國際貿(mào)易與投資理論.ppt

1,第二章 國際貿(mào)易與投資理論,任真禮,2,本章內(nèi)容,第一節(jié) 國際貿(mào)易理論 第二節(jié) 國際直接投資基本理論 第三節(jié) 我國企業(yè)的對(duì)外直接投資 第四節(jié) 外國直接投資的利弊分析,任真禮,3,第一節(jié) 國際貿(mào)易理論,一、重商主義 他們同時(shí)認(rèn)為，國內(nèi)貿(mào)易并不能使整個(gè)國家更為富裕，而只是在個(gè)人財(cái)產(chǎn)的相對(duì)數(shù)量上有所改變而已；對(duì)外貿(mào)易卻能夠給國家的財(cái)富帶來凈增益。因此，重商主義的一大特點(diǎn)就是鼓吹實(shí)行鼓勵(lì)出口、抑制進(jìn)口的政策。 二、亞當(dāng)斯密的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論 三、大衛(wèi)李嘉圖的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)理論,任真禮,4,古典貿(mào)易理論的總結(jié),古典經(jīng)濟(jì)理論的主要原則有： (1)個(gè)人利益高于國家利益； (2)勞動(dòng)分工以形成貿(mào)易專業(yè)化； (3)完全競(jìng)爭(zhēng)和自由市場(chǎng)， (4)勞動(dòng)是主要的生產(chǎn)要素。 一個(gè)國家如果生產(chǎn)自己最適宜生產(chǎn)的商品，并把這種商品與其他國家的商品相交換，那么這個(gè)國家就能使實(shí)際收入最大化。,任真禮,5,四、生產(chǎn)要素稟賦理論,所謂要素利益概念，即每個(gè)地區(qū)應(yīng)生產(chǎn)那些所需生產(chǎn)要素相對(duì)豐富的商品，不應(yīng)生產(chǎn)那些需要大量的稀缺資源的商品。這就是說，一個(gè)國家或地區(qū)應(yīng)充分利用它所擁有的生產(chǎn)要素，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)進(jìn)行生產(chǎn)。,任真禮,6,五、波特的鉆石模型,波特的鉆石模型又稱，國家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論： 1、1990年，國家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中提出。目的是確定某國在某個(gè)行業(yè)取得國際貿(mào)易成功的決定性因素。（如，瑞士的手表） 2、波特研究發(fā)現(xiàn)，單個(gè)企業(yè)能在國際貿(mào)易中取得巨大成功，主要原因是存在產(chǎn)業(yè)集群。,任真禮,7,他把決定一個(gè)國家某一產(chǎn)業(yè)集群（或行業(yè)）具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的條件歸結(jié)為四個(gè)方面因素的互相作用：一個(gè)國家的資源稟賦需求狀況相關(guān)產(chǎn)業(yè)和輔助產(chǎn)業(yè)的情況公司的策略、結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)。這四個(gè)因素的交叉作用形成一個(gè)鉆石，企業(yè)最有可能在鉆石條件最有利的行業(yè)取得成功。,任真禮,8,總結(jié)：國家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論：一個(gè)國家的產(chǎn)業(yè)能否在國際上具有競(jìng)爭(zhēng)力，取決于該國的國家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而國家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是由6種因素的相互作用決定（要素條件、需求條件、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和公司戰(zhàn)略、相關(guān)產(chǎn)業(yè)和輔助產(chǎn)業(yè)、政府及機(jī)遇）,任真禮,9,第二節(jié) 國際直接投資基本理論,一、壟斷優(yōu)勢(shì)理論 （一）對(duì)外直接投資所具備各方面的壟斷優(yōu)勢(shì)： 1、市場(chǎng)壟斷優(yōu)勢(shì)：如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、操縱市場(chǎng)價(jià)格等。 2、生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢(shì)：如經(jīng)營管理水平、融資便利、廉價(jià)勞動(dòng)力、專利技術(shù)和專有技術(shù)。 3、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)：即通過內(nèi)部水平方式結(jié)合和垂直結(jié)合，在供、產(chǎn)、銷各方面獲得壟斷利潤。 4、產(chǎn)品壟斷：在產(chǎn)品成本、產(chǎn)品差別等方面具有優(yōu)勢(shì)。,任真禮,10,（二）壟斷優(yōu)勢(shì)理論能夠較好地解釋公司對(duì)外投資的動(dòng)機(jī)和條件，但有其局限性： 1、只是說明了企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資條件，沒有涉及投資的區(qū)域。 2、按此理論，只有寡頭企業(yè)才有條件對(duì)外投資，而事實(shí)上不是這樣。（比如發(fā)展中國家以及60-70年代的日本）,任真禮,11,二、比較優(yōu)勢(shì)理論,小島清認(rèn)為，對(duì)外直接投資應(yīng)該是從本國已經(jīng)或即將陷入比較劣勢(shì)的企業(yè)依次進(jìn)行的，而這些產(chǎn)業(yè)恰恰是東道國具有明顯或潛在比較優(yōu)勢(shì)的部門，但如果沒有外來的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，這些比較優(yōu)勢(shì)又不能被利用。