個人所得稅及退回的增值稅、所得稅等。本期退回的增值稅、所得稅等，在“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目中反映。與小企業(yè)規(guī)定有差異嗎？二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量6、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目與小企業(yè)規(guī)定37【例5】甲企業(yè)本期向稅務(wù)機(jī)關(guān)交納增值稅34000元；本期發(fā)生的所得稅3100000元已全部交納；企業(yè)期初未交所得稅280000元；期末未交所得稅120000元。如何計算本期支付的各項(xiàng)稅費(fèi)？【例5】甲企業(yè)本期向稅務(wù)機(jī)關(guān)交納增值稅34000元；本期發(fā)生38本期支付的各項(xiàng)稅費(fèi)計算如下：本期支付的增值稅額34000

加：本期發(fā)生并交納的所得稅額3100000

前期發(fā)生本期交納的所得稅額（280000－120000）160000

支付的各項(xiàng)稅費(fèi)3294000

本期支付的各項(xiàng)稅費(fèi)計算如下：39二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量7、支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險費(fèi)、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等。其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金，如果金額較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。二、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量7、支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金40項(xiàng)目毛利率銷售費(fèi)用率200920102011200920102011利泰制藥主要產(chǎn)品普洛氨55.75%59.37%60.04%6%5.13%5.3%西南藥業(yè)15.72%16.57%科倫藥業(yè)15.43%14.71%行業(yè)平均值11.35%11.59%。發(fā)審委留意到，利泰制藥主要產(chǎn)品普洛氨2009-2011年毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比上市公司水平；且公司2009-2011年銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司水平。公司在申報材料及現(xiàn)場聆訊中未能對上述事項(xiàng)作出充分合理的解釋。項(xiàng)目毛利率銷售費(fèi)用率2009201020112009201041銷售費(fèi)用率200920102011青海小西牛乳業(yè)（IPO）11.83%5.3%7.53%伊利股份26.71%22.95%23.69%蒙牛乳業(yè)18.1%17.94%17.82%光明乳業(yè)

31.12%28.49%28.80%行業(yè)平均值23.4%21.53%21.86%發(fā)審委認(rèn)為，公司生產(chǎn)的乳制品屬于快速消費(fèi)品，其銷售區(qū)域已拓展至全國大部分地區(qū)，且募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后鮮奶的日處理能力將由目前的55噸增加至300噸，為消化新增產(chǎn)能將加大品牌建設(shè)和市場開拓力度，是否能保持較低的銷售費(fèi)用存在較大不確定性。銷售費(fèi)用率200920102011青海小西牛乳業(yè)（IPO）42三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1．收回投資所收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等而收到的現(xiàn)金。不包括債權(quán)性投資收回的利息、收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)，以及處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。本項(xiàng)目可以根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“長期股權(quán)投資”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是：債權(quán)性投資收回的本金，在本項(xiàng)目反映，債權(quán)性投資收回的利息，不在本項(xiàng)目中反映，而在“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額單設(shè)項(xiàng)目反映。三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1．收回投資所收到的現(xiàn)金43【例1】甲企業(yè)某項(xiàng)權(quán)益性投資本金為5000000元，企業(yè)出售該投資，收回的全部投資金額為4800000元；某項(xiàng)債權(quán)性投資本金3500000元，企業(yè)出售該投資，收回的全部投資金額為4100000元，其中，600000元是債券利息。本期收回投資所收到的現(xiàn)金計算如下：

收回權(quán)益性投資金額4800000

加：收回債權(quán)性投資本金3500000

收回投資所收到的現(xiàn)金8300000【例1】甲企業(yè)某項(xiàng)權(quán)益性投資本金為5000000元，企業(yè)出售44三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2．取得投資收益所收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利，因債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金利息收入。本項(xiàng)目可以根據(jù)“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”、“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是：股票股利由于不產(chǎn)生現(xiàn)金流量，不在本項(xiàng)目中反映。包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的債券性投資，其利息收入在本項(xiàng)目中反映。三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2．取得投資收益所收到的現(xiàn)金45【例2】甲企業(yè)期初長期投資余額20000000元，均為股票投資，其中15000000元投資于A企業(yè)，占其股本的40％，采用權(quán)益法核算，另外2000000元和3000000元分別投資于B企業(yè)和C企業(yè)，各占接受投資企業(yè)總股本的5％和10％，采用成本法核算；期末長期投資余額為29000000元；當(dāng)年A企業(yè)盈利20000000元，分配現(xiàn)金股利8000000元，B企業(yè)虧損沒有分配股利，C企業(yè)盈利6000000元，分配現(xiàn)金股利2000000元。企業(yè)已如數(shù)收到現(xiàn)金股利。如何計算本期取得投資收益所收到的現(xiàn)金？【例2】甲企業(yè)期初長期投資余額20000000元，均為股票投46本期取得投資收益所收到的現(xiàn)金計算如下：

