淺析我國商業(yè)銀行信用風險管理

1、淺析我國商業(yè)銀行信用風險管理XXX 商學院金融專業(yè) 2008(X)班 20083029XXX指導教師：徐金喜講師 內容摘要：風險是決定金融業(yè)發(fā)展及其行為的基本要素。金融系統中的銀行業(yè)是一個高風險的行業(yè)，銀行負債經營的獨特性質決定了銀行經營與風險相伴而生。商業(yè)銀行在經營活動過程中，主要面臨著信用風險、市場風險、操作風險等風險。其中，伴隨著借貸行為產生的信用風險無疑是最重要的風險。信用風險是商業(yè)銀行面臨的主要風險之一，加強商業(yè)銀行信用風險管理不僅有利于保障其自身的經營安全，還有利于維護國家金融體系的穩(wěn)定，支持國民經濟持續(xù)健康的發(fā)展，具有十分重要的意義和極強的緊迫性。本文主要論述了商業(yè)銀行信用風險的

2、概念以及信用風險的成因及其影響，闡述了商業(yè)銀行實施信用風險管理的必要性。通過對我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀及存在的問題進行分析，并根據新巴塞爾協議中有關信用風險的要求提出了幾點關于提高我國商業(yè)銀行信用風險管理水平的建議。 關鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；風險管理；管理體系Analysis of Credit Risk Management of Commercial Bank in China Abstract:The risk is decided financial industry development and behavior of basic elements.The financi

3、al system in the banking industry is a high-risk industry,bank debt management of the unique nature of decision of the banking operation and risk attendant.The commercial bank in the management process,the main facing credit risk,market risk and other risks.Among them,accompanied by borrowing the cr

4、edit risk is the most important risk.Credit risk is the main risk of the commercial bank,commercial bank credit risk management is beneficial not only to safeguard its own operation safety,and to maintain the stability of the financial system,supportive countryman economy to last healthy progress,ha

5、ve very important significance and strong urgency.This paper mainly discusses the credit risk of commercial banks and the concept of credit risk and will harm,elaborated the commercial banks credit risk management necessity.Through to our country commercial bank credit risk management's present

6、situation and existing problems were analyzed,and according to the new Basel accord credit risk requirements put forward several points about improving our country commercial bank credit risk management recommendations.Keywords:Commercial Bank;credit risk;risk management;management system目 錄中文摘要英文摘要

7、一、商業(yè)銀行信用風險概述1（一）商業(yè)銀行信用風險的定義1（二）信用風險的影響及成因2（三）商業(yè)銀行實施信用風險管理的必要性4二、我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀與問題5 （一）商業(yè)銀行信用風險管理方法5 （二）我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀與問題7三、新巴塞爾協議對信用風險管理的要求10 （一）新巴塞爾協議關于信用風險的內容10 （二）國外商業(yè)銀行信用風險管理狀況11四、提高商業(yè)銀行信用風險管理水平的建議13 （一）建立有效的內部風險管理體系13 （二）加強宏觀信用環(huán)境建設14 （三）建立完善的商業(yè)銀行信息系統15 （四）規(guī)范中介機構行為，發(fā)展信用衍生產品16 （五）完善信用風險管理技術與方法1

8、6結束語18參考文獻1920風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制，以最小的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低程度的科學管理方法。信用風險管理是風險管理的一個分支，特指針對債權人、債務人或稱權利人、義務人之間由于違約及違約可能性造成的風險所實施的管理。具體來講，信用風險管理是指通過對信用風險進行識別、估計和處理，預防、回避、分散或轉移經營中的信用風險，從而減少或避免經濟損失，保證經營安全，其目的就是在一定收益水平下使信用風險最小化，或者說是在一定的風險水平下使收益最大化。在新巴塞爾協議的背景下，我們應從我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀及存在的問題出發(fā)，制定出提高我國商業(yè)銀行信用風險管理水平的

9、對策，將信用風險帶來的損失降至最低。一、商業(yè)銀行信用風險概述（一）商業(yè)銀行信用風險的定義商業(yè)銀行信用風險是指銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。由于銀行的借款人或交易對象信用等級的下降，使銀行持有的相應資產貶值，也屬于信用風險。信用風險的存在非常廣泛，它存在于一切信用活動之中。商業(yè)銀行的所有業(yè)務都有可能面臨信用風險，其中以信貸業(yè)務的信用風險最大?？梢詮囊韵聝蓚€方面理解：1信用風險存在于資產和負債兩方面 銀行信用風險不單指資產上的風險，也包括負債上的風險。也就是說，信用風險作用于銀行經營活動的全過程，而不只是某一個方面。事實上，銀行資產的風險在某種程度上是由于負債的風

10、險而產生的，如資產負債不對稱可能使得資產效率得不到最優(yōu)配置。2信用風險研究的是損失的可能性 銀行信用風險所研究的損失是從不確定性角度而言的，僅指損失的可能性，并非現實性，至于這種可能性會在多大程度上轉化為現實性，則取決于現實經濟生活中的多種因素。所以，現實的損失一般不屬于銀行信用風險研究的問題，或者說屬于次要方面，因為它只涉及損失的補償和業(yè)務處理，可通過概率論方法進行計量和管理。這就是說，銀行信用風險雖然包括部分可計量的風險損失，但不可計量的潛在風險更為重要。 銀行信用風險還是一種動態(tài)風險，是經濟運行中風險的反映。因此，信用風險與經濟主體的行為目標、決策方式及經濟環(huán)境相聯系，并不是單純的銀行自

