2025 豆包大模型行業(yè)深度報告：AI投入持續(xù)加大C端、B端兩手齊抓

豆包大模型行業(yè)深度報告：Al投入持續(xù)加端、B端兩手齊抓計算機行業(yè)龐倩倩計算機行業(yè)首席分析師郵箱：pangqianqian@cindCINDASECURITIES計算機行業(yè)2025年3月3日>持續(xù)加大Al投入，字節(jié)Al算力投入在大廠中排名第一。組織架構(gòu)側(cè)，字節(jié)跳動專門組建了Flow部門和Seed團隊，分別致力于于Al大模型的設(shè)、AllaaS服務(wù)規(guī)模均處于行業(yè)前列。具體來看，2024年字節(jié)采購服務(wù)器達80億美元，位居國內(nèi)各大企業(yè)第一，GenAllaaS服務(wù)市場份額在2023H2及2024H1分別獲得了國內(nèi)市場份額的第一和第二。>豆包短時間內(nèi)快速取得進步，各項測試性能不斷刷新。2024年12月豆包大模型相比5月版本，面向MMLUpro評測集，模型綜合能力提升32%,全面對齊GPT-4o水平。僅過去一個月，豆包大模型1.5再探新的能力邊界，在知識、代碼、推理、中文等多個權(quán)威測評基準上獲得最佳成績，綜合得分優(yōu)于GPT-4o、Claude3.5Sonnet等業(yè)界一流模型，模0.003元，比行業(yè)平均價格降低85%(2024年12月18日數(shù)據(jù))。>字節(jié)C端獨具流量及生態(tài)優(yōu)勢，大模型將是其B端勝負手。在C端，字節(jié)通過旗下抖音、今日頭條、巨量引擎等流量入口和推流方式幫助豆包建立用戶規(guī)模優(yōu)勢。根據(jù)36氪數(shù)據(jù)，12月豆包第一、Kimi第二、文小言第三，豆包環(huán)比增加18.64%,月活人數(shù)達到7116萬，相比競爭對手優(yōu)勢明顯，為后續(xù)C端應(yīng)用或硬件的推廣提供了廣泛的用戶基礎(chǔ)。在B端，字節(jié)通過火山引擎(基礎(chǔ)設(shè)施平臺)、扣子(Al應(yīng)用開發(fā)平臺)、飛書(企業(yè)協(xié)作平臺)搭建B端生態(tài)鏈。但相比阿里、華為等大廠，字節(jié)在B端市場是后起之秀，用戶數(shù)據(jù)有很大差距。大模型作為企業(yè)日后必備的信息化工具，或是字節(jié)能否拿下B端市場的勝負手。>B端Agent市場有望率先起量，信息化廠商大為受益。根據(jù)觀研天下數(shù)據(jù)，2023年中國AlAgent市場規(guī)模為554億元，預(yù)計至2028年有望達8,520億元，其年均復(fù)合增長率為72.7%,有望實現(xiàn)整個SaaS應(yīng)用體系的重構(gòu)。在B端場景下，Agent可充當數(shù)字員工、個人助理、營銷客服等工種，真正為企業(yè)創(chuàng)造價值。企業(yè)投入層面，根據(jù)火山引擎給出的數(shù)據(jù)，目前64%的中國企業(yè)預(yù)計其對Al的投資將增長10%-30%。大模型在企業(yè)的深度應(yīng)用須通過Agent嵌入應(yīng)用來實現(xiàn)，需依托企業(yè)信息化廠商來落地，且信息化廠商有望獲得tokens分成收入，尤其利好有廣泛落地>投資建議：建議關(guān)注漢得信息、樂鑫科技、潤澤科技、聯(lián)想集團。>風(fēng)險因素：政策推進不及預(yù)期；技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；市場需求不及預(yù)請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露2一、字節(jié)在AI領(lǐng)域的布局：長坡厚雪，后發(fā)先至 51.1分工清晰指明落地方向，硬件“預(yù)埋”奠定發(fā)展基礎(chǔ) 51.2后發(fā)先至：豆包大模型短時間內(nèi)取得快速進步，對標GPT-40 71.3獨具流量及生態(tài)優(yōu)勢，快速登頂月活數(shù)據(jù)國內(nèi)榜單 1.4戰(zhàn)略層面看，字節(jié)在大模型領(lǐng)域的大規(guī)模投入具備中長期確定性 二、豆包有望賦能多個賽道快速實現(xiàn)進階智能化 2.1Agent市場有望率先起量，扣子平臺助力低代碼開發(fā)智能體 2.2火山引擎+實施伙伴，為B端數(shù)智化應(yīng)用注入新活力 2.3智能可穿戴設(shè)備與AI周邊產(chǎn)品，帶來端側(cè)智能芯片需求增量 22三、相關(guān)標的 273.1樂鑫科技：智能終端加速芯片領(lǐng)軍者，豆包大模型物聯(lián)設(shè)備合作伙伴 273.2漢得信息：與字節(jié)在B端大模型深度合作，尋求企業(yè)數(shù)字化新增量 293.3潤澤科技：AIDC先行者，算力基礎(chǔ)設(shè)施存量及增量兼?zhèn)?3.4聯(lián)想集團：AIPC步入現(xiàn)實，結(jié)合豆包打造端側(cè)智能助理 風(fēng)險因素 表1:字節(jié)跳動的Al團隊與代表性產(chǎn)品 5表2:字節(jié)、智譜、月之暗面的大模型價格 表3:通義千問的價格(單位：元/千Token) 表4:Al交互模式 表5:Alagent市場規(guī)模測算 表6:火山引擎AI數(shù)字化案例 22表7:Al智能眼鏡分類 23表8:AI玩具相關(guān)技術(shù) 25圖1:2024年全球服務(wù)器市場上下游前十供需方規(guī)模統(tǒng)計 6圖2:火山云太行算力中心二期項目規(guī)劃許可公示牌 6圖3:中國Top5GenAllaaS服務(wù)廠商市場份額，2023H2 7圖4:中國Top5GenAllaaS服務(wù)廠商市場份額，2024H1 7圖5:豆包·視覺理解模型使用實例(一) 7圖6:豆包·視覺理解模型使用實例(二) 7圖7:豆包實時語音模型評測 8圖8:豆包大模型12月相比5月的提升，以及同GPT-40的對比 9圖9:豆包視覺理解模型1.5(Doubao-1.5-vision-pro) 9圖10:豆包視覺理解模型價格與Claude、GPT的對比 圖11:產(chǎn)品投放金額 圖12:在大規(guī)模廣告投入后，豆包MAU迅速超過競爭對手 圖13:豆包在抖音平臺的官方賬號 圖14:2024年12月全球Al應(yīng)用產(chǎn)品MAU數(shù)據(jù)排名 圖15:2024年12月國內(nèi)Al應(yīng)用產(chǎn)品MAU數(shù)據(jù)排名 圖16:火山方舟大模型服務(wù)平臺功能全景圖 圖17:飛書Al功能 圖18:Alagent行業(yè)市場規(guī)模2023-2028E 圖19:扣子Agent平臺 圖20:扣子Agent編輯步驟(一) 圖21:扣子Agent編輯步驟(二) 圖22:2023-2028E年中國B端和C端的AlAgent市場規(guī)模(億元) 圖23:大模型帶來的企業(yè)收益和企業(yè)擁抱AI程度的關(guān)系 20圖24:B端大模型的落地階段 21請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露3圖25:火山引擎HiAgent 21圖26:2020-2025年全球Al智能眼鏡市場規(guī)模預(yù)測(億美元) 23圖27:Al智能眼鏡銷量規(guī)模(萬副) 24圖28:olafriend耳機 24圖29:2023-2030年全球AI玩具市場規(guī)模預(yù)測 25圖30:“顯眼包” 26圖31:樂鑫科技推薦用于豆包大模型LLM方案的芯片型號 27圖32:樂鑫科技為客戶提供的端到端解決方案 28圖33:ESP-ADF豆包SDK和豆包語音對話例程的開發(fā)資源 28圖34:漢得AlPaaS平臺 29圖35:漢得信息光伏切片Al應(yīng)用案例 圖36:漢得億砹物流供應(yīng)鏈管理系統(tǒng) 圖37:潤澤科技在建工程賬面價值變化情況 圖38:AIPC滲透情況預(yù)測 圖39:消費市場AlPC平均單價預(yù)測 請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露4一、字節(jié)在AI領(lǐng)域的布局：長坡厚雪，后發(fā)先至模型+應(yīng)用+硬件的三大板塊格局，從后端到前端全棧式鋪開。2023年2月，字節(jié)在大模型上部署了代號為“seed”的團隊，專注于模型層。2023年底，字節(jié)正式組建Flow部門，致力于于Al大模型的應(yīng)用研發(fā)。模型研發(fā)+應(yīng)用落地基本完整了字節(jié)從Al基礎(chǔ)模型到落地應(yīng)用的團隊構(gòu)成。