取得A企業(yè)實(shí)際分回的投資收益（8000000×40％）3200000

加：取得B企業(yè)實(shí)際分回的投資收益0

取得C企業(yè)實(shí)際分回的投資收益（2000000×10％）200000

取得投資收益所收到的現(xiàn)金3400000本期取得投資收益所收到的現(xiàn)金計算如下：

取得A企業(yè)實(shí)際分回47三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額

本項(xiàng)目反映企業(yè)出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)（如投資性房地產(chǎn)）所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金，與處置活動支付的現(xiàn)金，兩者在時間上比較接近，以凈額反映更能準(zhǔn)確反映處置活動對現(xiàn)金流量的影響。由于自然災(zāi)害等原因所造成的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)報廢、毀損而收到的保險賠償收入，在本項(xiàng)目中反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)“固定資產(chǎn)清理”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是：如處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額為負(fù)數(shù)，則應(yīng)作為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在“支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。與小企業(yè)規(guī)定有差異嗎？三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長48【例3】乙公司出售一臺不需用設(shè)備，收到價款300000元，該設(shè)備原價400000元，已提折舊150000元。支付該項(xiàng)設(shè)備拆卸費(fèi)用2000元，運(yùn)輸費(fèi)用800元，設(shè)備已由購入單位運(yùn)走。如何計算本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額？【例3】乙公司出售一臺不需用設(shè)備，收到價款300000元，該49本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額計算如下：

本期出售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金300000

減：支付出售固定資產(chǎn)的清理費(fèi)用2800處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額297200本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額計算50三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額本項(xiàng)目反映企業(yè)處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物以及相關(guān)處置費(fèi)用后的凈額。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。需要注意的是：企業(yè)處置子公司及其他營業(yè)單位是整體交易，子公司和其他營業(yè)單位可能持有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。這樣，整體處置子公司或其他營業(yè)單位的現(xiàn)金流量，就應(yīng)以處置價款中收到現(xiàn)金的部分，減去子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物以及相關(guān)處置費(fèi)用后的凈額反映。處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額如為負(fù)數(shù)，則將該金額填列至“支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中。注意：小企業(yè)準(zhǔn)則沒有此項(xiàng)目。三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的51三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5．收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金，如果價值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。

注意：小企業(yè)準(zhǔn)則沒有此項(xiàng)目。三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5．收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金52三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量6．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

本項(xiàng)目反映企業(yè)購買、建造固定資產(chǎn)，取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)(如投資性房地產(chǎn))支付的現(xiàn)金，包括購買機(jī)器設(shè)備所支付的現(xiàn)金、建造工程支付的現(xiàn)金、支付在建工程人員的工資等現(xiàn)金支出，不包括為購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分，以及融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)。本項(xiàng)目可以根據(jù)“固定資產(chǎn)”、“在建工程”、“工程物資”、“無形資產(chǎn)”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是：為購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分，在“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映；融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)，在“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映，不在本項(xiàng)目中反映。與小企業(yè)規(guī)定有差異嗎？三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量6．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長53【例4】乙公司購入房屋一幢，價款18500000元，通過銀行轉(zhuǎn)賬18000000元，其他價款用公司產(chǎn)品抵償。為在建廠房購進(jìn)建筑材料一批，價值為1600000元，價款已通過銀行轉(zhuǎn)賬支付。本期購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金計算如下：

購買房屋支付的現(xiàn)金18000000加：為在建工程購買材料支付的現(xiàn)金1600000

購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金19600000【例4】乙公司購入房屋一幢，價款18500000元，通過銀行54三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量7.投資支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)而支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用。本項(xiàng)目可以根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“投資性房地產(chǎn)”、“長期股權(quán)投資”、“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是：企業(yè)購買股票和債券時，實(shí)際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)在“支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映；收回購買股票和債券時支付的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)在“收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。與小企業(yè)規(guī)定相同嗎？三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量7.投資支付的現(xiàn)金與小企業(yè)規(guī)定相同55【例5】甲企業(yè)以銀行存款20000000元分別投資于A企業(yè)。B企業(yè)和C企業(yè)，其中，15000000元投資于A企業(yè)，占其股本總額的40％，采用權(quán)益法核算；2000000元投資于B企業(yè)，占其股本總額的5％，采用成本法核算；3000000元投資于C企業(yè)，占其股本總額的10％，采用成本法核算。此外，購買中國光大銀行發(fā)行的金融債券，面值總額2000000元，票面利率8%，實(shí)際支付金額為2040000元。

【例5】甲企業(yè)以銀行存款20000000元分別投資于A企業(yè)。56本期投資所支付的現(xiàn)金計算如下：

投資于A企業(yè)的現(xiàn)金總額15000000

加：投資于B企業(yè)的現(xiàn)金總額2000000

投資于C企業(yè)的現(xiàn)金總額3000000

投資于光大銀行金融債券的現(xiàn)金總額2040000

投資所支付的現(xiàn)金22040000

本期投資所支付的現(xiàn)金計算如下：

投資于A企業(yè)的現(xiàn)金總額57三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量8.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額本項(xiàng)目反映企業(yè)取得子公司及其他營業(yè)單位購買出價中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物后的凈額。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。需要注意的是，整體購買一個單位，其結(jié)算方式是多種多樣的，如購買方全部以現(xiàn)金支付或一部分以現(xiàn)金支付而另一部分以實(shí)物清償。同時，企業(yè)購買子公司及其他營業(yè)單位是整體交易，子公司和其他營業(yè)單位除有固定資產(chǎn)和存貨外，還可能持有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。這樣，整體購買子公司或其他營業(yè)單位的現(xiàn)金流量，就應(yīng)以購買出價中以現(xiàn)金支付的部分減去子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物后的凈額反映，如為負(fù)數(shù)，應(yīng)在“收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