11、身的問題。（二）信用風險的影響及成因 1.銀行業(yè)信用風險的影響在金融市場上，銀行經營過程中存在的信用風險一般有自身信用風險、銀行貸款信用風險和銀行投資信用風險。信用風險對商業(yè)銀行經營存在嚴重的影響，同時對宏觀經濟也會產生間接不利影響。（1）可能給銀行帶來直接經濟損失信用風險與利率風險、匯率風險的一個顯著區(qū)別，在與它在任何情況下都不可能產生意外的收益，它的直接后果就是給銀行帶來損失，甚至是巨大的損失。銀行發(fā)放貸款，如果企業(yè)破產或無力償還銀行貸款，就會給銀行造成直接的損失，情況嚴重甚至會導致銀行破產。（2）增大銀行經營管理成本，降低銀行的資金利用率信用活動不確定性的存在，使得銀行想方設法從多種渠道

12、去獲取企業(yè)或客戶的信息，對客戶進行評級，進行各種審查等等，增大了收集信息、整理信息的工作量和工作難度，也增大了預測工作的成本和計劃工作的難度，從而導致銀行的經營管理成本上升。由于資金融通過程中的不確定性因素的存在，使許多資產難以正確估價，不利于交易的進行，從而增大了交易成本，降低了交易效率。由于信用風險的廣泛性及其后果的嚴重性，使得一些銀行不得不持有一定的風險準備金來應對信用風險帶來的其他風險，降低了銀行的資金利用率。（3）影響資源的合理配置，降低生產效率由于信用風險的存在，導致過多的資源流向風險較小的產品，極少的資源流向風險較高的產品中，從而使一些產品的邊際生產率接近或低于生產要素的價格，使

13、部門的整體生產率下降。又由于不確定性與時間正向相關，長期內部的不確定性要比短期內部的不確定性大，使得銀行行為短期化，因循守舊，不愿意承擔風險，不愿意開發(fā)新產品、開拓新業(yè)務，在不承擔風險的同時也降低了生產效率。（4）對產業(yè)結構、宏觀經濟政策、金融市場產生不良影響因為信用風險的存在，資源流向安全性較高的部門，一些經濟中的關鍵部門因此發(fā)展緩慢，形成經濟結構的“瓶頸”。信用風險一定程度影響著宏觀經濟政策的制定，增加了政策制定的難度，影響了政策執(zhí)行的效果。如政府為了刺激經濟而擴大貨幣供給，但由于社會信用風險較大，銀行會出現“惜貸”現象，使得政府的刺激經濟政策難以達到預期效果。銀行經營不善，破產倒閉，會增

14、大存款人對信用風險的警戒，甚至可能出現銀行信任危機，引發(fā)存款人的大規(guī)模擠提，嚴重的會導致一個國家金融制度的崩潰，破壞社會生產力，造成國家經濟衰退。 2.銀行業(yè)信用風險形成的原因 造成我國銀行信用風險管理現狀的原因是多方面的、復雜的。我國銀行信用風險的成因基本上可以分為兩個方面：一方面是來自銀行外部因素的影響，主要是政府的干預和借款人的原因；另一方面是來自銀行自身因素，主要是銀行的產權制度問題和銀行內部經營管理、風險管理技術的落后等。（1）行政干預政企分開是改革二十多年來一直倡導的，但現實的問題是政企一直難以分開，政府職能也沒有真正轉換，政府尤其是地方政府干預企業(yè)、干預銀行的行為也就難以避免。地

15、方政府為了地方利益，往往不顧市場變化，迫使銀行向效益差的企業(yè)發(fā)放貸款，而這些低效的、潛虧的、甚至是明虧的企業(yè)，經營管理不善，產品沒有競爭力，經濟效益差，它們往往利用銀行貸款墊付利稅、發(fā)放職工工資，國有商業(yè)銀行充當財政和社會保障機構的職能，失去其信用有償的特質，從而加大了運行風險。（2）借款人信用違約來自授信客體的原因是信用風險產生的一個主要原因，授信客體是信用關系中的一個主要組成部分。由于借款人在貸款到期時沒有能力償還本息，故意不履行還款義務，使得信貸資金的實際運行結果偏離預期目標，造成銀行信用風險。企業(yè)資金在周轉過程中會遇到各種各樣因素的影響，從而造成企業(yè)經營上出現了問題，企業(yè)的資金不能夠正

16、常地運行，削弱了企業(yè)的償債能力。對于潛在的或是已經發(fā)生的風險，企業(yè)則可能通過借新債還舊債，拆東墻補西墻，拖欠利息，延長償還貸款的期限并且由政府提供擔保等方式，試圖回避或者轉嫁風險。尤其在當前體制轉軌時期，由于缺乏規(guī)范的行為準則和明確的劃分界限，不少企業(yè)也想方設法地逃避和抵賴銀行的債務，從而給商業(yè)銀行帶來巨額的呆壞帳，造成銀行信用風險的迅猛增長和風險損失的增大。（3）銀行內部經營管理不完善我國商業(yè)銀行產權結構不清是造成其信用風險管理現狀的根本原因。這導致銀行經營缺乏必要的激勵和約束，客觀上造成了商業(yè)銀行對貸款風險、收益和金融創(chuàng)新的忽視。銀行缺乏有效的內控機制。商業(yè)銀行沒有建立或沒有嚴格執(zhí)行風險約

