全國(guó)2013年04月自學(xué)考試00150《金融理論與實(shí)務(wù)》歷年真題.doc

全國(guó)2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題選擇題部分一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【 B 】1-53A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是【 C 】1-59A金銀復(fù)本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國(guó)家信用的主要形式是【 A 】2-78A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D自愿捐助4貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為【 C 】3-85A股票收益B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C利息D節(jié)儉觀念5中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為【 B 】4-101A基準(zhǔn)匯率與套算匯率B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率D官方匯率與市場(chǎng)匯率7一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是【 B 】4-109A該國(guó)進(jìn)口增加B該國(guó)通貨膨脹率上升C該國(guó)失業(yè)率上升D該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降8下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是【 C 】5-120A金融工具的償還期限與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)【 A 】7-170A買入信號(hào)B賣出信號(hào)C反轉(zhuǎn)信號(hào)D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【 D 】9-204A中國(guó)工商銀行B中國(guó)銀行C中國(guó)建設(shè)銀行D中國(guó)人民銀行12專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是【 B 】9-215A國(guó)際貨幣基金組織B國(guó)際金融公司C國(guó)際清算銀行D巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是【 A 】10-232A信托B投資C貸款D租賃14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是【 D 】10-226A票據(jù)承兌B支付結(jié)算C吸收資本D證券投資15借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的貸款是【 C 】10-228A關(guān)注貸款B次級(jí)貸款C可疑貸款D損失貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是【 A 】11-252A證券承銷業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力【 B 】12-283A與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)B與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)C與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)D與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)18凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求最主要的影響因素是【 C 】12-272A收入B商品的價(jià)格水平C利率D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款準(zhǔn)備金率B提高再貼現(xiàn)率C發(fā)行央行票據(jù)D中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是【 B 】14-317A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的反向變動(dòng)關(guān)系C物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為【 ADE 】2-76/77A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于【 ADE 】-教材無(wú)法找到答案A抑制企業(yè)對(duì)信貸資金的需求B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D抑制物價(jià)上漲E減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸23目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有【 ABCE 】9-211A對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對(duì)成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸收社會(huì)公眾存款E對(duì)成員單位辦理貸款24現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括【 AB 】12-268A對(duì)現(xiàn)金的需求B對(duì)存款貨幣的需求C對(duì)債券的需求D對(duì)股票的需求E對(duì)基金的需求25貨幣政策的內(nèi)容主要包括【 ABCDE 】14-314A政策目標(biāo)B政策工具C操作指標(biāo)D中介指標(biāo)E政策傳導(dǎo)機(jī)制三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26區(qū)域貨幣一體化1-63答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。27收益資本化3-86答：收益資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個(gè)規(guī)律就發(fā)揮作用。28消費(fèi)信用2-79答：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。29流動(dòng)性陷阱12-272答：所謂流動(dòng)性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來(lái)。30窗口指導(dǎo)14-324答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算：(1)該債券的名義收益率。(2分)7-153(2)如果某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2分)7-153(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答：（1）名義收益率=票面年利息票面金額100%名義收益率=7100100%=7%（2）現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格100%現(xiàn)時(shí)收益率=795100%=7.37%（3）持有期收益率=（賣出價(jià)-買入價(jià)）持有年數(shù)+票面年利息買入價(jià)格100%持有期收益率=（98-105）2+7105100%=3.33%32假設(shè)某投資者9個(gè)月后需要100萬(wàn)元人民幣。該投資者預(yù)期未來(lái)人民幣將會(huì)升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以1000美元的價(jià)格買入一份金額為100萬(wàn)元人民幣、9個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問(wèn)：(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)8-193/194(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答：（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時(shí)的市場(chǎng)即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費(fèi)。（2）1006.5-1006.6-0.1=0.13（萬(wàn)美元）盈利0.13萬(wàn)美元五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。4-106答：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響是復(fù)雜的，多方面的。（1）首先，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著該國(guó)居民收入水平上升較快，由此會(huì)造成對(duì)進(jìn)口品需求的增加，外匯需求隨之增加。（2）其次，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，往往也意味著生產(chǎn)率提高較快，由此通過(guò)生產(chǎn)成本的降低改善本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)地位，從而有利于增加出口，抑制進(jìn)口。（3）第三，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，具有較高的投資回報(bào)率，這會(huì)吸引國(guó)外資金流入本國(guó)進(jìn)行直接投資，增加外匯供給，等等。總體來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。34簡(jiǎn)述我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。5-123答：股權(quán)分置問(wèn)題產(chǎn)生于證券市場(chǎng)建立初期。當(dāng)時(shí)證券市場(chǎng)具有試驗(yàn)性質(zhì)，市場(chǎng)條件尚難容納大規(guī)模的股份流通，國(guó)有企業(yè)改制上市也主要著眼于推動(dòng)企業(yè)改革、籌集增量資本和改善內(nèi)部管理，資本運(yùn)營(yíng)還沒(méi)有提上日程，股權(quán)分置總體上與當(dāng)時(shí)的歷史背景相適應(yīng)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和證券市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境的變化，股權(quán)分置的固有矛盾逐漸突出，成為制約證券市場(chǎng)發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；二是股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；三是國(guó)有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。35簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。6-131答：（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。（2）它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。（3）它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。（4）它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。36簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。10-241/242答：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程37簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。11-257/258答：（1）保險(xiǎn)利益原則（2）最大誠(chéng)信原則（3）損失補(bǔ)償原則（4）近因原則六、論述題(本題13分)38依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國(guó)通貨膨脹的成因。13-308/309答：一、通貨膨脹成因理論主要有以下三種：（1）需求拉動(dòng)說(shuō)需求拉動(dòng)說(shuō)是從需求角度解釋通貨膨脹的成因。該理論認(rèn)為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因?yàn)楦鲊?guó)政府采用了擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，刺激了社會(huì)總需求。當(dāng)社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給時(shí)，就形成了膨脹性缺口，牽動(dòng)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹。（2）成本推動(dòng)說(shuō)成本推動(dòng)說(shuō)是從供給方面解釋通貨膨脹的成因。這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。（3）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹理論.所謂結(jié)構(gòu)型通貨膨脹是指在沒(méi)有需求拉動(dòng)和成本推動(dòng)的情況下，由于某些經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的原因而引發(fā)的一般價(jià)格