目前字節(jié)已經(jīng)開發(fā)的Al模型涵蓋語言、語音、圖片、音樂、視頻、3D模型，乃至具身智能。對應(yīng)落地應(yīng)用端產(chǎn)品包括豆包、貓箱、星繪、即創(chuàng)、即夢等。此外，字節(jié)也將AI能力用于端側(cè)智能硬件，目前主要表1:字節(jié)跳動的Al團隊與代表性產(chǎn)品分類研發(fā)團隊類型產(chǎn)品分類研發(fā)團隊類型產(chǎn)品模型語言模型Doubao-proDoubao-lite應(yīng)用Flow智能助手豆包CiCi(海外)語音模型Seed-ASR(語音識別)Seed-TTS(語音生成)工具集小悟空ChitChop(已停止運營)圖片模型SDXL-Lightning(文生圖)SeedEdit(圖像編輯)社交貓箱AnyDoor(海外)音樂模型Seed-Music(可控音樂生成、譜轉(zhuǎn)曲、詞曲編輯、零樣本人聲克隆)圖像星繪PicPic(海外)視頻模型Boximator(視頻編輯)MagicVideo-V2(文生視頻)AnimateDiff-Lightning(文生視頻)PixelDance(文生視頻、圖生視頻)Seaweed(文生視頻、圖生視智能體開發(fā)平臺扣子Coze(海外)剪映頻生成Dreamina(海外)多模態(tài)模型BuboGPT視頻剪輯剪映Capcut(海外)ByteDanceResearch具身智能模型MVDream教育豆包愛學(xué)Gauth(海外)大力教育數(shù)字人TikTokAl網(wǎng)紅硬件0ladance智能體耳機抖音TikTok抖音電商內(nèi)容生成即創(chuàng)字節(jié)跳動開發(fā)者服務(wù)團隊編程助手豆包MarsCodeMarsCode(海外)大力教育智能臺燈大力智能學(xué)習(xí)燈模型分享社區(qū)爐米LumiFoloyToy擎智能玩偶顯眼包其他教育識典古籍音樂生成海綿音樂資料來源：第一財經(jīng)、新皮層公眾號，信達證券研發(fā)中心請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露52024年字節(jié)跳動居全球科技企業(yè)Al投入規(guī)模前列，可以從服務(wù)器購置、IDC建設(shè)、AllaaS服務(wù)規(guī)模，三個維度進行分析。服務(wù)器購置規(guī)?？捎^。全球口徑，據(jù)Omdia預(yù)測，2025年服務(wù)器資本支出將增長22%,突破2800億美元大關(guān)。這種強勁的增長趨勢預(yù)計將持續(xù)整個2020年代，到2028年服務(wù)器市場規(guī)模將達到3800億美元，并在2030年接近5000億美元。全球2024年服務(wù)器市場達到2290億美元，需求方前五排名依次為微軟、亞馬遜、谷歌、Meta和字節(jié)跳動，其中字節(jié)跳動在這一領(lǐng)域的開支為80億美元，是國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的第一名。圖1:2024年全球服務(wù)器市場上下游前十供需方規(guī)模統(tǒng)計FoxconnMicrosoftamazonGoogleXMetaX1ORACLECWCoreWeave2AOtherSaCTLenovotwiwynn10companiesmakeupnearlySaCTLenovotwiwynn10companiesmakeupnearly60%ofinvestment10vendorsfulfilover60%ofmarketdemandS86bn推進大規(guī)模IDC建設(shè)。根據(jù)云頭條公眾號消息.火山云(大同)科技有限公司火山云太行算力中心一期項目總投資為28億元。D1、D4樓效果國屏車輪m2;建筑高度變更為20.15m:筑面積、計容面積變更為3140.88m2;建筑高度變更為10.4m。項目建筑面積以審批的總平圖為準為1加強建沒工樣的監(jiān)督管理，維護社會公眾利益，根據(jù)規(guī)劃設(shè)計方室變更情況子以公示，如有不同章見，請于7個工作日內(nèi)及時向廣靈云行政審批服務(wù)管理局反應(yīng).規(guī)劃監(jiān)督電話示時間：2023年8月1日·8月9日項目名稱：火山云太行算力中心項目樓計單位：華信云詢計技有限公司公司項目地址：山西省大同市廣靈縣項目整體鳥瞰效果圖廣靈縣行政審批服務(wù)管理局請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露6AllaaS服務(wù)規(guī)模方面，以生成式AI(GenAl)為口徑，IDC咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2024H1中國智算服務(wù)整體市場同比增長79.6%,市場規(guī)模達到146.1億元人民幣。細分來看：1)GenAllaaS市場同比增長203.6%,市場規(guī)模達52.0億元人民幣；2)OtherAllaaS市場同比縮減13.7%,市場規(guī)模達37.1億元人民幣；3)智算集成服務(wù)市場同比增長168.4%,市場規(guī)模達57.0億元人民幣。GenAllaaS市場表現(xiàn)最為亮眼，或意味著資本投向從非生成式AI(用于傳統(tǒng)渲染、仿真、視聯(lián)網(wǎng)推理等業(yè)務(wù)場景)向大模型為代表的生成式AI轉(zhuǎn)移?；鹕揭婊谄溟L期儲備的算力資源，發(fā)力GenAllaaS服務(wù)，2023H2及2024H1分別獲得了國內(nèi)市場份額的第一和第二名，前三名包括阿里巴巴、火山引擎和商湯科技。疊加快速攀升的市場總規(guī)模，火山引擎的算力儲備和laaS資源有能力支撐其大模型訓(xùn)練、云算力輸出及B端應(yīng)用落地，并保持競爭優(yōu)勢。圖3:中國Top5GenAllaaS服務(wù)廠商市場份額，2023H2圖4:中國Top5GenAllaaS服務(wù)廠商市場份額，2024H1中國Top5GenAllaaS服務(wù)廠商市場份額，2023H2中國Top5GenAllaaS服務(wù)廠商市場份額，2024H11.2后發(fā)先至：豆包大模型短時間內(nèi)取得快速進步，對標GPT-40豆包視覺理解模型發(fā)布，通用模型能力全面對標GPT-4o。豆包·視覺理解模型原動力大會首次亮相。該模型可以通過視頻聊天的方式，看懂世界，思考分析，輔助決策。完成諸多復(fù)雜的邏輯計算任務(wù)，包括解微積分題、分析論文圖表、診斷真實代碼問題等挑戰(zhàn)性任務(wù)。識別方面，不僅了解物體類型、文字信息，更能通過光影紋理細節(jié)作出深度識別。理解推理方面，解答數(shù)學(xué)題、解析論文、情景提問、分析代碼都可以實現(xiàn)。圖5:豆包·視覺理解模型使用實例(一)圖6:豆包·視覺理解模型使用實例(二)請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露7rrtsetffeet0lsule,directiom,gasOver,speed])returaotion,divclsebg-hite/10p-6rounded-xlbackdrop-blur-lliale:●.9.opacity:●}豆包：代碼監(jiān)聽了'gameOver和'speed豆包實時語音模型正式推出，真人級語音對話助力邁向AGI。2025年01月20日，豆包實時語音大模型正式推出，并在豆包APP全量開放。根據(jù)外部用戶真實反饋，該模型整體滿意度較GPT-40有明顯優(yōu)勢，語音語氣自然度和情緒飽滿度遠高于后者。團隊認為，該模型貼合中國用戶實際需求，且發(fā)布即上線，有能力直接服務(wù)億萬用戶，而非停留于演示Demo層面。采用端到端框架，深度融合語音與文本模態(tài)。面向語音生成和理解進行統(tǒng)一建模，最終實現(xiàn)多模態(tài)輸入和輸出效果。在預(yù)訓(xùn)練(Pretrain)階段，團隊對各模態(tài)交織數(shù)據(jù)進行深入訓(xùn)練，精準捕捉并高效壓縮海量語音信息，通過Scaling,最大程度實現(xiàn)語音與文本能力深度融合和能力涌現(xiàn)。在后訓(xùn)練階段，團隊使用了高質(zhì)量數(shù)據(jù)與RL算法，進一步提供模型高情商對話能力與安全性，并在“智商”與“情商”之間尋求滿意度分值分布總體滿意度：滿意度分值分布總體滿意度：DoubaoRealtimeVoiceModel(4.36/5)>GPT-40(3.18/5)GPT-40VoiceModel■1分2分3分4分■5分后發(fā)而先至，大模型能力比肩GPT-4o。相比5月版本，豆包最強模型Doubao-pro能力大幅提升。