17、束條例，使得發(fā)放貸款出現失誤而不承擔相應的責任，有關人員在經營過程中缺乏約束，在現實工作中強調利益刺激。加上銀行管理落后、制度不健全等方面原因，不少經營人員素質低下，責任心不強，玩忽職守，違規(guī)經營，風險炒作甚至以貸謀私，這一切構成商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行風險擴張的重要根源。（4）銀行信用風險管理技術落后目前大多數銀行在信貸過程中，以信貸員的定性分析為主，缺乏有效的風險量化分析手段和技術，由于信貸員本身的素質以及工作失誤造成的信用風險巨大，放貸以后形成的資產缺乏有效的管理，導致銀行貸款質量變壞時不能及早的發(fā)現和處置。（三）商業(yè)銀行實施信用風險管理的必要性信用風險無疑是最重要的風險。信用風險管理

18、的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內而獲得最高的風險調整收益。自二十世紀五、六十年代以來，西方發(fā)達國家直接金融市場發(fā)展勢頭迅猛。隨著資本市場的擴張和直接金融工具的發(fā)展，中小企業(yè)進入金融市場變得更為容易，銀行作為融資中介的地位下降，企業(yè)融資出現了“脫媒”現象。但是，由于發(fā)展中經濟具有“追趕型經濟”的特點，其目標是經濟高速、穩(wěn)定增長和產業(yè)結構高級化，背景是市場機制不健全和信息的嚴重不對稱，在發(fā)展的初期階段，選擇銀行主導型（bank-orient systems）而不是市場主導型（market-orient systems）的金融體制具有一定的客觀必然性。隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融

19、業(yè)開放程度的提高，國內銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行應借鑒國際上先進的信用風險管理經驗，強化信用風險管理，開發(fā)適用的信用風險管理模型。顯然，在金融業(yè)日益全球化的新形勢下，加強我國商業(yè)銀行的內部評級體系和風險度量模型的研究，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，在今后很長一段時期內，銀行融資將仍是企業(yè)籌措資金的主要方式，銀行體系面臨的風險將是我國金融風險的主要構成要素。深入研究我國商業(yè)銀行的信用風險管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進行內部管理的自主行為，從全局上看也是防范商業(yè)銀行的信用風險導致銀行信用體系和支

20、付體系崩潰、引發(fā)貨幣危機、股市暴跌和金融危機的需要。二、我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀與問題（一）商業(yè)銀行信用風險管理方法 長期以來，商業(yè)銀行的風險管理手段都是以定性分析、經驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用被放在次要的位置。商業(yè)銀行建立由客戶評價體系客戶信用評級法和債項評價體系貸款風險分類法所構成的兩維評級體系。1客戶信用評級法（1）定性分析法商業(yè)銀行的傳統定性評價方法中，包括財務報表、行業(yè)特征、財務信息質量、債務人管理水平等方面評價。其中，財務報表分析是最常用、最重要的方法。在對商業(yè)銀行的財務分析中，財務報表是其中的重要資料。財務報表是商業(yè)銀行經營與管理的概括與反映，它以規(guī)范的歸類方

21、法向股東、客戶和監(jiān)管部門反映商業(yè)銀行的經營成果，向銀行內部管理人員提供分析、衡量經營業(yè)績和控制經營行為的依據。（2）專家分析法專家分析法也是目前商業(yè)銀行主要的信用風險定性分析方法之一。它由一些富有經驗的專家憑借自己的專業(yè)技能和主觀判斷，對貸款企業(yè)的一些關鍵因素進行權衡以后，評估其信用風險，并做出相應的信貸決策。在此方法下，信貸決策是由專家做出的，對信貸決策起決定性作用的是專業(yè)技能以及對某些關鍵因素的把握和權衡。從專家分析的內容和要素的不同，又分為“5C”法、“LAPP”法、“5P”法、“5W”法等，其中“5C”法有一定的代表性?！?C”法是通過分析借款人的5項因素做出信貸決策，具體內容包括：品

22、格（Character）、資本（Capital）、償付能力（Capacity）、抵押品（Collateral）、周期形勢（Cycle Condition）。在這一制度下，不同的專家在對同一借款人的信用進行分析時可以運用完全不同的標準，這些人在選擇客戶時有著強烈的偏好，這樣就加劇了銀行貸款的集中程度，無法實現收益和風險的合理分布。目前，信用風險度量模型的研究和應用缺乏一個多數人意見一致的模型或方法，各模型和方法都有各自的優(yōu)勢及不足之處。（3）定量分析法傳統定量評價方法財務比率分析在財務報表基礎上，需要進一步進行財務分析，方法很多，包括：比率分析法、因素分析法、指數分析法、邊際分析法、趨勢分析法、

23、比較分析法等，其中財務比率分析是最重要的分析方法。財務比率一般是通過將同一會計期間財務報表上的相關項目的數據進行相除求得。一般將商業(yè)銀行的財務比率分為：收益比率、風險比率和其他比率。 信用評分模型信用評分模型是將反映借款人經濟狀況或影響借款人信用狀況的若干指標（如借款企業(yè)的財務狀況、借款人的收入、年齡、職業(yè)、資產狀況等）給予一定權重，通過某些特定方法得到能夠反映信用狀況的信用綜合得分或違約概率值，并將其與基準值相比來決定是否給予貸款以及貸款定價，主要包括線性概率模型Logit模型、Probit模型和線性判別模型等，這種方法已被廣泛應用于各種領域。 信用風險度量模型（Credit Metrics