日本的傳統(tǒng)工業(yè)之所以比較容易在海外找到有利的投資場(chǎng)所，正是因?yàn)樗麄兿蚓哂斜容^優(yōu)勢(shì)的國家和地區(qū)進(jìn)行投資。（如日本的電子、半導(dǎo)體等）。,任真禮,12,局限性： 1、這種理論與實(shí)踐上差距很大，它只是解釋了日本早期的投資行為，隨著企業(yè)壟斷優(yōu)勢(shì)的增強(qiáng)，日本的對(duì)外直接投資方式越來越與美國相同。 2、它否認(rèn)了壟斷因素在對(duì)外直接投資中的作用，回避了發(fā)達(dá)國家通過對(duì)外直接投資以維護(hù)不合理的國際分工格局的后果。,任真禮,13,三、產(chǎn)品周期理論,（一）費(fèi)農(nóng)的三階段論： 1、產(chǎn)品創(chuàng)新階段：利用技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，開發(fā)出新產(chǎn)品，雖然技術(shù)不一定完善，但由于產(chǎn)品的特異性或壟斷優(yōu)勢(shì)，在國內(nèi)生產(chǎn)是最佳選擇。 2、產(chǎn)品成熟階段：技術(shù)擴(kuò)散和競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)，成本因素變得很重要，對(duì)外直接投資比產(chǎn)品出口更有利，企業(yè)開始到國外需求類型相同的地區(qū)投資，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。 3、標(biāo)準(zhǔn)化階段（衰老階段）：技術(shù)和產(chǎn)品都已標(biāo)準(zhǔn)化，競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)變成價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)把生產(chǎn)或裝配業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)成本低的發(fā)展中國家，原發(fā)明國變成進(jìn)口國。,任真禮,14,（二）威爾斯的五階段論,1、通過研究和開發(fā)，為國內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展新產(chǎn)品。 2、將國內(nèi)產(chǎn)品出口到海外市場(chǎng)。 3、在其他工業(yè)化國家建立子公司，并將產(chǎn)品出口到發(fā)展中國家。 4、在發(fā)展中國家和地區(qū)建立子公司。 5、從發(fā)展中國家出口到原創(chuàng)國家（美國）。,任真禮,15,四、市場(chǎng)內(nèi)部化理論,企業(yè)具有三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)，正是這些優(yōu)勢(shì)的綜合作用，推動(dòng)企業(yè)對(duì)外投資。 1、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)：指企業(yè)擁有的而外國企業(yè)沒有或在同等成本條件下無法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)方面的優(yōu)勢(shì)（如技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、商標(biāo)、管理技能、產(chǎn)品的多樣化、對(duì)市場(chǎng)及原材料的壟斷等） 。 2、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)：指企業(yè)將其所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)在內(nèi)部使用而帶來的優(yōu)勢(shì)，企業(yè)可以將這些優(yōu)勢(shì)利用于國外分公司，從而形成內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。,任真禮,16,3、區(qū)位優(yōu)勢(shì)：指跨國公司在對(duì)外投資的區(qū)位選擇上所擁有的特定優(yōu)勢(shì)。（如低廉的勞動(dòng)力、廣闊的市場(chǎng)、豐富的原材料、優(yōu)惠的政策等） 一個(gè)企業(yè)的對(duì)外直接投資是上述三種優(yōu)勢(shì)共同決定的，其中所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是基礎(chǔ)條件，但另外兩個(gè)條件必不可少。,任真禮,17,五、國際生產(chǎn)折衷理論,任真禮,18,六、投資誘發(fā)要素組合理論（80年代末90年代初） 1、直接誘發(fā)要素：技術(shù)、資本、勞動(dòng)力、管理、信息等，具有這些優(yōu)勢(shì)的企業(yè)為追求利潤最大化，會(huì)通過利用這些優(yōu)勢(shì)來實(shí)現(xiàn)。 2、間接誘發(fā)要素：政策法規(guī)、投資環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展趨勢(shì)等。,任真禮,19,第三節(jié) 我國企業(yè)的對(duì)外直接投資,一 、我國企業(yè)對(duì)外直接投資概況 我國企業(yè)國際化經(jīng)營起步較晚，是在1979年改革開放方針確定以后發(fā)展起來的，大致經(jīng)歷了三個(gè)階段： 、起步階段（19791986）。這一期間，只有個(gè)別企業(yè)開始對(duì)外投資，采取的方式是在主要國家的主要城市設(shè)立代表處、辦事處，主要任務(wù)是代理國內(nèi)公司向外推銷產(chǎn)品，投資特點(diǎn)是金額小，業(yè)務(wù)功能簡(jiǎn)單。