rqfii融資管理辦法

rqfii融資管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）融資行為，加強(qiáng)對(duì)RQFII融資活動(dòng)的監(jiān)督管理，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。本辦法旨在確保RQFII融資業(yè)務(wù)在合法、合規(guī)、有序的軌道上運(yùn)行，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)投資者合法權(quán)益。（二）適用范圍本辦法適用于經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)，取得RQFII資格的境外機(jī)構(gòu)投資者及其通過(guò)其設(shè)立的開(kāi)放式中國(guó)基金或特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃等開(kāi)展的融資活動(dòng)。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則RQFII融資活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守中國(guó)法律法規(guī)，不得從事任何違法違規(guī)行為。融資業(yè)務(wù)操作應(yīng)符合監(jiān)管要求，確保交易的合法性和有效性。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則在開(kāi)展融資業(yè)務(wù)過(guò)程中，要充分評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，保障融資業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行。3.誠(chéng)信審慎原則RQFII應(yīng)秉持誠(chéng)信原則，審慎開(kāi)展融資活動(dòng)，如實(shí)披露相關(guān)信息，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。在融資決策過(guò)程中，要充分考慮各種因素，做出合理、謹(jǐn)慎的判斷。二、融資主體資格與條件（一）RQFII資格要求申請(qǐng)融資的RQFII須具備有效的RQFII資格，已在中國(guó)證監(jiān)會(huì)完成備案，并持續(xù)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。具體而言，應(yīng)滿足以下條件：1.財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。境外機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)符合其所在國(guó)家或地區(qū)的監(jiān)管要求，且近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。2.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度，能夠有效管理融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.具備符合要求的專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)，擁有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的投資業(yè)績(jī)記錄。（二）其他條件除滿足RQFII資格要求外，申請(qǐng)融資的RQFII還應(yīng)具備以下條件：1.具有明確的融資用途，融資資金應(yīng)主要用于境內(nèi)證券市場(chǎng)投資，不得用于其他非法或違規(guī)用途。2.已制定合理的融資計(jì)劃，包括融資規(guī)模、融資期限、融資成本等，并確保融資計(jì)劃與自身投資策略和資金狀況相匹配。3.承諾遵守本辦法及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。三、融資業(yè)務(wù)規(guī)則（一）融資方式與渠道RQFII融資方式主要包括境內(nèi)銀行貸款、同業(yè)拆借、債券回購(gòu)等。融資渠道應(yīng)符合中國(guó)法律法規(guī)及金融監(jiān)管規(guī)定，確保資金來(lái)源合法合規(guī)。1.境內(nèi)銀行貸款RQFII可向境內(nèi)商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，用于滿足其境內(nèi)證券市場(chǎng)投資資金需求。申請(qǐng)貸款時(shí)，應(yīng)按照銀行要求提供相關(guān)資料，包括但不限于營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、財(cái)務(wù)報(bào)表、融資用途說(shuō)明等。貸款銀行應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)RQFII的貸款申請(qǐng)進(jìn)行審核，評(píng)估其還款能力和信用狀況，確保貸款資金安全。2.同業(yè)拆借RQFII可參與境內(nèi)同業(yè)拆借市場(chǎng)，通過(guò)與境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行短期資金拆借，滿足臨時(shí)性資金需求。同業(yè)拆借期限、利率等應(yīng)符合市場(chǎng)規(guī)則和監(jiān)管要求。在同業(yè)拆借業(yè)務(wù)中，RQFII應(yīng)嚴(yán)格遵守交易規(guī)則，履行相關(guān)義務(wù)，確保交易的順利進(jìn)行。3.債券回購(gòu)RQFII可通過(guò)債券回購(gòu)業(yè)務(wù)融入資金，用于證券投資。債券回購(gòu)交易應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，按照市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行。RQFII應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定提交足額的債券作為質(zhì)押物，并確保質(zhì)押債券的真實(shí)性、合法性和有效性。（二）融資規(guī)模與期限1.融資規(guī)模RQFII融資規(guī)模應(yīng)與其資產(chǎn)規(guī)模、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將根據(jù)RQFII的具體情況，對(duì)其融資規(guī)模進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，確保其融資活動(dòng)不會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定造成不利影響。2.融資期限融資期限應(yīng)根據(jù)RQFII的投資需求和資金狀況合理確定。短期融資期限一般不超過(guò)1年，中長(zhǎng)期融資期限可根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)延長(zhǎng)，但最長(zhǎng)不超過(guò)3年。融資期限屆滿后，RQFII應(yīng)按時(shí)足額償還融資資金本息。（三）融資成本與費(fèi)用1.融資成本RQFII融資成本應(yīng)按照市場(chǎng)原則合理確定。境內(nèi)銀行貸款、同業(yè)拆借、債券回購(gòu)等融資方式的利率或費(fèi)率應(yīng)符合市場(chǎng)行情和監(jiān)管要求。融資成本應(yīng)在融資合同中明確約定，RQFII應(yīng)按照合同約定按時(shí)支付融資成本。2.費(fèi)用在融資業(yè)務(wù)過(guò)程中，RQFII可能涉及支付一些費(fèi)用，如手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、印花稅等。這些費(fèi)用應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定和合同約定支付，確保費(fèi)用支出合理合規(guī)。（四）融資資金用途限制融資資金應(yīng)主要用于境內(nèi)證券市場(chǎng)投資，不得用于以下用途：1.向他人貸款或提供擔(dān)保。2.投資于非上市企業(yè)股權(quán)（上市公司定向增發(fā)除外）。3.用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等國(guó)家法律法規(guī)禁止投資的領(lǐng)域。4.其他違法違規(guī)或不符合監(jiān)管要求的用途。