24、）該模型是一個以VAR方法為基礎的風險管理模型。由JP摩根公司和一些合作機構（美國銀行、KMV、瑞士聯合銀行等）于1997年推出的信用度量術，旨在提供一個進行信用風險估值的框架，用于諸如貸款和私募債券這樣非交易資產的估值和風險計算。計算VAR有兩個關鍵因素：一是可以在市場上出售的金融工具的市場價值P，而大多數貸款不會在市場上公開交易；二是金融工具市場價值的波動性或者標準差。在險價值法提出了一個有創(chuàng)意的解決框架，利用可得到的借款人的信用評級、下一年評級發(fā)生變化的概率（評級轉移矩陣）、違約貸款的回收率、債券市場上的信用風險價差和收益率，就可能為任何非交易性貸款計算出一組假想的P和，隨之算出一項貸款

25、的信用VAR。2貸款風險五級分類法貸款分類是指銀行的信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息并運用最佳判斷，根據貸款的風險程度對貸款質量作出評價。五級分類法就是按照貸款的風險程度，將貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失。貸款風險分類法的核心是對還款可能性的分析，對還款可能性的把握主要是從財務狀況、現金流量、非財務情況和信用支持四個方面，綜合考慮借款人的還款能力、還款記錄、還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任和銀行的信貸管理等因素的影響。對銀行客戶的信用評級不同于對貸款（債項）的評級，對客戶的信用評級是對客戶償還銀行貸款的歷史記錄、主觀意愿和客戶還款能力的綜合評

26、價，對貸款（債項）的評級是在對客戶信用評級的基礎上，結合貸款方式和違約率大小進行風險評級。在具體實施五級分類法的過程中，一些商業(yè)銀行設計了貸款風險分類的七大量化因素作為分類標準，分別是：借款人經營及資信情況，借款人財務狀況，項目進展情況及項目能力，宏觀經濟、市場、行業(yè)情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責任及其他因素。（二）我國商業(yè)銀行信用風險管理的現狀與問題目前，我國商業(yè)銀行已逐步建立起信用風險管理體系，商業(yè)銀行信用風險管理建設已日益受到國內商業(yè)銀行的重視并取得了一定的成績，但是很長時期以來，我國商業(yè)銀行在發(fā)展戰(zhàn)略的取向上走的是一條重視速度和規(guī)模、忽視質量和效益的粗放式經營道

27、路。雖然目前我國商業(yè)銀行已逐步建立起信用風險管理體系，但我國商業(yè)銀行在進行信用風險管理方面起步較晚，加上外部環(huán)境與制度原因，導致我國商業(yè)銀行與擁有成熟體系的西方商業(yè)銀行相比在信用風險管理理念、技術機制、數據的采集度量等方面仍存在著相當的差距，尤其是信用風險的定量管理仍很落后。1資本充足率水平不高，風險資產規(guī)模較大由于國內銀行資產質量比較差，不良資產的規(guī)模比官方公布的數字要大得多，因此按實際風險資產計算的資本充足率實際上大多低于巴塞爾協議8%的最低水平，同時由于資本充足率水平較低且資本補充渠道較窄，能夠為分支機構風險敞口配置的資本相當有限，不可能為高規(guī)模的風險敞口提供足夠的資本支撐，這種情況必然

28、導致分支機構風險敞口規(guī)模與資本匹配失衡。在資本補充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產的風險敞口規(guī)模上做文章。而我國目前包括大型企業(yè)在內的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評級，在標準法下其風險權重為100%或者150%，且國內銀行尚不具備內部評級的客觀條件，不能對企業(yè)進行內部評級，在呆賬準備金提取能力不足的情況下，資本充足率的這種逆向配置效應幾乎意味著商業(yè)銀行降低風險敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質客戶的信貸業(yè)務。 2風險管理文化落后，風險管理意識不強雖然我國商業(yè)銀行高級管理層的風險意識初步形成，但風險管理沒有作為風險文化根植于所有員工的心中，沒有貫穿到業(yè)務拓展的全過

29、程，全面風險管理理念還沒有樹立，沒有形成全行認同的風險管理文化，系統而完整的風險管理戰(zhàn)略還有待于加強，風險管理側重于后臺管理，沒有將其作為信貸決策、風險敞口限額控制、貸款定價、資本資源配置的有利工具。同時，部分人員將風險片面地等同為違規(guī)、案件和損失，一些風險管理人員將風險管理簡單地理解為控制，部分業(yè)務人員將風險管理看作是業(yè)務拓展絆腳石，注重信用風險的控制和計量，對市場風險、操作風險、法律風險等僅有一定的理性認識，還談不上統籌考慮、系統管理。 3風險承擔主體不明確在西方發(fā)達的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會明確地承擔起銀行在其全部經營管理過程中的所有風險，并以銀行的全部資本金作為承擔風險的最

30、終邊界。董事會因此負責制定有關風險管理的重大政策，并在銀行內部建立起有效的風險內控體系。我國城市商業(yè)銀行均是股份制，在我國股份制商業(yè)銀行公司治理指引中并沒有明確規(guī)定風險承擔的主體。任何有效的風險管理都應該是以風險承擔主體明確，權力、責任和利益的合理分配為根本前提的。我國城市商業(yè)銀行中這種風險承擔主體不明確的特點在風險管理上的后果就導致了國家宏觀經濟管理層對金融風險非常重視，而微觀金融主體的金融風險管理意識相對淡薄，對風險管理缺乏緊迫感和積極性。 4缺乏獨立的風險管理部門和管理體系據巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的銀行機構內控指引，完善的現代銀行內控體系應該以運作合法、有效和信息暢通為目標