,任真禮,20,、發(fā)展階段（1987-1990）。這一階段對(duì)外投資出現(xiàn)熱潮，許多企業(yè)懂得了走出國門做生意比坐在家里等客戶效果更好，紛紛在自己產(chǎn)品的主要銷售國家建立一系列的分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大自己的經(jīng)銷點(diǎn)，慢慢形成了一整套有效的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)。 、擴(kuò)大階段（1991-）。這一階段跨國經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)了新的質(zhì)變，不僅代表處、人事處、銷售網(wǎng)絡(luò)相繼建立，而且許多企業(yè)在國外建立了自己的窗口，如商場(chǎng)、賓館、展覽中心等，更有一些生產(chǎn)企業(yè)在一些國家建立自己的生產(chǎn)、維修基地。中國企業(yè)對(duì)外直接投資的興起，與國內(nèi)吸引外資“合作”、“合資”經(jīng)營一起，初步形成了“你中有我，我中有你”的國際化經(jīng)營格局。,任真禮,21,二、 我國企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn),（一）優(yōu)勢(shì) 1、大中型公司具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì) ； 2、小型企業(yè)亦擁有比較優(yōu)勢(shì) ； 3、中國擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品 ； 4、中國的特殊產(chǎn)品和特有渠道； 5、政策環(huán)境良好； 6、中國綜合國力的提高和外匯儲(chǔ)備的增加 。,任真禮,22,三 、我國企業(yè)對(duì)外直接投資的不利條件,1、企業(yè)體制因素導(dǎo)致境外投資失??； 2、資金短缺 ； 3、人才匱乏 ； 4、信息缺乏； 5、管理環(huán)節(jié)過多 ； 6、缺乏核心技術(shù) ； 7、監(jiān)管體制不暢 。,任真禮,23,四 、注意事項(xiàng),、加強(qiáng)宏觀管理，完善經(jīng)濟(jì)政策； 、采取適當(dāng)?shù)姆龀謨A斜政策，重點(diǎn)扶持一批大企業(yè)集團(tuán)開展跨國經(jīng)營； 、加強(qiáng)跨國銀行和跨國公司的共同發(fā)展； 、以援助為依托，促進(jìn)跨國經(jīng)營的發(fā)展； 、大力培養(yǎng)能從事跨國經(jīng)營的高素質(zhì)人才。,任真禮,24,第四節(jié) 外國直接投資的利弊分析,一 對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)的有利影響 在外國投資上，各國政府采用的基本都是實(shí)用的民族注意政策，所有政策的制定參考的唯一標(biāo)準(zhǔn)就是有利還是有害（殖民地除外）。 （一）資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)跨國公司可以提供資本、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)，刺激東道國經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。,任真禮,25,（二）增加就業(yè)效應(yīng) 1、直接效應(yīng)直接聘用東道國人員 2、間接效應(yīng)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈帶來的就業(yè)機(jī)會(huì)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)增加的就業(yè)機(jī)會(huì)。 3、就業(yè)質(zhì)量的變化提高就業(yè)人員的質(zhì)量。 （三）國際收支效應(yīng) 1、直接投資生產(chǎn)的產(chǎn)品可以替代進(jìn)口同類商品，避免拉大東道國的貿(mào)易逆差。 2、跨國公司利用東道國子公司向其他國家出口會(huì)對(duì)東道國的國際收支帶來好處。,任真禮,26,（四）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng) 1、產(chǎn)業(yè)部類間的調(diào)整升級(jí)調(diào)整，即由初級(jí)農(nóng)業(yè)向制造業(yè)再向服務(wù)業(yè)的升級(jí)。 2、產(chǎn)業(yè)部類內(nèi)部調(diào)整由低勞動(dòng)生產(chǎn)率、低技術(shù)密集型向高生產(chǎn)率、技術(shù)密集型調(diào)整。 3、行業(yè)內(nèi)部的調(diào)整由低技術(shù)、低附加值產(chǎn)品或服務(wù)向高技術(shù)高技術(shù)、高附加值調(diào)整。,任真禮,27,二、對(duì)東道國經(jīng)發(fā)展的不利因素,（一）對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的不利影響 跨國公司利用資金、技術(shù)和管理方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)東道國市場(chǎng)進(jìn)行壟斷。一旦壟斷了市場(chǎng)，跨國公司將提高價(jià)格，對(duì)東道國的經(jīng)濟(jì)造成損害。同時(shí)，會(huì)打壓東道國的工業(yè)，使東道國過分依賴跨國公司，阻礙了東道國民族工業(yè)的發(fā)展。如我國的中高檔轎車工業(yè)：除紅旗外，基本被外國企業(yè)把持核心技術(shù)，德國大眾（桑塔那、帕薩特）、本田1962年才涉足汽車生產(chǎn)