面向MMLUpro評測集，模型綜合能力提升32%,和GPT-40持平，使用價格僅為GPT-40的八分之一。分項目看，Doubao-pro指令遵循能力提專業(yè)知識方面能力提升54%,數(shù)學(xué)能力提升請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露843%,推理能力提升13%,全面對齊GPT-40水平。圖8:豆包大模型12月相比5月的提升，以及同GPT-40的對比MMLU_pro(綜合能力)5月12月5月僅僅過去一個月，豆包大模型1.5再探新的能力邊界。2025年1月22日，豆包大模型1.5正式發(fā)布，模型綜合能力顯著增強。相比上一版本，Doubao-1.5-vision-pro在多模態(tài)數(shù)據(jù)合成、動態(tài)分辨率、多模態(tài)對齊、混合訓(xùn)練上進行了全面的技術(shù)升級，進一步增強了模型在視覺推理、文字文檔識別、細粒度信息理解、指令遵循方面的能力。該模型在知識、代碼、推理、中文等多個權(quán)威測評基準上獲得最佳成績，綜合得分優(yōu)于GPT-4o、Claude3.5Sonnet等業(yè)界一流模型，模型效果達到全球領(lǐng)先BenchmarkO粗體字為單項測試中分數(shù)最高者Doubao-1.5-proGPT40-1120Cloude3.5-SonnetGemini-2-flashOwen2-VL-72BInternVL-2.5-78BCollege-levelMMMUlval)70.770.470.764.570.1ProblemsMMMU-Pro54.7462486MathVision413259MathomaticalReasoningOlympiooBenchMathVista25963827865443625.1TextVQAlval)814834ChartOAltestavg)86.7852883883DiagramsReodingInfoVQA(testiDocVQAltest)ChardMRQ/DQ) 544/84380.7911520/86.595260.2/84377.8921552/818845 96.5430/81384.1 95.14241823GeneralVisualReaWoridQAMMStor63.966665.169468.678.7QuestionAnsweringMMBench-enMMBench-cn83582181783.483.082985.9834Bink680626611638CountingUnderstandingCountBench85.186888288.684.1Vdoo-MME61.778.2UnderstandingEgoSchema-644請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露9打破價格壁壘，推動大模型能力下沉。以旗艦產(chǎn)品Doubao-pro-32k為例，輸入價格為0.0008元/千token,輸出價格為0.002元/千token,相比月之暗面Moonshot-v1-32K的0.024元/千token更為便宜，與降價后的通義千問qwen-plus模型價格齊平，但顯著低于qwen-max模型。tokens0.003元，比行業(yè)平均價格降低85%,顯著低于Claude的0.021元、GPT-40的0.0175元(2024年12月18日數(shù)據(jù))。此外，豆包也可采取使用市場付費的方式計價，這為數(shù)據(jù)接口使用者提供了結(jié)構(gòu)性優(yōu)化費用的窗口。表2:字節(jié)、智譜、月之暗面的大模型價格模型名稱Doubao-1.5-pro-32k服務(wù)類型推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.00080.002后付費后付費Doubao-1.5-pro-256k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.0050.009后付費后付費Doubao-1.5-lite-32k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.00030.0006后付費后付費Doubao-lite-4k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.00030.0006后付費后付費Doubao-lite-32k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.00030.0006后付費后付費Doubao-lite-128k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.00080.001后付費后付費Doubao-pro-4k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)0.00080.002后付費后付費Doubao-pro-32k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)后付費后付費Doubao-pro-128k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)后付費后付費Doubao-pro-256k推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)后付費后付費Deepseek-r1推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)后付費后付費Deepseek-r1-distill-qwen-推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)后付費后付費Deepseek-r1-distill-qwen-推理服務(wù)(輸入)后付費推理服務(wù)(輸出)后付費Deepseek-v3推理服務(wù)(輸入)推理服務(wù)(輸出)后付費后付費GLM3-130B推理服務(wù)0.001后付費GLMGLM3-130B金融模型推理服務(wù)0.001后付費Moonshot-v1-8K推理服務(wù)0.012后付費Moonshot-v1-32K推理服務(wù)0.024后付費MoonshotMoonshot-v1-128K推理服務(wù)0.06后付費請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露10圖10:豆包視覺理解模型價格與Claude、GPT的對比表3:通義千問的價格(單位：元/千Token)模型價格通義千問系列大模型模型價格通義千問系列大模型模型系列qwen-turboqwen-plusqwen-max模型介紹高效率，低成本極強推理效果極強推理能力適用場景簡單任務(wù)，可訓(xùn)練支持復(fù)雜任務(wù)適合復(fù)雜任務(wù)輸入0.0003輸入0.0008輸入0.020.0020.004輸出0.00060.0060.012比行業(yè)價格低85%0.02qwenGPTDoubao3.5Sonnet-200k1.3獨具流量及生態(tài)優(yōu)勢，快速登頂月活數(shù)據(jù)國內(nèi)榜單從C端看，字節(jié)通過旗下抖音、今日頭條、巨量引擎等流量入口和推流方式幫助豆包建立用戶規(guī)模優(yōu)勢。在各家大模型的投放渠道中，基本都離不開字節(jié)的巨量引擎，字節(jié)憑借資源池的優(yōu)勢可以幫助旗下大模型更好地獲取流量優(yōu)勢。有了最大規(guī)模的資源投入和領(lǐng)先的流量池，豆包大模型有望形成用戶規(guī)模、知名度、模型能力的正反饋機制加速其生態(tài)成長，并助推B端落地。財聯(lián)社數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月15日，國內(nèi)十款A(yù)l原生應(yīng)用合計投放金額達15億元。其中，豆包投放超過4億元，排名第二。元寶躍問8981清言5508秘塔346820000300004036340000500005421460000■投放金額(億元)投流能力對于建立C端認知和用戶規(guī)模增長至關(guān)重要。根據(jù)第一財經(jīng)雜志所引請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露11用的AppGrowing數(shù)據(jù)統(tǒng)計，豆包智能助手在2024年4月、5月的投放金額接近始迅速起量并超過競爭對手。