注意：小企業(yè)準(zhǔn)則沒有此項(xiàng)目。三、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量8.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的58【例6】甲企業(yè)購買丙企業(yè)的一子公司，出價1500000元，全部以銀行存款轉(zhuǎn)賬支付。該子公司的有關(guān)資料如下：資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金及存款存貨固定資產(chǎn)長期股權(quán)投資其他資產(chǎn)150000300000150000060000050000短期借款應(yīng)付賬款長期應(yīng)付款實(shí)收資本資本公積盈余公積4000005000002000001200000200000100000資產(chǎn)總額2600000負(fù)債及所有者權(quán)益總額2600000【例6】甲企業(yè)購買丙企業(yè)的一子公司，出價1500000元，59該子公司有150000元的現(xiàn)金及銀行存款，沒有現(xiàn)金等價物，企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金流出為：購買子公司出價1500000減：子公司持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物150000購買子公司支付的現(xiàn)金凈額1350000該子公司有150000元的現(xiàn)金及銀行存款，沒有現(xiàn)金等價物，609.支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金，如果價值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。注意：小企業(yè)準(zhǔn)則沒有此項(xiàng)目。9.支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金注意：小企業(yè)準(zhǔn)則沒有此項(xiàng)目61四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.吸收投資收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)以發(fā)行股票方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額）。本項(xiàng)目可以根據(jù)“實(shí)收資本（或股本）”、“資本公積”、“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是，以發(fā)行股票等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢等費(fèi)用等，在“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。與小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定有差異嗎？四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.吸收投資收到的現(xiàn)金與小企業(yè)準(zhǔn)則62【例1】甲企業(yè)對外公開募集股份1000000股，每股1元，發(fā)行價每股1.1元，代理發(fā)行的證券公司為其支付的各種費(fèi)用，共計15000元。

如何計算本期吸收投資所收到的現(xiàn)金？【例1】甲企業(yè)對外公開募集股份1000000股，每股1元，63本期吸收投資收到的現(xiàn)金計算如下：發(fā)行股票取得的現(xiàn)金1085000其中：發(fā)行總額（1000000×1.1）1100000減：發(fā)行費(fèi)用15000本期吸收投資收到的現(xiàn)金1085000本期吸收投資收到的現(xiàn)金計算如下：64四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.借款收到的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款而收到的現(xiàn)金，以及發(fā)行債券實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額（發(fā)行收入減去直接支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額）。本項(xiàng)目可以根據(jù)“短期借款”、“長期借款”、“交易性金融負(fù)債”、“應(yīng)付債券”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。3.收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金，如果價值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。注意：小企業(yè)準(zhǔn)則沒有此項(xiàng)目。四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.借款收到的現(xiàn)金注意：小企業(yè)準(zhǔn)則65四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4.償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括：歸還金融企業(yè)的借款本金、償付企業(yè)到期的債券本金等。本項(xiàng)目可以根據(jù)“短期借款”、“長期借款”、“交易性金融負(fù)債”、“應(yīng)付債券”、“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要注意的是：企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

注意：小企業(yè)準(zhǔn)則此項(xiàng)目稱為償還債借款本金支付的現(xiàn)金。四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4.償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金注意：小企66四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。本項(xiàng)目可以根據(jù)“應(yīng)付股利”、“應(yīng)付利息”、“利潤分配”、“財務(wù)費(fèi)用”、”在建工程”、“制造費(fèi)用”、“研發(fā)支出”、“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列。需要說明的是：不同用途的借款，其利息的開支渠道不一樣，如在建工程、財務(wù)費(fèi)用等，但均在本項(xiàng)目中反映。

與小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定不同。四、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5.分配股利、利潤或償付利息支付的67【例2】甲企業(yè)期初應(yīng)付現(xiàn)金股利為210000元，本期宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利500000元，期末應(yīng)付現(xiàn)金股利120000元。本期分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金計算如下：本期宣布并發(fā)放的現(xiàn)金股利500000

加：本期支付的前期應(yīng)付股利（210000—120000）90000分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金590000

【例2】甲企業(yè)期初應(yīng)付現(xiàn)金股利為210000元，本期宣布并發(fā)686.支付其他與籌資活動有關(guān)現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金，如以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢等費(fèi)用，融資租賃各期支付的現(xiàn)金、以分期付款方式構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等各期支付的現(xiàn)金。其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金，如果價值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列。

6.支付其他與籌資活動有關(guān)現(xiàn)金69五、匯率變動對現(xiàn)金的影響額現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則規(guī)定，外幣現(xiàn)金流量以及境外子公司的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或即期匯率的近似匯率折算。匯率變動對現(xiàn)金的影響額應(yīng)當(dāng)作為調(diào)節(jié)項(xiàng)目，在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列報。匯率變動對現(xiàn)金的影響，指企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算成記賬本幣時，所采用的是現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或即期匯率的近似匯率，而現(xiàn)金流量表“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”項(xiàng)目中外幣現(xiàn)金凈增加額是按資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算。這兩者的差額即為匯率變動對現(xiàn)金的影響。

