淺談?dòng)绊懫髽I(yè)盈余質(zhì)量的因素及分析方法

1、淺談?dòng)绊懫髽I(yè)盈余質(zhì)量的因素及分析方法 盈余質(zhì)量指企業(yè)盈余的優(yōu)劣程度。我國企業(yè)報(bào)告的盈余，是會(huì)計(jì) 人員根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的規(guī)定， 對企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間開展的各種 經(jīng)營業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量的結(jié)果。部分企業(yè)為了獲取信貸資金、商業(yè) 信用、公司上市、保持配股資格、偷漏稅等原因，會(huì)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表， 調(diào)節(jié)盈余，因此， 如何分析和識(shí)別企業(yè)的盈余質(zhì)量的優(yōu)劣程度，是投 資者、債權(quán)人以及政府部門等廣大會(huì)計(jì)信息使用者所關(guān)心的問題。一、決定盈余質(zhì)且分析的相關(guān)因素1. 會(huì)計(jì)政策與盈余質(zhì)量的關(guān)系如企業(yè)執(zhí)行適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，有利于產(chǎn)生高質(zhì)量的利潤。在 可供選擇的各種方法中， 企業(yè)一方面應(yīng)選擇較小可能高估資產(chǎn)和收入 的方法；另一

2、方面需要及時(shí)預(yù)計(jì)和報(bào)告可能發(fā)生的費(fèi)用和損失。 以銷 售成本為例， 銷售成本由存貨的歷史成本轉(zhuǎn)化而來， 存貨計(jì)價(jià)方法就 在一定程度上決定了銷售利潤的質(zhì)量。 在選擇穩(wěn)健的存貨計(jì)價(jià)方法時(shí)， 就應(yīng)該考慮：物價(jià)水平因素、技術(shù)進(jìn)步、存貨保管不善等因素導(dǎo)致存 貨可變現(xiàn)凈值低于成本時(shí)， 應(yīng)該提取存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備， 在損失發(fā)生 的當(dāng)期計(jì)入當(dāng)期損益， 使得確認(rèn)的利潤比較實(shí)在， 從而提高當(dāng)期盈余 的質(zhì)量。其他費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量也存在類似的問題。 例如應(yīng)收賬款的 壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、開辦費(fèi)的攤銷等等。如果企業(yè)采取穩(wěn)健的 會(huì)計(jì)方法確認(rèn)和計(jì)量這些費(fèi)用，就可以提供高質(zhì)量的盈余。反之，如 果企業(yè)沒有采用適度穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，

3、 對于有關(guān)費(fèi)用和損失的確認(rèn)不 夠及對和全面， 那么該企業(yè)報(bào)告的會(huì)計(jì)利潤就存在包含潛在的風(fēng)險(xiǎn)損 失而降低了質(zhì)量。2. 財(cái)務(wù)狀況與盈余質(zhì)量的關(guān)系盈余質(zhì)量不僅涉及到利潤這個(gè)因素，一些財(cái)務(wù)活動(dòng)也對盈余質(zhì)量 產(chǎn)生影響， 這些影響通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率等指 標(biāo)反映出來。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。在企業(yè)維持穩(wěn)定的銷售水平和信用情況下， 各期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)該相對穩(wěn)定。即便在企業(yè)擴(kuò)大銷售的時(shí)期， 也應(yīng)該力爭實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款余額與銷售額同步增加。 在這種情況下， 根 據(jù)銷售額和應(yīng)收賬款平均余額計(jì)算的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與擴(kuò)大銷售額 之前的該比率應(yīng)基本持平。 如果企業(yè)在利潤額不下降的情況下， 應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)

4、率大幅度下降， 說明當(dāng)期利潤的質(zhì)量由于受到財(cái)務(wù)狀況變化 的影響而有所下降。（2）流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。一般認(rèn)為，這兩個(gè)比率高，說明企業(yè) 的財(cái)務(wù)狀況好，短期償債能力強(qiáng)，不存在支付危機(jī)。通常認(rèn)為該比率 的上升是財(cái)務(wù)狀況好轉(zhuǎn)的跡象， 但從盈余狀況來分析。 如果二者與前 期相比有明顯上升， 而上升的主要原因是應(yīng)收賬款的增加幅度超過利 潤增加幅度，則說明企業(yè)的應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，或者比例太大， 也可能導(dǎo)致盈余質(zhì)量下降。另外，融資能力也會(huì)影響盈余質(zhì)量。如果債務(wù)水平上升，進(jìn)行其 他債務(wù)融資的可能性會(huì)降低， 而且為取得資金所支付的利息率可能會(huì) 增高，固定利息支出上升時(shí)，盈余波動(dòng)傾向會(huì)更強(qiáng)，盈余質(zhì)量也就隨 之下