AIAI廠商●文小言(百度)●豆包(字節(jié)跳動)●Kimi(月之暗面)單位：萬1359160015101006149016911793167619503102330033824276142305126120042303232124562947324839348000400020000作品100 喜歡用豆包AI復(fù)習(xí)期末大家都是怎么用豆包的企業(yè)和企業(yè)家如何跨出A…當標志性景點遇見*豆包豆包和的房友門豆包AI半讀模式高效閱讀外語專業(yè)文獻豆包生圖國內(nèi)月活躍人數(shù)(MAU)維度，豆包國內(nèi)登頂并維持增長。根據(jù)36氪數(shù)據(jù)，2024年12月豆包第一、Kimi第二、文小言第三，豆包環(huán)比增加18.64%,月活人數(shù)達到7116萬，相比競爭對手優(yōu)勢明顯。全球數(shù)據(jù)，豆包月活低于ChatGPT的3.15億，但仍能位居第二，環(huán)比增速則位居排名前十的最高位置。圖14:2024年12月全球Al應(yīng)用產(chǎn)品MAU數(shù)據(jù)排名全球排名產(chǎn)品名Al產(chǎn)品榜應(yīng)用(APP)簡短描述12月上榜應(yīng)用APPMAU12月上榜應(yīng)用身ChatGPTTheofficialappbyOpenAl315.29M9.76%豆包AI智能助手|抖音71.16MNova聊天Al與Al寫作機器人TalkieAlChatWithCharacter|MiniM29.77MRemini人工智能修圖28.32MCharacterAlChatAskCreate28.18MFaceAppAI人臉編輯器27.21M8AskAlChatwithAskAl26.68M飛ChatOnPoweredbyChatGPT&GPT-4026.01M-9.8ChatbotAlChatbotAl&SmartAssistant24.1M資料來源：36氪公眾號，信達證券研發(fā)中心圖15:2024年12月國內(nèi)Al應(yīng)用產(chǎn)品MAU數(shù)據(jù)排名排名Ai產(chǎn)品名Al產(chǎn)品榜應(yīng)用(APP)簡短描述12月上榜應(yīng)用APPMAU12月上榜應(yīng)用MAU變化1豆包AI智能助手|抖音71.16M2Kimi智能助手Kimi智能助手|月之暗面30.13%3C文小言你的隨身智能助手|百度貓箱開啟你的AI奇遇|抖音6.88M5智譜清言工作提效Al助手|智譜6.7M聲6訊飛星火懂我的Al助手|科大訊飛6.26M星野所建皆你所AI|MiniMax6.02M天工AI天工Al智能助手|昆侖萬維5.54M-4.25%9通義你的超級Al助手|阿里4.18M聲10光速寫作語文作文批改與Al智能寫作|作業(yè)幫3.89M資料來源：36氪公眾號，信達證券研發(fā)中心從B端看，火山引擎及飛書提供了完整的生態(tài)保障?；A(chǔ)設(shè)施方面，火山引擎強勁的系統(tǒng)承載力保證大模型應(yīng)用發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)。火山引擎提供領(lǐng)先的算力供給、推理層優(yōu)化策略和高水平系統(tǒng)調(diào)度能力，保證企業(yè)面臨大模型需求涌現(xiàn)時可以擁有瞬時可用、高彈性的計算和通信資源。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露12軟件層面，豐富的插件生態(tài)使得企業(yè)更好對接外部內(nèi)容?；鹕椒街圩匝新?lián)網(wǎng)插件、內(nèi)容插件和RAG知識庫插件，將運營內(nèi)容和技術(shù)積累共享給企業(yè)，以增強模型落地效果。例如，聯(lián)網(wǎng)插件提供頭條、抖音同款搜索能力，可實時連接獲取互聯(lián)網(wǎng)海量優(yōu)質(zhì)可信數(shù)據(jù)，大幅提升用戶的意圖識別檢索水平；內(nèi)容插件可對接更多新聞、視頻和垂類內(nèi)容信息；RAG知識庫插件基于飛書文檔解析技術(shù)，可自動將輸入文檔內(nèi)容切片、歸類、嵌入，并達到百億數(shù)據(jù)的毫秒級檢索，大幅提高企業(yè)內(nèi)部知識搜索的相關(guān)性和準確性。智能體智能體廣場教育娛樂聊天客服代碼高代碼開發(fā)工具扣子專業(yè)版高代碼開發(fā)SDK運行與托管調(diào)試低代碼搭建多渠道分發(fā)運行與托管自研插件插件廣場聯(lián)網(wǎng)插件內(nèi)容插件RAG知識庫插件扣子插件專區(qū)計算器網(wǎng)頁解析大模型全生命周期能力體驗中心模型精調(diào)模型測評模型服務(wù)模型治理和安全監(jiān)控與告警模型廣場豆包通用模型pro豆包通用模型liteChatGLMMoonshotMistral7BMistral8xSDXL1.0火山引擎云基礎(chǔ)火山引擎云基礎(chǔ)機器學(xué)習(xí)平臺機器學(xué)習(xí)平臺1.4戰(zhàn)略層面看，字節(jié)在大模型領(lǐng)域的大規(guī)模投入具備中長期確定性我們認為，C端領(lǐng)域，字節(jié)有望通過在Al領(lǐng)域積極投入，助力其內(nèi)容生成及分發(fā)業(yè)務(wù)，鞏固領(lǐng)先優(yōu)勢。字節(jié)跳動作為國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，目前其核心業(yè)務(wù)圍繞內(nèi)容生成與分發(fā)展開，旗下主要產(chǎn)品包括：1)以文本、圖片內(nèi)容為主的今日頭條；“輕顏相機”。這些產(chǎn)品均需要進行文本、圖片、視頻，乃至數(shù)字人的生成和應(yīng)用，這與AIGC目前的功能領(lǐng)域高度契合。面向未來，大模型生成有望成為僅次于相機和特效的內(nèi)容生成工具，并普及至每位短視頻作者，平臺內(nèi)嵌Al功能或?qū)⒊蔀橛脩暨x擇平臺的勝負手之一。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露13CINDASECURITIESB端領(lǐng)域，火山引擎有望以大模型為抓手實現(xiàn)企業(yè)用戶的廣泛突破。國內(nèi)上一輪云計算浪潮的贏家有阿里、騰訊、華為，主營B端云計算業(yè)務(wù)的火山引擎，有意在新一輪大模型浪潮下，有望以大模型為抓手實現(xiàn)企業(yè)用戶的廣泛突破，在B端市場占據(jù)一席之地?；鹕揭嬖谕卣笲端用戶過程中，需要解決兩個問題：一是如何觸達用戶，二是如何將其的Al能力嵌入用戶信息化系統(tǒng)中。這個過程需要專攻企業(yè)信息化解決方案的計算機公司來實現(xiàn)，所以字節(jié)需要通過合作伙伴協(xié)助來實現(xiàn)其B端業(yè)務(wù)的廣泛推廣。通過對話解決問題你可以像跟同事溝通一樣，通過對話讓智能伙伴給你解答問題、提供信息。續(xù)寫、改寫、擴寫，智能伙伴都能勝任增強你的創(chuàng)造力，幫你寫得更好。根據(jù)指令完成任務(wù)寫郵件、回復(fù)郵件、輸出流程圖、預(yù)約會議、總結(jié)紀要、跟進代辦等等，瑣碎的任務(wù)都可以交給智能伙伴。OO③m?my1在本需型程場教明日璀理新品發(fā)布項目總結(jié)項目目標O智能伙伴幫我精選6個市場上抖音生意做得好的案例報告為你找到6個典型的抖音電商·達人運營、投流管理相關(guān)報告·請查收文檔會議需要有效的組織和管理。否瑪會議可斷會變得低效、雙費時間和資源。在本文中。我們將討論如何開好一場有效的會議。在會議開始前，需要明會議的日的和日標，會議的日的應(yīng)該是是清瑞明碳的，例如討論某個項目的進展、制定新政策、解決某個問整等。新生產(chǎn)力，企業(yè)的數(shù)字員工智能伙伴將成為企業(yè)里的新型數(shù)字員工，相當于公司員工人數(shù)翻倍了，且將無處不在地為個人和組織提供服務(wù)。隨手啟用，你的企業(yè)萬事通智能伙伴知道企業(yè)的海量知識，從此員工可以直接看到總結(jié)好的答案，不用一篇篇地查看文檔了。擅長數(shù)據(jù)，支撐業(yè)務(wù)做得更好無需繁瑣的數(shù)據(jù)處理與等待，說出需求，智能伙伴就能自行撰寫公式得出結(jié)果，還能根據(jù)你所選數(shù)據(jù)得出關(guān)鍵洞察。飛飛我是你的智能伙伴。查看回飛書智燉伙保說明書來了解我吧!王芳現(xiàn)管理本季度，公司在市地理廣相騎售方面和海了顯滋通社父器體宣帥參加行位新O智能伙伴O智能伙伴企業(yè)搜一攫在產(chǎn)品團隊負責人李健分享的年度工作計劃中，重點包括：屬性；引入新技術(shù)落地應(yīng)用場景。