為什么小企業(yè)沒有此項(xiàng)目？五、匯率變動對現(xiàn)金的影響額現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則規(guī)定，外幣現(xiàn)金流量以70五、匯率變動對現(xiàn)金的影響額甲企業(yè)當(dāng)期出口商品一批，售價10000美元，款項(xiàng)已收到，收匯當(dāng)日匯率為1：7.90；當(dāng)期進(jìn)口貨物一批，價值5000美元，款項(xiàng)已支付，結(jié)匯當(dāng)日匯率為1：7.92，資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率為1：7.93；假定銀行存款的期初余額為0，當(dāng)期沒有其他業(yè)務(wù)發(fā)生。匯率變動對現(xiàn)金的影響額計算如下：經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金10000（美元）匯率變動(7.93一7.90)×0.03匯率變動對現(xiàn)金流入的影響額300（元）經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金5000（美元）匯率變動(7.93一7.92)×0.01匯率變動對現(xiàn)金流出的影響額50（元）匯率變動對現(xiàn)金的影響額250（元）五、匯率變動對現(xiàn)金的影響額甲企業(yè)當(dāng)期出口商品一批，售價1071現(xiàn)金流量表中：經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金79000經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金39600經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額39400匯率變動對現(xiàn)金的影響額250現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額39650現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：銀行存款的期末余額（5000X7.93）39650銀行存款的期初余額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額39650現(xiàn)金流量表中：72六、編制現(xiàn)金流量表中的幾個特殊問題1.現(xiàn)金流量以總額或凈額反映；2.自然災(zāi)害損失、保險賠款等特殊項(xiàng)目；3.增值稅；4.票據(jù)貼現(xiàn)利息；5.利息收入；6.匯兌損失；7.政府補(bǔ)助；8.代扣職工個人所得稅；六、編制現(xiàn)金流量表中的幾個特殊問題1.現(xiàn)金流量以總額或凈額73代扣職工的個人所得稅現(xiàn)金流量表中“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目填列的稅費(fèi)必須由企業(yè)來承擔(dān)，而代扣職工的個人所得稅不是由企業(yè)承擔(dān)。企業(yè)代扣代繳行為與企業(yè)不代扣代繳的結(jié)果應(yīng)該是一致的，所以交納的“個人所得稅”不能列入“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，而應(yīng)列入“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目。小企業(yè)是如何劃分的？代扣職工的個人所得稅現(xiàn)金流量表中“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目填74模塊三：補(bǔ)充資料各項(xiàng)目內(nèi)容及填列方法一、間接法的涵義二、間接法的編制原理三、間接法下的實(shí)例解析四、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動模塊三：補(bǔ)充資料各項(xiàng)目內(nèi)容及填列方法一、間接法的涵義75一、間接法的涵義間接法，以本期凈利潤為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支以及有關(guān)項(xiàng)目的增減變動，計算并列示經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。間接法遵循“凈利潤+調(diào)整項(xiàng)目=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”的等式。為什么從凈利潤開始調(diào)整?調(diào)整事項(xiàng)有哪些?一、間接法的涵義間接法，以本期凈利潤為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金76經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量但減少凈利潤－不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量但增加凈利潤＋與凈利潤無關(guān)但增加經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－與凈利潤無關(guān)但減少經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量77二、間接法的編制原理分三步進(jìn)行轉(zhuǎn)換：

第一步，以權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤（即“利潤表”中的凈利潤）為起點(diǎn)，剔除非經(jīng)營活動所產(chǎn)生的利潤，將“凈利潤”調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤（權(quán)責(zé)發(fā)生制）。

第二步，通過對經(jīng)營活動中與利潤有關(guān)但與現(xiàn)金無關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的經(jīng)營活動的凈利潤調(diào)整為“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤”。

第三步，通過對經(jīng)營活動中與利潤無關(guān)但與現(xiàn)金有關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤”調(diào)整為“經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”。二、間接法的編制原理分三步進(jìn)行轉(zhuǎn)換：

第一步，以權(quán)責(zé)發(fā)生78第一步——將“凈利潤”調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤

凈利潤（權(quán)責(zé)發(fā)生制下）

加：曾經(jīng)減少利潤但與經(jīng)營活動無關(guān)的項(xiàng)目

（1）處理固定資產(chǎn)等的損失

（2）固定資產(chǎn)報廢損失

（3）財務(wù)費(fèi)用（利息及融資手續(xù)費(fèi)等）

（4）減值準(zhǔn)備（不包括存貨跌價準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備）

減：曾經(jīng)增加利潤但與經(jīng)營活動無關(guān)的項(xiàng)目

（1）處理固定資產(chǎn)等的收益

（2）非經(jīng)營性產(chǎn)生的匯兌損益（財務(wù)費(fèi)用）

（3）投資收益

經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤（權(quán)責(zé)發(fā)生制下）①

第一步——將“凈利潤”調(diào)整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤

凈利潤（權(quán)79第二步——將①調(diào)整為“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤”；

加：經(jīng)營活動中曾經(jīng)減少利潤但不減少現(xiàn)金的項(xiàng)目

（1）計提壞賬準(zhǔn)備

（2）提取的存貨跌價準(zhǔn)備

（3）固定資產(chǎn)折舊（減：存貨增加部分）

（4）無形資產(chǎn)攤銷

（5）長期待攤費(fèi)用攤銷

（6）本期應(yīng)付工資、福利費(fèi)的增加（減：存貨增加）

（7）營業(yè)成本成本（存貨減少）

（8）遞延稅款貸項(xiàng)

（9）計算所得稅（應(yīng)交稅金增加）

減：經(jīng)營活動中曾經(jīng)增加利潤但不增加現(xiàn)金的項(xiàng)目

（1）應(yīng)收帳款的增加（減：應(yīng)交稅金（增值稅）的增加）

（2）應(yīng)收票據(jù)的增加（減：應(yīng)交稅金（增值稅）的增加）

（3）預(yù)收帳款的減少

因凈利潤而形成的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額②第二步——將①調(diào)整為“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤”；