5、降。3. 利潤構(gòu)成與盈余質(zhì)量在分析企業(yè)的利潤構(gòu)成時(shí)，首先應(yīng)該關(guān)注的是主營業(yè)務(wù)利潤。這 部分利潤是企業(yè)基本經(jīng)營活動(dòng)的成果， 也是企業(yè)一定期間獲得利潤中 最主要、最穩(wěn)定的。如果主營業(yè)務(wù)利潤在凈利潤中不占領(lǐng)先地位，而 非主營利潤所占比率比較大， 說明企業(yè)利潤的構(gòu)成不合理， 盈余質(zhì)量 自然就不夠穩(wěn)定。同時(shí)也要關(guān)注企業(yè)利潤中于關(guān)聯(lián)方交易的比例，因?yàn)椋髽I(yè)管理 當(dāng)局可能會(huì)通過關(guān)聯(lián)方交易以粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，調(diào)節(jié)利潤。4. 現(xiàn)金凈流量與盈余質(zhì)量流動(dòng)性是評價(jià)公司償債能力的一個(gè)關(guān)鍵因素，盡管流動(dòng)性對當(dāng)期 盈余可能不產(chǎn)生直接影響， 但如果企業(yè)不能償還債務(wù)， 它可能會(huì)采取 一些不適當(dāng)?shù)男袨椋邕M(jìn)行應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款

6、的抵借，使得 企業(yè)或有損失增加，企業(yè)盈余更加不確定，其質(zhì)量也會(huì)隨之下降。另外，那些被公認(rèn)為營業(yè)外的收益和損失，也會(huì)在一定程度上對 盈余質(zhì)量產(chǎn)生影響。 因?yàn)樵S多營業(yè)外項(xiàng)目的發(fā)生在一定程度上與企業(yè) 的管理水平有關(guān)聯(lián)。如固定資產(chǎn)的報(bào)廢損失、固定資產(chǎn)的盤盈盤虧， 都與固定資產(chǎn)的管理水平有關(guān)。 如果企業(yè)的營業(yè)外收支中經(jīng)常出現(xiàn)大 量的此類支出， 說明企業(yè)管理中存在著許多薄弱環(huán)節(jié)， 這必然導(dǎo)致盈 余質(zhì)量的下降，因?yàn)檫@些薄弱環(huán)節(jié)還會(huì)在以后期間繼續(xù)制約企業(yè)的經(jīng) 營和發(fā)展，降低企業(yè)的盈利能力。二、盈余質(zhì)量分析的方法我國企業(yè)管理人員進(jìn)行盈余管理的方式主要有：利用資產(chǎn)重組調(diào) 節(jié)利潤、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤、利用資產(chǎn)評估

7、消除潛虧、利用虛擬 資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤、 利用其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款調(diào)節(jié)及利用時(shí)間差 （跨 年度）調(diào)節(jié)利潤等等。因此，針對這些方式我們進(jìn)行盈余質(zhì)量分析的 方法主要有以下幾種：1. 不良資產(chǎn)剔除法所謂不良資產(chǎn)，是指待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理 固定資產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、 遞延資產(chǎn)等虛擬資產(chǎn)和高齡應(yīng)收賬款、存 貨跌價(jià)損失、 投資損失等可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目。 如果不良資產(chǎn)總 額接近或超過凈資產(chǎn)，或者不良資產(chǎn)的增加額（增加幅度）超過凈利 潤的增加額（增加幅度），說明企業(yè)當(dāng)期利潤有水分。2. 關(guān)聯(lián)交易剔除法即將關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤予以剔除，分析企業(yè)的盈利能力 多大程度依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)。 如果主要依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)， 就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注 關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策， 分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)方進(jìn) 行交易以調(diào)節(jié)盈余。3. 異常利潤剔除法。即將其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入從企業(yè)的 利潤總額中扣除， 以分析企業(yè)利潤的穩(wěn)定性。 這里應(yīng)特別關(guān)注投資收 益、營業(yè)外收入等一次