RQFII應(yīng)嚴(yán)格遵守融資資金用途限制規(guī)定，確保融資資金?？顚Ｓ茫坏蒙米愿淖冑Y金用途。四、融資風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)RQFII應(yīng)建立健全融資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、原則、流程和措施。風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)涵蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制。1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)注市場(chǎng)行情變化，及時(shí)評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)融資業(yè)務(wù)的影響。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等手段，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口。定期對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試，評(píng)估極端情況下融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。2.信用風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的信用評(píng)估和管理，建立交易對(duì)手信用檔案。嚴(yán)格審查交易對(duì)手的信用狀況、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，確保交易對(duì)手具備足夠的償債能力和信用水平。在融資業(yè)務(wù)中，合理設(shè)置信用額度，控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)制定合理的融資計(jì)劃和資金運(yùn)用策略，確保融資資金的流動(dòng)性。建立流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)融資資金的流入流出情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)備一定的流動(dòng)性資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)突發(fā)的資金需求，保障融資業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，包括但不限于融資杠桿率、資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率、投資組合集中度等。通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)掌握融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。2.預(yù)警機(jī)制設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)超過(guò)預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。RQFII應(yīng)根據(jù)預(yù)警信號(hào)，迅速采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，調(diào)整融資策略，降低風(fēng)險(xiǎn)水平。（三）風(fēng)險(xiǎn)處置措施1.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，明確在面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)對(duì)措施和流程。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)處置的責(zé)任分工、處置措施、資源調(diào)配等內(nèi)容，確保在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠迅速、有效地進(jìn)行處置。2.風(fēng)險(xiǎn)處置方式當(dāng)融資業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，RQFII可采取以下風(fēng)險(xiǎn)處置方式：調(diào)整融資規(guī)模和期限，減少風(fēng)險(xiǎn)暴露。優(yōu)化投資組合，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)與交易對(duì)手的溝通協(xié)調(diào)，協(xié)商解決信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。尋求外部支持，如向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)流動(dòng)性支持等。五、信息披露與報(bào)告（一）信息披露要求RQFII應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，定期向投資者和社會(huì)公眾披露融資業(yè)務(wù)相關(guān)信息。信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。1.定期報(bào)告RQFII應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，編制年度融資業(yè)務(wù)報(bào)告，詳細(xì)披露融資規(guī)模、融資成本、融資資金用途、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。年度融資業(yè)務(wù)報(bào)告應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。2.重大事項(xiàng)報(bào)告如發(fā)生可能對(duì)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，如融資規(guī)模大幅變動(dòng)、投資策略調(diào)整、重大風(fēng)險(xiǎn)事件等，RQFII應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行信息披露。（二）報(bào)告制度1.日常報(bào)告RQFII應(yīng)建立融資業(yè)務(wù)日常報(bào)告制度，每日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告融資資金的收支情況、投資組合變動(dòng)情況等信息。日常報(bào)告應(yīng)采用電子數(shù)據(jù)報(bào)送方式，確保信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。2.定期報(bào)告除年度融資業(yè)務(wù)報(bào)告外，RQFII還應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求，定期報(bào)送其他融資業(yè)務(wù)相關(guān)報(bào)告，如季度報(bào)告、中期報(bào)告等。定期報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明融資業(yè)務(wù)的運(yùn)行情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況及下一步工作計(jì)劃等。六、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)RQFII融資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。具體職責(zé)包括：1.制定和完善RQFII融資管理相關(guān)政策法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則。2.審核RQFII融資申請(qǐng)，批準(zhǔn)符合條件的融資業(yè)務(wù)。3.對(duì)RQFII融資活動(dòng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為。4.建立健全RQFII融資業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度，加強(qiáng)對(duì)融資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的收集、分析和運(yùn)用。