加：經(jīng)營活動80第三步——將②調(diào)整為“經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”

加：經(jīng)營活動中與利潤無關(guān)但增加現(xiàn)金的項(xiàng)目

（1）應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)（減：財務(wù)費(fèi)用——貼現(xiàn)）、其他應(yīng)收款等的減少

（2）預(yù)收帳款的增加（3）購貨退回（存貨減少）

減：經(jīng)營活動中與利潤無關(guān)但減少現(xiàn)金的項(xiàng)目

（1）應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款等的減少

（2）預(yù)付帳款的增加

（3）購進(jìn)存貨支付的現(xiàn)金（存貨增加）

（4）應(yīng)付工資、福利費(fèi)的減少

（5）應(yīng)交稅金的減少

經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（第三步）第三步——將②調(diào)整為“經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”

加：經(jīng)營81三、間接法下的實(shí)例解析以計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為例:假設(shè)企業(yè)計提存貨跌價準(zhǔn)備1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。則企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：管理費(fèi)用1000貸：存貨跌價準(zhǔn)備1000顯然，企業(yè)的凈利潤=0－1000=-1000元。由于上述分錄并未涉及任何現(xiàn)金資產(chǎn)，所以企業(yè)并未發(fā)生任何經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，即企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備之間的關(guān)系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（1000）企業(yè)也可能因資產(chǎn)價值回升而相應(yīng)地結(jié)轉(zhuǎn)已計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而結(jié)轉(zhuǎn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對凈利潤的影響相反，所以，對于轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，應(yīng)作為減項(xiàng)調(diào)整即：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤－轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。三、間接法下的實(shí)例解析以計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為例:82四、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動（一）填列原因雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。（二）填列方法：**債務(wù)轉(zhuǎn)為資本——反映企業(yè)本期轉(zhuǎn)為資本的債務(wù)金額。**一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券——反映其本息。**融資租入固定資產(chǎn)——反映企業(yè)本期融資租入固定資產(chǎn)計入“長期應(yīng)付款”科目的金額。四、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動（一）填列原因83模塊四：現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表的定性質(zhì)量分析二、企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量的關(guān)系三、現(xiàn)金流量的八大類型四、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理性分析五、現(xiàn)金流量表異常的特征六、與現(xiàn)金流量表相關(guān)財務(wù)比率分析真的是“利潤是主觀判斷,經(jīng)營性現(xiàn)金流才是客觀事實(shí)”嗎？模塊四：現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表的定性質(zhì)量分析真的是“利84

一、現(xiàn)金流量表定性質(zhì)量分析（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析：1.如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，一般意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”。2.如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零，則意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，從短期看，可以維持；但從長期看，則不可維持。3.如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，這與情形2只有量的差別，但沒有質(zhì)的差別。4.如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，則說明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上維持“簡單再生產(chǎn)”。5.如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本后還有剩余，這意味著經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將會對企業(yè)投資發(fā)展作出貢獻(xiàn)。非付現(xiàn)成本都包括哪些？一、現(xiàn)金流量表定性質(zhì)量分析（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金85經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的操縱分析1、篡改現(xiàn)金流量的性質(zhì)將籌資活動現(xiàn)金流入粉飾為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入；將經(jīng)營活動現(xiàn)金支出放到投資活動中；將投資活動現(xiàn)金流入粉飾為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。2、權(quán)宜之計可讓母公司或大股東在期末大量償還應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）甚至先行支付預(yù)付貨款，在下一期再將資金以多余形式以多種形式返回給母公司或大股東。3、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)在會計期末，集中向銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)。4、利用應(yīng)付項(xiàng)目在改善應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）余地已不大的情況下，將本期經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目巨額增加。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的操縱分析1、篡改現(xiàn)金流量的性質(zhì)86四川長虹單位：億元年份2001年2002年2003年2004年銷售收入95126141115凈利潤0.891.762.41-36.81經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量13.73-29.73-7.757.6收入與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)反差四川長虹單位：億元年份2087長虹現(xiàn)金流量情況比較項(xiàng)目基期金額（萬元）2000年2001年2002年2003年2004年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額227497100%60.37%-131.34%-32.70%33.43%投資活動現(xiàn)金流量凈額-271546100%37.68%-32.91%9.29%-7.00%籌資活動現(xiàn)金流量凈額829100%-2670.37%17409.76%13302.80%-369.19%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-43836100%-27.76%149%-26.57%-215%經(jīng)營性現(xiàn)金流量？長虹現(xiàn)金流量情況比較項(xiàng)目基期金額（萬元）2000年2001年88東方電子案例

東方電子（000682）于1997年1月21日在深交所掛牌上市，公開發(fā)行1030萬股A股，發(fā)行價7.88元/股。此后東方電子的股價一路上行，4年間累計飆升60倍以上。在股本高速擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，連續(xù)3年實(shí)現(xiàn)業(yè)績翻番，一度被評為中國最優(yōu)秀的上市公司。