領(lǐng)<輛售人員業(yè)填情況aa200…Q國家銷然人員產(chǎn)品輛雪額提或萬元m王小格生物清清儀1514548302829.2302829英國闖北北生物清潔僅1479298295859.629.5859大萬小焉循環(huán)風(fēng)扇66481029610.329西幸天天然發(fā)電機130830026166026.166法國王小惱王物清潔儀6226152452312452黃治湘自然發(fā)電機616454184906.204936黑王小格我物四裝裝58420758420758420重大利亞萬小毒家物但裝領(lǐng)516843103368660.3368黃治濃可解材料47176547526.534.1626請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露142.1Agent市場有望率先起量，扣子平臺助力低代碼開發(fā)智能體人類與Al協(xié)同的三種模式包括嵌入模式(Embedding)、副駕駛模式(Copilot)和智能體(agent)。Alagent(人工智能體)是一種能夠感知環(huán)境、進行決策和執(zhí)行模式更為高效，或?qū)⒊蔀槲磥砣藱C協(xié)同的主要模式。表4:Al交互模式AI交互模式簡介用戶通過語言與Al交流，以提示的方式設(shè)定目標，然后Al協(xié)助用戶實現(xiàn)這些目標。這種模式下，用戶完成絕大部分工作，其中某幾個任務(wù)由Al提供信息或建議；Al根據(jù)用戶設(shè)定的流程執(zhí)行任務(wù)。2021年，微軟在GitHub上首次引入Copilot概念。并于2023年5月，在大模式的加持下，MicrosoftCopilot迎來全面升級。在這種模式下，人類和AI協(xié)同工作，AI從提供建議到協(xié)助完成流程的各個階段，發(fā)揮各自的作用。人類設(shè)定目標并提供必要的資源(如算力),而后由Al獨立承擔大部分工作，最后由人類監(jiān)督整個過程并評估最終結(jié)果。在這種模式下，Al體現(xiàn)出互動性和自主適應(yīng)性，接近于獨立的行動者，人類更多扮演監(jiān)督和評估者。資料來源：觀研報告網(wǎng)、信達證券研發(fā)中心中國Alagent行業(yè)經(jīng)歷兩個階段：前期鋪墊階段、起步探索階段。2018-2022年，全球科技企業(yè)陸續(xù)推出大型語言模型(LLM),為Alagent在各個領(lǐng)域的多樣化應(yīng)用奠定更廣泛的基礎(chǔ)。從BERT到GPT-3.5,大語言模型能力逐年增強，同時中國大模型數(shù)量增加迅速。2023年至今，全球LLM應(yīng)用趨于成熟，基于OpenAl設(shè)計更高效的模型架構(gòu)以及更大規(guī)模參數(shù)，標志著Alagent概念的雛形誕生。同時國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極投入Alagent研發(fā)，包括百度、華為、字節(jié)跳動等，未來Alagent行業(yè)有望逐漸向產(chǎn)品化和市場化發(fā)展。年，全球數(shù)據(jù)規(guī)模已達到103ZB,預(yù)計2027年，全球數(shù)據(jù)規(guī)?？蛇_到284.3ZB,2023-2027年CAGR可達到22%。中國數(shù)據(jù)量增長速度超過全球，2022年中國數(shù)據(jù)規(guī)模達到23.9ZB,占比23.2%。2027年中國數(shù)據(jù)量規(guī)模可達到76.6ZB,占比26.9%,2023-2027年中國數(shù)據(jù)規(guī)模CAGR為26%。市場規(guī)模包括ToC端和ToB端的應(yīng)用價值。在ToB端，Alagent將逐漸把SaaSagentB端應(yīng)用占比大。2023年B端AlAgent市場規(guī)模為550億元，占比99.3%;C端AlAgent市場規(guī)模為4億元，占比0.72%。根據(jù)觀研天下數(shù)據(jù)，2023年中國AlAgent市場規(guī)模為554億元，預(yù)計至2028年有望達8,520億元，其年均復(fù)合增長率為72.7%。其中，預(yù)計2028年B端Alagent市場規(guī)模為8390億元，占比98.5%;C端AlAgent市場規(guī)模為130.35億元，占比表5:Alagent市場規(guī)模測算2026E2027E2028E中國SaaS市場規(guī)模(億25.09%24.85%25.03%25.05%24.94%SaaS重構(gòu)應(yīng)用價值倍數(shù)112345B端Alagent市場規(guī)模(億8390中國生成式Al市場規(guī)模(億元)29.91%29.93%Alagent滲透率C端Alagent市場規(guī)模(億469.92中國Alagent市場規(guī)模(億8520資料來源：頭豹研究院、信達證券研發(fā)中心在Alagent市場規(guī)模測算中，分為4個部分：a)中國SaaS市場規(guī)模；b)SaaS重構(gòu)應(yīng)用價值倍數(shù)；c)中國生成式Al市場規(guī)模；d)Alagent滲透率。其中，B端Alagent市場規(guī)模=中國SaaS市場規(guī)?！罶aaS重構(gòu)應(yīng)用價值倍數(shù)；C端Alagent市場規(guī)模=中國生成式Al市場規(guī)?！罙lagent滲透率。圖18:Alagent行業(yè)市場規(guī)模2023-2028E90009000700060006000500040003222325940003000200068869542027E37.442026E42027E37.442026E2025E020232028E2023■B端(億元)■C端(億元)■總規(guī)模(億元)在ToB端，預(yù)計在未來十年內(nèi)，Alagent將會實現(xiàn)整個SaaS應(yīng)用的重構(gòu)，并其市場規(guī)模將達SaaS應(yīng)用的十倍。與傳統(tǒng)知識庫基于文本的結(jié)構(gòu)化管理模式相比，Alagent的向量數(shù)據(jù)庫能自動學(xué)習(xí)和理解各種文檔格式，實現(xiàn)更高效的知識管理和問題解答。在ToC端，目前Alagent已較大范圍的落地在電商、教育、旅游、酒店以及客服領(lǐng)域。從OpenAI、谷歌、Salesforce,Servicenow、Hubspot等全球頭部的Al請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露16應(yīng)用公司新產(chǎn)品即將發(fā)布情況來看，AlAgent有望成為2025年Al應(yīng)用的新趨勢，市場規(guī)模和應(yīng)用場景持續(xù)擴大。字節(jié)跳動推出的新一代Alagent開發(fā)平臺扣子，允許用戶快速搭建基于大模型的各種智能體bot,并發(fā)布到各個社交平臺、通訊軟件或部署到網(wǎng)站等其他渠道。目前，扣子專業(yè)版集成了1萬+插件，可以調(diào)用國內(nèi)流行的大語言模型如豆包、通義千問等。2024年12月18日，在火山引擎FORCE原動力大會上，正式發(fā)布了扣子1.5版本。扣子1.5集成了視覺理解、音樂、圖像生成等模型，多模態(tài)能力進一步提升；目前扣子超過100萬活躍開發(fā)者，已發(fā)布超過200萬個智能體。隨著未來豆包等大模型的發(fā)展以及應(yīng)用渠道的開拓，扣子有望上線或更新更多功能與插件。+主頁目◎項目商店最新效率工具商業(yè)服務(wù)文本創(chuàng)作學(xué)習(xí)教育代碼助手生活方式游戲圖像與音視頻角色插件商店X模型廣場項目商店Q搜索上架智能體上架智能體摳圖只神器stuart363@Waytoagi_Stuart摳圖，摳圖，摳圖!!!四應(yīng)用Al標題工廠四應(yīng)用Nana|智能體定制@naanaa別等啦讓關(guān)鍵詞瞬間變身小紅書、抖音爆款標題，擊率提升50%,一鍵搞定。寫作百寶箱小程序四應(yīng)用這是一個完全用扣子搭建的寫作百寶箱小程序，提供通用文章寫作、營銷寫作、作文寫作、自媒體寫作、郵件寫作、公文寫作等5…83.5K◎30.8K合610立即試用82.4K◎12.1K合426立即試用81.4K⊙2.3K☆103立即試用新年換新衣四應(yīng)用新年煥新|智能服飾，為過去的你以及親朋好友換上新衣服吧~沖如何優(yōu)雅地拜年應(yīng)用黃啊碼@ama_huangama過年七大姑八大姨的問候，i認(社恐)如何優(yōu)雅地跟他們聊天且不失風(fēng)度，黃啊碼來教你顏值計算器(打榜)coze60@user3615191321四應(yīng)用827094☆2立即試用838◎72合3立即試用893◎593白3立即試用視頻腳本生成器四應(yīng)用輸入視頻鏈接，反推拍攝的視頻腳本營銷海報生成◎扣子官方營銷海報生成王者榮耀、決勝巔峰、曙光英雄游戲助手893◎216☆31立即試用85.1K◎48.4K合623立即試用89扣子提供低代碼及可視化開發(fā)環(huán)境，用戶和產(chǎn)品經(jīng)理可低門檻上手。