31、，涵蓋銀行的管理和控制文化、風險的有效識別和評估、控制活動和責任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個方面的內容。到目前為止，我國大多數銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒有現代意義上的獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經理，無論是內部稽核部門還是信貸管理部門（管理信用風險）或資金管理部門（管理利率等市場風險），都沒有能力承擔起獨立的、權威性的、能夠有效管理銀行各個方面風險的風險管理職責。 5管理方法偏于簡單，風險揭示還很不足隨著客戶信用評級法和貸款風險五級分類法的全面推行，我國商業(yè)銀行風險管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉變，各商業(yè)銀行在風險控制方面都取得了很大的成就，主要表現在各商業(yè)銀行不良資

32、產率的顯著下降。與此同時，必須清楚地看到，目前的信用風險管理方法還存在一些問題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風險方面的作用。（1）客戶信用評級法評級指標體系的設置不盡合理評級指標的選取以及指標權重的確定缺乏客觀依據。我國商業(yè)銀行通常根據經驗或專家判斷來選取評級指標和確定指標權重，評級標準具有很大的主觀性，評級指標和權重一旦確定就很少更改，使評級結果難以反映企業(yè)真實的風險狀況。不同類型企業(yè)的經營狀況有所不同，使用同一模式的評級標準，顯然存在局限性；同一個企業(yè)在不同的發(fā)展階段，同一因素對其信用狀況的影響可能不同，用固定的權重進行評級也是不合理的。評級結果缺乏前瞻性我國商業(yè)銀行一般以企業(yè)過去3年

33、的財務數據為基礎進行評級。對于中長期的預測，過去的情況往往與未來趨勢的相關性不大，以過去的財務數據為依據的評級結果不能準確預測企業(yè)未來的償債能力。此外，現行的評級方法對企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權重較低，也使評級結果更多的是反映企業(yè)過去或現在的信用狀況。信用評級沒有與相應的信用風險度量相結合企業(yè)資信狀況的不同和資信狀況的變化對信用風險的影響是通過違約率的不同和變化而被量化的。信用等級發(fā)揮作用是通過不同的信用等級對應不同的違約率水平以及信用等級改變會導致違約率變化來實現的，即AAA級的違約率應該低于AA級，AA級的違約率要低于A級，依次類推。目前我國商業(yè)銀行沒有關于信用等級違約率的測量、統計，

34、信用評級體系沒有與違約率掛鉤，信用評級僅應用于客戶選擇、授信管理等少數領域。（2）貸款風險五級分類法貸款風險分類標準的設置不盡合理貸款風險分類標準的人為因素較大。我國商業(yè)銀行的貸款風險分類標準很大程度上是信貸人員主觀判斷的結果，而信貸人員在知識、能力、業(yè)務水平等方面的差異可能導致同一貸款不同的分類結果。更為嚴重的是，信貸人員有時甚至根據有利于自己利益的原則進行評定，人為地操縱分類結果，例如在其收入與清收不良資產聯系的情況下，可疑類和損失類貸款的數量就可能人為地增加。貸款風險分類標準的順序沒有合理確定一些商業(yè)銀行在執(zhí)行貸款風險五級分類法時，雖然設定了一些量化因素作為分類標準，但這些因素或被同等對

35、待，或由信貸人員的喜惡來決定其先后順序，這顯然是不科學、不合理的。還款能力是決定按時足額償付最重要的因素，但在實際工作中，往往由于與客戶的關系或客戶提供擔保品等情況而沒有把借款人的還款能力置于最重要的地位。貸款風險分類沒有與特定的違約損失率相結合貸款的風險程度是通過貸款的違約損失率來衡量的，正常類的違約損失率應低于關注類，關注類的違約損失率應低于次級類，依次類推。由于我國商業(yè)銀行貸款風險分類的結果沒有和特定的違約損失率相聯系，按貸款分類結果實行差別定價以及根據貸款風險分類結果調整下一年度的授信額度等深層次的風險管理無法開展。三、新巴塞爾協議對信用風險管理的要求 （一）新巴塞爾協議關于信用風險的

36、內容新巴塞爾協議2007年起已在全球實施，越來越多的國家將從2008年開始使用風險的高級計量方法。2006年全球實施新資本協議的調查報告顯示，89%的國際大銀行認為新資本協議內部評級法有助于完善銀行的風險管理基礎，進而改變銀行的競爭優(yōu)勢。新資本協議帶來的變化不僅是銀行內部風險計量方法與監(jiān)管資本計算方法的接軌，還將在更大層面上改進銀行的業(yè)務模式，推動投資組合管理的技術探索，改善銀行交易層面風險信息的時效和質量，引導銀行在風險調整的概念下充分發(fā)揮融資作用。巴塞爾委員會對國際大銀行實施新資本協議的第五次定量影響測算結果表明，十國集團大銀行中有72%將實施信用風險高級內部評級法，其余28%實施初級內部

37、評級法；十國集團的中小型銀行中有7%將實施高級內部評級法，70%實施初級內部評級法，只有23%實施標準法。非十國集團的大銀行也都將實施高級或初級內部評級法。1監(jiān)管資本激勵機制推動更具風險敏感性的計量方法發(fā)展巴塞爾委員會第五次定量影響測算結果表明，銀行使用越高級的風險計量方法，監(jiān)管資本要求下降的幅度越明顯。比如，十國集團大銀行一旦采用高級內部評級法，其監(jiān)管資本將下降7.1%，采用初級內部評級法只下降1.3%，采用標準法其資本要求反而會上升1.7%。十國集團中小型銀行的這一趨勢更為明顯，使用高級內部評級法、初級內部評級法、標準法，監(jiān)管資本要求下降幅度分別為26.7%、12.3%和1.3%。由此可見