2002年4月，證監(jiān)會初步查明東方電子涉嫌提供虛假財務(wù)報告、存在內(nèi)幕交易，為其審計的山東煙臺乾聚會計師事務(wù)所（以下簡稱乾聚會計師事務(wù)所）涉嫌出具文件失實(shí)。東方電子歷年來將高達(dá)10.39億元的稅后炒股收益（通過在二級市場炒作本公司股票）悉數(shù)計入“主營業(yè)務(wù)收入”以虛構(gòu)業(yè)績的事實(shí)真相大白于天下。其隨后公布的2001年年報稱，公司“將最近幾年出售股票收入10.39億元作為重大會計差錯進(jìn)行更正，將全部收入扣除稅款以外的其他部分暫掛其他應(yīng)付款科目，待證監(jiān)會的處理決定下達(dá)后再進(jìn)行調(diào)整”。同時，從4月30日起東方電子被“ST”特別處理，股票簡稱“ST東方”。

2004年2月20日，ST東方董事會公告稱，認(rèn)定原在公司反映的出售股票收入扣除稅收以外的10.39億元應(yīng)歸集團(tuán)公司所有，而集團(tuán)公司董事會作出決議，同意豁免公司因出售股票收入形成的對集團(tuán)公司的債務(wù)10.031億元。按《企業(yè)會計制度》規(guī)定，該項(xiàng)收入將計入公司資本公積金。至此，東方電子財務(wù)造假案告一段落。

東方電子案例東方電子（000682）于1997年1月21日89美國在線時代華納公司

——黑帽子里掏出大白兔美國在線收購M0vieFone公司，繼承了應(yīng)向溫布里公司收取2280萬美元仲裁收入外加400萬美元的罰息。2000年9月美國在線向溫布里公司提出一項(xiàng)和解方案：與美國在線簽定一項(xiàng)2380萬元的廣告合同，美國在線就將豁免溫布里公司的全部2680萬美元欠款。為了在2000年第三季度確認(rèn)廣告收入，美國在線在9月30日前播發(fā)了廣告，溫布里公司立即向美國在線支付了2380萬美元的廣告費(fèi)。美國在線在9月30日前根據(jù)廣告播發(fā)量將1640萬美元確認(rèn)為第三季度廣告收入，其余740萬美元確認(rèn)為第四季度廣告收入。美國在線聘請的律師說：通過建立或修改商業(yè)關(guān)系解決法律糾紛是司空見慣和恰當(dāng)?shù)?，即使這項(xiàng)法律糾紛已經(jīng)判決也是如此。這種解決方案是將無益的爭端化解為有益的商業(yè)關(guān)系的一種途徑。對此，你的看法是什么？偽裝收入美國在線時代華納公司

——黑90

一、現(xiàn)金流量表定性質(zhì)量分析

（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析1.如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實(shí)現(xiàn)狀況。2.如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零，這通常是非正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注長期資產(chǎn)處置/變現(xiàn)、投資收益實(shí)現(xiàn)、以及投資支出過少的可能原因。

結(jié)論：擴(kuò)張型企業(yè)該項(xiàng)目為負(fù)，收縮型企業(yè)該項(xiàng)目為正。一、現(xiàn)金流量表定性質(zhì)量分析（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)91

一、現(xiàn)金流量表定性質(zhì)量分析（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析1.如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，則須關(guān)注：籌資與投資及經(jīng)營規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？2.如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，則須關(guān)注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機(jī)會？

高速擴(kuò)張型企業(yè)該項(xiàng)目為正。一、現(xiàn)金流量表定性質(zhì)量分析（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量92

現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計2,195,713,566.03

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計1,409,883,938.47

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額785,829,627.56

二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計719,323,431.17

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額－715,316,231.17三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額－96,124,565.47四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額－25,611,169.08（藍(lán)田2000年年報）

932000年水產(chǎn)品同業(yè)上市公司貨幣資金比較2000年水產(chǎn)品同業(yè)上市公司貨幣資金比較942000年水產(chǎn)品同業(yè)上市公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物比較2000年水產(chǎn)品同業(yè)上市公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物比較952000年水產(chǎn)品同業(yè)上市公司水產(chǎn)品收入、主營業(yè)務(wù)收入及應(yīng)收賬款比較