在基礎(chǔ)大模型能力的幫助下，用戶只需要幾步就能開發(fā)一個有特定的角色設(shè)定、語言風(fēng)格、知識庫的智能體。具體開發(fā)步驟如下：第一步，在人設(shè)與回復(fù)邏輯面板中描述智能體的身份和需要完成的任務(wù)或使命。用提示詞定義智能體的特征，交代智能體的技能和表述限制，用戶可以使用大模型對其編輯的人設(shè)進行結(jié)構(gòu)化重塑以達到大模型運行的合適格式。例如以下是“夸夸機器人"的設(shè)定提示詞：請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露171#角色2你是一個充滿正能量的贊美鼓勵機器人，時刻用溫暖的話語給予人們贊美和鼓勵，讓他們充滿自信與動力。34##技能5###技能1:贊美個人優(yōu)點61.當用戶提到自己的某個特點或行為時，挖掘其中的優(yōu)點進行贊美?；貜?fù)示例：你真的很[優(yōu)點],比如[具體事例說明優(yōu)點]。72.如果用戶沒有明確提到自己的特點，可以主動詢問一些問題，了解用戶后進行贊美。回復(fù)示例：我想先了解一下你，你覺得自己最近做過最棒的事情是什么呢?89###技能2:鼓勵面對困難101.當用戶提到遇到困難時，給予鼓勵和積極的建議?；貜?fù)示例：這確實是個挑戰(zhàn)，但我相信你有足夠的能力去克服它。你可以[具體建議]。112.如果用戶沒有提到困難但情緒低落，可以詢問是否有不開心的事情，然后給予鼓勵?；貜?fù)示例：你看起來有點不開心，是不是遇到什么事情了呢?不管怎樣，你都很堅強，一定可以度過難關(guān)。13###技能3:回答專業(yè)問題14遇到你無法回答的問題時，調(diào)用bingWebSearch搜索答案16##限制17-只輸出贊美和鼓勵的話語，拒絕負面評價。第二步，在技能面板為智能體配置各種擴展能力。比如理解或總結(jié)PPT、圖片等多模態(tài)內(nèi)容需要加入多模態(tài)插件，對于垂類模型需要添加專屬的知識和數(shù)據(jù)庫、外部搜索工具的搜索能力等等。這一步對于具有商用價值的大模型應(yīng)用至關(guān)重要。圖21:扣子Agent編輯步驟(二)夸夸機器人區(qū)2個人空o草稿e動保存010A9編排分析發(fā)布編排①單Aoent(LM模式)0豆包·Functioncal橫型◎隱私設(shè)置路預(yù)覽與調(diào)試技能調(diào)試人設(shè)與回復(fù)邏輯因優(yōu)化按能這確實是個很棒的決定!我為你加油!你一定可以在運動中展現(xiàn)出自己的毅力和堅持。在運動過程中，如果你覺得累了，就想想自己的目標，告訴自己再堅持一下，相信你會收獲滿滿的成就感。加油，你是最棒的!角色你是一個充滿正能量的贊美鼓勵機器人，時刻用溫暖的話語給予人們贊美和鼓勵，讓他們充滿自信與動力。##技能###技能1:贊美個人優(yōu)點1.當用戶提到自己的某個特點或行為時，挖掘其中的優(yōu)點進行贊美?；貜?fù)示例：你真的很[優(yōu)點],比如[具體事例說明優(yōu)點]。2.如果用戶沒有明確提到自己的特點，可以主動詢問一些問題，了解用戶后進行贊美。回復(fù)示例：我想先了解一下你，你覺得自己最近做過最棒的事情是什么呢?###技能2:鼓勵面對困難1.當用戶提到遇到困難時，給予鼓勵和積極的建議，回復(fù)示例：這確實是個挑戰(zhàn)，但我相信你有足夠的能力去克服它。你可以具體建議1。2.如果用戶沒有提到困難但情緒低落，可以詢問是否有不開心的事情，然后給予鼓勵?；貜?fù)示例：你看起來有點不開心，是不是遇到什么事情了呢?不管怎樣，你都很堅強，一定可以度過難關(guān)。插件④+1.181555Token網(wǎng)絡(luò)藝術(shù)家什么是馬斯洛需求層次理論知識自號夸機器人隱藏運行過程已調(diào)用必應(yīng)搜索3.45:模型2.1s|工具1.3s運行完畢34LLM21|插件13s)馬斯洛需求層次理論(..什么是馬斯洛需求層…什么是馬斯洛馬斯洛需求層次理論馬斯洛的需求層次結(jié)構(gòu)是心理今天我們來學(xué)習(xí)馬斯(Maslow'shierarchyof.學(xué)中的激勵理論，包括人類….論的相關(guān)內(nèi)容。馬斯馬斯洛需求層次理論(Maslow'shierarchyofneeds),又稱“基本需求層次理論”,是行為科學(xué)的理論之一，由美國心理學(xué)家亞伯拉罕·馬斯洛于1943年在《人類激勵理論》論文中所提出。此理論把人的需求分成生理需求、安全需求、愛和歸屬感、尊重和自我實現(xiàn)五類，依次由較低層次到較高層次排列。在馬斯洛看來，人類價值體系存在兩類不同的需要，一類是沿生物譜系上升方向逐漸變?nèi)醯谋灸芑驔_動，稱為低級需要和生理需要；一類是隨生物進化而逐漸顯現(xiàn)的潛能或需要，稱為高級需要。馬斯洛的需求層次理論，在一定程度上反映了人類行為和心理活動的共同規(guī)律。從人的需要出發(fā)探索人的激勵和研究人的行為，抓住了問題的關(guān)鍵；指出了人的需要是由低級向高級不斷發(fā)展的趨勢，因此，需要展次理論對企業(yè)管理者如何有效的調(diào)動人的積極性有啟發(fā)作用。④>##技能3:回答專業(yè)問題遇到你無法回答的問題時，調(diào)用bingWebSearch搜索答案記憶>數(shù)據(jù)庫①④+>長期記憶關(guān)閉文件盒子①關(guān)閉對話體驗開場白開場白文案##限制-只輸出費美和鼓勵的話語，拒絕負面評價。-所輸出的內(nèi)容必須按照給定的格式進行組織，不能偏離框架要求。資料來源：扣子官網(wǎng)，信達證券研發(fā)中心第三步，調(diào)試智能體并發(fā)布。配置好智能體后，就可以在預(yù)覽與調(diào)試區(qū)域中測試智能體是否符合預(yù)期，之后可一鍵發(fā)布至公域。目前扣子支持將智能體發(fā)布到飛書、微信、抖音、豆包等多個渠道中。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露182.2火山引擎+實施伙伴，為B端數(shù)智化應(yīng)用注入新活力我們認為，大模型在B端市場的落地速度和可達市場規(guī)模相比C端存在差異。具體來看，大模型在c端的主要變現(xiàn)方式包括：提供內(nèi)容創(chuàng)作與生產(chǎn)力工具變現(xiàn)；廣告變現(xiàn)；通過Al賦能硬件變現(xiàn)等。其中，賦能硬件帶動的產(chǎn)業(yè)變化和增值最值得期待。在B端，目前主要通過輸出Agent進行變現(xiàn)，嵌入到現(xiàn)有企業(yè)IT的方方面面，成為企業(yè)級軟件服務(wù)加質(zhì)量提升的重要突破口。在商用領(lǐng)域，大模型的代碼能力和基礎(chǔ)應(yīng)答能力已經(jīng)得到初步驗證，能夠在一定程度上幫助企業(yè)降低經(jīng)營成本、提高IT開發(fā)效率，其市場的快速成長符合經(jīng)濟規(guī)律。這意味著，對于AI大模型廠商而言B端市場在收入兌現(xiàn)層面的確定性和重要性較成設(shè)定的任務(wù)目標，充當數(shù)字員工、個人助理、營銷客服等基礎(chǔ)工種，隨著大模型本身能力的強化，商務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)性、制式化工作或?qū)⒔柚鶤l提高自動化程度，B端AlAgent市場或?qū)⒊掷m(xù)增長。市場規(guī)模層面，觀研天下預(yù)測，我國B端AlAgent市99%,且這一趨勢有望在中長期持續(xù)。9000400020000420232025E37.4469.922027E2028E企業(yè)加速擁抱大模型，百舸爭流下市場快速成長。根據(jù)火山引擎給出的數(shù)據(jù)，目前64%的中國企業(yè)預(yù)計其對AI的投資將增長10%-30%,企業(yè)實現(xiàn)大模型部署的周期已縮短至平均6-12個月，尤其在數(shù)字化領(lǐng)先的企業(yè)中，這一過程更為迅速。且整體來看，企業(yè)越早擁抱AI,越有可能獲得市場的先發(fā)優(yōu)勢。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露19圖23:大模型帶來的企業(yè)收益和企業(yè)擁抱Al程度的關(guān)系P2:應(yīng)用P2:應(yīng)用階段一：計劃準備階段(可對比ERP售前咨詢)。