38、，一家銀行在持有資本、面臨風險不變的情況下，使用越高級的風險方法，計算出的資本充足率水平越高，越有利于提升銀行的市場形象和評級結果，進而越有助于銀行在市場中降低融資和交易成本，提高競爭優(yōu)勢。2銀行在實現合規(guī)的同時全面提高風險管理水平新資本協議是對國際先進銀行幾十年風險管理發(fā)展和實踐的總結，其計量方法及合規(guī)性要求反映了有效風險管理體系的主要框架。就風險暴露而言，其范疇覆蓋了銀行全球范圍內某時點的實質風險；就業(yè)務流程而言，它貫穿了銀行主要業(yè)務條線的運營、管控、內審等各環(huán)節(jié)；就計量方法而言，它能夠基于歷史數據的計量模型實時預測未來風險。3商業(yè)銀行建立并規(guī)范信用風險評級體系商業(yè)銀行建立并規(guī)范信用風險評

39、級體系的設計、評級體系的運作、公司治理和監(jiān)督、內部評級的使用、風險量化、內部估計值驗證等各個環(huán)節(jié)的操作和控制，從而使信用風險管理的組織制度、管理流程、數據基礎和控制文化更加系統化。這對于我國剛剛上市的大型商業(yè)銀行來說尤為重要。這些銀行的財務狀況和公司治理結構雖然通過改制上市得以改善，但其風險管理水平、內控流程與國際一流銀行相比還有差距，面臨巨大的股東回報壓力。通過新資本協議的實施，可迅速提高風險量化和管理水平，為逐步改進經濟資本管理、資產定價和組合管理奠定基礎。（二）國外商業(yè)銀行信用風險管理狀況 1風險管理工具 作為商業(yè)銀行風險管理的基礎理念和理論工具，受險價值（Value at Risk，簡

40、稱VAR）、風險資本（Capital against Risk，簡稱CAR）、風險調整后的資本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，簡稱RAROC）都是在大型的國際先進銀行和咨詢公司的實踐中開發(fā)出來的。（1）受險價值由JP摩根公司1994年率先提出，開始主要用于度量可交易證券的價格風險（市場風險）。自20世紀90年代后期被引入到風險管理中，已經成為金融機構和監(jiān)管當局所廣泛采用的風險度量工具。巴塞爾委員會1997年發(fā)布的銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則，也將其列為確定銀行資本充足性的基準性方法。（2）風險資本對于風險資本，各開拓者有不同的意見。在1994年，美國信孚銀行

41、就開始計算風險并根據交易所占用的資本向交易方收取費用。目的是通過計算風險條件下的收益及分配反映風險水平的交易限額以降低風險。早期的開拓者還包括JP摩根公司、蒙特利爾銀行和美國銀行等。最近幾年，巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團等機構也陸續(xù)建立了各自的風險資本體系。風險調整后的資本收益率則是20世紀70年代末由美國信孚銀行首創(chuàng)，并在20世紀90年代后半期經過不斷完善而得到國際先進銀行的廣泛采用，成為風險管理的核心理念。2風險量化在風險量化方面，市場風險的量化在市場風險、信用風險和操作風險這三大風險中是起步最早的，VAR技術最早就是為度量市場風險而產生的。但目前國際上通行的市場風險計量模型并不多，主要

42、依據是以巴塞爾委員會1996年公布的資本協議關于市場風險的補充規(guī)定所提供的兩種計量方法：標準化方法及內部模型法。（1）市場風險量化克里斯.馬藤提出在正態(tài)分布情況下，市場風險價值等于交易頭寸的市場價值、交易頭寸組合的市場價值對基礎市價變動的敏感性以及在持有期內市價變動的預期幅度，是一種具有普遍性的量化思路。（2）信用風險量化信用風險的量化方法則相對較為成熟，國外先進銀行大多已經開發(fā)出自己的信用風險度量模型，有代表性的有JPMorgan財團與幾家國際銀行共同開發(fā)的Credit Metrics模型、瑞士信貸銀行的Credit Risk模型及KMV公司開發(fā)的基于期權定價理論的KMV模型等。而新巴塞爾資

43、本協議提供的兩種計量方法，即標準法和內部評級法（又分為初級法和高級法）所提供的量化思路也具有廣泛的應用和參考價值。（3）操作風險量化操作風險則由于風險因素、發(fā)生概率及風險損失率等方面具有極大的不確定性，其量化遠比信用風險和市場風險難，目前還缺乏統一的標準方法和模型。新巴塞爾資本協議提供了三種計量方法：基本指標法、標準法和高級計量法。2003年7月，美國COSO（The Committee of Sponsoring Organizations）委員會發(fā)布了全面風險管理框架（Enterprise Risk Management Framework）報告。全面風險管理框架報告對全面風險管理概念進行