2000年水產(chǎn)品同業(yè)上市公司水產(chǎn)品收入、主營業(yè)務(wù)收入及應(yīng)收賬96二、企業(yè)生命周期理論與現(xiàn)金流量分析（一）創(chuàng)業(yè)期企業(yè)處于引入期時，由于產(chǎn)品認(rèn)可度較低，沒有穩(wěn)定的市場，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)。此外企業(yè)需要大量現(xiàn)金構(gòu)建固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，同時還要墊付一部分流動資金，使得投資活動現(xiàn)金流量凈額也為負(fù)。創(chuàng)建期的一切投入，除自有資本外，大部分靠舉債融資，因此籌資活動現(xiàn)金流量凈額為正。（二）成長期企業(yè)的產(chǎn)品如果適合市場的需要，將平穩(wěn)的度過引入期進(jìn)入成長期。在這個階段隨著產(chǎn)品銷售規(guī)模的擴(kuò)大，知名度的提高，市場份額將逐漸擴(kuò)大，同時由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效益使得經(jīng)營成本逐漸降低，經(jīng)營活動中大量貨幣流入，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營日益壯大，此時的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額應(yīng)該變?yōu)檎龜?shù)，并逐步增大。此階段是企業(yè)高速成長階段，企業(yè)必將擴(kuò)大生產(chǎn)線，加大投資力度，投資活動現(xiàn)金流量凈額仍然可能為負(fù)數(shù)，但會越來越小。同時，由于企業(yè)已經(jīng)開始產(chǎn)生利潤，初期由于迅速擴(kuò)張仍然需要大量資金，后期融資規(guī)模將逐步降低，籌資活動的現(xiàn)金流量凈額有所下降，但仍然應(yīng)為正數(shù)。二、企業(yè)生命周期理論與現(xiàn)金流量分析（一）創(chuàng)業(yè)期97二、企業(yè)生命周期理論與現(xiàn)金流量分析（三）成熟期經(jīng)過快速成長后，如果企業(yè)前期經(jīng)營策略得當(dāng)，企業(yè)將進(jìn)入成熟期，在該階段，產(chǎn)品市場份額逐步穩(wěn)定，處在成熟期初期的產(chǎn)品的銷售額仍在增加，但銷售速度放慢，隨后出現(xiàn)緩慢下降的趨勢。這時企業(yè)擁有穩(wěn)定的市場份額，產(chǎn)品成本降低余地也不大，經(jīng)營活動將產(chǎn)生大量穩(wěn)定的現(xiàn)金流。同時，企業(yè)進(jìn)入投資的回收期，投資支出逐漸減少，投資活動的現(xiàn)金流量凈額迅速增長。此時，企業(yè)擁有大量現(xiàn)金使得債務(wù)股權(quán)融資減少，開始償還前期債務(wù)，并向所有者支付股利，籌資活動現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負(fù)值。（四）衰退期由于消費(fèi)者偏好轉(zhuǎn)移及科技的推動，新一代產(chǎn)品將進(jìn)入市場，而舊有的產(chǎn)品進(jìn)入衰退期。此時的產(chǎn)品銷售開始急劇下降，市場萎縮，產(chǎn)品接近淘汰，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額也急劇下降，甚至可能降為負(fù)數(shù)，投資活動現(xiàn)金流量凈額也會下降，但由于投資支出仍然較少，使其凈額不會變?yōu)樨?fù)數(shù)，同時企業(yè)不需要大量的資金，籌資活動現(xiàn)金流量凈額仍為負(fù)值。二、企業(yè)生命周期理論與現(xiàn)金流量分析（三）成熟期98生命周期不同階段現(xiàn)金流量表現(xiàn)特征-1.5-1-0.500.511.52創(chuàng)業(yè)期成長期成熟期衰退期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（五）企業(yè)發(fā)展不同階段現(xiàn)金流量的特征生命周期不同階段現(xiàn)金流量表現(xiàn)特征-1.5-1-0.500.599思考：下列現(xiàn)金流量表模式所處的生命周期？

現(xiàn)金流量來源ABCDE經(jīng)營活動投資活動融資活動凈現(xiàn)金流量-3-151807-125015-8-708-2-60-14691A是新型、迅速成長型企業(yè)；B是處于成長階段的企業(yè)；C是處于成熟、穩(wěn)定階段的企業(yè)；D是處于衰退早期的企業(yè)；E是處于申請破產(chǎn)階段的企業(yè)。思考：下列現(xiàn)金流量表模式所處的生命周期？現(xiàn)金流量來源ABC100三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量分析結(jié)果負(fù)正正企業(yè)靠借貸維持經(jīng)營活動所需資金，財務(wù)狀況可能惡化，應(yīng)重點(diǎn)分析投資活動現(xiàn)金流量凈額是來源于投資回收還是投資收益，如果為前者，則是企業(yè)面臨非常嚴(yán)峻的形勢。負(fù)負(fù)正企業(yè)財務(wù)狀況已經(jīng)十分危險，償還債務(wù)依靠投資活動現(xiàn)金流量，如果投資活動現(xiàn)金流量主要來自投資收回，則已面臨破產(chǎn)，要高度警惕。三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活101三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量分析結(jié)果負(fù)正負(fù)企業(yè)靠借貸維持日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，且繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)如果處于投入時期并且行業(yè)前景可觀，一旦度過難關(guān)，還可能發(fā)展，否則非常危險。負(fù)負(fù)負(fù)這種情況往往發(fā)生在高速擴(kuò)張的企業(yè)，由于對市場預(yù)測的失誤等原因，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出大于流入，投資效率低下，使投入的大量擴(kuò)張資金難以收回，財務(wù)狀況非常危險。三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活102三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量分析結(jié)果正正正表明企業(yè)經(jīng)營和投資收益良好，但其仍繼續(xù)籌資，這時需要了解是否有良好的投資機(jī)會，否則會造成資金的浪費(fèi)。正負(fù)正企業(yè)債務(wù)已進(jìn)入償還期，但有足夠強(qiáng)的償債能力，經(jīng)營和投資活動良性循環(huán)，財務(wù)狀況穩(wěn)定、安全。三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活103三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量分析結(jié)果正正負(fù)這種情況往往發(fā)生在企業(yè)擴(kuò)張時期，在經(jīng)營狀況良好的前提下，通過籌資進(jìn)行投資，但應(yīng)分析投資項(xiàng)目的未來投資報酬率。正負(fù)負(fù)企業(yè)經(jīng)營狀況良好，在償還前欠債務(wù)的同時繼續(xù)投資，但應(yīng)關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止經(jīng)營狀況惡化導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化。三、現(xiàn)金流量的八大類型經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活104四、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理性分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入與流出比四、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理性分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析105五、現(xiàn)金流量表的異常特征