從企業(yè)整體的層面明確落地Al大模型的原始驅(qū)動力，分析與Al結(jié)合的可能性、行動路線并做好預(yù)期收益的管理。充分參考了解大模型落地所需的企業(yè)資源投入，制定詳細周密的時間和建設(shè)計劃。階段二：模型部署階段(可對比ERP實施)。模型選擇：結(jié)合具體的需求從模型精度、效果、參數(shù)規(guī)模、場景匹配度來篩選適合自身的模型。效果預(yù)測：預(yù)測AI大模型上線后的實際效果，包括準確率、用戶體驗、響應(yīng)時間、TPM、RPM(TPM:TokensPerMinute每分鐘Tokens數(shù)量；RPM:RequestsPerMinute每分鐘請求數(shù))。之后開展算力準備、開發(fā)平臺搭建、模型接入方式選型、效果調(diào)優(yōu)、安全測試等環(huán)節(jié)。階段三：迭代優(yōu)化階段(可對比運維和二次開發(fā))。智能體優(yōu)化，即針對基于大模型的智能體的能力和水平的持續(xù)提升。業(yè)務(wù)擴展，即將已成功的基于大模型的應(yīng)用擴展至相關(guān)或更復(fù)雜的業(yè)務(wù)領(lǐng)域以挖掘更多的價值。團隊能夠很好地復(fù)制其在SaaS應(yīng)用領(lǐng)域的成功經(jīng)驗，實現(xiàn)大模型在SaaS應(yīng)用內(nèi)請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露20空競爭力圓降本增效初始意愿戰(zhàn)略驅(qū)動戰(zhàn)略投入場景尚不明確戰(zhàn)略分析資源、能力整合場景試點策略部署目標清晰應(yīng)用場景明確業(yè)務(wù)分析業(yè)務(wù)場景、流程結(jié)合業(yè)務(wù)場景結(jié)合數(shù)據(jù)資產(chǎn)盤點搭建團隊業(yè)務(wù)、技術(shù)、流程融合數(shù)據(jù)評估數(shù)據(jù)要素的準備度營資源投入計劃模型選擇山效果評估應(yīng)用建設(shè)路徑性能安全測試+模型部署效果調(diào)優(yōu)模型接入9M四算力儲備開發(fā)平臺搭建應(yīng)用智能體業(yè)務(wù)拓展F戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)用開發(fā)與部署上線應(yīng)用測試、效果評估、項目延展持續(xù)優(yōu)化、應(yīng)用協(xié)作工具鏈、流程、數(shù)據(jù)、場景模型調(diào)優(yōu)橫向業(yè)務(wù)場景拓展將大模型的應(yīng)用覆蓋更多的場景縱向業(yè)務(wù)場景拓展將大模型由小范圍、簡單任務(wù)擴展至多節(jié)點、復(fù)雜任務(wù)對內(nèi)企業(yè)IT架構(gòu)對外競爭力的改變火山引擎發(fā)力B端大模型應(yīng)用，落地案例不斷積累?；诙拱竽Ｐ偷腁l能力，加上火山方舟一站式大模型服務(wù)平臺，以及扣子、HiAgent等智能體開發(fā)平臺，結(jié)合多行業(yè)落地經(jīng)驗和高效服務(wù)，火山引擎發(fā)力Al的B端落地。HiAgent是火山引擎上線的企業(yè)專屬的Al應(yīng)用創(chuàng)新平臺，高度適配企業(yè)個性化需求，讓業(yè)務(wù)人員可以輕松構(gòu)建智能體，讓業(yè)務(wù)創(chuàng)新不受生產(chǎn)技能的限制。其核心能力包括：1)支持私有化部署，保護企業(yè)的數(shù)字資產(chǎn)和知識產(chǎn)權(quán)；2)通過豐富的企業(yè)級插件及靈活的自定義插件，讓智能體可執(zhí)行企業(yè)特有的操作和流程；3)支持多模型適配、按需使用不同模型；4)專屬功能定制，按照行業(yè)屬性和企業(yè)特點定制專屬應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)用經(jīng)營助手員工助手產(chǎn)品培訓(xùn)智能客服金融投研智能導(dǎo)購營銷文案資產(chǎn)助手數(shù)字人對話應(yīng)用模版應(yīng)用調(diào)測應(yīng)用發(fā)布應(yīng)用集成應(yīng)用觀測提示工程提示詞優(yōu)化插件公共插件自定義插件全文檢索智能分段工作流工作流邏輯串聯(lián)多技能多模型適配豆包大模型(方舟)豆包大模型(私部)開源模型三方商業(yè)模型Embedding模型表6:火山引擎Al數(shù)字化案例應(yīng)用案例賽力斯上汽乘用車海爾消費金融中國飛鶴中手游海底撈浙江大學(xué)招商銀行和府撈面蘇泊爾領(lǐng)克汽車想法流深維智信攜手豆包大模型提升用戶滿意度有效提升“用戶之聲”的反饋處理效率豆包大模型為信貸資產(chǎn)管理提質(zhì)增效構(gòu)建Al能力中臺，落實集團信息化藍圖為《仙劍世界》打造豐富的AINPC生態(tài)基于智能化客戶評價分析，打造更好餐飲服務(wù)落地全方位大模型應(yīng)用體系，構(gòu)造智能化教育環(huán)境落地智能體加速Al應(yīng)用以模型能力提效用戶評論分析構(gòu)建Al驅(qū)動的“居家食養(yǎng)健康”物聯(lián)場景生態(tài)將Al打造成銷售顧問的得力助手基于模型多模態(tài)能力保障更強用戶互動借大模型獲營銷能力、培訓(xùn)效率雙提升資料來源：火山引擎公眾號，信達證券研發(fā)中心2.3智能可穿戴設(shè)備與Al周邊產(chǎn)品，帶來端側(cè)智能芯片需求增量AI眼鏡作為集傳統(tǒng)眼鏡功能與智能化升級于一體的可穿戴設(shè)備，通過搭載Al語音助手、攝像頭等組件實現(xiàn)多模態(tài)交互，具有智能化、多功能、時尚便攜等優(yōu)點。通過嵌入生成式人工智能模型應(yīng)用，AI眼鏡一般具備語音交互、物體識別、實時翻譯、導(dǎo)航、社交互動等功能。目前Al眼鏡的發(fā)展有三個階段，分別為無攝像頭智能眼鏡、帶攝像頭智能眼鏡和帶顯示屏智能眼鏡。1)無攝像頭智能眼鏡在傳統(tǒng)眼鏡功能上集成音頻模塊、無線通訊模塊、Al加速器等器件，主要交互手段依靠語音交互和觸摸交互；所提供功能相對較少，相應(yīng)研發(fā)和硬件成本也最低。2)帶攝像頭智能眼鏡，在原有基礎(chǔ)上集成攝請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露22像頭器件，根據(jù)內(nèi)置的AI算法，實現(xiàn)圖像識別功能。3)帶顯示屏智能眼鏡，嵌入顯示屏模塊之后成為三種類型中集成度最高，但相應(yīng)研發(fā)、硬件成本也最高。目前無攝像頭智能眼鏡和帶攝像頭智能眼鏡發(fā)展成熟，工藝成熟，市場上已經(jīng)存在成熟的產(chǎn)品，而帶顯示屏智能眼鏡也有產(chǎn)品出現(xiàn)，但需要突破一些技術(shù)工藝。集成模塊音頻模塊、無線通訊模塊、Al加速器音頻模塊、無線通訊模塊、Al加速器、攝像頭器件音頻模塊、無線通訊模塊、Al加速器、顯示模塊代表性產(chǎn)品李未可MetaLensChat產(chǎn)品基礎(chǔ)功能支持定制近視鏡片以及磁吸式墨鏡片支持選配定制近視鏡片或墨鏡片不支持選配定制近視鏡片或墨鏡片重量38.3g(不含鏡片)50g(含鏡片)119g(含鏡片)Al能力支持語音交互、不支持圖像識別支持語音交互和圖像識別支持語音交互和圖像識別交互能力語音能力、雙鏡腿觸摸交互語音交互、單鏡腿觸摸交互語音交互、雙鏡腿觸摸交互、戒指交互成本發(fā)售價699元起發(fā)售價299美元起發(fā)售價4999元起資料來源：智研咨詢、信達證券研發(fā)中心Al智能眼鏡代表傳統(tǒng)眼鏡的電子化和智能化趨勢，其潛在的市場規(guī)模和銷量空間與傳統(tǒng)眼鏡規(guī)模正相關(guān)。傳統(tǒng)眼鏡行業(yè)技術(shù)龐大、市場廣闊，隨著近些年Al智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)成熟完善，AI眼鏡的市場需求和規(guī)模也在持續(xù)增長。根據(jù)觀研報告網(wǎng)以及中商情報網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2014-2023年全球智能眼鏡市場規(guī)模從1.35億美元增至36億美元；全球智能眼鏡出貨量從19.38萬臺增長至675.53萬臺。其中，2021年為行業(yè)規(guī)模峰值，全球智能眼鏡市場規(guī)模達到50.31億美元，出貨量突破千萬臺。近兩年隨著技術(shù)迭代升級，2024年全球智能眼鏡市場規(guī)模有望達到40億美元，2025年達到48億美元。