44、了明確的定義，同時闡明了全面風險管理的四大目標和八個要素。該報告對全面風險管理的闡述，從企業(yè)內部角度出發(fā)，不僅從理論上對全面風險管理進行了界定，而且對其構成要素、實施框架與策略也做出了有益的探索。全面風險管理框架報告具有廣泛的適應性，其全面風險管理思想可以應用于各類企業(yè)，對商業(yè)銀行全面風險管理體系的構建有著重要的指導意義。巴塞爾委員會于2004年6月公布了新巴塞爾協議最終稿，并于2006年底開始在十國集團實施。新資本協議中將市場風險和操作風險納入其中，從而使資本充足率的計算涵蓋了信用、市場和操作等三大風險。新資本協議充分反映了西方發(fā)達國家銀行風險管理的最新成果和全面風險管理理論的發(fā)展趨勢，并要

45、求銀行準確識別、計量和控制風險。新巴塞爾資本協議的推出和實施標志著商業(yè)銀行進入了全面風險管理的時代。四、提高商業(yè)銀行信用風險管理水平的建議（一）建立有效的內部風險管理體系   1.建立完善的內部公司治理結構 經過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結構取得了很大進展。但是，我國現代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現代公司治理結構這一根本性問題仍待進一步解決。公司治理結構方面的缺陷不但使得我國商業(yè)銀行信用風險管理基礎薄弱，而且也嚴重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。我國商業(yè)銀行應從以下幾個方面優(yōu)化內部公司治理結構：首先應深化國有銀行的股份制改革，優(yōu)化股權結構，并完善經理人市場，完善銀行的內部治理機制，確立

46、真正的風險承擔主體；其次在銀行內部建立獨立風險管理機構的基礎上，確立風險防范的經營理念，在經營管理過程中把風險防范放在首位；再次要配合業(yè)務流程和組織架構，制定一系列相應的風險控制制度，構建有效的、長期的經營者激勵與約束機制；最后加強信息披露制度，擴大信息披露的范圍，提高信息披露的質量。 2.加強風險管理人才培養(yǎng) 無論是銀行還是一般的企業(yè)，人才都是其發(fā)展的關鍵因素。對于我國商業(yè)銀行來說，必須加強人才培養(yǎng)，提高銀行從業(yè)人員的素質，不僅要掌握管理、會計、財務審計、金融等知識，更要具有多元化的知識結構和較強的專業(yè)分析能力，同時還必須要有良好的道德素養(yǎng)和公正、獨立的立場及為客戶保守秘密的道德品質。銀行可

47、以通過高校進行專業(yè)人才培養(yǎng)，提高人才的專業(yè)素質，還可以通過加強對員工的職業(yè)培訓來提升銀行應對風險的能力。我國商業(yè)銀行應借鑒歐洲的“信用管理學院”（ICM）和美國的達特茅斯學院信用管理專業(yè)教育的經驗，與高等院校攜手創(chuàng)辦信用管理專業(yè)，開設風險管理、資信調查、資信評估等課程，培養(yǎng)信用風險管理的專業(yè)人才。 （二）加強宏觀信用環(huán)境建設 1.建立規(guī)范的社會信用體系  為商業(yè)銀行信用風險管理創(chuàng)造良好的外部條件，必須要加快社會信用文化建設，建立規(guī)范的社會信用體系。具體來說需要做到以下兩點：第一，政府要加強和完善信用信息的使用規(guī)范和失信處罰機制，特別是要通過建立健全有關社會信用的法律體系，建立完善的失

48、信處罰機制。第二，要建立一個以商業(yè)銀行為主體的評級架構，在保護商業(yè)秘密和個人隱私的基礎上建立社會客戶的信用檔案，逐步實行信用公開機制，推進社會信用體系的建設。 2.優(yōu)化銀行信用環(huán)境 目前，我國社會信用環(huán)境基礎薄弱，信用環(huán)境較差已經給銀行的經營帶來了較大的風險。為此應做到以下兩點：一、逐步建立適應社會主義市場經濟的由個人、企業(yè)和政府信用有機組成的國民信用體系，提高全社會的信用意識，創(chuàng)建一個誠實守信光榮、造假失信可恥的良好的社會信用氛圍。二、建設全社會的信用數據庫網絡，將個人的和企業(yè)的銀行貸款、信用狀況等進行規(guī)范的記錄，使銀行可以依法查詢。 3.完善金融法律法規(guī)建設 建立以信用為基礎的法律框架應做

49、到以下兩點：一是針對金融業(yè)的發(fā)展，我國在立法方面急需加強，因為有關金融業(yè)方面的法律法規(guī)是我國商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。目前，應建立以信用為基礎的法律法規(guī)框架，要在刑法、民法、經濟法、合同法、訴訟法等相關法律條款中對失信行為作出明確處罰規(guī)定，用法律規(guī)范信用行為。二是加強有關公開披露企業(yè)信息質量標準的法律法規(guī)建設，以便為銀行建立企業(yè)信用數據庫和完善內部信用評級提供有效的法律依據。 （三）建立完善的商業(yè)銀行信息系統 1.完善銀行信息系統建設 信息不安全和不對稱影響到商業(yè)銀行信貸政策的適時性和準確性，直接波及信貸資金的安全。建立和完善信息系統及有效的交流渠道，不斷加大銀行信息系統建設的投入，使信