（一）經(jīng)營現(xiàn)金流量中異常特征包括：1.持續(xù)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的負(fù)值；2.異常猛增的應(yīng)收賬款、存貨的資金占用；3.異常增加的應(yīng)付賬款，因?yàn)閼?yīng)付賬款的大量增加可能意味著企業(yè)拖欠支付供應(yīng)商貨款，這是企業(yè)資金鏈斷裂前的一種突出表現(xiàn)；4.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額計提，往往意味著以前年度的投資決策失誤（固定資產(chǎn)減值）或經(jīng)營決策失誤（存貨跌價準(zhǔn)備）；5.企業(yè)的凈利潤遠(yuǎn)高于經(jīng)營活動凈流量所出現(xiàn)的巨大差異，往往利潤造假的信號。五、現(xiàn)金流量表的異常特征（一）經(jīng)營現(xiàn)金流量中異常特征包括：106家電行業(yè)壞賬準(zhǔn)備計提政策對比項(xiàng)目康佳海信廈華長虹1年內(nèi)應(yīng)收賬款壞賬計提比率2.00%5.00%3.00%0.00%2001年平均壞賬計提比率6.70%6.20%5.20%0.072%2002年平均壞賬計提比率8.60%5.50%5.80%0.079%2003年平均壞賬計提比率23.00%5.83%5.81%1.94%2004年平均壞賬計提比率17.30%5.70%4.89%54.44%家電行業(yè)壞賬準(zhǔn)備計提政策對比項(xiàng)目康佳海信廈華長虹1年內(nèi)應(yīng)收賬107南方證券帶來的尷尬南方證券兩大并列第一的股東，上海汽車和首創(chuàng)股份，兩者投資額均為3.96億，投資比例完全一樣，2004年南方證券出現(xiàn)問題時，兩個公司對股權(quán)投資計提減值準(zhǔn)備，上海汽車計提了100%的減值準(zhǔn)備，首創(chuàng)股份計提了15%的減值準(zhǔn)備，兩者相差85%，數(shù)據(jù)相差較大。到底誰是正確的？對計提金額的合理性很難有統(tǒng)一的驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)，這就滋生了利潤操縱的空間。如果減值計提得不準(zhǔn)確，報表就會出現(xiàn)顛覆性的影響。這個案例集中告訴我們，對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提，如果給一個確定的比例，它可能不符合各個企業(yè)的具體情況，但若把這個比例拿掉，讓企業(yè)自己去做職業(yè)判斷，也可能出現(xiàn)更大的問題。這個問題在今天依然存在。南方證券帶來的尷尬南方證券兩大并列第一的股東，上海汽車和首創(chuàng)108南方證券帶來的尷尬股票簡稱投資余額計提情況年凈利潤凈資產(chǎn)收益率金額比例上海汽車3.963.96100%15.1614.55%首創(chuàng)股份3.960.5915%4.049.08%東電B股2.201.8082%6.0910.14%萬鴻集團(tuán)0.830.7590%-7.68N/A海王生物0.770.2330%0.442.51%上市公司對南方證券計提投資減值準(zhǔn)備差異單位：億元南方證券帶來的尷尬股票簡稱投資余額計提情況年凈利潤凈資產(chǎn)收益109（二）投資現(xiàn)金流量中的異常特征包括：1.購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資本性支出持續(xù)維持在高水平，且超過企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，這意味著企業(yè)的自由現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)值，或者說如果沒有外部融資，企業(yè)的現(xiàn)金資源將面臨持續(xù)減少的局面；2.固定資產(chǎn)或其他長期資產(chǎn)的出售收回大量現(xiàn)金，這往往是企業(yè)經(jīng)營能力弱化的標(biāo)志。（二）投資現(xiàn)金流量中的異常特征包括：1.購買固定資產(chǎn)、無形資110（三）籌資現(xiàn)金流量的異常特征包括：1.取得借款收到的現(xiàn)金大大小于歸還借款支付的現(xiàn)金，這意味著銀行收回了對企業(yè)的部分貸款，企業(yè)從銀行融資更為困難。2.企業(yè)借款數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過還款金額，采取比較激進(jìn)的融資政策，這往往與企業(yè)的激進(jìn)的投資政策相匹配。（三）籌資現(xiàn)金流量的異常特征包括：1.取得借款收到的現(xiàn)金大大111自由現(xiàn)金流=經(jīng)營活動現(xiàn)金流－資本性支出現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額平均數(shù)每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量發(fā)行在外普通股股數(shù)==六、與現(xiàn)金流量表有關(guān)的財務(wù)比率分析自由現(xiàn)金流==六、與現(xiàn)金流量表有關(guān)的財務(wù)比率分析112現(xiàn)金流量表編制與分析課件113

銷售收現(xiàn)比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入現(xiàn)金滿足投資比率=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（近5年平均資本支出+近5年存貨平均增加+近5年平均現(xiàn)金股利）銷售收現(xiàn)比率114思考題你是某銀行的銀行信貸員，一家電子商店的老板向你申請商業(yè)貸款。你從該商店的財務(wù)報表中獲知，近年來該商店的收入和利潤都有了大幅的增長。經(jīng)過分析，你得知這些增長是因?yàn)樵撋痰晖菩幸豁?xiàng)允許消費(fèi)者現(xiàn)在購貨但可以在第二年的1月1日前付款的促銷活動。該商店將這種收入確認(rèn)當(dāng)期收入。