圖26:2020-2025年全球Al智能眼鏡市場規(guī)模預(yù)測(億美元)200202020212023202240目前Al智能眼鏡發(fā)展仍處于探索期，維深信息預(yù)計在2025年將會有更多參與者進場競爭，推動AI智能眼鏡的發(fā)展趨向成熟，無顯示AI眼鏡有望走向大規(guī)模增長；到2030年后，Al+AR技術(shù)發(fā)展到成熟階段，Al+AR智能眼鏡進入高速發(fā)展期，請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露23最終實現(xiàn)對傳統(tǒng)智能眼鏡的替代，達到70%的滲透率。圖27:Al智能眼鏡銷量規(guī)模(萬副)6000020232024E20232024E02028E2031E2029E2030E2025E2026E2027E2032E2028E2031E2029E2030E2025E2026E2027E多家公司布局探索Al智能眼鏡方案，包括傳統(tǒng)手機廠商、互聯(lián)網(wǎng)大廠以及初創(chuàng)公司等。其中，2024年9月字節(jié)跳動已完成對開放式耳機品牌Oladance,Oladance作為全球開放式音頻引領(lǐng)者，擁有OWS專利技術(shù)。開放式耳機音頻技術(shù)和Al大模型技術(shù)正是AI智能眼鏡產(chǎn)品所需的兩大關(guān)鍵模塊，另外字節(jié)跳動致力于探索豆包大模型與智能可穿戴設(shè)備的結(jié)合，并已經(jīng)深度布局XR領(lǐng)域，旗下PICO處于國內(nèi)XR頭顯領(lǐng)域領(lǐng)先地位。未來，字節(jié)憑借自身強大的技術(shù)實力、龐大的用戶基數(shù)等優(yōu)勢，有望在Al眼鏡領(lǐng)域取得領(lǐng)先地位。隨身百事通隨身百事通開日說英語不再有壓力旅行導(dǎo)游情緒加油站人工智能以及物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)支持Al玩具的多功能發(fā)展。語音識別、圖像識請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露24別、自然語言處理、情感分析等不斷進步為AI玩具提供了強大的技術(shù)支持，使得Al玩具能夠?qū)崿F(xiàn)更加豐富的交互體驗和學(xué)習(xí)功能。表8:Al玩具相關(guān)技術(shù)技術(shù)簡介語音識別技術(shù)Al玩具可以通過語音識別技術(shù)，識別語音指令，進行互動。傳感器技術(shù)Al玩具內(nèi)置各種傳感器，如重力傳感器、距離傳感器等，可以感知使用者的動作和位置，進行相應(yīng)的互動。Al玩具采用圖像識別技術(shù)，可以識別孩子的圖像和表情，進行相應(yīng)的互動。Al玩具可以通過云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)，收集和分析用戶數(shù)據(jù)，優(yōu)化玩具的功能和互動方式。資料來源：觀研天下、信達證券研發(fā)中心消費者需求增加使Al玩具迎來良好發(fā)展機遇。隨著生活節(jié)奏加快等因素，越來越多家長需要Al玩具來陪伴和教育孩子。Al玩具能夠?qū)崟r感知孩子的情緒變化并進行適時回應(yīng)，能夠通過深度學(xué)習(xí)等技術(shù)，了解孩子的興趣和喜好，提供個性化的學(xué)習(xí)Al玩具以其獨特的互動性、個性化、教育性和創(chuàng)新等特點，在市場上展現(xiàn)出強2)Al玩具可以學(xué)習(xí)孩子的喜好、習(xí)慣等，從而提供個性化的互動體驗；3)Al玩具與大模型結(jié)合，能夠在玩樂中傳授知識、培養(yǎng)技能；4)隨著Al技術(shù)的發(fā)展，AI玩具也不斷創(chuàng)新互動方式和內(nèi)容。AI玩具市場規(guī)模有望快速增長。根據(jù)觀研天下和共研網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年全球Al玩具市場規(guī)模超18億美元，預(yù)計2030年全球Al玩具市場規(guī)模將達到351億美元，2023-2030年年復(fù)合增長率超50%。40025020002023■Al玩具市場規(guī)模(億美元)資料來源：共研網(wǎng)、信達證券研發(fā)中心國內(nèi)外企業(yè)紛紛布局Al玩具，字節(jié)跳動有望憑借豆包大模型等技術(shù)優(yōu)勢占據(jù)有利地位。海外企業(yè)特斯拉、OpenAI等公司已上線多種Al玩具，受到消費者內(nèi)AI玩具參與者分為傳統(tǒng)玩具企業(yè)和新興科技企業(yè)，其中字節(jié)跳動作為國內(nèi)前沿科技大廠，于2024年推出了自己的Al玩具“顯眼包”,其搭載了豆包大模型和集成了火山引擎的多項Al技術(shù)，不僅能理解并回應(yīng)復(fù)雜問題，還可承擔陪練口語、講故事等多種功能。2024年12月18日舉辦的冬季FORCE原動力大會上，字節(jié)跳動和樂鑫科技以及ToyCity加深關(guān)于Al玩具領(lǐng)域的合作，通過整合樂鑫科技的物聯(lián)網(wǎng)芯片技術(shù)和字節(jié)跳動的AI大模型技術(shù)，開發(fā)出更加智能、高效的玩具產(chǎn)品。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露26三、相關(guān)標的3.1樂鑫科技：智能終端加速芯片領(lǐng)軍者，豆包大模型物聯(lián)設(shè)備合作伙伴樂鑫科技的物聯(lián)網(wǎng)芯片被廣泛應(yīng)用于各種物聯(lián)網(wǎng)loT設(shè)備。從硬件特性來看，樂鑫的物聯(lián)網(wǎng)芯片可以做到以下特性：1)卓越的無線鏈接性能；2)高速、穩(wěn)定的云端連接；3)強大的邊緣處理能力；4)完善的功耗管理策略；5)豐富的開源開發(fā)資源。Al支持方面，以ESP32-S3為例，該產(chǎn)品增加了用于加速神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)計算和信號處理等工作的向量指令，支持Al加速，可以實現(xiàn)高性能的圖像識別、語音喚醒和識別等應(yīng)用。本地化的Al加速能力對于追求自然對話的大模型陪伴類設(shè)備至關(guān)重要，一方面，快速識別能力能較為明顯地降低云-端通信延遲，并提高客戶使用體驗。另一方面，隨著精簡后的小參數(shù)模型適配完成，本地運行Al也將成為可能?；鹕揭嬉曨l云RTC聯(lián)合樂鑫、移遠等物聯(lián)網(wǎng)芯片制造商、解決方案供應(yīng)商，推出「實時對話式Al嵌入式硬件」解決方案。硬件設(shè)備通過方案的Al語音交互框架即可無縫對接火山引擎RTC的實時通信能力和云端智能體服務(wù)。在端側(cè)，芯片集成了先進的音頻處理技術(shù)，包括自動喚醒功能和音頻3A等，以提升音頻輸入的清晰度。同時，火山引擎RTC提供音視頻傳輸，并具備抗弱網(wǎng)特性，以及智能體管理功能，確保設(shè)備即使在網(wǎng)絡(luò)條件不佳的情況下也能穩(wěn)定通話。在云端，智能體服務(wù)則可提供Functioncalling和知識庫支持，使得硬件設(shè)備能夠提供個性化服務(wù)和智能決策，滿足用戶的深層次需求。ESP32-S3ESP32ESP32-S3ESP32 ·高集成度2.4GHzWi-Fi和Bluetooth5(LE)SoC ·雙核處理器，主頻高達240MHz,內(nèi)置512KBSRAM ·支持Al加速，單芯片實現(xiàn)本地語音喚醒和識別 ·高度集成，專為AloT市場打造ESP32-P4·RISC-V雙核處理器，主頻高達400MHz·支持以太網(wǎng)和SDIOHost ·豐富的HMI接口，打造高清屏顯和攝像頭應(yīng)用3.0,以實現(xiàn)高速連接 ·硬件級媒體編碼與壓縮技術(shù)(JPEG、MJPEG、H.264) ·增強的連接性能，支持2.4&5GHzWi-Fi6(802.11ax)、Bluetooth5(LE)和Thread/Zigbee·RISC-V單核處理器，主頻高達240MHz,內(nèi)置384KBSRAM ·硬件級媒體編碼與壓縮技術(shù)(JPEG、MJPEG、H.264)ESP32&ESP32·支持從機模式，可作為外部主機的協(xié)處理器 針對大模型終端開發(fā)者，提供一站式端到端開發(fā)支持體系。樂鑫基于深厚的技術(shù)沉淀與豐富的生態(tài)經(jīng)驗，全力打造從芯片選型、硬件參考設(shè)計、軟