50、息系統的開發(fā)具有前瞻性和連續(xù)性，使信息系統能夠覆蓋銀行所有的業(yè)務活動，具有準確性和一致性，充分滿足銀行風險管理的要求。另外建立社會信用體系也是一種使守信者受到鼓勵、失信者付出代價、保證市場經濟的公平和效率的有效方法。 2.建立高質量的風險管理信息系統 我國的所有商業(yè)銀行要盡快按照新巴塞爾協議的要求建立起獨立、高質量的數據庫，并保持數據信息的及時更新，為國內銀行信用風險的度量和檢測提供基礎數據支持。在此基礎上，建立信用資產數據庫，加強信息技術在信用風險管理領域的應用。開發(fā)以計算機為平臺的信息系統，實現信息互傳、信息共享。建立的信息系統應包括客戶的信用資料，歷史上的違約率數據資料以及金融市場數據資

51、料等。這個信息系統，一方面可以為貸款決策者提供一個權威的信息咨詢系統，另一方面可以根據系統的數據自動進行企業(yè)年初和即期的信用等級評定、測算貸款風險度量指標，為信用風險管理提供動態(tài)依據。 3.積極開發(fā)信用風險管理的客戶信息系統  客戶信息資源的質量決定了商業(yè)銀行信用風險評估的有效性，商業(yè)銀行通過客戶的信息來預測資產組合的潛在風險值?？蛻舻男畔⑾到y應從質和量兩個方面來建立，質包括兩方面：一是客戶的動態(tài)靜態(tài)信息（客戶三大會計報表及進一步的財務指標信息）；二是與客戶相關的信息，包括關聯企業(yè)的信息，所處行業(yè)的發(fā)展趨勢等外部信息。從量的角度來看，據國外統計，一家金融機構的客戶信息數據庫中至少需要

52、兩千到三千個客戶，數據才能達到穩(wěn)定的估計客戶信用參數的目的。我國商業(yè)銀行應充分利用營業(yè)網點遍布全國的網絡力量，盡快建成覆蓋全國的客戶信息系統。 （四）規(guī)范中介機構行為，發(fā)展信用衍生產品 1.規(guī)范相關中介機構行為 盡快建立具有權威性的信用評級公司，同時進一步規(guī)范審計事務所及其他中介機構的服務，相關部門對其違規(guī)行為必須按照法定程序嚴格制裁，提高中介機構執(zhí)業(yè)報告的可信度，同時按照巴塞爾協議的要求：一國政府應當通過其金融機構監(jiān)管當局逐步加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理以提高商業(yè)銀行風險管理水平、保障金融安全。 2.大力發(fā)展信用衍生產品 近幾年來，信用衍生產品交易在全球呈現快速增長，成為金融創(chuàng)新浪潮中的一顆耀眼

53、的新星，以衍生金融的創(chuàng)新為特征的現代金融為解決各種金融問題創(chuàng)造性的提供了強有力的市場化工具，豐富和完善了現代金融市場，也給相關金融問題的解決提供了理論與實踐支持。我國金融市場經過多年的發(fā)展，衍生金融逐步推進，在這種外部環(huán)境下，銀行業(yè)必須抓住機遇，在加強理論研究基礎上，大力開發(fā)適合自身信用風險管理和市場需求的信用衍生產品和資產證券化品種，逐步改變傳統信貸資產管理模式，完善商業(yè)銀行信用風險管理。 在金融自由化、金融國際化和金融電子化過程中，商業(yè)銀行面臨的風險也日益多樣化、復雜化。商業(yè)銀行是經營管理風險并以此獲取收益的企業(yè)，信用風險是商業(yè)銀行在其經營管理過程中所面臨的最重要、最復雜的風險，因此加強信

54、用風險管理對我國商業(yè)銀行具有舉足輕重的意義。雖然我國商業(yè)銀行信用風險管理存在很多不足之處，但是只要我們建立有效的內部、外部風險管理體系，加強信息系統建設，發(fā)揮中介機構服務作用，商業(yè)銀行的信用風險是可以防范和控制的。 （五）完善銀行信用風險管理方法科學、合理的信用風險管理方法是充分揭示風險的基本前提。借鑒某些現代銀行風險管理的技術和經驗，避免無謂的人力、財力的浪費，積極探索適合我國國情的信用風險管理方法，是建立和完善我國商業(yè)銀行信用風險管理體系的關鍵所在。1.完善客戶信用評級法的對策（1）改進信用評級指標體系科學、合理的評級指標和權重是評級體系發(fā)揮應有作用的基本前提?？稍谝韵聨讉€方面進行改進：第

55、一，加強對現金流量的分析，因為充分的現金流量是企業(yè)償還到期債務的根本保證。我國企業(yè)從1998年起才開始編制現金流量表，商業(yè)銀行對現金流量的分析和預測重視不夠，可在現有的財務指標分析基礎上補充現金流量比率分析，以完善財務分析體系。第二，加大企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場預期狀況等評級指標的權重，使評級結果更能反映企業(yè)未來的資信狀況。第三，定期對評級指標和指標的權重進行考察，根據影響企業(yè)信用狀況因素的變化作出相應的調整和修正。（2）將違約率引入信用評級法中違約率的取得有兩種方法：一是通過信用評級確定被評對象的違約概率，二是通過違約率模型直接測定違約率。各商業(yè)銀行可以積累歷史數據，通過對以往評級結果的跟蹤，把違約數量或金額與這一等級的貸款總數量或總金額進行對比，得出這個等級的違約率，建立起違約數據庫，這樣就可以通過同一信用等級的違約率來預測目標企業(yè)的違約概率。（3）改革信用評級法中過于簡單的量化方法我國商業(yè)銀行現行的信用評級法主要是進行簡單的財務比率分析，風險揭示不足。然而，要運用Credit Metrics、Credit Risk等現代信用風險量化度量模型，諸多條件還不具備。現階